Oil-for-Food Programme
En 2004, il a été chargé par l'ONU d'enquêter sur les manipulations du programme « Pétrole contre nourriture » de l'ONU (Affaire Pétrole contre nourriture). À l'issue de ses travaux, la commission d'enquête qu'il préside rédige en 2005 un rapport de 623 pages appelé « rapport Volcker ».