American Locomotive Company
En 1929 la compañía compró la empresa fabricante de motores "McIntosh &amp; Seymour Diésel Engine Company". Desde ese momento Alco produjo sus propios motores Diésel aunque General Electric continuó siendo el proveedor del equipamiento eléctrico. La transición del vapor al diésel fue supervisada en gran medida por Perry T. Egbert, vicepresidente a cargo de las ventas de locomotoras diésel y más tarde presidente de la compañía. En los años 30 Alco dominaba el mercado de las locomotoras diésel en los Estados Unidos, pero la Electro-Motive Division de General Motors asumió el primer puesto en la comercialización de locomotoras, mediante un mercadeo agresivo, un suministro de capital para el desarrollo de su empresa matriz, y la intervención de los años de guerra. Durante esos años problemáticos, Alco se le asignó la fabricación de locomotoras de maniobras, un puñado de locomotoras ALCO DL-109 de servicio dual y sus probados diseños de vapor, mientras que EMD se le asignó la construcción de locomotoras diésel de carga para línea principal (la producción de locomotoras para servicios de pasajeros fue prohibida por el War Production Board). Esto sucedió porque la revolucionaria locomotora "Alco RS-1", de la categoría "roadswitcher", fue la elegida por el ejército de dicho país para tareas vitales. ALCO fue puesta en la posición 34 entre las corporaciones valoradas para los contratos de la producción de guerra. El buque insignia de la Kriegsmarine, el Tirpitz, y la Luftwaffe amenazaban los barcos aliados que trasnportaban suministros a la Unión Soviética en el puerto de Murmansk desde las bases en Noruega. Esto era vital para la URSS. Gracias al éxito obtenido en África por el ejército estadounidense, Estados Unidos podía rehabilitar el ferrocarril trans-iraní y extenderlo hasta la URSS, y el modelo de locomotora que eligieron para esa línea ferroviaria fue la RSD-1, una variante de seis ejes y seis motores de tracción del modelo liviano de Alco. No sólo se le prohibió a la compañía que las vendiera, sino que las trece RS-1 construidas fueron requisadas para el trabajo iraní y convertidas a RSD-1. Esto le dio una ventaja a EMD en el mercado que no podía ser superada. Otro factor fue que las locomotoras diésel de Alco estaban compitiendo con sus propios productos de locomotoras de vapor, mientras que EMD no tenía esa superposición. En 1940, Alco y General Electric firmaron una alianza para construir motores diésel bajo el nombre Alco-GE, un acuerdo que duró hasta 1953.