President of Brazil
В 2009 году отношения между странами значительно улучшились после решения президента Бразилии Луиса Инасиу Лула да Силвы утроить выплаты Парагваю за пользование энергией гидроэлектростанции на границе, закончив тем самым давний спор. Бразилия начала выплачивать Парагваю 360 миллионов долларов США в год за пользование энергии из совместно эксплуатируемой гидроэлектростанции Итайпу. Президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва назвал это решение «историческим соглашением», что также благоприятно сказалось на политическом рейтинге президента Парагвая Фернандо Луго. Однако, между странами остаются и проблемные вопросы: в 1973 году был подписан Договор Итайпу, согласно которому Парагвай обязан был разместить 300000 бразильских фермеров на своей территории, которые платят минимальный налог и из-за которых произошёл исход мелких местных фермеров из сельских районов. В настоящее время в Парагвае проживает от 300000 до 500000 человек бразильского происхождения.