ポンジ・スキーム
2008年12月10日、マドフの息子たちは当局に対し、父が自分の会社の資産運用部門が大規模なポンジ・スキームだったことを告白し、「一つの大きな嘘」だったと語ったことを引用した 。翌日、FBI捜査官はマドフを逮捕し、証券詐欺の1件の罪で起訴した。米国証券取引委員会（SEC）は、それまでにも彼のビジネス手法について複数の調査を行っていたが、大規模な詐欺行為は発覚していなかった。2009年3月12日、マドフは11の連邦重罪を認め、自身の資産管理事業を大規模なポンジ・スキームに仕立て上げたことを認めた。マドフの投資スキャンダルは、何千人もの投資家から数十億ドルを詐取した。マドフは、1990年代初頭にねずみ講を始めたと述べているが、連邦捜査当局は、詐欺行為は早くて1980年代半ば、遡って1970年代には始まっていたのではないかと考えている。消失した資金の回収を担当している者は、この投資事業は決して合法的なものではなかったかもしれないと考えている 。顧客の口座から消えた金額は、捏造された利益を含めて650億ドル近くに上った。証券投資家保護機構（SIPC）の管財人は、投資家の実際の損失額を180億ドルと見積もっている。2009年6月29日、マドフは最高刑である150年の禁固刑を宣告された。マドフは刑期中の2021年4月に死亡した 。