text: تنشأ مشكلة &الاختيار المتعسر& حين تعجز البنوك عن تمييز الفارق بين الاستثمار الجيد والاستثمار الرديء  وهو وضع مشابه للموقف في سوق التأمين فالمقترض يدرك أن المجازفة عالية ولكنه يؤكد للمقرض أنها منخفضة والمقرض الذي لا يستطيع الحكم على حجم المجازفة يتجه نحو الاستثمارات التي تعد بتحقيق عائدات أعلى وهذا النموذج في حد ذاته يشير إلى أن البنوك سوف تفرط في الاستثمار في مشاريع المجازفة العالية ذات المردود المرتفع أي أن المعلومات غير المتماثلة تؤدي إلى هيمنة القروض الفاسدة على سوق الائتمان وتستخدم النماذج الأخرى سلوك رأس المال/الوسيط لتفسير &القوة الدافعة& (سلوك القطيع) في أسواق المال