Groupe d'action financière
En 2002, il rejoint le Trésor, devenant directeur général des finances, de la réglementation et de l'industrie, jusqu'en 2006. Sassoon est alors le représentant du chancelier pour la promotion de la City. En 2007, il est nommé président du Groupe d'action financière sur le blanchiment d'argent, également chargé de lutter contre le financement du terrorisme. Il continue dans les deux postes jusqu'en 2008. Sassoon reçoit le titre de chevalier dans les honneurs du Nouvel An 2008. À cette époque, il commence à conseiller David Cameron, alors chef de l'opposition, et George Osborne, alors chancelier fantôme de l'Échiquier, et devient membre du comité de reprise économique du cabinet fantôme.