Синий всадник
В 1912 году Вальден женился вторично, на шведской художнице Нелл Рослунд, и в последующий период много занимается изобразительным искусством. Он открывает галерею «Штурм» () в которой, начиная с 1912 года выставляет новинки авангардного искусства, в том числе работы художников группы Синий всадник и итальянских футуристов. Вальден открывает новые художественные таланты (Георг Шримпф, Георг Мухе, Мария Уден) и спонсирует их. В 1919 году он вступает в КПГ.