Episcopal Church (United States)
월리스는 장로교도로서 자라왔으나 일생 초기에 그 교파를 떠났다. 그는 자신의 일생의 대부분을 다른 종교적 신앙과 전통들을 탐험하면서 보냈다. 수많은 세월 동안 그는 러시아의 신지론자 니콜라이 로에리치와 가까이 협력하였다. 전기 작가 아서 슐레징거 주니어에 의하면 월리스는 아마 가뭄을 방지하는 잔듸들을 수집하는 데 로에리치를 중앙 아시아로 탐험에 보내는 것을 포함하여 그에게 다수의 청을 들어줬다. 헨리 어거드는 로에리치와 환멸을 느끼게 되어 거의 그를 향하여 악하게 돌려졌다."고 한다. 월리스는 결국적으로 미국 성공회 신앙에 정착하였다.