Second Industrial Revolution
1865年にカナディアン・エンジン&amp;マシナリー・カンパニー(CL&amp;EC)がその後継として設立されたが、第二次産業革命による1878年から1879年にかけての不況でまたも経営危機に陥り、倒産に至った。1878年2月に再建され、新たにカナディアン・ロコモティブ&amp;エンジン・カンパニーとなった。さらに1881年4月に建て直しが図られ、業務は拡充された。