War of Attrition
Peled zog in den Kibbuz Negba, wurde Berufssoldat im israelischen Militär und war in dessen bewaffneten Konflikten eingesetzt. Im Sechstagekrieg 1967 war er Kompaniechef, im darauf folgenden, so genannten Abnutzungskrieg zwischen 1968 und 1970 war er Bataillonskommandeur. Im Jom-Kippur-Krieg 1973 war er Brigadegeneral an der syrischen Front auf den Golanhöhen. Nach dem Libanonkrieg 1982 wurde er von 1986 bis 1991 Kommandeur des Israelischen Nordkommandos im Rang eines Generalmajors ("Aluf").