シカゴ大火
パーマー・マンションの建設が始まったころには、ポッター・パーマーは既にステート・ストリートの大部分の開発を経験していた。1871年のシカゴ大火の際には、ステート・ストリートの建物の多くが破壊されたが、パーマーは被災後の再開発にも取り組んだ。マンションの建設は1882年に始まり、外装が完成したのは1883年であった。しかし、完成までには、内装にさらに2年がかけられた。