използва логиката на абсолютния спред. Често, както и в настоящия случай, специфичният за държавата и валутата риск се променя с течение на времето, а промените са различни за различните държави. В резултат на това безрисковите лихвени проценти се променят значително с течение на времето и понякога са по-ниски в САЩ, а понякога в Китай. Тези разлики са свързани с фактори като наблюдаваното и очакваното нарастване на БВП, икономическите нагласи и равнищата на инфлацията. Тъй като безрисковият лихвен процент се променя с течение на времето, един и същ номинален абсолютен спред може да сочи към много различни оценки на риска. Например когато банката оцени риска от неизпълнение на задълженията на конкретно дружество на 10 % над безрисковия лихвен процент (относителна оценка), произтичащият абсолютен спред може да бъде между 0,1 % (при безрискова лихва от 1 %) и 1 % (при безрискова лихва от 10 %). Поради това от гледна точка на инвеститора относителният спред представлява по-добър измерител, тъй като отразява мащаба на спреда на доходността и начина, по който той се влияе от базовите лихвени равнища.
 —
 Трето, относителният спред е неутрален по отношение на държавата. Например когато безрисковият лихвен процент в САЩ е по-нисък от този в Китай, методът ще доведе до по-високи абсолютни надбавки. От друга страна, когато безрисковият лихвен процент в Китай е по-нисък от този в САЩ, методът ще доведе до по-ниски абсолютни надбавки.
 —
 Освен това използването на относителния спред отразява промените в базовите, специфични за държавата пазарни условия, които не намират отражение, ако се следва логиката на абсолютния спред, както е посочено в съображение 292 по-горе.
 (294)
 По тези причини, които важат в същата степен за текущото разследване, Комисията поддържа становището си, че методът на относителния спред отразява по-добре рисковата премия, която дадена финансова институция би приложила по отношение на китайските производители износители в условията на пазар без изкривявания, особено предвид факта, че основният лихвен процент в КНР и този в САЩ са се променяли по различен начин във времето.
 (295)
 Освен това Giant Group заяви, че средните проценти LIBOR за заеми в USD не следва да се използват като представителни за деноминираните в JPY заеми, а е следвало да се използва лихвен процент, който действително е съществувал за деноминираните в JPY заеми.
 (296)
 Комисията вече обясни в съображение 291 причината да счете средните проценти LIBOR за заеми в USD за най-представителни за деноминираните в JPY заеми. Освен това не бяха представени доказателства за подобни сделки на японския пазар. Поради това твърдението се отхвърля.
 3.5.4.3. Кредитни линии
 (297)
 Разследването показа, че китайските финансови институции предоставят и кредитни линии във връзка с отпускането на отделни заеми на всяко от включените в извадката производители износители. Те се състоят от рамкови споразумения, по които банката разрешава на включения в извадката производител износител да тегли суми до определен максимален размер под формата на дългови инструменти (заеми, документарни менителници, търговско финансиране и т.н.). При нормални пазарни условия такива кредитни линии подлежат на така наречената „такса ангажимент“, за да се компенсират разходите и рисковете на банката за откриване на кредитна линия,