Panic! at the Disco
tidak pernah bilang maaf," jelas Wilson. Smith menulis sebuah surat elektronik ke James Montgomery dari MTV News dan menyatakan "Kami membuat keputusan berdasarkan kurangnya tanggung jawab Brent serta dengan fakta bahwa ia tidak berkembang secara musikal bersama grup," dan mengungkapkan bahwa Wilson tidak menulis atau memainkan bagian bass di album debut mereka; malah, Urie yang merekam bagian tersebut. Wilson menuntut bagian royaltinya dan mengancam akan menyeret mantan grupnya tersebut ke pengadilan.
Pada tahun 2006, grup ini mendukung The Academy Is... dalam tur dunia mereka yang bertajuk Ambitious Ones and Smoking Guns dari bulan Januari hingga Mei. Mulai bulan Juni, Panic! mulai menggelar tur nasional pertama mereka (yang tak berjudul) dan berakhir pada bulan Agustus. Selama penampilan mereka di Reading Festival 2006 pada bulan Agustus, grup ini disambut dengan lemparan botol dimana salah satunya mengenai wajah Urie hingga
membuatnya tak sadarkan diri. Setelah sadar, Panic! melanjutkan lagu yang terputus. Tur kedua grup yang bertajuk Nothing Rhymes with Circus Tour dimulai pada bulan November. Dalam waktu sekitar satu tahun, Panic! at the Disco yang tadinya hanya bertindak sebagai pembuka konser gabungan mampu menjadi lini utama sebuah tur arena besar.
Nothing Rhymes with Circus Tour yang terinspirasi dari pertunjukkan sirkus, menghadirkan penampilan panggung yang sangat teatrikal dan menampilkan setiap lagu dengan tarian, komedi sketsa dan permainan yang dilakukan oleh rombongan akrobat, sementara anggota grup mengenakan kostum yang ruwet. Setelah grup ini menikmati kesuksesan besar dari "A Fever You Can't Sweat Out", mereka mengambil cuti sementara setelah tur non-stop tersebut dan mulai mengumpulkan ide untuk album mereka berikutnya selama musim dingin 2006.
Setelah mengembangkan ide untuk album baru dalam waktu yang cukup singkat, pada 6 Maret 2007 grup ini tiba di sebuah kabin di pegunungan pedesaan Gunung Charleston, Nevada dan memulai proses penulisan album baru. Setelah merekam lagu baru dan menampilkannya secara langsung pada musim panas, grup ini kembali ke kampung halaman dan studio latihan lama mereka di Las Vegas, tempat dimana para anggota grup menulis album debut mereka. Namun timbul rasa tidak
puas pada lagu-lagu yang telah mereka tulis sebelumnya dan pada bulan Agustus, grup ini membatalkan seluruh album baru tersebut (dimana Ross kemudian mengungkapkan bahwa "tiga per empat" album telah selesai) dan memulai ulang semuanya. Pada bulan Oktober, grup ini masuk Studio at the Palms di Palms Casino Resort, Las Vegas dan memulai rekaman album baru.
Pada Januari 2008, grup memperkenalkan logo baru dan mencopot tanda seru dari nama grup sehingga menjadi Panic at the Disco. Dirilis pada 21 Maret 2008, "Pretty. Odd." digambarkan "lebih organik dan lembut" dibandingkan "A Fever You Can't Sweat Out", serta secara kebetulan dan tidak sengaja mirip dengan musik The Beatles. Album ini debut pada posisi nomor 2 di tangga album "Billboard" 200 dengan penjualan hari pertama sebanyak 54000 kopi dan
penjualan minggu pertama sebanyak 139000 kopi di Amerika Serikat. Ini merupakan penjualan minggu terbaik dari grup pada saat itu, mengalahkan rekor sebelumnya oleh "A Fever You Can't Sweat Out" (yang terjual sebanyak 45000 selama musim dingin 2006). Album ini juga debut di beberapa tangga album lainnya, seperti "Current Alternative Albums" dan berada pada posisi nomor 2 di "Digital Albums". Album ini menduduki posisi atas
di beberapa negara dan akhirnya mendapat sertifikasi emas di Britania Raya, meskipun "Pretty. Odd." meraih penjualan yang relatif mengecewakan dibandingkan album sebelumnya.
Pada Januari 2008, grup ini mengumumkan rencana untuk bergabung dalam lini utama Honda Civic Tour 2008. Motion City Soundtrack, The Hush Sound dan Phantom Planet menjadi pembuka untuk tur tersebut, yang akan digelar di Amerika Utara pada 10 April hingga 14 Juli 2008. Selama Oktober dan November 2008, grup ini melakukan tur bersama Dashboard Confessional dan The Cab di "Rock Band" Live Tour untuk mempromosikan permainan video "Rock Band 2".
Seperti yang diharapkan dan diprediksikan oleh beberapa kritikus musik, grup ini mengadopsi gaya yang sangat berbeda untuk tur promosi "Pretty. Odd." tersebut, dibandingkan dengan unsur tema sirkus dari penampilan panggung tur sebelumnya. Setiap pertunjukkan berisi "set panggung yang berhubungan dengan hutan, proyeksi flora dan fauna serta mic yang dihias dengan cahaya dan bunga-bunga," dan setiap anggota menggunakan rompi.
Sebuah album live, "...Live in Chicago" dari penampilan langsung selama Honda Civic Tour di Chicago dirilis pada 2 Desember 2008. Sebuah DVD pendamping dari album ini berisi foto-foto dari tur, video musik dari album serta video rekaman di belakang panggung, film pendek berjudul "Panic! at the Disco In: American Valley", dan dokumenter yang menampilkan tur berjudul "All In A Day's".
Tur "Pretty. Odd." juga bermaksud sebagai upaya atas kesadaran lingkungan. Pada tur tersebut, grup ini bekerja sama dengan dua organisasi nirlaba berbasis ekologi: Reverb dan Global Inheritance. Pada suatu wawancara tahun 2008, Ross menyatakan bahwa grup bepergian dengan sebuah bis biodiesel, menggunakan kembali plastik dan mendaur ulang sarana belakang panggung. Grup ini mencetak buklet
tur menggunakan kertas daur ulang dengan tinta kedelai dan mengadakan sebuah kontes bertajuk "eco-contest" dimana keuntungan yang diperoleh dari tur akan disumbangkan untuk organisasi lingkungan.
Pada musim semi 2009, grup mulai merekam bahan untuk album studio ketiga mereka. Namun pada 6 Juli 2009, Ryan Ross dan Jon Walker mengumumkan melalui situs web resmi grup bahwa mereka berdua akan keluar dari Panic! at the Disco. Dalam suatu wawancara menyusul renggangnya grup ini, Ross mengatakan bahwa hal ini disebabkan oleh perbedaan visi bermusik antara Urie dengannya. Urie menginginkan grup ini untuk lebih mengeksplorasi musik pop, sementara Ross dan Walker tertarik pada musik rock bernuansa retro.
Kabar menyatakan bahwa rencana tur bersama Blink-182 pada Agustus 2009 dan pembuatan album baru "akan berlanjut seperti yang diumumkan sebelumnya." Keesokan harinya, "Alternative Press" mengeluarkan berita bahwa "New Perspective", lagu pertama yang direkam tanpa Ross dan Walker akan debut pada bulan depan di radio dan menjadi soundtrack dari film "Jennifer's Body". Pada 10 Juli 2009, "Alternative Press" juga melaporkan bahwa grup ini
telah mengembalikan tanda seru dalam nama mereka dan balik menjadi Panic! at the Disco. "New Perspective" dirilis pada 28 Juli 2009. Mantan gitaris dari grup musik pop-rock The Cab, Ian Crawford dan vokalis grup musik rock indie The Brobecks, Dallon Weekes mengisi posisi Ross dan Walker selama tur Blink-182 Summer Tour pada Agustus 2009. Grup ini kembali masuk studio pada awal tahun 2010 dan menghabiskan sepanjang tahun untuk merekam album studio ketiga grup. Selama
masa tersebut, bassis tur Dallon Weekes bergabung dalam formasi resmi grup bersama Urie dan Smith sehingga grup ini beranggotakan tiga orang. Walaupun Weekes tidak terlibat pada album mendatang, ia bertanggung jawab atas konseptualisasi sampul album. Pada 18 Januari 2011, grup mengumumkan bahwa album baru yang berjudul "Vices dan Virtues" akan dirilis secara resmi pada 22 Maret 2011. Album ini diproduksi oleh Butch
Walker dan John Feldmann. Singel pertama album, "The Ballad of Mona Lisa", dirilis secara digital pada 1 Februari 2011 dengan video musik dirilis pada 8 Februari 2011. "Vices dan Virtues" dirilis secara resmi pada 22 Maret 2011 diiringi dengan sambutan positif dari para kritikus musik. Grup memulai tur bertajuk "Vices dan Virtues" Tour pada awal Februari 2011.
Pada 12 Mei 2011, grup ini berkolaborasi dengan grup musik indie pop, Fun. dan dua grup tersebut memulai tur Amerika dengan merilis sebuah singel bersama berjudul "C'mon". Panic! at the Disco berkontribusi dalam lagu baru berjudul "Mercenary" untuk soundtrack permainan video "".