Amalric I of Jerusalem
غضب شيركوه الطموح من نتائج حملة 1163 وبدأ التحضير لغزو جديد لمصر. كان شاور على علم بنوايا شيركوه ودخل في مفاوضات مع عموري الأول لتجديد تحالفهم في حالة غزو شيركوه. في أواخر 1166 وأوائل 1167 هاجم شيركوه مرة أخرى مع صلاح الدين مصر بدعم من نور الدين. حشد عموري الأول وشاور بسرعة ضد قوة شيركوه القادمة. تمكن شيركوه من تجنب جيش عموري الأول في العراء والسفر جنوبًا إلى مصر واستخدام الضفة الغربية للنيل لدرء هجوم من القوات المشتركة بين عموري الأول وشاور. أخيرًا في مارس 1167 خاض الحلفاء معركة فاز بها شيركوه على الرغم من الخسائر الفادحة للجانبين. انتقل شيركوه بعد ذلك إلى الإسكندرية حيث فتح السكان ذوو الأغلبية السنية أبوابهم أمامه وعرضوا الدعم. تجمع موري الأول وشاور بسرعة واتجهوا ناحية الإسكندرية لفرض حصار عليها. ولكن شيركوه لم يكن على استعداد ليكون محاصرا مع جيشه الرئيسي في الإسكندرية غادر شيركوه المدينة وترك صلاح الدين وقوة صغيرة للدفاع عنها وسرعان ما تعرضوا للحصار المفروض على المدينة. وفي أول منصب عسكري كبير له تمكن صلاح الدين من تنظيم دفاع مستمر عن المدينة والحفاظ على دعم السكان على الرغم من المعاناة الشديدة الناجمة عن الحصار الطويل. بقيت قوات شيركوه غير نشطة إلى حد كبير في الريف وفشلت في مهاجمة الجيش المحاصر أو مدينة القاهرة المحصنة التي كانت مقر الخليفة الفاطمي. في النهاية تم التفاوض على معاهدة سلام بين شيركوه وعموري الأول وشاور بالاتفاق على أن يسحب عموري الأول وشيركوه قواتهما في مقابل الحصول على مدفوعات ومنح العفو لشعب الإسكندرية.