BMG Entertainment
Son éviction provoque un tollé parmi les musiciens dont il a lancé la carrière. En 2000, BMG Entertainment investit 150 millions de dollars dans son nouveau label discographique, J Records. En 2002, la firme rachete les parts du producteur, mais lui laisse la direction du label. J Records permet notamment à Alicia Keys de sortir son premier album, "Songs in A Minor", récompensé par cinq Grammy Awards en 2002. Davis est nommé CEO de la branche américaine de BMG et du BMG Label Group, postes qu'il occupe jusqu'en 2008.