بيلا كون
في هذا الجو المضطرب، فشلت الجهود الوليدة التي بذلتها الدولة لتشكيل حكومة واحدة مستقرة. في مارس 1919، أسست حكومة شيوعية، خلفت الائتلاف الاشتراكي الديمقراطي الشيوعي، جمهورية المجر السوفيتية. كان للحزب الشيوعي في المجر، بقيادة بيلا كون، أكبر نفوذ في الجمهورية، رغم أن الحكومة كان يقودها ظاهريًا الائتلاف الاشتراكي الديمقراطي الشيوعي. استمرت حكومة كون أقل من أربعة أشهر، وانتهت بالغزو الروماني في نهاية المطاف. خلال هذه الفترة، أدى تصاعد التوتر السياسي والقمع إلى اعتقالات وعمليات إعدام فيما أصبح يعرف باسم الإرهاب الأحمر. أدى ذلك إلى انخفاض الدعم المقدم للحكومة. حاولت المجر الاحتفاظ بسلوفاكيا وترانسيلفانيا، لكن القوات الرومانية غزت المجر ووصلت في النهاية إلى بودابست في أغسطس 1919. بعد الغزو، نُفي أغلب الشيوعيين المجريين، بما في ذلك كون.