Alco
Sin embargo, la compañía continuaba estando en el segundo lugar con respecto a las ventas en el mercado, hasta que General Electric, descontenta con los resultados de su sociedad con Alco, se incorporó al negocio de la producción de locomotoras diésel en 1956. La General Electric tomó rápidamente el segundo lugar en el mercado, e incluso eclipsó la producción de GM-EMD. A pesar de la innovación continua en sus diseños (la primera transmisión de CA-CC entre otras), Alco sucumbió gradualmente a su competencia, en la cual su aliado anterior, General Electric, cumplía un rol importante. Una nueva línea de locomotoras "Century", incluyendo la C630 (la primera con transmisión CA-CC), la C430 y la C636, la primera locomotora de 3.600 hp (2,7 MW), no pudieron mantener la empresa en marcha. El tercer lugar en el mercado demostró ser una posición imposible; los productos de Alco no tenían la reputación de confiabilidad de los productos de GM-EMD, ni soporte al cliente ni la financiación de la General Electric, y los beneficios no eran previsibles. Alco cesó gradualmente la producción de locomotoras, entregando las dos últimas, un par de pilotas T-6 al Newburgh and South Shore Railroad (N° 1016 y 1017) en enero de 1969. Alco cerro su planta de Schenectady más tarde ese mismo año, y vendió sus diseños a la Montreal Locomotive Works de Canadá.