Personal income
相反，若經濟陷入衰退，GDP下降，個人所得便會減少。個人所繳交的稅款自然也會減少，政府增加轉移性支付，個人可支配收入上升。政府用於消費和投資的開支保持不變，但是消費開支卻隨著個人可支配收入上升而增加，財政赤字增加。實質GDP下降減慢，經濟於是避免陷入更大的衰退。