text:
έννοια του
 άρθρου 17 πρώτη
 περίοδος της
 οδηγίας 78/660/ΕΟΚ, ή
 η άμεση ή
 έμμεση κατοχή
 του 20% ή πλέον των
 δικαιωμάτων
 ψήφου ή του κεφαλαίου
 μιας
 επιχείρησης·
 (12)
 ως «κράτος
 μέλος
 καταγωγής»
 νοείται το
 κράτος μέλος
 όπου έχει
 χορηγηθεί
 άδεια
 λειτουργίας
 στο ΚΑΤ·
 (13)
 ως «κράτος
 μέλος
 υποδοχής»
 νοείται το
 κράτος μέλος,
 εκτός του
 κράτους μέλους
 καταγωγής, στο
 οποίο έχει
 υποκατάστημα ή
 παρέχει τις υπηρεσίες
 του ένα ΚΑΤ·
 (14)
 ως
 «υποκατάστημα»
 νοείται ένας
 τόπος
 επιχειρηματικής
 δραστηριότητας
 διαφορετικός
 από την έδρα, ο οποίος
 αποτελεί μέρος
 ενός ΚΑΤ,
 στερείται
 νομικής
 προσωπικότητας
 και παρέχει
 υπηρεσίες ΚΑΤ
 για τις οποίες
 έχει λάβει άδεια
 λειτουργίας το
 ΚΑΤ·
 (15)
 ως
 «έλεγχος»
 νοείται η
 σχέση μεταξύ
 δύο επιχειρήσεων
 όπως ορίζεται
 στο άρθρο 1 της
 οδηγίας 83/349/ΕΟΚ·
 (16)
 ως
 «αθέτηση υποχρέωσης
 συμμετέχοντος»
 νοείται μια
 κατάσταση στην
 οποία κινείται
 διαδικασία
 αφερεγγυότητας
 έναντι ενός
 συμμετέχοντος,
 όπως ορίζεται
 στο άρθρο 2
 στοιχείο ι) της
 οδηγίας 98/26/ΕΚ·
 (17)
 ως
 «παράδοση έναντι
 πληρωμής» (delivery versus payment – DVP)
 νοείται ένας
 μηχανισμός
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 συνδέει μια
 μεταβίβαση
 αξιογράφων με
 μια μεταφορά χρηματικών
 ποσών κατά
 τρόπο ώστε η
 παράδοση των
 αξιογράφων να πραγματοποιείται
 μόνο εάν
 καταβληθεί η
 σχετική
 πληρωμή·
 (18)
 ως
 «λογαριασμός
 αξιογράφων»
 νοείται ένας
 λογαριασμός
 στον οποίο
 μπορούν να
 χρεώνονται ή
 να πιστώνονται
 αξιόγραφα·
 (19)
 ως «σύνδεση
 ΚΑΤ» νοείται
 μια συμφωνία
 μεταξύ ΚΑΤ,
 σύμφωνα με την
 οποία ένα ΚΑΤ
 ανοίγει
 λογαριασμό στο
 σύστημα διακανονισμού
 αξιογράφων
 άλλου ΚΑΤ,
 προκειμένου να
 διευκολυνθεί η
 μεταβίβαση
 αξιογράφων από
 τους
 συμμετέχοντές
 του στους
 συμμετέχοντες
 του δεύτερου
 ΚΑΤ. Στις συνδέσεις
 ΚΑΤ
 συγκαταλέγονται
 η πρόσβαση τυποποιημένης
 σύνδεσης, η
 πρόσβαση
 εξατομικευμένης
 σύνδεσης και
 οι
 διαλειτουργικές
 συνδέσεις·
 (20)
 ως
 «πρόσβαση τυποποιημένης
 σύνδεσης»
 νοείται μια σύνδεση
 ΚΑΤ μέσω της
 οποίας ένα ΚΑΤ
 είναι
 συνδεδεμένο με
 άλλο ΚΑΤ όπως
 οποιοσδήποτε
 άλλος
 συμμετέχων στο
 σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο
 διαχειρίζεται
 το δεύτερο·
 (21)
 ως
 «πρόσβαση
 εξατομικευμένης
 σύνδεσης»
 νοείται μια σύνδεση
 ΚΑΤ μέσω της
 οποίας ένα ΚΑΤ
 παρέχει
 ειδικές υπηρεσίες
 σε άλλο ΚΑΤ,
 διαφορετικές
 από τις
 υπηρεσίες που
 παρέχονται σε
 άλλους
 συμμετέχοντες
 του συστήματός
 του
 διακανονισμού
 αξιογράφων·
 (22)
 ως
 «διαλειτουργικές
 συνδέσεις»
 νοούνται οι συνδέσεις
 ΚΑΤ μέσω των
 οποίων τα
 συστήματα
 διακανονισμού
 αξιογράφων τα
 οποία
 διαχειρίζονται
 τα ΚΑΤ
 καθίστανται
 διαλειτουργικά,
 όπως ορίζεται
 στο άρθρο 2
 στοιχείο ιε)
 της οδηγίας 98/26/ΕΚ·
 (23)
 ως
 «κινητές αξίες»
 νοούνται οι
 κινητές αξίες
 όπως ορίζονται
 στο άρθρο 4
 σημείο 18 της
 οδηγίας 2004/39/ΕΚ·
 (24)
 ως «μέσα
 χρηματαγοράς»
 νοούνται τα
 μέσα χρηματαγοράς
 όπως ορίζονται
 στο άρθρο 4
 σημείο 19 της
 οδηγίας 2004/39/ΕΚ·
 (25)
 ως
 «μερίδια
 οργανισμών
 συλλογικών
 επενδύσεων»
 νοούνται τα
 μερίδια
 οργανισμών συλλογικών
 επενδύσεων
 όπως
 αναφέρονται
 στο παράρτημα
 Ι τμήμα Γ
 σημείο 3 της
 οδηγίας 2004/39/ΕΚ·
 (26)
 ως
 «δικαιώματα
 εκπομπής» νοούνται
 οποιεσδήποτε
 μονάδες
 αναγνωρίζονται
 για σκοπούς
 συμμόρφωσης με
 τις απαιτήσεις
 της οδηγίας
 2003/87/ΕΚ·
 (27)
 ως
 «ρυθμιζόμενη
 αγορά» νοείται
 η «ρυθμιζόμενη
 αγορά» όπως
 ορίζεται στο
 άρθρο 4 σημείο 14
 της οδηγίας 2004/39/ΕΚ·
 (28)
 ως
 «πολυμερής
 μηχανισμός
 διαπραγμάτευσης
 (ΠΜΔ)» νοείται ο
 πολυμερής
 μηχανισμός
 διαπραγμάτευσης
 όπως ορίζεται
 στο άρθρο 4 σημείο
 15 της οδηγίας
 2004/39/ΕΚ·
 (29)
 ως
 «μηχανισμός
 οργανωμένης
 διαπραγμάτευσης
 (ΜΟΔ)» νοείται
 κάθε σύστημα ή
 μηχανισμός,
 άλλος από ρυθμιζόμενη
 αγορά ή ΠΜΔ, που
 τον
 εκμεταλλεύεται
 επιχείρηση
 επενδύσεων ή
 διαχειριστής
 αγοράς, στον οποίο
 πλείονα
 συμφέροντα
 τρίτων για


text:
αγορά και
 πώληση
 χρηματοπιστωτικών
 μέσων μπορούν
 να
 αλληλεπιδρούν
 στο εσωτερικό
 του συστήματος
 κατά τρόπο
 καταλήγοντα
 στη σύναψη
 σύμβασης
 σύμφωνα με τις
 διατάξεις του τίτλου
 II της οδηγίας
 2004/39/ΕΚ·
 (30)
 ως
 «θυγατρική»
 νοείται μια
 θυγατρική
 επιχείρηση κατά
 την έννοια του
 άρθρου 1 της
 οδηγίας 83/349/ΕΟΚ·
 (31)
 ως «διακανονιστής»
 νοείται ο διακανονιστής
 όπως ορίζεται
 στο άρθρο 2
 στοιχείο δ) της
 οδηγίας 98/26/ΕΚ.
 2.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή
 η εξουσία να
 εκδίδει πράξεις
 κατ’
 εξουσιοδότηση
 σύμφωνα με το
 άρθρο 64 όσον
 αφορά μέτρα
 για τη
 διευκρίνιση
 των τεχνικών
 στοιχείων των
 ορισμών της
 παραγράφου 1
 σημεία 17, 20, 21 και 22,
 και για τη
 διευκρίνιση
 των επικουρικών
 υπηρεσιών που
 αναφέρονται στο
 τμήμα Β σημεία 1
 έως 4 του
 παραρτήματος
 και των υπηρεσιών
 που
 αναφέρονται στο
 τμήμα Γ σημεία 1
 και 2 του
 παραρτήματος.
 Τίτλος II
 Διακανονισμός
 αξιογράφων
 Κεφάλαιο
 I
 Μορφή
 λογιστικής
 εγγραφής
 Άρθρο 3
 Μορφή
 λογιστικής
 εγγραφής
 1.
 Κάθε
 εταιρεία που εκδίδει
 κινητές αξίες οι
 οποίες έχουν
 εισαχθεί προς
 διαπραγμάτευση
 σε ρυθμιζόμενες
 αγορές μεριμνά
 για τη μετατροπή
 των εν λόγω
 αξιών σε μορφή
 λογιστικής
 εγγραφής ως
 ακινητοποίηση
 μέσω της
 έκδοσης
 ενιαίου τίτλου,
 ο οποίος
 εκπροσωπεί
 ολόκληρη την
 έκδοση, ή μετά από
 άμεση έκδοση
 των αξιών σε άυλη
 μορφή.
 2.
 Εάν τα
 αξιόγραφα που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1 αποτελούν
 αντικείμενο
 διαπραγμάτευσης
 σε
 ρυθμιζόμενες
 αγορές, αντικείμενο
 διαπραγμάτευσης
 σε πολυμερείς
 μηχανισμούς
 διαπραγμάτευσης
 (ΠΜΔ) ή σε
 οργανωμένους
 μηχανισμούς
 διαπραγμάτευσης
 (ΟΜΔ) ή εάν
 μεταβιβάζονται
 κατόπιν
 συμφωνίας
 παροχής
 χρηματοοικονομικής
 ασφάλειας,
 όπως ορίζεται
 στο άρθρο 2
 στοιχείο α) της
 οδηγίας 2002/47/ΕΚ, τα
 εν λόγω
 αξιόγραφα καταχωρίζονται
 με τη μορφή
 λογιστικής
 εγγραφής σε
 ένα ΚΑΤ πριν από
 την ημερομηνία
 της συναλλαγής,
 εκτός εάν
 έχουν ήδη
 καταχωριστεί
 σε αυτό.
 Άρθρο 4
 Επιβολή
 1.
 Οι αρχές
 του κράτους
 μέλους στο
 οποίο έχει την
 έδρα της η
 εταιρεία που
 εκδίδει τα
 αξιόγραφα
 είναι αρμόδιες
 για τη
 διασφάλιση της
 εφαρμογής του
 άρθρου 3
 παράγραφος 1.
 2.
 Οι αρχές
 που είναι
 αρμόδιες για
 την εποπτεία
 των ρυθμιζόμενων
 αγορών, των ΠΜΔ
 και των ΟΜΔ
 διασφαλίζουν
 ότι το άρθρο 3
 παράγραφος 2
 εφαρμόζεται
 όταν τα
 αξιόγραφα που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 3 παράγραφος
 1 αποτελούν
 αντικείμενο
 διαπραγμάτευσης
 σε
 ρυθμιζόμενες
 αγορές, ΠΜΔ ή
 ΟΜΔ.
 3.
 Οι αρχές
 των κρατών
 μελών που
 είναι
 υπεύθυνες για
 την εφαρμογή
 της οδηγίας 2002/47/EΚ
 είναι αρμόδιες
 να
 εξασφαλίζουν
 ότι το άρθρο 3
 παράγραφος 2
 του παρόντος
 κανονισμού
 εφαρμόζεται
 κατά τη
 μεταβίβαση των
 αξιογράφων που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 3
 παράγραφος 1
 του παρόντος
 κανονισμού, κατόπιν
 συμφωνίας
 παροχής
 χρηματοοικονομικής
 ασφάλειας,
 όπως ορίζεται
 στο άρθρο 2
 στοιχείο α) της
 οδηγίας 2002/47/ΕΚ.
 Κεφάλαιο
 II
 Περίοδοι
 διακανονισμού
 Άρθρο 5
 Προβλεπόμενες
 ημερομηνίες
 διακανονισμού
 1.
 Κάθε
 συμμετέχων σε
 ένα σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων ο
 οποίος
 αγοράζει ή
 πωλεί κινητές
 αξίες, μέσα
 χρηματαγοράς,
 μερίδια
 οργανισμών
 συλλογικών επενδύσεων
 και δικαιώματα
 εκπομπής, για ίδιο
 λογαριασμό ή εξ
 ονόματος
 τρίτου,
 υποχρεούται να
 διακανονίζει
 την υποχρέωσή
 του έναντι του
 συστήματος
 διακανονισμού
 αξιογράφων κατά
 την προβλεπόμενη
 ημερομηνία
 διακανονισμού.
 2.
 Όσον
 αφορά τις
 κινητές αξίες
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1 που αποτελούν
 αντικείμενο
 διαπραγμάτευσης
 σε
 ρυθμιζόμενες
 αγορές, ΠΜΔ ή
 ΟΜΔ, η προβλεπόμενη
 ημερομηνία
 διακανονισμού
 είναι το
 αργότερο η δεύτερη
 εργάσιμη ημέρα
 από την
 ημερομηνία της
 διαπραγμάτευσης.
 3.
 Η σχετική
 αρχή του
 κράτους

type: legislation

jurisdiction: EU


text:
μέλους
 του οποίου το δίκαιο
 εφαρμόζεται
 στο σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 τελεί υπό τη
 διαχείριση
 ενός ΚΑΤ είναι
 αρμόδια για τη
 διασφάλιση της
 εφαρμογής των
 παραγράφων 1
 και 2.
 Κεφάλαιο
 III
 Εξασφάλιση του
 διακανονισμού
 Άρθρο 6
 Μέτρα πρόληψης
 της αδυναμίας
 διακανονισμού
 1.
 Κάθε
 ρυθμιζόμενη
 αγορά, ΠΜΔ ή ΟΜΔ καθιερώνει
 διαδικασίες
 που παρέχουν
 τη δυνατότητα
 επιβεβαίωσης
 των σχετικών
 λεπτομερειών
 των συναλλαγών
 σε χρηματοπιστωτικά
 μέσα που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 5 παράγραφος
 1 κατά την
 ημερομηνία που
 αποστέλλονται
 οι εντολές.
 2.
 Για κάθε
 σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο
 διαχειρίζεται,
 το ΚΑΤ καθιερώνει
 διαδικασίες
 που
 διευκολύνουν
 τους
 διακανονισμούς
 των συναλλαγών
 σε χρηματοπιστωτικά
 μέσα που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 5
 παράγραφος 1
 την προβλεπόμενη
 ημερομηνία
 διακανονισμού.
 Προάγει την
 πραγματοποίηση
 του
 διακανονισμού
 νωρίς κατά την προβλεπόμενη
 ημερομηνία
 διακανονισμού
 μέσω
 κατάλληλων
 μηχανισμών,
 όπως για
 παράδειγμα
 προοδευτική
 τιμολογιακή
 διάρθρωση.
 3.
 Για κάθε
 σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο
 διαχειρίζεται,
 το ΚΑΤ
 δημιουργεί
 εργαλεία παρακολούθησης,
 που του
 επιτρέπουν να
 εντοπίζει εκ
 των προτέρων τους
 διακανονισμούς
 των συναλλαγών
 σε χρηματοπιστωτικά
 μέσα που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 5
 παράγραφος 1 οι
 οποίοι είναι πολύ
 πιθανόν να
 αθετηθούν και
 απαιτεί από
 τους συμμετέχοντες
 να
 διακανονίζουν
 τις εν λόγω
 συναλλαγές κατά
 την προβλεπόμενη
 ημερομηνία
 διακανονισμού.
 4.
 Η
 Ευρωπαϊκή Αρχή
 Κινητών Αξιών
 και Αγορών
 (ΕΑΚΑΑ), κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 Ευρωπαϊκού Συστήματος
 Κεντρικών
 Τραπεζών (ΕΣΚΤ), καταρτίζει
 σχέδια ρυθμιστικών
 τεχνικών προτύπων
 προκειμένου να
 διευκρινίσει
 τις
 λεπτομέρειες
 των διαδικασιών
 που επιτρέπουν
 την
 επιβεβαίωση
 των σχετικών στοιχείων
 των συναλλαγών
 και που
 διευκολύνουν
 τον
 διακανονισμό
 που αναφέρεται
 στις
 παραγράφους 1
 και 2, καθώς και
 τα στοιχεία
 των εργαλείων
 παρακολούθησης
 για τον
 εντοπισμό των
 ενδεχόμενων περιπτώσεων
 αδυναμίας
 διακανονισμού,
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 3.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 ρυθμιστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να εγκρίνει
 τα ρυθμιστικά
 τεχνικά
 πρότυπα που
 αναφέρονται στο
 πρώτο εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία των
 άρθρων 10 έως 14
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
 Άρθρο 7
 Μέτρα
 αντιμετώπισης της
 αδυναμίας
 διακανονισμού
 1.
 Για κάθε
 σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο
 διαχειρίζεται,
 το ΚΑΤ καθιερώνει
 ένα σύστημα
 που
 παρακολουθεί τις
 περιπτώσεις
 αδυναμίας
 διακανονισμού
 των συναλλαγών
 σε χρηματοπιστωτικά
 μέσα, που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 5
 παράγραφος 1.
 Υποβάλλει
 τακτικές
 αναφορές στην
 αρμόδια αρχή
 και σε οποιοδήποτε
 πρόσωπο με
 νόμιμα
 συμφέροντα όσον
 αφορά τον
 αριθμό και τα
 στοιχεία των περιπτώσεων
 αδυναμίας
 διακανονισμού
 και τυχόν
 άλλες σχετικές
 πληροφορίες.
 Οι αρμόδιες
 αρχές
 ανταλλάσσουν
 με την ΕΑΚΑΑ
 τυχόν
 πληροφορίες
 που διαθέτουν
 σχετικά με περιπτώσεις
 αδυναμίας
 διακανονισμού.
 2.
 Για κάθε
 σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο
 διαχειρίζεται,
 το ΚΑΤ καθιερώνει
 διαδικασίες
 που
 διευκολύνουν τον
 διακανονισμό
 των συναλλαγών
 σε χρηματοπιστωτικά
 μέσα που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 5
 παράγραφος 1 οι
 οποίες δεν
 έχουν
 διακανονιστεί
 την προβλεπόμενη
 ημερομηνία
 διακανονισμού.
 Οι ανωτέρω
 διαδικασίες
 προβλέπουν
 έναν επαρκώς
 αποτρεπτικό
 μηχανισμό
 κυρώσεων για
 τους
 συμμετέχοντες
 που προκαλούν την
 αδυναμία
 διακανονισμού.
 3.
 Ένας
 συμμετέχων σε
 σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων ο
 οποίος δεν
 παραδίδει τα χρηματοπιστωτικά
 μέσα που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 5
 παράγραφος 1
 στον αποδέκτη
 συμμετέχοντα
 την προβλεπόμενη
 ημερομηνία
 διακανονισμού
 υπόκειται σε
 αγορά, κατά την
 οποία τα εν
 λόγω μέσα
 αγοράζονται
 στην αγορά το αργότερο
 τέσσερις
 ημέρες μετά


text:
την προβλεπόμενη
 ημερομηνία
 διακανονισμού
 και
 παραδίδονται
 στον αποδέκτη
 συμμετέχοντα,
 και σε άλλα
 μέτρα σύμφωνα
 με την
 παράγραφο 4.
 4.
 Τα μέτρα
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 3 εξειδικεύουν τουλάχιστον
 τα ακόλουθα
 στοιχεία:
 α) το
 ημερήσιο
 πρόστιμο που
 καταβάλλεται
 από τον υπερήμερο
 συμμετέχοντα
 για κάθε
 εργάσιμη ημέρα
 από την προβλεπόμενη
 ημερομηνία
 διακανονισμού
 μέχρι την
 τελική ημερομηνία
 διακανονισμού·
 β) την
 προθεσμία
 προειδοποίησης
 που παρέχεται
 στον υπερήμερο
 συμμετέχοντα
 πριν από την
 εκτέλεση της
 αγοράς·
 γ) την
 τιμολόγηση και
 το κόστος της αγοράς·
 δ) εάν
 συντρέχει
 περίπτωση, το
 μέρος που
 εκτελεί την
 αγορά·
 ε) το
 ποσό της αποζημίωσης
 του αποδέκτη
 συμμετέχοντα,
 σε περίπτωση
 που δεν είναι
 δυνατή η
 εκτέλεση της αγοράς.
 5.
 Τα μέτρα
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 3 διασφαλίζουν
 ότι:
 α) ο
 αποδέκτης
 συμμετέχων
 λαμβάνει
 τουλάχιστον την
 τιμή των
 χρηματοπιστωτικών
 μέσων που έχει
 συμφωνηθεί κατά
 τη
 διαπραγμάτευση·
 β) το
 ημερήσιο
 πρόστιμο που
 καταβάλλεται
 από τον υπερήμερο
 συμμετέχοντα
 είναι επαρκώς
 αποτρεπτικό
 για τον υπερήμερο
 συμμετέχοντα·
 γ) εάν
 δεν είναι
 δυνατή η
 εκτέλεση της
 αγοράς, το ποσό
 της
 αποζημίωσης σε
 μετρητά που
 καταβάλλεται
 στον αποδέκτη
 συμμετέχοντα
 είναι
 υψηλότερο από
 την τιμή των χρηματοπιστωτικών
 μέσων που έχει
 συμφωνηθεί
 κατά τη
 διαπραγμάτευση
 και την
 τελευταία
 δημοσιευμένη
 τιμή για τα εν
 λόγω μέσα στον
 τόπο
 διαπραγμάτευσης
 όπου έλαβε
 χώρα η διαπραγμάτευση,
 και είναι
 επαρκώς
 αποτρεπτικό
 για τον υπερήμερο
 συμμετέχοντα·
 δ) οι
 συμβαλλόμενοι
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 7,
 συμπεριλαμβανομένων
 των κεντρικών
 αντισυμβαλλομένων,
 οι οποίοι
 εκτελούν την αγορά,
 κοινοποιούν
 στους
 συμμετέχοντες
 τις χρεώσεις
 τους για την εν
 λόγω υπηρεσία·
 ε) εάν η
 αγορά
 εκτελεστεί από
 άλλον συμβαλλόμενο
 εκτός του υπερήμερου
 συμμετέχοντος,
 ο υπερήμερος
 συμμετέχων
 επιστρέφει όλα
 τα ποσά που
 κατέβαλε ο
 εκτελών
 συμμετέχων
 σύμφωνα με τις
 παραγράφους 3 και
 4.
 6.
 Τα ΚΑΤ, οι
 κεντρικοί
 αντισυμβαλλόμενοι,
 οι ρυθμιζόμενες
 αγορές, οι ΠΜΔ
 και οι ΟΜΔ καθιερώνουν
 διαδικασίες
 που τους
 επιτρέπουν να
 αναστέλλουν τη
 συμμετοχή
 τυχόν
 συμμετεχόντων
 που κατ’
 επανάληψη δεν
 παραδίδουν τα
 χρηματοοικονομικά
 μέσα που αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1 ή τα μετρητά κατά
 την προβλεπόμενη
 ημερομηνία
 διακανονισμού
 και να
 δημοσιοποιούν
 την ταυτότητά
 τους, μόνον
 αφού δώσουν
 στον εν λόγω
 συμμετέχοντα
 την ευκαιρία
 να υποβάλει
 τις
 παρατηρήσεις
 του.
 7.
 Οι
 παράγραφοι 2
 έως 6
 εφαρμόζονται
 σε όλες τις
 συναλλαγές
 μέσων που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 5
 παράγραφος 1, τα
 οποία έχουν
 εισαχθεί προς
 διαπραγμάτευση
 σε
 ρυθμιζόμενες
 αγορές, αποτελούν
 αντικείμενο
 διαπραγμάτευσης
 σε ΠΜΔ ή ΟΜΔ ή
 εκκαθάρισης
 από κεντρικό
 αντισυμβαλλόμενο.
 Για
 συναλλαγές που
 εκκαθαρίζονται
 από κεντρικό αντισυμβαλλόμενο
 πριν
 διακανονιστούν
 σε σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων, τα
 μέτρα που
 αναφέρονται
 στις
 παραγράφους 3
 έως 5 εκτελούνται
 από τον
 κεντρικό
 αντισυμβαλλόμενο.
 Για
 συναλλαγές που
 δεν
 εκκαθαρίζονται
 από κεντρικό
 αντισυμβαλλόμενο,
 οι
 ρυθμιζόμενες
 αγορές, οι ΠΜΔ
 και οι ΟΜΔ
 περιλαμβάνουν στους
 εσωτερικούς
 τους κανόνες
 την υποχρέωση
 των
 συμμετεχόντων
 τους να
 υπόκεινται στα
 μέτρα που
 αναφέρονται
 στις
 παραγράφους 3
 έως 5.
 8.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να διευκρινίσει
 τις
 λεπτομέρειες
 του συστήματος
 παρακολούθησης
 των
 περιπτώσεων
 αδυναμίας
 διακανονισμού
 και των
 αναφορών για
 τις
 περιπτώσεις
 αδυναμίας
 διακανονισμού,
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1, των
 διαδικασιών
 για τη
 διευκόλυνση
 του
 διακανονισμού
 των συναλλαγών
 μετά από περιπτώσεις
 αδυναμίας
 διακανονισμού,
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 2, και τα


text:
μέτρα
 που
 αναφέρονται
 στις
 παραγράφους 3
 έως 5.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 ρυθμιστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να εγκρίνει
 τα ρυθμιστικά
 τεχνικά
 πρότυπα που
 αναφέρονται στο
 πρώτο εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία των
 άρθρων 10 έως 14
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
 Άρθρο 8
 Επιβολή
 1.
 Η σχετική
 αρχή του
 κράτους μέλους
 του οποίου το
 δίκαιο εφαρμόζεται
 στο σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 τελεί υπό τη
 διαχείριση
 ενός ΚΑΤ είναι
 αρμόδια για τη
 διασφάλιση της
 εφαρμογής των άρθρων
 6 και 7 και για την
 παρακολούθηση
 των
 επιβαλλόμενων
 προστίμων, σε
 στενή
 συνεργασία με
 τις αρχές που
 είναι αρμόδιες
 για την
 εποπτεία των
 ρυθμιζόμενων
 αγορών, των ΠΜΔ,
 των ΟΜΔ και των
 κεντρικών
 αντισυμβαλλομένων
 που αναφέρονται
 στο άρθρο 7.
 Συγκεκριμένα,
 οι αρχές παρακολουθούν
 την εφαρμογή
 των προστίμων
 που αναφέρονται
 στο άρθρο 7
 παράγραφοι 2
 και 4 και των
 μέτρων που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 7
 παράγραφος 6.
 2.
 Προκειμένου
 να
 διασφαλιστεί η
 εφαρμογή
 συνεπών, αποτελεσματικών
 και αποδοτικών
 εποπτικών πρακτικών
 εντός της
 Ένωσης σε
 σχέση με τα
 άρθρα 6 και 7 του
 παρόντος
 κανονισμού, η
 ΕΑΚΑΑ μπορεί
 να εκδίδει
 κατευθυντήριες
 γραμμές σύμφωνα
 με το άρθρο 16 του
 κανονισμού (ΕΕ)
 αριθ. 1095/2010.
 Τίτλος
 ΙΙΙ
 Κεντρικά
 αποθετήρια
 τίτλων
 Κεφάλαιο
 I
 Άδεια
 λειτουργίας
 και εποπτεία
 των ΚΑΤ
 Τμήμα 1
 Αρχές υπεύθυνες
 για την αδειοδότηση
 και την εποπτεία
 των ΚΑΤ
 Άρθρο 9
 Αρμόδια αρχή
 Ένα ΚΑΤ υπόκειται
 σε χορήγηση
 άδειας και σε εποπτεία
 από την
 αρμόδια αρχή
 του κράτους
 μέλους όπου
 έχει την έδρα
 του.
 Άρθρο 10
 Ορισμός της
 αρμόδιας αρχής
 1.
 Κάθε
 κράτος μέλος
 ορίζει την
 αρμόδια αρχή η
 οποία είναι
 υπεύθυνη για
 την εκτέλεση
 των καθηκόντων
 που απορρέουν
 από τον παρόντα
 κανονισμό όσον
 αφορά την αδειοδότηση
 και την
 εποπτεία των
 ΚΑΤ που είναι
 εγκατεστημένα
 στο έδαφός του,
 και ενημερώνει
 σχετικά την
 ΕΑΚΑΑ.
 Εάν ένα
 κράτος μέλος
 ορίσει
 περισσότερες
 από μία αρμόδιες
 αρχές, προσδιορίζει
 τους
 αντίστοιχους
 ρόλους τους
 και ορίζει μία
 μόνον αρχή ως
 υπεύθυνη για
 τη συνεργασία
 με τις αρμόδιες
 αρχές άλλων
 κρατών μελών,
 τις σχετικές
 αρχές που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 11, την
 ΕΑΚΑΑ και την
 ΕΑΤ στις
 περιπτώσεις
 που
 αναφέρονται
 συγκεκριμένα
 στον παρόντα
 κανονισμό.
 2.
 Η ΕΑΚΑΑ
 δημοσιεύει
 στον δικτυακό
 της τόπο
 κατάλογο των
 αρμοδίων αρχών
 που έχουν
 οριστεί
 σύμφωνα με την
 παράγραφο 1.
 3.
 Οι
 αρμόδιες αρχές
 διαθέτουν τις
 εξουσίες
 εποπτείας και
 διερεύνησης
 που είναι αναγκαίες
 για την άσκηση
 των καθηκόντων
 τους.
 Άρθρο 11
 Σχετικές αρχές
 1.
 Οι
 ακόλουθες
 αρχές
 συμμετέχουν
 στην αδειοδότηση
 και την
 εποπτεία των
 ΚΑΤ στις
 περιπτώσεις
 που αναφέρονται
 συγκεκριμένα
 στον παρόντα
 κανονισμό:
 α) η αρχή
 που είναι
 υπεύθυνη για
 την εποπτεία του
 συστήματος
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο
 διαχειρίζεται
 το ΚΑΤ στο
 κράτος μέλος
 του οποίου το
 δίκαιο εφαρμόζεται
 στο εν λόγω
 σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων·
 β) εάν
 συντρέχει
 περίπτωση, η
 κεντρική
 τράπεζα της Ένωσης
 στα βιβλία της
 οποίας
 διακανονίζεται
 το σκέλος των
 μετρητών ενός
 συστήματος
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 τελεί υπό τη διαχείριση
 του ΚΑΤ ή, σε
 περίπτωση
 διακανονισμού
 μέσω
 πιστωτικού
 ιδρύματος
 σύμφωνα με τον τίτλο
 IV, η κεντρική
 τράπεζα της
 Ένωσης που
 εκδίδει το


text:
σχετικό
 νόμισμα.
 2.
 Η ΕΑΚΑΑ
 δημοσιεύει
 στον δικτυακό
 της τόπο κατάλογο
 των σχετικών
 αρχών που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1.
 Άρθρο 12
 Συνεργασία
 μεταξύ αρχών
 1.
 Οι αρχές
 που
 αναφέρονται
 στα άρθρα 9 και 11
 και η ΕΑΚΑΑ
 συνεργάζονται
 στενά για την
 εφαρμογή του
 παρόντος
 κανονισμού,
 ιδίως σε
 καταστάσεις
 έκτακτης ανάγκης
 που αναφέρονται
 στο άρθρο 13.
 Όποτε κρίνεται
 κατάλληλο και
 σκόπιμο, η εν
 λόγω
 συνεργασία
 περιλαμβάνει
 άλλες δημόσιες
 αρχές και
 φορείς, ιδίως όσες/όσους
 έχουν συσταθεί
 ή οριστεί
 δυνάμει της
 οδηγίας 2003/87/ΕΚ.
 Προκειμένου
 να
 διασφαλιστεί η
 εφαρμογή
 συνεπών, αποτελεσματικών
 και αποδοτικών
 εποπτικών
 πρακτικών εντός
 της Ένωσης,
 συμπεριλαμβανομένης
 της συνεργασίας
 μεταξύ αρχών
 που
 αναφέρονται
 στα άρθρα 9 και 11
 στις διάφορες
 αξιολογήσεις
 που είναι
 αναγκαίες για
 την εφαρμογή
 του παρόντος
 κανονισμού, η
 ΕΑΚΑΑ μπορεί
 να εκδίδει
 κατευθυντήριες
 γραμμές για
 τις αρχές που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 9,
 σύμφωνα με το
 άρθρο 16 του
 κανονισμού (ΕΕ)
 αριθ. 1095/2010.
 2.
 Κατά την
 άσκηση των
 γενικών
 καθηκόντων
 τους, οι αρμόδιες
 αρχές εκτιμούν
 δεόντως τον
 ενδεχόμενο αντίκτυπο
 των αποφάσεών
 τους στη
 σταθερότητα
 του
 χρηματοπιστωτικού
 συστήματος σε
 όλα τα άλλα
 σχετικά κράτη
 μέλη και, ιδίως,
 στις καταστάσεις
 έκτακτης
 ανάγκης που
 αναφέρονται στο
 άρθρο 13, βάσει
 των διαθέσιμων
 πληροφοριών.
 Άρθρο 13
 Καταστάσεις
 έκτακτης
 ανάγκης
 Οι αρχές
 που
 αναφέρονται
 στα άρθρα 9 και 11
 ενημερώνουν αμέσως
 την ΕΑΚΑΑ και η
 μία την άλλη
 σχετικά με
 οποιαδήποτε
 κατάσταση
 έκτακτης
 ανάγκης που
 σχετίζεται με ένα
 ΚΑΤ,
 συμπεριλαμβανομένων
 τυχόν
 εξελίξεων στις
 χρηματοπιστωτικές
 αγορές, που
 ενδέχεται να
 έχει αρνητικό
 αντίκτυπο στη
 ρευστότητα της
 αγοράς και στη
 σταθερότητα
 του χρηματοπιστωτικού
 συστήματος σε
 οποιοδήποτε
 από τα κράτη
 μέλη όπου έχει
 την έδρα του το
 ΚΑΤ ή ένας από
 τους
 συμμετέχοντες
 σε αυτό.
 Τμήμα 2
 Προϋποθέσεις
 και διαδικασίες
 για τη χορήγηση
 άδειας
 λειτουργίας ΚΑΤ
 Άρθρο 14
 Χορήγηση
 άδειας
 λειτουργίας
 ΚΑΤ
 1.
 Κάθε
 νομικό πρόσωπο
 που εμπίπτει
 στον ορισμό
 του ΚΑΤ λαμβάνει
 άδεια
 λειτουργίας από
 την αρμόδια
 αρχή του
 κράτους μέλους
 στο οποίο έχει
 την έδρα του,
 πριν ξεκινήσει
 τις
 δραστηριότητές
 του.
 2.
 Η άδεια
 λειτουργίας
 προσδιορίζει τις
 υπηρεσίες που
 αναφέρονται
 στα τμήματα Α
 και Β του
 παραρτήματος,
 τις οποίες
 έχει την άδεια
 να παρέχει το
 ΚΑΤ.
 3.
 Το ΚΑΤ
 πληροί ανά
 πάσα στιγμή
 τους
 αναγκαίους όρους
 χορήγησης της άδειας
 λειτουργίας.
 Ο ΚΑΤ
 ενημερώνει την
 αρμόδια αρχή,
 χωρίς
 αδικαιολόγητη
 καθυστέρηση,
 σχετικά με
 κάθε
 ουσιαστική
 μεταβολή που
 επηρεάζει τους
 όρους
 χορήγησης της άδειας
 λειτουργίας.
 Άρθρο 15
 Διαδικασία
 χορήγησης της
 άδειας
 λειτουργίας
 1.
 Το αιτούν
 ΚΑΤ υποβάλλει
 αίτηση άδειας
 λειτουργίας
 στην αρμόδια
 αρχή του.
 2.
 Η αίτηση άδειας
 λειτουργίας
 συνοδεύεται
 από όλες τις
 αναγκαίες
 πληροφορίες ώστε
 να μπορέσει η
 αρμόδια αρχή
 να πεισθεί ότι
 το αιτούν ΚΑΤ
 έχει προβεί,
 κατά τη στιγμή της
 χορήγησης της άδειας
 λειτουργίας,
 σε όλες τις
 αναγκαίες
 ρυθμίσεις για
 να εκπληρώσει
 τις
 υποχρεώσεις
 του βάσει του
 παρόντος
 κανονισμού. Η
 αίτηση άδειας
 λειτουργίας
 περιέχει
 πρόγραμμα
 δραστηριοτήτων
 που προσδιορίζει
 τα είδη των
 σκοπούμενων
 δραστηριοτήτων
 και τη οργανωτική
 δομή του ΚΑΤ.
 3.
 Εντός 20
 εργάσιμων
 ημερών από την
 παραλαβή της
 αίτησης, η
 αρμόδια αρχή κρίνει
 αν η αίτηση
 είναι πλήρης.
 Εάν η αίτηση
 δεν είναι
 πλήρης, η
 αρμόδια αρχή
 ορίζει
 προθεσμία
 εντός της οποίας
 το αιτούν ΚΑΤ
 οφείλει να
 παράσχει


text:
συμπληρωματικές
 πληροφορίες. Η
 αρμόδια αρχή
 ενημερώνει το
 αιτούν ΚΑΤ
 όταν η αίτηση
 θεωρηθεί
 πλήρης.
 4.
 Από τη
 στιγμή που η αίτηση
 θεωρηθεί
 πλήρης, η
 αρμόδια αρχή
 διαβιβάζει όλες
 τις
 πληροφορίες
 που
 περιλαμβάνονται
 στην αίτηση
 στις σχετικές
 αρχές που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 11 και
 συμβουλεύεται
 τις εν λόγω
 αρχές σχετικά με
 τα
 χαρακτηριστικά
 του συστήματος
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο
 διαχειρίζεται
 το αιτούν ΚΑΤ.
 5.
 Η αρμόδια
 αρχή, προτού
 χορηγήσει άδεια
 στο αιτούν ΚΑΤ,
 συμβουλεύεται
 τις αρμόδιες
 αρχές του
 άλλου εμπλεκόμενου
 κράτους
 μέλους, στις
 εξής
 περιπτώσεις:
 α) εάν το
 ΚΑΤ είναι
 θυγατρική
 άλλου ΚΑΤ που
 έχει λάβει άδεια
 λειτουργίας σε
 άλλο κράτος
 μέλος·
 β) εάν το
 ΚΑΤ είναι
 θυγατρική της
 μητρικής
 επιχείρησης
 ενός ΚΑΤ που
 έχει λάβει άδεια
 λειτουργίας σε
 άλλο κράτος
 μέλος·
 γ) εάν το
 ΚΑΤ τελεί υπό
 τον έλεγχο των
 ίδιων φυσικών ή
 νομικών
 προσώπων που
 ελέγχουν ένα
 άλλο ΚΑΤ που έχει
 λάβει άδεια
 λειτουργίας σε
 άλλο κράτος
 μέλος.
 Η
 διαβούλευση
 που αναφέρεται
 στο πρώτο
 εδάφιο καλύπτει
 τα ακόλουθα
 ζητήματα:
 α) την
 καταλληλότητα
 των μετόχων
 και των
 συμμετεχόντων
 που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 25
 παράγραφος 4
 και την
 εντιμότητα και
 την πείρα των
 προσώπων που
 διευθύνουν
 ουσιαστικά τις
 δραστηριότητες
 των ΚΑΤ, στις
 περιπτώσεις
 που οι εν λόγω
 μέτοχοι,
 συμμετέχοντες
 και τα εν λόγω
 πρόσωπα είναι
 κοινά για το ΚΑΤ
 και ένα ΚΑΤ που
 έχει λάβει άδεια
 λειτουργίας σε
 άλλο κράτος
 μέλος·
 β) αν οι
 σχέσεις που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 5 μεταξύ του ΚΑΤ
 που έχει λάβει άδεια
 λειτουργίας σε
 άλλο κράτος
 μέλος και του
 αιτούντος ΚΑΤ
 δεν επηρεάζουν
 την ικανότητα
 του δεύτερου
 να συμμορφώνεται
 με τις
 απαιτήσεις του
 παρόντος
 κανονισμού.
 6.
 Εντός έξι
 μηνών από την
 υποβολή της
 πλήρους
 αίτησης, η
 αρμόδια αρχή
 ενημερώνει εγγράφως
 το αιτούν ΚΑΤ,
 μέσω πλήρως
 αιτιολογημένης
 απόφασης, αν
 έχει χορηγηθεί
 η άδεια
 λειτουργίας ή αν
 έχει
 απορριφθεί η
 αίτησή του.
 7.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να
 διευκρινίσει
 τις
 πληροφορίες
 που πρέπει να
 παρέχει το
 αιτούν ΚΑΤ
 στην αρμόδια
 αρχή στην
 αίτηση για
 χορήγηση
 άδειας
 λειτουργίας.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 ρυθμιστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να εγκρίνει
 τα ρυθμιστικά
 τεχνικά
 πρότυπα που
 αναφέρονται στο
 πρώτο εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία των
 άρθρων 10 έως 14
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
 8.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 εκτελεστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να καθορίσει
 τα
 τυποποιημένα
 έντυπα, τα
 υποδείγματα
 και τις
 διαδικασίες
 για την αίτηση άδειας
 λειτουργίας.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 εκτελεστικών
 τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή
 η αρμοδιότητα έγκρισης
 των
 εκτελεστικών
 τεχνικών
 προτύπων που
 αναφέρονται
 στο πρώτο
 εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία που
 προβλέπεται
 στο άρθρο 15 του
 κανονισμού (ΕΕ)
 αριθ. 1095/2010.
 Άρθρο 16
 Αποτελέσματα
 της άδειας
 λειτουργίας
 1.
 Οι
 δραστηριότητες
 του ΚΑΤ που
 διαθέτει άδεια
 λειτουργίας περιορίζονται
 στην παροχή
 των υπηρεσιών
 που καλύπτονται
 από την άδεια
 που έχει λάβει.
 2.
 Η
 διαχείριση των
 συστημάτων
 διακανονισμού


text:
αξιογράφων δύναται
 να
 πραγματοποιείται
 μόνον από ΚΑΤ
 και κεντρικές
 τράπεζες που
 διαθέτουν
 άδεια
 λειτουργίας.
 3.
 Ένα ΚΑΤ
 που διαθέτει
 άδεια
 λειτουργίας
 δεν εκτίθεται
 σε τυχόν
 κινδύνους που
 σχετίζονται με
 την παροχή
 επικουρικών
 υπηρεσιών
 τραπεζικού
 τύπου από το
 πιστωτικό
 ίδρυμα που
 έχει οριστεί
 για την παροχή
 των εν λόγω
 υπηρεσιών
 σύμφωνα με τον τίτλο
 IV.
 4.
 Ένα ΚΑΤ που
 διαθέτει άδεια
 λειτουργίας μπορεί
 να έχει
 συμμετοχή μόνο
 σε νομικό
 πρόσωπο του
 οποίου οι
 δραστηριότητες
 περιορίζονται
 στην παροχή
 των υπηρεσιών
 που
 αναφέρονται
 στα τμήματα Α
 και Β του
 παραρτήματος.
 Άρθρο 17
 Επέκταση και
 εξωτερική
 ανάθεση
 δραστηριοτήτων
 και υπηρεσιών
 1.
 Ένα ΚΑΤ που
 διαθέτει άδεια
 λειτουργίας υποβάλλει
 αίτημα άδειας
 στην αρμόδια
 αρχή του κράτους
 μέλους όπου
 έχει την έδρα
 του, όποτε
 επιθυμεί να
 αναθέσει
 εξωτερικά μια
 βασική υπηρεσία
 σε τρίτους
 δυνάμει του
 άρθρου 28 ή να
 επεκτείνει τις
 δραστηριότητές
 του σε έναν ή
 περισσότερους
 από τους κατωτέρω
 τομείς:
 α) πρόσθετες
 βασικές και
 επικουρικές
 υπηρεσίες που
 αναφέρονται
 στα τμήματα Α
 και Β του
 παραρτήματος,
 οι οποίες δεν
 καλύπτονται
 από την αρχική άδεια·
 β) λειτουργία
 άλλου
 συστήματος
 διακανονισμού
 αξιογράφων·
 γ) διακανονισμός
 του συνόλου ή
 μέρους του
 σκέλους μετρητών
 του συστήματος
 διακανονισμού
 αξιογράφων στα
 βιβλία άλλης
 κεντρικής
 τράπεζας·
 δ) δημιουργία
 οποιασδήποτε σύνδεσης
 ΚΑΤ.
 2.
 Για τη
 χορήγηση της άδειας
 δυνάμει της
 παραγράφου 1
 ακολουθείται η
 διαδικασία που
 προβλέπεται
 στο άρθρο 15.
 Η αρμόδια
 αρχή
 ενημερώνει το
 αιτούν ΚΑΤ αν η
 αίτησή του έχει
 εγκριθεί ή
 απορριφθεί,
 εντός τριών
 μηνών από την
 υποβολή της
 πλήρους αίτησης.
 Άρθρο 18
 Ανάκληση άδειας
 λειτουργίας
 1.
 Η αρμόδια
 αρχή του
 κράτους μέλους
 στο οποίο έχει την
 έδρα του το ΚΑΤ
 ανακαλεί την άδεια
 λειτουργίας σε
 οποιαδήποτε
 από τις
 κατωτέρω
 περιπτώσεις:
 α) σε
 περίπτωση που
 το ΚΑΤ δεν έχει
 κάνει χρήση
 της άδειας
 λειτουργίας
 εντός 12 μηνών,
 παραιτείται
 ρητώς από
 αυτήν ή δεν έχει
 παράσχει
 υπηρεσίες ούτε
 έχει ασκήσει
 δραστηριότητες
 κατά το
 προηγούμενο
 εξάμηνο·
 β) σε
 περίπτωση που
 το ΚΑΤ
 απέκτησε την άδεια
 λειτουργίας
 βάσει ψευδών
 δηλώσεων ή με
 οιονδήποτε
 άλλο αντικανονικό
 τρόπο·
 γ) εάν το
 ΚΑΤ δεν πληροί
 πλέον τις
 προϋποθέσεις
 υπό τις οποίες
 χορηγήθηκε η άδεια
 λειτουργίας
 και δεν έχει προβεί
 στις
 διορθωτικές
 ενέργειες που
 ζήτησαν οι
 αρμόδιες αρχές
 εντός
 ορισμένου χρονικού
 διαστήματος·
 δ) εάν το
 ΚΑΤ έχει
 διαπράξει
 σοβαρές και
 επανειλημμένες
 παραβάσεις των
 απαιτήσεων που
 προβλέπονται
 στον παρόντα
 κανονισμό.
 2.
 Από τη
 στιγμή που
 λαμβάνει γνώση
 των
 περιστάσεων που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1, η αρμόδια αρχή
 συμβουλεύεται αμέσως
 τις σχετικές
 αρχές που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 11 σχετικά
 με την ανάγκη
 ανάκλησης της άδειας
 λειτουργίας,
 εκτός εάν
 απαιτείται να
 ληφθεί επειγόντως
 η εν λόγω
 απόφαση.
 3.
 Η ΕΑΚΑΑ
 και κάθε
 σχετική αρχή
 που αναφέρεται
 στο άρθρο 11
 δύναται, ανά
 πάσα στιγμή, να
 ζητήσει από
 την αρμόδια
 αρχή του
 κράτους μέλους
 όπου έχει την
 έδρα του το ΚΑΤ
 να εξετάσει
 κατά πόσον το
 ΚΑΤ
 εξακολουθεί να
 πληροί τις
 προϋποθέσεις
 υπό τις οποίες
 χορηγήθηκε η άδεια
 λειτουργίας.
 4.
 Η αρμόδια
 αρχή δύναται
 να περιορίσει
 την ανάκληση
 σε
 συγκεκριμένη
 υπηρεσία,
 δραστηριότητα ή
 χρηματοοικονομικό
 μέσο.
 Άρθρο 19
 Μητρώο ΚΑΤ
 1.
 Οι
 αποφάσεις που
 λαμβάνονται
 από τις
 αρμόδιες αρχές
 δυνάμει των
 άρθρων 14, 17 και


text:
18
 κοινοποιούνται
 αμέσως στην
 ΕΑΚΑΑ.
 2.
 Οι
 κεντρικές
 τράπεζες
 ενημερώνουν αμέσως
 την ΕΑΚΑΑ
 σχετικά με
 οποιοδήποτε
 ΚΑΤ
 διαχειρίζονται.
 3.
 Η
 ονομασία κάθε
 ΚΑΤ που
 λειτουργεί
 σύμφωνα με τον
 παρόντα κανονισμό,
 στο οποίο έχει
 χορηγηθεί άδεια
 λειτουργίας ή
 αναγνώριση
 δυνάμει των
 άρθρων 14, 17 και 23, καταχωρίζεται
 σε κατάλογο
 που
 προσδιορίζει
 τις υπηρεσίες
 και τις
 κατηγορίες
 χρηματοοικονομικών
 μέσων για τις
 οποίες έχει
 λάβει άδεια το
 ΚΑΤ. Ο
 κατάλογος
 περιλαμβάνει
 τα
 υποκαταστήματα
 που τελούν υπό
 τη διαχείριση
 του ΚΑΤ σε άλλα
 κράτη μέλη και
 τις συνδέσεις
 ΚΑΤ. Η ΕΑΚΑΑ
 δημοσιεύει τον
 κατάλογο στον
 ειδικό
 δικτυακό της
 τόπο και τον τηρεί
 ενήμερο.
 4.
 Οι
 αρμόδιες αρχές
 που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 9 κοινοποιούν
 στην ΕΑΚΑΑ τα
 ιδρύματα που
 λειτουργούν ως
 ΚΑΤ, εντός 90 ημερών
 από την
 ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος κανονισμού.
 Τμήμα 3
 Εποπτεία των ΚΑΤ
 Άρθρο 20
 Επανεξέταση
 και αξιολόγηση
 1.
 Η αρμόδια
 αρχή,
 τουλάχιστον
 επί ετησίας
 βάσεως, επανεξετάζει
 τις ρυθμίσεις,
 τις
 στρατηγικές,
 τις διαδικασίες
 και τους
 μηχανισμούς
 που
 εφαρμόζονται από
 το ΚΑΤ όσον
 αφορά τη
 συμμόρφωση
 προς τον παρόντα
 κανονισμό, και
 αξιολογεί τους
 κινδύνους
 στους οποίους
 εκτίθεται ή
 ενδέχεται να
 εκτεθεί το ΚΑΤ.
 2.
 Η αρμόδια
 αρχή ορίζει τη
 συχνότητα και
 το βάθος της επανεξέτασης
 και της
 αξιολόγησης
 που
 αναφέρονται στην
 παράγραφο 1 από
 την άποψη του
 μεγέθους, της
 συστημικής
 σημασίας, της
 φύσης, της κλίμακας
 και της
 πολυπλοκότητας
 των
 δραστηριοτήτων
 του σχετικού
 ΚΑΤ. Η επανεξέταση
 και η αξιολόγηση
 επικαιροποιούνται
 τουλάχιστον σε
 ετήσια βάση.
 3.
 Η αρμόδια
 αρχή δύναται
 να υποβάλει το
 ΚΑΤ σε επιτόπιες
 επιθεωρήσεις.
 4.
 Κατά την
 εκτέλεση της επανεξέτασης
 και της αξιολόγησης
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1, η αρμόδια αρχή
 συμβουλεύεται
 εγκαίρως τις
 σχετικές αρχές
 που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 11
 σχετικά με τη λειτουργία
 των συστημάτων
 διακανονισμού
 αξιογράφων τα
 οποία
 διαχειρίζεται
 το ΚΑΤ.
 5.
 Η αρμόδια
 αρχή
 ενημερώνει τακτικά,
 τουλάχιστον
 μία φορά τον
 χρόνο, τις
 σχετικές αρχές
 που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 11
 σχετικά με τα
 αποτελέσματα
 της επανεξέτασης
 και της αξιολόγησης
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1, συμπεριλαμβανομένων
 τυχών
 διορθωτικών
 ενεργειών ή
 προστίμων.
 6.
 Κατά την εκτέλεση
 της επανεξέτασης
 και της αξιολόγησης
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1, οι αρμόδιες
 αρχές που
 έχουν
 επιφορτιστεί
 με την εποπτεία
 των ΚΑΤ, οι
 οποίες
 διατηρούν τα
 είδη των
 σχέσεων που
 αναφέρονται στο
 άρθρο 15
 παράγραφος 5 πρώτο
 εδάφιο
 στοιχεία α), β)
 και γ), ανταλλάσσουν
 μεταξύ τους όλες
 τις σχετικές
 πληροφορίες
 που ενδέχεται
 να διευκολύνουν
 τα καθήκοντά
 τους.
 7.
 Η αρμόδια
 αρχή απαιτεί
 από τα ΚΑΤ που
 δεν ανταποκρίνονται
 στις
 απαιτήσεις του
 παρόντος
 κανονισμού να
 προβούν
 εγκαίρως στις
 απαραίτητες
 ενέργειες ή να
 λάβουν τα
 αναγκαία μέτρα
 προκειμένου να
 αντιμετωπιστεί
 η κατάσταση.
 8.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να
 διευκρινίσει
 τα κατωτέρω
 στοιχεία:
 α) τις
 πληροφορίες
 που παρέχει το
 ΚΑΤ στην
 αρμόδια αρχή
 για τους
 σκοπούς της επανεξέτασης
 που αναφέρεται
 στην παράγραφο
 1·
 β) τις
 πληροφορίες
 που παρέχει η
 αρμόδια αρχή
 στις σχετικές
 αρχές που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 5·
 γ) τις
 πληροφορίες
 που παρέχουν
 οι αρμόδιες
 αρχές που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 6 η μία στην άλλη.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 ρυθμιστικών τεχνικών
 προτύπων


text:
στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να εγκρίνει
 τα ρυθμιστικά τεχνικά
 πρότυπα που
 αναφέρονται
 στο πρώτο
 εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία των
 άρθρων 10 έως 14
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
 9. Η
 ΕΑΚΑΑ, κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 εκτελεστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να καθορίσει
 τα
 τυποποιημένα
 έντυπα, τα
 υποδείγματα
 και τις
 διαδικασίες
 για την παροχή
 των
 πληροφοριών που
 αναφέρονται στην
 παράγραφο 8 πρώτο
 εδάφιο.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 εκτελεστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή
 η αρμοδιότητα έγκρισης
 των
 εκτελεστικών
 τεχνικών
 προτύπων που
 αναφέρονται
 στο πρώτο
 εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία που
 προβλέπεται
 στο άρθρο 15 του
 κανονισμού (ΕΕ)
 αριθ. 1095/2010.
 Τμήμα 4
 Παροχή
 υπηρεσιών σε
 άλλο κράτος μέλος
 Άρθρο 21
 Ελεύθερη
 παροχή
 υπηρεσιών σε
 άλλο κράτος
 μέλος
 1.
 Ένα ΚΑΤ που
 διαθέτει άδεια
 λειτουργίας μπορεί
 να διεξάγει
 τις
 δραστηριότητές
 του στο έδαφος
 της Ένωσης,
 είτε μέσω της
 ίδρυσης
 υποκαταστήματος
 είτε μέσω
 άμεσης παροχής
 των υπηρεσιών
 του, με την
 προϋπόθεση ότι
 τα σχετικά
 είδη
 δραστηριοτήτων
 καλύπτονται
 από την άδεια
 λειτουργίας.
 2.
 Οποιοδήποτε
 ΚΑΤ επιθυμεί
 να παράσχει
 για πρώτη φορά
 τις υπηρεσίες
 του στο έδαφος
 άλλου κράτους
 μέλους ή να
 αλλάξει το
 φάσμα των υπηρεσιών
 που παρέχει
 κοινοποιεί τις
 ακόλουθες
 πληροφορίες
 στην αρμόδια
 αρχή του
 κράτους μέλους
 στο οποίο έχει
 την έδρα του:
 α) το
 κράτος μέλος
 στο οποίο
 προτίθεται να
 ασκήσει δραστηριότητες·
 β) πρόγραμμα
 δραστηριοτήτων,
 που θα
 αναφέρει συγκεκριμένα
 τις υπηρεσίες τις
 οποίες
 σκοπεύει να
 παρέχει·
 γ) σε
 περίπτωση
 υποκαταστήματος,
 την οργανωτική
 δομή του
 υποκαταστήματος
 και τα ονόματα
 των υπεύθυνων
 προσώπων για
 τη διοίκηση
 του
 υποκαταστήματος.
 3.
 Εντός
 τριών μηνών
 από τη λήψη των
 πληροφοριών
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 2, η αρμόδια αρχή
 κοινοποιεί τις
 εν λόγω
 πληροφορίες
 στην αρμόδια
 αρχή του
 κράτους μέλους
 υποδοχής,
 εκτός εάν,
 λαμβάνοντας
 υπόψη τη
 σκοπούμενη
 παροχή
 υπηρεσιών,
 έχει λόγους να
 αμφισβητεί την
 επάρκεια της
 διοικητικής
 δομής ή της
 οικονομικής
 κατάστασης του
 ΚΑΤ που
 επιθυμεί να
 παράσχει τις
 υπηρεσίες του
 στο κράτος
 μέλος
 υποδοχής.
 4.
 Εάν η
 αρμόδια αρχή
 αρνηθεί να
 κοινοποιήσει
 τις πληροφορίες
 αυτές στην
 αρμόδια αρχή
 του κράτους μέλους
 υποδοχής,
 γνωστοποιεί
 τους λόγους
 της άρνησής
 της στο
 ενδιαφερόμενο
 ΚΑΤ, εντός τριών
 μηνών από τη
 λήψη όλων των
 πληροφοριών.
 5.
 Το ΚΑΤ
 μπορεί να
 ξεκινήσει να
 παρέχει τις
 υπηρεσίες του
 στο κράτος
 μέλος υποδοχής
 υπό τις
 ακόλουθες
 προϋποθέσεις:
 α) μετά
 τη λήψη της
 κοινοποίησης
 από την
 αρμόδια αρχή
 στο κράτος
 μέλος
 υποδοχής, με
 την οποία επιβεβαιώνεται
 η λήψη της
 κοινοποίησης
 που αναφέρεται
 στην παράγραφο
 3·
 β) σε
 περίπτωση μη
 λήψης της
 κοινοποίησης,
 δύο μήνες μετά
 την ημερομηνία
 διαβίβασης της
 κοινοποίησης
 που αναφέρεται
 στην παράγραφο
 3.
 6.
 Σε
 περίπτωση
 μεταβολής
 οποιασδήποτε
 από τις πληροφορίες
 που
 κοινοποιήθηκαν
 σύμφωνα με την
 παράγραφο 2, το
 ΚΑΤ ειδοποιεί
 γραπτώς την
 αρμόδια αρχή
 του κράτους
 μέλους
 καταγωγής για
 τη μεταβολή
 αυτή, έναν μήνα
 τουλάχιστον
 πριν
 υλοποιήσει τη
 μεταβολή. Η αρμόδια
 αρχή του
 κράτους μέλους
 καταγωγής
 ενημερώνει επίσης
 την αρμόδια
 αρχή του
 κράτους μέλους
 υποδοχής για τη
 σχετική
 μεταβολή.


text:
Άρθρο 22
 Συνεργασία
 μεταξύ αρχών
 των κρατών
 μελών καταγωγής
 και υποδοχής
 1.
 Εάν ένα
 ΚΑΤ που έχει
 λάβει άδεια
 λειτουργίας σε
 ένα κράτος
 μέλος ιδρύσει
 υποκατάστημα
 σε άλλο κράτος
 μέλος, η αρμόδια
 αρχή του
 κράτους μέλους
 καταγωγής του
 ΚΑΤ, κατά την
 άσκηση των
 αρμοδιοτήτων
 της και αφού ενημερώσει
 την αρμόδια
 αρχή του
 κράτους μέλους
 υποδοχής,
 μπορεί να
 διεξαγάγει
 επιτόπιες
 επιθεωρήσεις
 στο σχετικό
 υποκατάστημα.
 2.
 Οι
 αρμόδιες αρχές
 των κρατών μελών
 υποδοχής
 μπορούν να
 απαιτούν από
 τα ΚΑΤ που παρέχουν
 υπηρεσίες
 σύμφωνα με το
 άρθρο 21 να
 υποβάλλουν
 περιοδικές εκθέσεις
 σχετικά με τις
 δραστηριότητές
 τους στα εν
 λόγω κράτη
 μέλη υποδοχής,
 ιδίως με σκοπό
 τη συλλογή στατιστικών
 στοιχείων.
 3.
 Η αρμόδια
 αρχή του
 κράτους μέλους
 καταγωγής του
 ΚΑΤ, κατόπιν
 αιτήματος της
 αρμόδιας αρχής
 του κράτους
 μέλους υποδοχής
 και εντός
 κατάλληλου χρονικού
 διαστήματος,
 κοινοποιεί την
 ταυτότητα των
 εκδοτών και
 των συμμετεχόντων
 στα συστήματα
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 τελούν υπό τη
 διαχείριση του
 ΚΑΤ το οποίο
 παρέχει τις
 υπηρεσίες του
 στο εν λόγω
 κράτος μέλος
 υποδοχής και
 τυχόν άλλες
 σχετικές
 πληροφορίες
 που αφορούν
 τις
 δραστηριότητες
 του σχετικού
 ΚΑΤ στο κράτος
 μέλος
 υποδοχής.
 4.
 Σε
 περίπτωση που,
 δεδομένης της
 κατάστασης των
 αγορών κινητών
 αξιών στο
 κράτος μέλος
 υποδοχής, οι δραστηριότητες
 ενός ΚΑΤ που
 έχει ιδρύσει
 υποκατάστημα ή
 έχει
 δημιουργήσει
 διαλειτουργικές
 συνδέσεις με
 άλλα ΚΑΤ ή
 συστήματα
 διακανονισμού
 αξιογράφων στο
 εν λόγω κράτος
 μέλος υποδοχής
 έχουν αποκτήσει
 ουσιαστική
 σημασία για τη
 λειτουργία των
 αγορών κινητών
 αξιών και για
 την προστασία
 των επενδυτών
 στο εν λόγω
 κράτος μέλος
 υποδοχής, οι
 αρμόδιες αρχές
 των κρατών
 μελών
 καταγωγής και
 υποδοχής
 συνάπτουν συμφωνίες
 συνεργασίας
 για την
 εποπτεία των
 δραστηριοτήτων
 του εν λόγω ΚΑΤ
 στο κράτος
 μέλος
 υποδοχής.
 5.
 Εάν η
 αρμόδια αρχή
 του κράτους
 μέλους
 υποδοχής έχει
 σαφείς και εξακριβώσιμους
 λόγους να
 πιστεύει ότι
 ένα ΚΑΤ που
 παρέχει υπηρεσίες
 στην
 επικράτειά του
 σύμφωνα με το
 άρθρο 21 παραβιάζει
 τις
 υποχρεώσεις
 που απορρέουν
 από τις
 διατάξεις του
 παρόντος
 κανονισμού,
 ενημερώνει
 σχετικά την
 αρμόδια αρχή
 του κράτους
 μέλους καταγωγής.
 Εάν, παρά
 τη λήψη μέτρων
 από την
 αρμόδια αρχή
 του κράτους
 μέλους
 καταγωγής ή
 λόγω της
 ανεπάρκειας των
 εν λόγω μέτρων,
 το ΚΑΤ
 συνεχίζει να
 παραβιάζει τις
 υποχρεώσεις
 που απορρέουν
 από τις
 διατάξεις του παρόντος
 κανονισμού, η
 αρμόδια αρχή
 του κράτους μέλους
 υποδοχής, αφού
 ενημερώσει την
 αρμόδια αρχή του
 κράτους μέλους
 καταγωγής,
 λαμβάνει όλα
 τα κατάλληλα
 μέτρα που
 απαιτούνται
 για τη
 διασφάλιση της
 συμμόρφωσης με
 τις διατάξεις
 του παρόντος
 κανονισμού στο
 έδαφος του
 κράτους μέλους
 υποδοχής. Η
 ΕΑΚΑΑ
 ενημερώνεται
 για τα μέτρα
 αυτά χωρίς
 καθυστέρηση.
 Η αρμόδια
 αρχή του
 κράτους μέλους
 υποδοχής μπορεί
 να παραπέμψει
 το θέμα στην
 ΕΑΚΑΑ, η οποία
 μπορεί να
 ενεργεί στο πλαίσιο
 των
 αρμοδιοτήτων
 που της έχουν
 εκχωρηθεί
 βάσει του
 άρθρου 19 του
 κανονισμού (ΕΕ)
 αριθ. 1095/2010.
 6.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να
 εκδίδει
 πράξεις κατ’
 εξουσιοδότηση,
 σύμφωνα με το
 άρθρο 64, σχετικά
 με μέτρα για τον
 καθορισμό των
 κριτηρίων δυνάμει
 των οποίων οι
 δραστηριότητες
 ενός ΚΑΤ σε ένα
 κράτος μέλος
 υποδοχής
 μπορούν να
 θεωρούνται ουσιαστικής
 σημασίας για
 τη λειτουργία
 των αγορών κινητών
 αξιών και την
 προστασία των
 επενδυτών στο σχετικό
 κράτος μέλος.
 7.
 Η ΕΑΚΑΑ
 καταρτίζει
 σχέδια


text:
εκτελεστικών τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να καθορίσει
 τα
 τυποποιημένα
 έντυπα, τα υποδείγματα
 και τις
 διαδικασίες
 για τις
 συμφωνίες
 συνεργασίας
 που
 αναφέρονται
 στις
 παραγράφους 1, 3
 και 5.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 εκτελεστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή
 η αρμοδιότητα έγκρισης
 των
 εκτελεστικών
 τεχνικών
 προτύπων που
 αναφέρονται
 στο πρώτο
 εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία που
 προβλέπεται
 στο άρθρο 15 του
 κανονισμού (ΕΕ)
 αριθ. 1095/2010.
 Τμήμα 5
 Σχέσεις με
 τρίτες χώρες
 Άρθρο 23
 Τρίτες χώρες
 1.
 Ένα ΚΑΤ
 που έχει την
 έδρα του σε
 τρίτη χώρα
 μπορεί να
 παρέχει
 υπηρεσίες ΚΑΤ,
 είτε μέσω
 υποκαταστήματος
 είτε μέσω
 απευθείας παροχής
 υπηρεσιών, σε
 εκδότες και
 συμμετέχοντες
 με έδρα στην
 Ένωση όσον
 αφορά τις
 δραστηριότητές
 τους στην
 Ένωση και
 μπορεί να
 δημιουργεί συνδέσεις
 με ένα ΚΑΤ με
 έδρα στην
 Ένωση μόνον
 εάν το εν λόγω
 ΚΑΤ έχει
 αναγνωριστεί
 από την ΕΑΚΑΑ.
 2.
 Κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τις αρχές
 που αναφέρονται
 στην παράγραφο
 3, η ΕΑΚΑΑ
 αναγνωρίζει
 ένα ΚΑΤ που
 έχει την έδρα
 του σε τρίτη
 χώρα και έχει
 υποβάλει
 αίτηση
 αναγνώρισης για
 την παροχή των
 υπηρεσιών που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1, εφόσον
 πληρούνται οι
 ακόλουθες προϋποθέσεις:
 α) η
 Επιτροπή έχει
 εκδώσει
 απόφαση
 σύμφωνα με την
 παράγραφο 6·
 β) το ΚΑΤ
 υπόκειται σε
 αποτελεσματική
 αδειοδότηση
 και εποπτεία
 που
 διασφαλίζουν
 την πλήρη
 συμμόρφωσή του
 με τις
 εφαρμοστέες
 απαιτήσεις
 προληπτικής
 εποπτείας στην
 εν λόγω τρίτη χώρα·
 γ) έχουν συναφθεί
 συμφωνίες
 συνεργασίας
 μεταξύ της
 ΕΑΚΑΑ και των
 αρμόδιων αρχών
 στην εν λόγω
 τρίτη χώρα,
 σύμφωνα με την
 παράγραφο 7.
 3.
 Κατά την
 αξιολόγηση του
 κατά πόσον
 πληρούνται οι
 προϋποθέσεις
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 2, η ΕΑΚΑΑ
 πραγματοποιεί
 διαβουλεύσεις
 με:
 α) τις
 αρμόδιες αρχές
 των κρατών
 μελών στα οποία
 το ΚΑΤ της
 τρίτης χώρας
 σκοπεύει να
 παράσχει
 υπηρεσίες ΚΑΤ·
 β) τις
 αρμόδιες αρχές
 που εποπτεύουν
 ΚΑΤ που έχουν έδρα
 στην Ένωση, με
 τα οποία έχει
 δημιουργήσει συνδέσεις
 ένα ΚΑΤ τρίτης
 χώρας·
 γ) τις
 αρχές που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 11
 παράγραφος 1 στοιχείο
 α)·
 δ) την
 αρχή της
 τρίτης χώρας
 που είναι
 αρμόδια για την
 αδειοδότηση
 και την εποπτεία
 των ΚΑΤ.
 4.
 Το ΚΑΤ που
 αναφέρεται
 στην παράγραφο
 1 υποβάλλει την
 αίτηση
 αναγνώρισής
 του στην ΕΑΚΑΑ.
 Το αιτούν
 ΚΑΤ παρέχει
 στην ΕΑΚΑΑ
 όλες τις
 πληροφορίες
 που κρίνονται
 αναγκαίες για
 την αναγνώρισή
 του. Εντός 30 εργάσιμων
 ημερών από την
 παραλαβή της
 αίτησης, η ΕΑΚΑΑ
 κρίνει αν η
 αίτηση είναι
 πλήρης. Εάν η
 αίτηση δεν
 είναι πλήρης, η
 ΕΑΚΑΑ ορίζει
 προθεσμία
 εντός της
 οποίας το
 αιτούν ΚΑΤ
 οφείλει να
 παράσχει
 συμπληρωματικές
 πληροφορίες.
 Η απόφαση
 αναγνώρισης
 βασίζεται στα
 κριτήρια που
 ορίζονται στην
 παράγραφο 2.
 Εντός έξι
 μηνών από την
 υποβολή της
 πλήρους αίτησης,
 η ΕΑΚΑΑ
 ενημερώνει
 εγγράφως το
 αιτούν ΚΑΤ,
 μέσω πλήρως
 αιτιολογημένης
 απόφασης, αν
 έχει χορηγηθεί
 η αναγνώριση ή αν
 έχει
 απορριφθεί η
 αίτησή του.
 5.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τις αρχές
 που αναφέρονται
 στην παράγραφο
 3, επανεξετάζει
 την αναγνώριση
 του ΚΑΤ που
 έχει την έδρα
 του σε τρίτη
 χώρα, σε
 περίπτωση
 επέκτασης των
 υπηρεσιών του
 εν λόγω ΚΑΤ, που
 αναφέρονται στην
 παράγραφο 1,
 στην Ένωση, βάσει
 της
 διαδικασίας


text:
που
 προβλέπεται
 στις παραγράφους
 1 έως 4.
 Η ΕΑΚΑΑ
 ανακαλεί την
 αναγνώριση του
 εν λόγω ΚΑΤ εάν
 οι
 προϋποθέσεις
 και οι
 απαιτήσεις
 σύμφωνα με την
 παράγραφο 2 δεν
 πληρούνται
 πλέον ή στις
 περιπτώσεις
 που αναφέρονται
 στο άρθρο 18.
 6.
 Η
 Επιτροπή
 μπορεί να
 εκδώσει
 απόφαση
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία που
 αναφέρεται στο
 άρθρο 66,
 ορίζοντας ότι
 οι νομικές και
 εποπτικές
 ρυθμίσεις μιας
 τρίτης χώρας
 διασφαλίζουν
 ότι τα ΚΑΤ που
 έχουν λάβει άδεια
 λειτουργίας
 στην εν λόγω
 τρίτη χώρα
 συμμορφώνονται
 με νομικά
 δεσμευτικές
 απαιτήσεις που
 είναι
 ισοδύναμες με
 τις απαιτήσεις
 που προβλέπονται
 στον παρόντα
 κανονισμό, ότι
 τα εν λόγω ΚΑΤ
 υπόκεινται σε
 αποτελεσματική
 εποπτεία και
 επιβολή στη
 σχετική τρίτη
 χώρα σε συνεχή
 βάση, και ότι το
 νομικό πλαίσιο
 της εν λόγω
 τρίτης χώρας
 προβλέπει αποτελεσματικό
 ισοδύναμο
 σύστημα για
 την αναγνώριση
 των ΚΑΤ που
 έχουν λάβει άδεια
 λειτουργίας βάσει
 των νομικών
 καθεστώτων
 τρίτων χωρών.
 7.
 Σύμφωνα
 με το άρθρο 33
 παράγραφος 1
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, η
 ΕΑΚΑΑ
 προβαίνει σε
 ρυθμίσεις
 συνεργασίας με
 τις σχετικές
 αρμόδιες αρχές
 τρίτων χωρών
 των οποίων τα
 νομοθετικά και
 εποπτικά
 πλαίσια έχουν
 αναγνωριστεί
 ως ισοδύναμα
 με τον παρόντα
 κανονισμό,
 σύμφωνα με την
 παράγραφο 6. Οι
 σχετικές
 ρυθμίσεις προσδιορίζουν
 τουλάχιστον:
 α) τον
 μηχανισμό
 ανταλλαγής
 πληροφοριών
 μεταξύ της
 ΕΑΚΑΑ και των
 αρμόδιων αρχών
 των σχετικών
 τρίτων χωρών,
 συμπεριλαμβανομένης
 της πρόσβασης
 σε όλες τις
 πληροφορίες
 για τα ΚΑΤ που
 έχουν λάβει
 άδεια
 λειτουργίας σε
 τρίτες χώρες
 τις οποίες
 ζητεί η ΕΑΚΑΑ·
 β) τον
 μηχανισμό
 έγκαιρης
 ειδοποίησης
 της ΕΑΚΑΑ σε περίπτωση
 που μια
 αρμόδια αρχή
 τρίτης χώρας
 θεωρεί ότι ένα
 ΚΑΤ που τελεί
 υπό την
 εποπτεία της
 παραβιάζει τις
 προϋποθέσεις
 της άδειας
 λειτουργίας
 της ή άλλη
 νομοθεσία την
 οποία
 υποχρεούται να
 τηρεί·
 γ) τις
 διαδικασίες
 που αφορούν
 τον συντονισμό
 των εποπτικών
 δραστηριοτήτων
 συμπεριλαμβανομένων,
 εάν κρίνεται
 σκόπιμο,
 επιτόπιων
 επιθεωρήσεων.
 Εάν μια
 ρύθμιση
 συνεργασίας
 προβλέπει τη
 διαβίβαση
 προσωπικών
 δεδομένων από
 ένα κράτος
 μέλος, για την
 εν λόγω διαβίβαση
 τηρούνται οι διατάξεις
 της οδηγίας
 95/46/ΕΚ και εάν μια
 ρύθμιση συνεργασίας
 προβλέπει τη
 διαβίβαση
 προσωπικών δεδομένων
 από την ΕΑΚΑΑ, για
 την εν λόγω
 διαβίβαση τηρούνται
 οι διατάξεις
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 45/2001.
 8.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να
 εκδίδει
 πράξεις κατ’
 εξουσιοδότηση,
 σύμφωνα με το
 άρθρο 64, σχετικά
 με μέτρα για τη
 διευκρίνιση
 των υπηρεσιών
 για τις οποίες
 ένα ΚΑΤ που
 έχει την έδρα
 του σε τρίτη
 χώρα υποβάλλει
 αίτηση
 αναγνώρισης
 από την ΕΑΚΑΑ, βάσει
 της παραγράφου
 1, και των πληροφοριών
 που πρέπει να
 παρέχει το
 αιτούν ΚΑΤ στην
 ΕΑΚΑΑ στην
 αίτηση
 αναγνώρισής
 του, βάσει της
 παραγράφου 4.
 Κεφάλαιο
 II
 Απαιτήσεις για
 ΚΑΤ
 Τμήμα 1
 Οργανωτικές
 απαιτήσεις
 Άρθρο 24
 Γενικές
 διατάξεις
 1.
 Ένα ΚΑΤ
 διαθέτει
 άρτιες
 ρυθμίσεις
 διακυβέρνησης,
 που περιλαμβάνουν
 σαφή
 οργανωτική
 δομή με
 ευκρινείς, διαφανείς
 και συνεπείς
 γραμμές
 ευθύνης,
 αποτελεσματικές
 διαδικασίες
 εντοπισμού,
 διαχείρισης,
 παρακολούθησης
 και αναφοράς
 των κινδύνων
 στους οποίους
 εκτίθεται ή
 ενδέχεται να
 εκτεθεί, καθώς
 και ενδεδειγμένες
 πολιτικές
 αποδοχών και κατάλληλους
 μηχανισμούς
 εσωτερικού
 ελέγχου,
 περιλαμβανομένων
 ορθών
 διοικητικών
 και λογιστικών
 διαδικασιών.
 2.
 Ένα ΚΑΤ
 εφαρμόζει
 πολιτικές και
 διαδικασίες οι
 οποίες είναι
 επαρκώς
 αποτελεσματικές
 ώστε να εξασφαλίζεται
 συμμόρφωση με
 τον παρόντα
 κανονισμό,
 συμπεριλαμβανομένης
 της συμμόρφωσης
 των
 διοικητικών
 στελεχών και
 των υπαλλήλων
 του με


text:
όλες τις
 διατάξεις του
 παρόντος
 κανονισμού.
 3.
 Ένα ΚΑΤ
 διατηρεί και
 εφαρμόζει
 αποτελεσματικές
 γραπτές
 οργανωτικές
 και
 διοικητικές
 ρυθμίσεις, προκειμένου
 να εντοπίζει
 και να
 διαχειρίζεται
 πιθανές
 συγκρούσεις
 συμφερόντων
 μεταξύ του
 ιδίου,
 συμπεριλαμβανομένων
 των
 διοικητικών
 στελεχών, των
 υπαλλήλων του,
 των μελών του διοικητικού
 συμβουλίου του
 ή κάθε
 προσώπου που
 συνδέεται μαζί
 τους, άμεσα ή
 έμμεσα, και των
 συμμετεχόντων
 του ή των
 πελατών τους.
 Διατηρεί και
 εφαρμόζει
 κατάλληλες
 διαδικασίες
 επίλυσης,
 όποτε προκύψουν
 πιθανές
 συγκρούσεις
 συμφερόντων.
 4.
 Το ΚΑΤ
 θέτει στη
 διάθεση του
 κοινού τις
 ρυθμίσεις
 διακυβέρνησής
 του και τους
 κανόνες που
 διέπουν τη
 δραστηριότητά
 του.
 5.
 Το ΚΑΤ
 διαθέτει
 κατάλληλες
 διαδικασίες
 για να μπορούν
 οι υπάλληλοί
 του να
 αναφέρουν
 ενδεχόμενες παραβιάσεις
 εσωτερικά μέσω
 ειδικού
 διαύλου.
 6.
 Το ΚΑΤ
 υπόκειται σε
 συχνούς και
 ανεξάρτητους
 λογιστικούς
 ελέγχους. Τα
 αποτελέσματα
 των εν λόγω ελέγχων
 γνωστοποιούνται
 στο διοικητικό
 συμβούλιο και
 τίθενται στη
 διάθεση της
 αρμόδιας αρχής.
 7.
 Ένα ΚΑΤ
 που συνδέεται
 με δεσμούς
 κεφαλαίου με
 ένα άλλο ΚΑΤ,
 μια εταιρεία
 συμμετοχών ή
 ένα πιστωτικό
 ίδρυμα που
 αναφέρεται
 στον τίτλο IV, καθιερώνει
 λεπτομερείς
 πολιτικές και
 διαδικασίες
 που
 διευκρινίζουν
 τον τρόπο με
 τον οποίο
 εφαρμόζονται
 οι απαιτήσεις
 του παρόντος
 άρθρου στον όμιλο
 και στις
 διάφορες
 οντότητές του.
 8.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να διευκρινίσει
 τα εργαλεία
 παρακολούθησης
 για τους
 κινδύνους των
 ΚΑΤ, που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1, και τις
 ευθύνες του
 βασικού
 προσωπικού
 όσον αφορά
 τους εν λόγω
 κινδύνους, τις δυνητικές
 συγκρούσεις
 συμφερόντων,
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 3, και τις
 μεθόδους
 λογιστικού
 ελέγχου, που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 6, σε επίπεδο ΚΑΤ,
 καθώς και σε
 επίπεδο
 ομίλου.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 ρυθμιστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να εγκρίνει
 τα ρυθμιστικά
 τεχνικά
 πρότυπα που
 αναφέρονται στο
 πρώτο εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία των
 άρθρων 10 έως 14
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
 Άρθρο 25
 Ανώτατη
 διοίκηση,
 διοικητικό
 συμβούλιο και
 μέτοχοι
 1.
 Τα
 ανώτατα
 διοικητικά
 στελέχη ενός
 ΚΑΤ διαθέτουν
 τα απαιτούμενα
 εχέγγυα
 εντιμότητας
 και πείρας ώστε
 να
 διασφαλίζεται
 η χρηστή και
 συνετή
 διαχείριση του
 ΚΑΤ.
 2.
 Κάθε ΚΑΤ
 διαθέτει διοικητικό
 συμβούλιο που
 απαρτίζεται
 τουλάχιστον
 κατά το ένα
 τρίτο από
 ανεξάρτητα μέλη,
 τα οποία δεν
 είναι λιγότερα
 από δύο.
 3.
 Η αμοιβή
 των
 ανεξάρτητων
 και των λοιπών
 μη εκτελεστικών
 μελών του διοικητικού
 συμβουλίου δεν
 συνδέεται με
 τις επιχειρηματικές
 επιδόσεις του
 ΚΑΤ.
 4.
 Το διοικητικό
 συμβούλιο
 απαρτίζεται
 από κατάλληλα
 μέλη με κατάλληλο
 συνδυασμό
 δεξιοτήτων,
 πείρας και
 γνώσεων
 σχετικά με την
 οντότητα και
 με την αγορά.
 5.
 Το ΚΑΤ
 καθορίζει
 σαφώς τους
 ρόλους και τις
 αρμοδιότητες
 του διοικητικού
 συμβουλίου και
 θέτει στη
 διάθεση της
 αρμόδιας αρχής
 τα πρακτικά
 των
 συνεδριάσεων
 του διοικητικού
 συμβουλίου.
 6.
 Οι
 μέτοχοι και
 συμμετέχοντες
 του ΚΑΤ που
 είναι σε θέση
 να ασκούν,
 άμεσα ή έμμεσα,
 έλεγχο στη
 διοίκηση του
 ΚΑΤ είναι
 κατάλληλοι
 ώστε να
 διασφαλίζεται η
 χρηστή και
 συνετή
 διαχείριση του
 ΚΑΤ.
 7.
 Το ΚΑΤ:
 α) παρέχει
 στην αρμόδια
 αρχή και
 δημοσιοποιεί
 τις πληροφορίες
 σχετικά με την
 ιδιοκτησία του
 ΚΑΤ, και
 συγκεκριμένα
 την ταυτότητα
 και την έκταση
 των συμφερόντων
 τυχόν μερών


text:
που είναι σε
 θέση να ασκούν
 έλεγχο στη
 λειτουργία του
 ΚΑΤ·
 β) γνωστοποιεί
 στην αρμόδια
 αρχή και
 δημοσιοποιεί κάθε
 μεταβίβαση
 κυριότητας που
 επιφέρει
 μεταβολή στην
 ταυτότητα των
 προσώπων που
 ασκούν έλεγχο
 στη λειτουργία
 του ΚΑΤ.
 8.
 Εντός 60
 ημερών από τη
 λήψη των
 πληροφοριών
 που αναφέρονται
 στην παράγραφο
 7, η αρμόδια αρχή
 λαμβάνει
 απόφαση
 σχετικά με τις
 προτεινόμενες
 αλλαγές στον
 έλεγχο του ΚΑΤ.
 Η αρμόδια αρχή
 αρνείται να
 εγκρίνει τις
 προτεινόμενες
 αλλαγές στον
 έλεγχο του ΚΑΤ,
 εάν υπάρχουν
 αντικειμενικοί
 και εξακριβώσιμοι
 λόγοι που
 δείχνουν ότι
 οι εν λόγω
 αλλαγές θα
 απειλούσαν τη
 χρηστή και
 συνετή
 διαχείριση του
 ΚΑΤ ή την
 ικανότητά του
 να συμμορφώνεται
 με τον παρόντα
 κανονισμό.
 Άρθρο 26
 Επιτροπή
 χρηστών
 1.
 Κάθε ΚΑΤ συγκροτεί
 επιτροπές
 χρηστών για
 κάθε σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο
 διαχειρίζεται,
 οι οποίες
 αποτελούνται
 από εκπροσώπους
 εκδοτών και
 από
 συμμετέχοντες
 στα εν λόγω συστήματα
 διακανονισμού
 αξιογράφων. Οι
 συμβουλές της
 επιτροπής
 χρηστών είναι
 ανεξάρτητες
 από οποιαδήποτε
 άμεση επιρροή
 από τη
 διοίκηση του
 ΚΑΤ.
 2.
 Το ΚΑΤ
 καθορίζει
 σαφώς την
 εντολή κάθε
 επιτροπής χρηστών
 που συγκροτεί,
 τις αναγκαίες ρυθμίσεις
 διακυβέρνησης
 για την κατοχύρωση
 της
 ανεξαρτησίας
 της και των
 λειτουργικών της
 διαδικασιών, καθώς
 και τα
 κριτήρια
 αποδοχής και
 τον μηχανισμό
 εκλογής των
 μελών της
 επιτροπής
 χρηστών. Οι
 ρυθμίσεις διακυβέρνησης
 δημοσιοποιούνται
 και
 διασφαλίζουν ότι
 η επιτροπή
 χρηστών
 αναφέρεται απ’ ευθείας
 στο διοικητικό
 συμβούλιο και
 πραγματοποιεί
 τακτικές
 συνεδριάσεις.
 3.
 Οι
 επιτροπές
 χρηστών
 ενημερώνουν το
 διοικητικό συμβούλιο
 του ΚΑΤ
 σχετικά με
 σημαντικές
 ρυθμίσεις που
 επηρεάζουν τα
 μέλη τους,
 συμπεριλαμβανομένων
 των κριτηρίων
 αποδοχής
 εκδοτών ή συμμετεχόντων
 στα αντίστοιχα
 συστήματα
 διακανονισμού
 αξιογράφων
 τους, του
 επιπέδου
 εξυπηρέτησης και
 της διάρθρωσης
 των τιμών.
 4.
 Υπό την
 επιφύλαξη του
 δικαιώματος
 των αρμοδίων αρχών
 να
 ενημερώνονται
 δεόντως, τα
 μέλη των
 επιτροπών
 χρηστών
 δεσμεύονται
 από υποχρεώσεις
 εμπιστευτικότητας.
 Εάν ο πρόεδρος
 μιας επιτροπής
 χρηστών
 διαπιστώσει
 ότι ένα μέλος
 βρίσκεται σε
 κατάσταση
 πραγματικής ή
 δυνητικής
 σύγκρουσης
 συμφερόντων σε
 συγκεκριμένο
 θέμα, δεν
 επιτρέπεται
 στο εν λόγω
 μέλος να
 ψηφίσει επί
 του θέματος αυτού.
 5.
 Το ΚΑΤ ενημερώνει
 πάραυτα την
 αρμόδια αρχή
 σχετικά με κάθε
 απόφαση όπου
 το διοικητικό συμβούλιο
 αποφασίζει να
 μην
 ακολουθήσει
 τις συμβουλές
 της επιτροπής
 χρηστών.
 Άρθρο 27
 Τήρηση αρχείων
 1.
 Κάθε ΚΑΤ
 διατηρεί, για
 χρονικό
 διάστημα
 τουλάχιστον
 πέντε ετών, όλα
 τα αρχεία που
 αφορούν τις
 παρασχεθείσες
 υπηρεσίες και
 τις ασκηθείσες
 δραστηριότητες,
 ούτως ώστε η
 αρμόδια αρχή
 να είναι σε
 θέση να
 παρακολουθεί
 τη συμμόρφωση
 προς τις
 απαιτήσεις του
 παρόντος
 κανονισμού.
 2.
 Το ΚΑΤ
 θέτει, κατόπιν
 αιτήματος, τα
 αρχεία που αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1 στη διάθεση
 της αρμόδιας
 αρχής και των
 σχετικών αρχών
 που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 11 για την
 εκπλήρωση της
 αποστολής
 τους.
 3.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να διευκρινίσει
 τις
 λεπτομέρειες
 των αρχείων
 που αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1, τα οποία
 πρέπει να
 τηρούνται για
 την
 παρακολούθηση
 της συμμόρφωσης
 των ΚΑΤ με τις
 διατάξεις του
 παρόντος κανονισμού.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 στην Επιτροπή
 εντός έξι
 μηνών από την
 ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να εγκρίνει
 τα ρυθμιστικά
 τεχνικά
 πρότυπα που
 αναφέρονται στο
 πρώτο εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία


text:
των
 άρθρων 10 έως 14
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
 4.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 εκτελεστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να
 προσδιορίσει
 το μορφότυπο
 των αρχείων
 που αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1, τα οποία
 πρέπει να
 τηρούνται για
 την
 παρακολούθηση
 της συμμόρφωσης
 των ΚΑΤ με τις
 διατάξεις του
 παρόντος
 κανονισμού.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 εκτελεστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή
 η αρμοδιότητα έγκρισης
 των εκτελεστικών
 τεχνικών
 προτύπων που
 αναφέρονται
 στο πρώτο
 εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία που
 προβλέπεται
 στο άρθρο 15 του
 κανονισμού (ΕΕ)
 αριθ. 1095/2010.
 Άρθρο 28
 Εξωτερική
 ανάθεση
 1.
 Εάν το ΚΑΤ
 προβαίνει σε
 εξωτερική
 ανάθεση υπηρεσιών
 ή
 δραστηριοτήτων
 σε τρίτους,
 παραμένει εξ
 ολοκλήρου
 υπεύθυνο για
 την εκπλήρωση
 όλων των
 υποχρεώσεών
 του βάσει του
 παρόντος κανονισμού
 και
 συμμορφώνεται
 ανά πάσα
 στιγμή με τους
 ακόλουθους
 όρους:
 α) η
 εξωτερική
 ανάθεση δεν
 έχει ως
 αποτέλεσμα τη
 μεταβίβαση της
 ευθύνης του·
 β) η
 σχέση και οι
 υποχρεώσεις
 του ΚΑΤ έναντι
 των συμμετεχόντων
 ή των εκδοτών
 του δεν
 μεταβάλλονται·
 γ) δεν
 μεταβάλλονται
 ουσιαστικά οι
 όροι χορήγησης
 άδειας
 λειτουργίας
 στο ΚΑΤ·
 δ) η
 εξωτερική
 ανάθεση δεν
 εμποδίζει την
 άσκηση των καθηκόντων
 εποπτείας και
 επίβλεψης,
 συμπεριλαμβανομένης
 της επιτόπιας
 πρόσβασης για
 τη λήψη
 σχετικών
 πληροφοριών
 που
 απαιτούνται για
 την εκπλήρωση
 των ανωτέρω
 καθηκόντων·
 ε) η
 εξωτερική
 ανάθεση δεν
 έχει ως
 αποτέλεσμα να
 στερηθεί το
 ΚΑΤ τα
 αναγκαία
 συστήματα και
 μέσα ελέγχου
 προκειμένου να
 διαχειρίζεται
 τους κινδύνους
 που
 αντιμετωπίζει·
 στ) το ΚΑΤ
 διατηρεί την
 αναγκαία
 εμπειρογνωμοσύνη
 και τους
 αναγκαίους
 πόρους
 προκειμένου να
 αξιολογεί την
 ποιότητα των
 παρεχόμενων
 υπηρεσιών, την
 οργανωτική και
 κεφαλαιακή
 επάρκεια του
 παρόχου υπηρεσιών,
 όπως και να
 εποπτεύει
 αποτελεσματικά
 τα ανατεθέντα καθήκοντα
 και να
 διαχειρίζεται
 τους κινδύνους
 που συνδέονται
 με την
 εξωτερική
 ανάθεση·
 ζ) το ΚΑΤ
 έχει άμεση
 πρόσβαση στις
 σχετικές
 πληροφορίες
 που αφορούν
 τις
 ανατεθείσες
 υπηρεσίες·
 η) ο
 πάροχος
 υπηρεσιών συνεργάζεται
 με την αρμόδια
 αρχή και τις
 σχετικές αρχές
 που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 11 όσον
 αφορά τις ανατεθείσες
 δραστηριότητες·
 θ) το ΚΑΤ
 διασφαλίζει
 ότι ο πάροχος
 υπηρεσιών
 πληροί τα
 πρότυπα που
 ορίζονται από
 τη σχετική
 νομοθεσία
 προστασίας
 δεδομένων, η οποία
 θα εφαρμοζόταν
 εάν οι πάροχοι
 υπηρεσιών είχαν
 την έδρα τους
 στην Ένωση. Το
 ΚΑΤ είναι
 υπεύθυνο να
 διασφαλίζει
 ότι τα εν λόγω
 πρότυπα
 ορίζονται σε
 σύμβαση μεταξύ
 των μερών και
 ότι τα πρότυπα
 αυτά
 τηρούνται.
 2.
 Το ΚΑΤ
 ορίζει τα
 δικαιώματα και
 τις υποχρεώσεις
 του, και εκείνα
 του παρόχου
 υπηρεσιών, σε
 γραπτή συμφωνία.
 Η συμφωνία
 εξωτερικής
 ανάθεσης
 περιλαμβάνει
 τη δυνατότητα
 του ΚΑΤ να
 καταγγείλει τη
 συμφωνία.
 3.
 Το ΚΑΤ
 θέτει στη
 διάθεση της
 αρμόδιας αρχής
 και των
 σχετικών αρχών
 που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 11, κατόπιν
 αιτήματος,
 όλες τις
 αναγκαίες
 πληροφορίες,
 ώστε να είναι
 σε θέση να
 αξιολογήσουν
 τη συμμόρφωση
 των
 ανατεθέντων
 καθηκόντων
 προς τις
 απαιτήσεις του
 παρόντος
 κανονισμού.
 4.
 Η
 εξωτερική
 ανάθεση μιας
 βασικής
 υπηρεσίας υπόκειται
 σε άδεια από την
 αρμόδια αρχή
 βάσει του
 άρθρου 17.
 5.
 Οι
 παράγραφοι 1
 έως 4 δεν
 εφαρμόζονται,
 εάν το ΚΑΤ
 αναθέτει
 ορισμένες από
 τις υπηρεσίες ή
 δραστηριότητές
 του σε δημόσια
 οντότητα και
 εάν η εν


text:
λόγω
 ανάθεση
 διέπεται από
 ειδικό νομικό,
 κανονιστικό
 και
 λειτουργικό
 πλαίσιο που
 έχει συμφωνηθεί
 και επικυρωθεί
 από κοινού από
 τη δημόσια
 οντότητα και
 το σχετικό ΚΑΤ
 και έχει
 συμφωνηθεί από
 τις αρμόδιες
 αρχές βάσει
 των απαιτήσεων
 που καθορίζονται
 στον παρόντα
 κανονισμό.
 Τμήμα 2
 Κανόνες επαγγελματικής
 δεοντολογίας
 Άρθρο 29
 Γενικές
 διατάξεις
 1.
 Το ΚΑΤ πρέπει
 να είναι μελετημένο
 ώστε να ανταποκρίνεται
 στις ανάγκες
 των
 συμμετεχόντων
 του και των
 αγορών που
 εξυπηρετεί.
 2.
 Το ΚΑΤ
 έχει σαφώς
 καθορισμένους
 στόχους και
 σκοπούς που
 είναι
 μετρήσιμοι και
 μπορούν να
 επιτευχθούν,
 για παράδειγμα
 στους τομείς
 των επιπέδων ελάχιστης
 εξυπηρέτησης,
 των προσδοκιών
 διαχείρισης
 κινδύνου και
 των
 επιχειρηματικών
 προτεραιοτήτων.
 3.
 Το ΚΑΤ
 διαθέτει
 διαφανείς
 κανόνες για
 τον χειρισμό
 των παραπόνων.
 Άρθρο 30
 Απαιτήσεις
 συμμετοχής
 1.
 Για κάθε
 σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο διαχειρίζεται,
 το ΚΑΤ
 δημοσιοποιεί
 κριτήρια
 συμμετοχής που
 επιτρέπουν
 ισότιμη και
 ανοικτή
 πρόσβαση. Τα εν
 λόγω κριτήρια
 είναι διαφανή,
 αντικειμενικά,
 βασίζονται
 στον κίνδυνο
 και δεν
 εισάγουν
 διακρίσεις,
 ώστε να
 διασφαλίζεται
 ισότιμη και
 ανοικτή πρόσβαση
 στο ΚΑΤ. Κριτήρια
 που
 περιορίζουν
 την πρόσβαση
 επιτρέπονται
 μόνον στον
 βαθμό που
 αποσκοπούν
 στον έλεγχο του
 κινδύνου για
 το ΚΑΤ.
 2.
 Το ΚΑΤ
 επεξεργάζεται αμέσως
 τα αιτήματα
 πρόσβασης,
 δίδοντας
 απάντηση στα
 εν λόγω
 αιτήματα το
 αργότερο εντός
 ενός μηνός, και
 δημοσιοποιεί τις
 διαδικασίες
 επεξεργασίας
 των αιτημάτων
 πρόσβασης.
 3.
 Το ΚΑΤ
 δύναται να
 αρνηθεί την
 πρόσβαση σε
 έναν
 συμμετέχοντα
 που πληροί τα
 κριτήρια που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1, μόνον κατόπιν
 δέουσας γραπτής
 δικαιολόγησης
 και βάσει
 συνολικής
 ανάλυσης
 κινδύνου.
 Σε
 περίπτωση
 άρνησης, ο
 αιτών
 συμμετέχων
 έχει το δικαίωμα
 να υποβάλει
 καταγγελία
 στην αρμόδια
 αρχή του ΚΑΤ
 που του
 αρνήθηκε την
 πρόσβαση.
 Η
 υπεύθυνη
 αρμόδια αρχή
 εξετάζει
 δεόντως την
 καταγγελία,
 αξιολογώντας
 τους λόγους
 της άρνησης,
 και παρέχει
 στον αιτούντα
 συμμετέχοντα
 αιτιολογημένη
 απάντηση.
 Η
 υπεύθυνη
 αρμόδια αρχή
 συμβουλεύεται
 την αρμόδια
 αρχή της έδρας
 του αιτούντος
 συμμετέχοντος
 σχετικά με την
 αξιολόγηση της
 καταγγελίας.
 Εάν η αρχή του
 αιτούντος
 συμμετέχοντος
 διαφωνεί με
 την παρασχεθείσα
 αξιολόγηση, το
 θέμα μπορεί να
 παραπεμφθεί
 στην ΕΑΚΑΑ, η
 οποία μπορεί
 να ενεργεί στο
 πλαίσιο των
 αρμοδιοτήτων
 που της έχουν
 εκχωρηθεί
 βάσει του
 άρθρου 19 του
 κανονισμού (ΕΕ)
 αριθ. 1095/2010.
 Εάν η
 άρνηση του ΚΑΤ
 να παραχωρήσει
 πρόσβαση στον
 αιτούντα
 συμμετέχοντα
 θεωρηθεί
 αδικαιολόγητη,
 η υπεύθυνη
 αρμόδια αρχή
 εκδίδει εντολή,
 απαιτώντας από
 το ΚΑΤ να
 παραχωρήσει
 πρόσβαση στον
 αιτούντα
 συμμετέχοντα.
 4.
 Το ΚΑΤ
 διαθέτει
 αντικειμενικές
 και διαφανείς
 διαδικασίες
 για την
 αναστολή και
 την ομαλή
 αποχώρηση των
 συμμετεχόντων οι
 οποίοι δεν
 πληρούν πλέον
 τα κριτήρια
 συμμετοχής που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 1.
 5.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή
 η εξουσία να
 εκδίδει πράξεις
 κατ’
 εξουσιοδότηση,
 σύμφωνα με το
 άρθρο 64, όσον
 αφορά μέτρα
 για τη
 διευκρίνιση
 των κινδύνων
 που ενδέχεται
 να
 δικαιολογούν
 την άρνηση του
 ΚΑΤ για
 παραχώρηση
 πρόσβασης στους
 συμμετέχοντες,
 καθώς και τα
 στοιχεία της
 διαδικασίας
 που αναφέρεται
 στην παράγραφο
 3.
 6.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 εκτελεστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να καθορίσει
 τα
 τυποποιημένα
 έντυπα και τα
 υποδείγματα
 για τη
 διαδικασία που
 αναφέρεται
 στην παράγραφο
 3.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 εκτελεστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή


text:
η αρμοδιότητα έγκρισης
 των
 εκτελεστικών
 τεχνικών
 προτύπων που
 αναφέρονται
 στο πρώτο
 εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία που
 προβλέπεται
 στο άρθρο 15 του
 κανονισμού (ΕΕ)
 αριθ. 1095/2010.
 Άρθρο 31
 Διαφάνεια
 1.
 Για κάθε
 σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο
 διαχειρίζεται,
 καθώς και για
 καθεμία από
 τις υπηρεσίες
 που εκτελεί, το
 ΚΑΤ
 δημοσιοποιεί
 τις σχετικές
 τιμές και τέλη
 για τις
 παρεχόμενες
 υπηρεσίες.
 Δημοσιοποιεί
 τις τιμές και
 τα τέλη των
 επιμέρους
 παρεχόμενων
 υπηρεσιών και
 λειτουργιών
 χωριστά,
 συμπεριλαμβανομένων
 των εκπτώσεων
 και των επιστροφών,
 καθώς και τους
 όρους παροχής
 του οφέλους
 των εν λόγω
 μειώσεων.
 Επιτρέπει
 στους πελάτες
 του χωριστή
 πρόσβαση στις
 διάφορες
 παρεχόμενες υπηρεσίες.
 2.
 Το ΚΑΤ
 δημοσιεύει τον
 τιμοκατάλογό
 του ούτως ώστε
 να διευκολύνει
 τη σύγκριση
 των προσφορών
 και να επιτρέπει
 στους πελάτες
 να προβλέπουν
 την τιμή που θα πρέπει
 να καταβάλουν
 για τη χρήση
 των υπηρεσιών.
 3.
 Το ΚΑΤ
 δεσμεύεται από
 τη
 δημοσιευμένη
 πολιτική τιμολόγησής
 του.
 4.
 Το ΚΑΤ
 παρέχει στους
 πελάτες του
 πληροφορίες που
 επιτρέπουν την
 αντιπαραβολή
 του τιμολογίου
 με τους
 δημοσιευμένους
 τιμοκαταλόγους.
 5.
 Το ΚΑΤ
 ενημερώνει
 όλους τους
 συμμετέχοντες
 σχετικά με
 τους κινδύνους
 που
 σχετίζονται με
 τις παρεχόμενες
 υπηρεσίες.
 6.
 Το ΚΑΤ
 τηρεί
 χωριστούς
 λογαριασμούς
 για το κόστος
 και τα έσοδα
 των
 παρεχόμενων
 υπηρεσιών και
 κοινοποιεί τις
 σχετικές
 πληροφορίες
 στην αρμόδια
 αρχή.
 Άρθρο 32
 Διαδικασίες
 επικοινωνίας
 με
 συμμετέχοντες
 και άλλες
 υποδομές της
 αγοράς
 Στις
 διαδικασίες
 επικοινωνίας
 τους με τους
 συμμετέχοντες
 των συστημάτων
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 διαχειρίζονται
 και με τις υποδομές
 της αγοράς με
 τις οποίες
 συνδέονται, τα
 ΚΑΤ
 χρησιμοποιούν
 τις
 αναγνωρισμένες
 διαδικασίες
 επικοινωνίας
 και τα πρότυπα
 ανταλλαγής μηνυμάτων
 και δεδομένων
 αναφοράς,
 προκειμένου να
 διευκολυνθεί η
 αποτελεσματική
 καταχώριση,
 πληρωμή και
 διακανονισμός.
 Τμήμα 3
 Απαιτήσεις για
 τις υπηρεσίες
 ΚΑΤ
 Άρθρο 33
 Γενικές
 διατάξεις
 Για κάθε
 σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο
 διαχειρίζεται,
 το ΚΑΤ
 διαθέτει
 κατάλληλους
 κανόνες και
 διαδικασίες,
 συμπεριλαμβανομένων
 άρτιων
 λογιστικών
 πρακτικών και
 ελέγχων, ούτως
 ώστε να συμβάλλει
 στη διασφάλιση
 της
 ακεραιότητας
 των εκδόσεων αξιογράφων,
 στη μείωση και
 διαχείριση των
 κινδύνων που
 σχετίζονται με
 τη φύλαξη και
 τον διακανονισμό
 των συναλλαγών
 αξιογράφων.
 Άρθρο 34
 Ακεραιότητα της
 έκδοσης
 1.
 Το ΚΑΤ
 λαμβάνει
 κατάλληλα
 μέτρα
 αντιστοίχισης
 για να
 επαληθεύσει
 ότι ο αριθμός
 των αξιογράφων
 που απαρτίζουν
 μια έκδοση
 αξιογράφων ή
 μέρος μιας έκδοσης
 αξιογράφων που
 έχει υποβληθεί
 στο ΚΑΤ ισούται
 με το σύνολο
 των αξιογράφων
 που έχουν
 καταχωριστεί
 στους
 λογαριασμούς
 αξιογράφων των
 συμμετεχόντων
 του συστήματος
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο
 διαχειρίζεται
 το ΚΑΤ. Τα
 σχετικά μέτρα
 αντιστοίχισης
 διεξάγονται ενδοημερήσια.
 2.
 Εάν
 κρίνεται
 σκόπιμο και
 εάν
 εμπλέκονται
 στη διαδικασία
 αντιστοίχισης
 για μια
 συγκεκριμένη
 έκδοση
 αξιογράφων
 άλλες οντότητες,
 όπως ο εκδότης,
 οι υπεύθυνοι
 μητρώου, οι
 φορείς
 έκδοσης, οι
 φορείς
 μεταβίβασης,
 τα κοινά
 αποθετήρια,
 άλλα ΚΑΤ ή
 άλλες
 οντότητες, το
 ΚΑΤ απαιτεί από
 τις εν λόγω
 οντότητες να καθιερώσουν
 επαρκή μέτρα
 συνεργασίας
 και ανταλλαγής
 πληροφοριών με
 το ΚΑΤ, ούτως
 ώστε να διατηρηθεί
 η ακεραιότητα
 της έκδοσης.
 3.
 Απαγορεύονται
 οι
 υπεραναλήψεις
 αξιογράφων, τα
 χρεωστικά
 υπόλοιπα ή η
 δημιουργία
 αξιογράφων σε
 ένα σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 τελεί υπό τη
 διαχείριση ενός
 ΚΑΤ.
 4.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να
 διευκρινίσει
 τα μέτρα
 αντιστοίχισης
 που πρέπει να
 λαμβάνει ένα
 ΚΑΤ δυνάμει
 των


text:
παραγράφων
 1 έως 3.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να εγκρίνει
 τα ρυθμιστικά
 τεχνικά
 πρότυπα που
 αναφέρονται στο
 πρώτο εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία των
 άρθρων 10 έως 14
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
 Άρθρο 35
 Προστασία των
 αξιογράφων των
 συμμετεχόντων
 1.
 Για κάθε
 σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο
 διαχειρίζεται,
 το ΚΑΤ τηρεί
 αρχεία και
 λογαριασμούς
 που του
 επιτρέπουν,
 ανά πάσα
 στιγμή και χωρίς
 καθυστέρηση,
 να διακρίνει,
 στους
 λογαριασμούς
 με το ΚΑΤ,
 μεταξύ των
 αξιογράφων των
 διαφόρων
 συμμετεχόντων
 στο ΚΑΤ και, εάν
 συντρέχει
 περίπτωση,
 μεταξύ αυτών
 και των
 στοιχείων
 ενεργητικού
 του ιδίου του
 ΚΑΤ.
 2.
 Το ΚΑΤ
 τηρεί αρχεία
 και
 λογαριασμούς
 που επιτρέπουν
 σε κάθε
 συμμετέχοντα
 να διακρίνει
 τα αξιόγραφά
 του από τα
 αξιόγραφα των
 πελατών του.
 3.
 Κάθε ΚΑΤ
 προσφέρεται να
 τηρεί αρχεία
 και λογαριασμούς
 που επιτρέπουν
 σε κάθε
 συμμετέχοντα
 να διακρίνει
 μεταξύ των
 αξιογράφων
 καθενός από
 τους πελάτες
 του, εάν και όπως
 απαιτείται από
 τον
 συμμετέχοντα
 («διαχωρισμός μεμονωμένων
 πελατών»).
 4.
 Το ΚΑΤ
 δημοσιοποιεί
 το επίπεδο
 προστασίας και
 τα κόστη που
 συνδέονται με
 τα διάφορα
 επίπεδα διαχωρισμού
 που παρέχει,
 και προσφέρει
 τις ανωτέρω
 υπηρεσίες υπό
 εύλογους
 εμπορικούς
 όρους.
 5.
 Το ΚΑΤ δεν
 χρησιμοποιεί
 τα αξιόγραφα
 ενός συμμετέχοντος
 για
 οποιονδήποτε
 λόγο, εκτός εάν
 έχει λάβει τη
 ρητή
 συγκατάθεση
 του σχετικού
 συμμετέχοντος.
 6.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να
 διευκρινίσει
 τις μεθόδους
 λογιστικής
 εγγραφής και
 τις δομές των
 λογαριασμών
 που επιτρέπουν
 τη διάκριση
 μεταξύ των
 συμμετοχών,
 που
 αναφέρονται
 στις
 παραγράφους 1
 έως 3, και τις
 μεθόδους
 αξιολόγησής
 τους.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να εγκρίνει
 τα ρυθμιστικά
 τεχνικά
 πρότυπα που
 αναφέρονται στο
 πρώτο εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία των
 άρθρων 10 έως 14
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
 Άρθρο 36
 Αμετάκλητο του
 διακανονισμού
 1.
 Το ΚΑΤ
 διασφαλίζει
 ότι το σύστημα
 διακανονισμού αξιογράφων
 το οποίο
 διαχειρίζεται
 προσφέρει
 επαρκή
 προστασία στους
 συμμετέχοντες.
 Το σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 τελεί υπό τη
 διαχείριση
 ενός ΚΑΤ
 ορίζεται και ανακοινώνεται
 σύμφωνα με τις
 διαδικασίες
 που
 αναφέρονται
 στο άρθρο 2
 στοιχείο α) της
 οδηγίας 98/26/ΕΚ.
 2.
 Το ΚΑΤ καθιερώνει
 διαδικασίες
 για τα
 συστήματά του διακανονισμού
 αξιογράφων, οι
 οποίες
 επιτρέπουν την
 έγκαιρη
 επίτευξη ενός
 διακανονισμού,
 ελάχιστη
 έκθεση των
 συμμετεχόντων
 του σε κίνδυνο
 αντισυμβαλλομένου
 και κίνδυνο
 ρευστότητας
 και χαμηλό
 ποσοστό περιπτώσεων
 αδυναμίας
 διακανονισμού.
 3.
 Το ΚΑΤ καθορίζει
 σαφώς το
 σημείο από το
 οποίο οι
 εντολές
 μεταβίβασης σε
 ένα σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων
 είναι αμετάκλητες,
 νομικά
 εκτελεστές και
 αντιτάσσονται
 έναντι των
 τρίτων.
 4.
 Το ΚΑΤ
 κοινοποιεί τη
 χρονική στιγμή
 κατά την οποία
 οι
 μεταβιβάσεις
 κεφαλαίων και
 αξιογράφων σε
 ένα σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων
 είναι αμετάκλητες,
 νομικά
 εκτελεστές και
 αντιτάσσονται
 έναντι των τρίτων.
 5.
 Οι
 παράγραφοι 3
 και 4
 εφαρμόζονται
 με την
 επιφύλαξη των
 διατάξεων που
 εφαρμόζονται
 για τις συνδέσεις
 και την κοινή
 υποδομή ΤΠ για
 τον
 διακανονισμό,
 που
 προβλέπονται
 στο άρθρο 45.
 6.
 Το ΚΑΤ
 εξασφαλίζει το


text:
αμετάκλητο του
 διακανονισμού
 το αργότερο
 κατά τη λήξη
 της εργάσιμης
 ημέρας της προβλεπόμενης
 ημερομηνίας
 διακανονισμού.
 Κατόπιν
 αιτήματος από
 την επιτροπή
 χρηστών,
 εγκαθιστά
 συστήματα που
 επιτρέπουν
 ενδοημερήσιο
 διακανονισμό ή
 διακανονισμό
 σε πραγματικό χρόνο.
 7.
 Οι
 εισπράξεις
 μετρητών από
 διακανονισμούς
 αξιογράφων
 διατίθενται
 για χρήση από
 τους αποδέκτες
 το αργότερο
 μέχρι τη λήξη
 της εργάσιμης
 ημέρας της προβλεπόμενης
 ημερομηνίας
 διακανονισμού.
 8.
 Όλες οι
 συναλλαγές
 αξιογράφων
 έναντι
 μετρητών μεταξύ
 άμεσων συμμετεχόντων
 στα συστήματα
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 τελούν υπό τη
 διαχείριση
 ενός ΚΑΤ διακανονίζονται
 σε βάση DVP.
 9.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να
 διευκρινίσει
 τα στοιχεία
 των
 διαδικασιών
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 2 και
 επιτρέπουν την
 έγκαιρη
 επίτευξη του
 διακανονισμού.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 ρυθμιστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να εγκρίνει
 τα ρυθμιστικά
 τεχνικά
 πρότυπα που
 αναφέρονται στο
 πρώτο εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία των
 άρθρων 10 έως 14
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
 Άρθρο 37
 Διακανονισμός
 τοις μετρητοίς
 1.
 Για
 συναλλαγές εκφρασμένες
 στο νόμισμα
 της χώρας στην
 οποία λαμβάνει
 χώρα ο
 διακανονισμός,
 ένα ΚΑΤ
 διακανονίζει
 τις πληρωμές
 τοις μετρητοίς
 του
 αντίστοιχου
 συστήματος
 διακανονισμού
 αξιογράφων
 μέσω
 λογαριασμών σε
 κεντρική
 τράπεζα που διενεργεί
 πράξεις στο εν
 λόγω νόμισμα
 όποτε αυτό
 είναι εφικτό
 και πρακτικό.
 2.
 Όταν ο
 διακανονισμός
 σε
 λογαριασμούς
 κεντρικής τράπεζας
 δεν είναι
 πρακτικός και
 εφικτός, το ΚΑΤ μπορεί
 να προσφερθεί
 να
 διακανονίζει
 τις πληρωμές
 τοις μετρητοίς
 για το σύνολο ή
 μέρος των
 συστημάτων
 διακανονισμού
 αξιογράφων του
 μέσω
 λογαριασμών σε
 πιστωτικό
 ίδρυμα. Εάν το
 ΚΑΤ
 προσφέρεται να
 πραγματοποιεί
 τον διακανονισμό
 σε
 λογαριασμούς
 πιστωτικού
 ιδρύματος, το
 πράττει
 σύμφωνα με τις
 διατάξεις του τίτλου
 IV.
 3.
 Εάν το ΚΑΤ
 προσφέρει
 διακανονισμό
 τόσο σε λογαριασμούς
 κεντρικής τράπεζας
 όσο και σε
 λογαριασμούς
 σε πιστωτικό
 ίδρυμα, οι
 συμμετέχοντές
 του έχουν το
 δικαίωμα να επιλέξουν
 μεταξύ των δύο
 αυτών
 επιλογών.
 4.
 Το ΚΑΤ
 παρέχει
 επαρκείς
 πληροφορίες σε
 συμμετέχοντες
 της αγοράς,
 ώστε να
 μπορούν να
 προσδιορίζουν
 και να
 αξιολογούν τους
 κινδύνους και
 τα κόστη που
 σχετίζονται με
 τις εν λόγω
 υπηρεσίες.
 5.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή
 η εξουσία να
 εκδίδει πράξεις
 κατ’
 εξουσιοδότηση
 σύμφωνα με το
 άρθρο 64 όσον
 αφορά μέτρα
 για τον
 καθορισμό των
 περιπτώσεων στις
 οποίες ο
 διακανονισμός
 πληρωμών τοις
 μετρητοίς σε
 συγκεκριμένο
 νόμισμα μέσω
 λογαριασμών σε
 κεντρική
 τράπεζα δεν
 είναι
 πρακτικός και εφικτός,
 καθώς και των
 μεθόδων
 αξιολόγησής
 τους.
 Άρθρο 38
 Κανόνες και
 διαδικασίας
 σχετικά με την αθέτηση
 υποχρέωσης
 συμμετεχόντων
 1.
 Για κάθε
 σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 διαχειρίζεται,
 το ΚΑΤ
 διαθέτει αποτελεσματικούς
 και σαφώς
 καθορισμένους
 κανόνες και
 διαδικασίες
 για τη
 διαχείριση της
 αθέτησης
 υποχρέωσης
 ενός
 συμμετέχοντος,
 οι οποίοι
 διασφαλίζουν
 ότι το ΚΑΤ
 μπορεί να
 λάβει εγκαίρως
 δράση για τον
 περιορισμό των
 ζημιών και των
 πιέσεων
 ρευστότητας
 και να εξακολουθήσει
 να εκπληρώνει
 τις
 υποχρεώσεις του.
 2.
 Το ΚΑΤ
 θέτει τους
 κανόνες και
 τις
 διαδικασίες
 αθέτησής του
 στη διάθεση
 του κοινού.
 3.
 Το ΚΑΤ σε
 συνεργασία με
 τους
 συμμετέχοντες
 και άλλους
 σχετικούς ενδιαφερομένους
 εκτελεί
 περιοδικούς
 ελέγχους και
 επανεξετάζει
 τις
 διαδικασίες
 αθέτησής του
 για να
 διασφαλίσει
 ότι είναι
 πρακτικές και
 αποτελεσματικές.
 4.
 Προκειμένου


text:
να
 διασφαλιστεί η
 συνεπής
 εφαρμογή του
 παρόντος
 άρθρου, η ΕΑΚΑΑ
 μπορεί να
 εκδίδει κατευθυντήριες
 γραμμές
 σύμφωνα με το
 άρθρο 16 του
 κανονισμού (ΕΕ)
 αριθ. 1095/2010.
 Τμήμα 4
 Απαιτήσεις
 προληπτικής
 εποπτείας
 Άρθρο 39
 Γενικές
 απαιτήσεις
 Το ΚΑΤ
 θεσπίζει ένα
 άρτιο πλαίσιο
 διαχείρισης κινδύνου
 για την
 ολοκληρωμένη
 διαχείριση του
 νομικού, του
 επιχειρηματικού,
 του
 λειτουργικού
 και άλλων
 κινδύνων.
 Άρθρο 40
 Νομικοί
 κίνδυνοι
 1.
 Για τους
 σκοπούς αδειοδότησης
 και εποπτείας,
 καθώς και για
 την ενημέρωση
 των πελατών
 του, το ΚΑΤ
 διαθέτει
 κανόνες,
 διαδικασίες και
 συμβάσεις που
 είναι σαφείς
 και
 κατανοητές, μεταξύ
 άλλων για όλα
 τα συστήματα
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 διαχειρίζεται.
 2.
 Το ΚΑΤ
 σχεδιάζει τους
 κανόνες, τις
 διαδικασίες και
 τις συμβάσεις
 κατά τρόπο
 ώστε να
 μπορούν να επιβληθούν
 σε όλες τις
 σχετικές
 δικαιοδοσίες,
 μεταξύ άλλων
 και σε
 περίπτωση αθέτησης
 υποχρέωσης του
 συμμετέχοντος.
 3.
 Ένα ΚΑΤ
 που διεξάγει
 δραστηριότητες
 σε διάφορες δικαιοδοσίες
 προσδιορίζει
 και μετριάζει
 τους κινδύνους
 που προκύπτουν
 από
 οποιεσδήποτε
 ενδεχόμενες
 συγκρούσεις
 νόμων μεταξύ
 δικαιοδοσιών.
 Άρθρο 41
 Γενικός
 επιχειρηματικός
 κίνδυνος
 Το ΚΑΤ
 διαθέτει άρτια
 εργαλεία ΤΠ
 για τη
 διαχείριση και
 τον έλεγχο με
 σκοπό τον
 προσδιορισμό,
 την
 παρακολούθηση και
 τη διαχείριση
 γενικών
 επιχειρηματικών
 κινδύνων,
 συμπεριλαμβανομένης
 της
 επιχειρηματικής
 στρατηγικής,
 των ταμειακών
 ροών και των
 λειτουργικών
 εξόδων.
 Άρθρο 42
 Λειτουργικοί
 κίνδυνοι
 1.
 Το ΚΑΤ
 προσδιορίζει
 όλες τις
 ενδεχόμενες
 πηγές λειτουργικού
 κινδύνου,
 εσωτερικές και
 εξωτερικές,
 και
 ελαχιστοποιεί
 τον αντίκτυπό
 τους μέσω της χρησιμοποίησης
 κατάλληλων
 εργαλείων ΤΠ,
 ελέγχων και
 διαδικασιών,
 μεταξύ άλλων
 για όλα τα
 συστήματα
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 διαχειρίζεται.
 2.
 Το ΚΑΤ
 διατηρεί
 κατάλληλα
 εργαλεία ΤΠ
 που διασφαλίζουν
 υψηλό επίπεδο
 ασφάλειας και
 λειτουργικής
 αξιοπιστίας
 και διαθέτει
 επαρκή
 χωρητικότητα. Τα
 εργαλεία
 τεχνολογίας
 των
 πληροφοριών
 είναι κατάλληλα
 για τη
 διαχείριση της
 πολυπλοκότητας,
 της ποικιλίας
 και των ειδών
 των
 παρεχόμενων
 υπηρεσιών και των
 ασκούμενων
 δραστηριοτήτων,
 ούτως ώστε να
 κατοχυρώνονται
 υψηλά επίπεδα
 ασφαλείας,
 καθώς και η ακεραιότητα
 και η
 εμπιστευτικότητα
 των διατηρούμενων
 πληροφοριών.
 3.
 Για τις
 συμβολαιογραφικές
 του υπηρεσίες
 και τις υπηρεσίες
 κεντρικής
 διατήρησης,
 καθώς και για
 το σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων που
 διαχειρίζεται,
 το ΚΑΤ
 διαμορφώνει,
 εφαρμόζει και
 διατηρεί
 κατάλληλη
 πολιτική
 αδιάλειπτης
 λειτουργίας και
 σχέδιο αποκατάστασης
 λειτουργίας
 για να
 διασφαλίσει τη
 διάσωση των
 λειτουργιών
 του, την
 έγκαιρη
 αποκατάσταση
 των εργασιών
 και την
 εκπλήρωση των
 υποχρεώσεων του
 ΚΑΤ σε
 περίπτωση
 γεγονότων που
 προκαλούν σημαντικό
 κίνδυνο
 διακοπής των
 λειτουργιών.
 4.
 Το σχέδιο
 που αναφέρεται
 στην παράγραφο
 3 επιτρέπει
 τουλάχιστον
 την αποκατάσταση
 όλων των
 τρεχουσών
 συναλλαγών
 κατά τη στιγμή
 της διακοπής,
 ώστε να είναι
 σε θέση οι συμμετέχοντες
 του ΚΑΤ να
 εξακολουθήσουν
 να λειτουργούν
 με ασφάλεια
 και να
 ολοκληρώσουν
 τον διακανονισμό
 στην καθορισμένη
 ημερομηνία.
 Περιλαμβάνει
 τη δημιουργία ενός
 δεύτερου χώρου
 επεξεργασίας
 με το απαιτούμενο
 επίπεδο
 βασικών πόρων,
 ικανοτήτων και
 λειτουργικών
 δυνατοτήτων,
 καθώς και με
 κατάλληλα
 ειδικευμένο
 και
 πεπειραμένο
 προσωπικό.
 5.
 Το ΚΑΤ
 σχεδιάζει και
 εκτελεί ένα
 πρόγραμμα
 δοκιμών των
 ρυθμίσεων που
 αναφέρονται
 στις
 παραγράφους 1
 έως 4.
 6.
 Το ΚΑΤ
 προσδιορίζει,
 παρακολουθεί
 και διαχειρίζεται
 τους κινδύνους
 που ενδέχεται
 να συνεπάγονται
 για τις
 δραστηριότητές
 του οι
 σημαντικοί
 συμμετέχοντες
 στα συστήματα
 διακανονισμού αξιογράφων
 που
 διαχειρίζεται,
 καθώς και οι
 πάροχοι
 υπηρεσιών και
 υπηρεσιών
 κοινής
 ωφελείας, άλλα ΚΑΤ
 ή άλλες
 υποδομές της
 αγοράς.
 7.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων


text:
για
 να διευκρινίσει
 τους λειτουργικούς
 κινδύνους που
 αναφέρονται
 στις παραγράφους
 1 και 6, τις
 μεθόδους
 ελέγχου,
 αντιμετώπισης
 ή
 ελαχιστοποίησης
 των εν λόγω
 κινδύνων,
 συμπεριλαμβανομένων
 των πολιτικών
 αδιάλειπτης
 λειτουργίας
 και των
 σχεδίων
 αποκατάστασης
 λειτουργίας
 που
 αναφέρονται στις
 παραγράφους 3
 και 4, καθώς και
 των μεθόδων
 αξιολόγησής
 τους.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 ρυθμιστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να εγκρίνει
 τα ρυθμιστικά
 τεχνικά
 πρότυπα που
 αναφέρονται στο
 πρώτο εδάφιο
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία των
 άρθρων 10 έως 14
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
 Άρθρο 43
 Επενδυτικοί
 κίνδυνοι
 1.
 Το ΚΑΤ
 διατηρεί τα
 χρηματοοικονομικά
 στοιχεία ενεργητικού
 του σε κεντρικές
 τράπεζες ή σε
 εγκεκριμένα
 πιστωτικά ιδρύματα
 που διαθέτουν
 άρτιες
 λογιστικές
 πρακτικές,
 διαδικασίες
 φύλαξης και
 εσωτερικούς
 ελέγχους για
 την πλήρη
 προστασία των
 εν λόγω
 στοιχείων ενεργητικού.
 2.
 Το ΚΑΤ
 διαθέτει άμεση
 πρόσβαση στα
 στοιχεία ενεργητικά
 του, όταν
 απαιτείται.
 3.
 Το ΚΑΤ
 επενδύει τους
 χρηματοοικονομικούς
 πόρους του
 μόνον τοις
 μετρητοίς ή σε
 άκρως
 ρευστοποιήσιμα
 χρηματοπιστωτικά
 μέσα, με
 ελάχιστο
 κίνδυνο αγοράς
 και πιστωτικό
 κίνδυνο. Οι εν
 λόγω επενδύσεις
 είναι ταχέως
 ρευστοποιήσιμες,
 με ελάχιστες
 δυσμενείς
 επιπτώσεις
 στις τιμές.
 4.
 Το ΚΑΤ
 λαμβάνει υπόψη
 τα συνολικά
 του ανοίγματα
 πιστωτικού
 κινδύνου σε
 μεμονωμένα
 ιδρύματα, όταν λαμβάνει
 την επενδυτική
 απόφαση, και
 μεριμνά ώστε η
 συνολική του
 έκθεση σε
 κίνδυνο έναντι
 οιουδήποτε
 μεμονωμένου
 ιδρύματος να
 παραμένει
 εντός
 αποδεκτών
 ορίων
 συγκέντρωσης.
 Άρθρο 44
 Κεφαλαιακές
 απαιτήσεις
 1.
 Το
 κεφάλαιο, μαζί
 με τα
 αδιανέμητα
 κέρδη και τα αποθεματικά
 του ΚΑΤ, είναι
 ανάλογο με
 τους κινδύνους
 που προκύπτουν
 από τις
 δραστηριότητές
 του. Επαρκεί
 ανά πάσα
 στιγμή για:
 α) να
 διασφαλίσει
 ότι το ΚΑΤ
 διαθέτει
 επαρκή προστασία
 έναντι των
 λειτουργικών,
 νομικών,
 επιχειρηματικών
 κινδύνων, των
 κινδύνων
 θεματοφυλακής
 και των
 επενδυτικών
 κινδύνων·
 β) να
 καλύψει
 ενδεχόμενες
 γενικές
 επιχειρηματικές
 ζημίες, ούτως
 ώστε το ΚΑΤ να
 μπορεί να
 εξακολουθήσει
 να παρέχει τις
 υπηρεσίες του
 σε συνθήκες
 δρώσας
 οικονομικής
 κατάστασης·
 γ) να
 διασφαλίσει
 την εύτακτη
 εκκαθάριση ή
 αναδιάρθρωση
 των
 δραστηριοτήτων
 του ΚΑΤ εντός
 ευλόγου χρονικού
 διαστήματος σε
 περίπτωση αθέτησης
 υποχρέωσης·
 δ) να επιτρέψει
 στο ΚΑΤ να
 καλύψει τις
 τρέχουσες και
 μελλοντικές
 λειτουργικές
 δαπάνες του
 για τουλάχιστον
 έξι μήνες σε
 διάφορα
 σενάρια
 ακραίων
 καταστάσεων.
 2.
 Το ΚΑΤ
 διατηρεί
 σχέδιο για τις
 κατωτέρω
 περιπτώσεις:
 α) τη
 συγκέντρωση
 πρόσθετου
 κεφαλαίου εάν
 το μετοχικό του
 κεφάλαιο
 προσεγγίσει ή
 μειωθεί κάτω
 από τις απαιτήσεις
 που
 προβλέπονται
 στην παράγραφο
 1·
 β) την
 επίτευξη
 εύτακτης
 εκκαθάρισης ή
 αναδιάρθρωσης
 των
 δραστηριοτήτων
 και των
 υπηρεσιών του
 σε περίπτωση
 που το ΚΑΤ δεν
 μπορέσει να
 συγκεντρώσει νέα
 κεφάλαια.
 3.
 Το εν λόγω
 σχέδιο
 εγκρίνεται από
 το διοικητικό
 συμβούλιο ή
 από κατάλληλη
 επιτροπή του
 συμβουλίου και
 επικαιροποιείται
 τακτικά.
 4.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων για
 να διευκρινίσει
 το κεφάλαιο, τα
 αδιανέμητα
 κέρδη και τα
 αποθεματικά
 ενός ΚΑΤ που
 αναφέρεται
 στην παράγραφο
 1 και τα χαρακτηριστικά
 του σχεδίου
 που αναφέρεται
 στην παράγραφο
 2.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 ρυθμιστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να εγκρίνει
 τα ρυθμιστικά
 τεχνικά
 πρότυπα


text:
που
 αναφέρονται στο
 πρώτο εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία των
 άρθρων 10 έως 14
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
 Τμήμα 5
 Απαιτήσεις για
 συνδέσεις ΚΑΤ
 Άρθρο 45
 Συνδέσεις ΚΑΤ
 1.
 Πριν από
 τη δημιουργία
 μιας σύνδεσης
 ΚΑΤ και επί
 συνεχούς
 βάσεως μετά τη
 δημιουργία της,
 όλα τα
 ενδιαφερόμενα
 ΚΑΤ
 προσδιορίζουν,
 αξιολογούν,
 παρακολουθούν
 και
 διαχειρίζονται
 όλες τις
 ενδεχόμενες
 πηγές κινδύνου
 για τα ίδια και
 για τους
 συμμετέχοντες,
 οι οποίες
 προκύπτουν από
 τη ρύθμιση της σύνδεσης.
 2.
 Οι
 ρυθμίσεις συνδέσεων
 υπόκεινται σε άδεια,
 όπως
 απαιτείται
 δυνάμει του
 άρθρου 17
 παράγραφος 1
 στοιχείο δ).
 3.
 Μια σύνδεση
 παρέχει επαρκή
 προστασία στα συνδεδεμένα
 ΚΑΤ και στους συμμετέχοντές
 τους, ιδίως
 όσον αφορά
 ενδεχόμενες
 πιστώσεις τις
 οποίες
 λαμβάνουν τα
 ΚΑΤ και τους
 κινδύνους
 συγκέντρωσης
 και
 ρευστότητας
 λόγω της
 ρύθμισης
 σύνδεσης.
 Μια σύνδεση
 υποστηρίζεται
 από κατάλληλες
 συμβατικές
 ρυθμίσεις που
 ορίζουν τα αντίστοιχα
 δικαιώματα και
 τις
 υποχρεώσεις
 των συνδεδεμένων
 ΚΑΤ και, εάν
 συντρέχει
 περίπτωση, των
 συμμετεχόντων
 τους. Μια
 συμβατική
 ρύθμιση που
 εμπλέκει
 διάφορες
 δικαιοδοσίες
 προβλέπει μια
 σαφή επιλογή
 του δικαίου
 που διέπει
 κάθε πτυχή των
 δραστηριοτήτων
 της σύνδεσης.
 4.
 Σε
 περίπτωση
 προσωρινής
 μεταβίβασης
 αξιογράφων
 μεταξύ
 συνδεδεμένων
 ΚΑΤ, απαγορεύεται
 η
 αναμεταβίβαση
 αξιογράφων
 πριν καταστεί
 οριστική η
 πρώτη
 μεταβίβαση.
 5.
 Ένα ΚΑΤ
 που
 χρησιμοποιεί
 διαμεσολαβητή
 για τη λειτουργία
 σύνδεσης με
 ένα άλλο ΚΑΤ
 μετρά, παρακολουθεί
 και
 διαχειρίζεται
 τους
 πρόσθετους κινδύνους
 που προκύπτουν
 από τη χρήση
 του εν λόγω διαμεσολαβητή.
 6.
 Τα
 συνδεδεμένα
 ΚΑΤ διαθέτουν
 άρτιες
 διαδικασίες
 αντιστοίχισης
 για να
 διασφαλίζουν
 ότι τα αρχεία
 τους είναι
 ακριβή.
 7.
 Οι συνδέσεις
 μεταξύ ΚΑΤ
 επιτρέπουν τον
 διακανονισμό DVP
 των συναλλαγών
 μεταξύ συμμετεχόντων
 σε συνδεδεμένα
 ΚΑΤ, όποτε αυτό
 είναι εφικτό
 και πρακτικό.
 Οι λόγοι για
 τυχόν
 διακανονισμό
 μη DVP
 κοινοποιούνται
 στις αρμόδιες
 αρχές.
 8.
 Τα
 διαλειτουργικά
 συστήματα
 διακανονισμού
 αξιογράφων και
 τα ΚΑΤ που
 χρησιμοποιούν
 κοινή υποδομή
 διακανονισμού
 καθορίζουν
 πανομοιότυπες
 χρονικές
 στιγμές:
 α) εισαγωγής
 εντολών
 μεταβίβασης
 στο σύστημα·
 β) αμετάκλητου
 των εντολών
 μεταβίβασης·
 γ) αμετάκλητου
 των
 μεταβιβάσεων
 αξιογράφων και
 μετρητών.
 9.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 ρυθμιστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να
 διευκρινίσει
 τις
 προϋποθέσεις
 που προβλέπονται
 στην παράγραφο
 3, βάσει των
 οποίων κάθε
 είδος ρύθμισης
 σύνδεσης
 παρέχει επαρκή
 προστασία για
 τα συνδεδεμένα
 ΚΑΤ και τους
 συμμετέχοντές
 τους, ιδίως
 όταν ένα ΚΑΤ
 σκοπεύει να
 συμμετάσχει
 στο σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων το
 οποίο τελεί υπό
 τη διαχείριση
 άλλου ΚΑΤ, την
 παρακολούθηση
 και διαχείριση
 των πρόσθετων κινδύνων,
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 5 και
 προκύπτουν από
 την προσφυγή
 σε
 διαμεσολαβητές,
 τις μεθόδους
 αντιστοίχισης,
 που
 αναφέρονται
 στην παράγραφο
 6, τις
 περιπτώσεις
 στις οποίες ο
 διακανονισμός
 DVP μέσω συνδέσεων
 είναι
 πρακτικός και
 εφικτός, όπως
 προβλέπεται
 στην παράγραφο
 7 και τις μεθόδους
 αξιολόγησης
 των ανωτέρω.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 ρυθμιστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος
 κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή η
 εξουσία να εγκρίνει
 τα ρυθμιστικά
 τεχνικά
 πρότυπα που
 αναφέρονται
 στο πρώτο
 εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία των
 άρθρων 10 έως 14
 του κανονισμού
 (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
 Κεφάλαιο
 III
 Εφαρμοστέο
 δίκαιο
 Άρθρο 46
 Εφαρμοστέο
 δίκαιο σε
 ζητήματα
 ιδιοκτησίας
 1.
 Οποιοδήποτε
 ζήτημα
 προκύπτει όσον
 αφορά την ιδιοκτησία
 χρηματοπιστωτικών
 μέσων που κατέχει
 ένα ΚΑΤ
 διέπεται από
 το δίκαιο


text:
της
 χώρας στην οποία
 τηρείται ο
 λογαριασμός.
 2.
 Εάν ο
 λογαριασμός
 χρησιμοποιείται
 για διακανονισμό
 σε ένα σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων, το εφαρμοστέο
 δίκαιο είναι
 αυτό που
 διέπει το σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων.
 3.
 Εάν ο
 λογαριασμός
 δεν
 χρησιμοποιείται
 για διακανονισμό
 σε ένα σύστημα
 διακανονισμού
 αξιογράφων, ο
 εν λόγω
 λογαριασμός
 θεωρείται ότι
 τηρείται στον
 τόπο όπου
 βρίσκεται η
 συνήθης
 διαμονή του
 ΚΑΤ, όπως
 ορίζεται στο
 άρθρο 19 του
 κανονισμού (ΕΚ)
 αριθ. 593/2008 του
 Ευρωπαϊκού
 Κοινοβουλίου
 και του
 Συμβουλίου[24].
 4.
 Η
 εφαρμογή του
 δικαίου χώρας,
 η οποία
 προσδιορίζεται
 στο παρόν
 άρθρο,
 σημαίνει την
 εφαρμογή των
 ισχυόντων
 κανόνων
 δικαίου στη
 χώρα αυτή,
 εκτός από τους
 κανόνες
 ιδιωτικού
 διεθνούς δικαίου.
 Κεφάλαιο
 IV
 Πρόσβαση σε
 ΚΑΤ
 Τμήμα 1
 Πρόσβαση
 εκδοτών σε ΚΑΤ
 Άρθρο 47
 Ελευθερία
 έκδοσης σε ένα
 ΚΑΤ που έχει
 λάβει άδεια
 στην ΕΕ
 1.
 Με την
 επιφύλαξη του
 εταιρικού
 δικαίου
 δυνάμει του
 οποίου έχουν
 συσταθεί τα
 αξιόγραφα,
 ένας εκδότης
 έχει το
 δικαίωμα να
 καταχωρίσει τα
 αξιόγραφά του
 σε οποιοδήποτε
 ΚΑΤ με έδρα σε
 οποιοδήποτε
 κράτος μέλος.
 2.
 Όταν ένας
 εκδότης
 υποβάλλει
 αίτημα
 καταχώρισης των
 αξιογράφων του
 σε ένα ΚΑΤ, αυτό επεξεργάζεται
 το αίτημα
 άμεσα και
 δίδει απάντηση
 στον αιτούντα
 εκδότη εντός
 τριών μηνών.
 3.
 Ένα ΚΑΤ
 μπορεί να
 αρνηθεί να
 παράσχει τις
 υπηρεσίες του
 σε έναν εκδότη.
 Η εν λόγω
 άρνηση μπορεί
 να βασίζεται
 μόνο σε μια
 ολοκληρωμένη
 ανάλυση
 κινδύνου ή
 στην απουσία
 πρόσβασης του
 ΚΑΤ σε
 πληροφορίες
 σχετικά με συναλλαγές
 από την αγορά
 όπου έχουν
 εισαχθεί ή θα
 εισαχθούν προς
 διαπραγμάτευση
 τα αξιόγραφα
 του αιτούντος
 εκδότη.
 4.
 Εάν το ΚΑΤ
 αρνηθεί να
 παράσχει
 υπηρεσίες σε
 έναν εκδότη,
 γνωστοποιεί
 στον αιτούντα
 εκδότη τους πλήρεις
 λόγους της
 άρνησής του.
 Σε
 περίπτωση
 άρνησης, ο
 αιτών εκδότης
 έχει το δικαίωμα
 να υποβάλει
 καταγγελία
 στην αρμόδια
 αρχή του ΚΑΤ
 που αρνείται
 να παράσχει
 τις υπηρεσίες
 του.
 Η αρμόδια
 αρχή του εν
 λόγω ΚΑΤ
 εξετάζει
 δεόντως την
 καταγγελία
 αξιολογώντας
 τους λόγους
 της άρνησης
 που αναφέρει
 το ΚΑΤ και
 παρέχει στον
 εκδότη αιτιολογημένη
 απάντηση.
 Η αρμόδια
 αρχή του ΚΑΤ
 συμβουλεύεται
 την αρμόδια
 αρχή της έδρας
 του αιτούντος
 εκδότη σχετικά
 με την
 αξιολόγηση της
 καταγγελίας.
 Εάν η αρχή της
 έδρας του
 αιτούντος
 εκδότη
 διαφωνεί με
 την εν λόγω
 αξιολόγηση, το
 θέμα μπορεί να
 παραπεμφθεί
 στην ΕΑΚΑΑ, η
 οποία μπορεί
 να ενεργεί στο
 πλαίσιο των
 αρμοδιοτήτων
 που της έχουν εκχωρηθεί
 βάσει του
 άρθρου 19 του
 κανονισμού (ΕΕ)
 αριθ. 1095/2010.
 Εάν η
 άρνηση του ΚΑΤ
 να παράσχει
 τις υπηρεσίες
 του σε έναν
 εκδότη
 θεωρηθεί
 αδικαιολόγητη,
 η υπεύθυνη
 αρμόδια αρχή
 εκδίδει εντολή
 που απαιτεί από
 το ΚΑΤ να
 παράσχει τις
 υπηρεσίες του
 στον αιτούντα
 εκδότη.
 5.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή
 η εξουσία να
 εκδίδει πράξεις
 κατ’
 εξουσιοδότηση
 σύμφωνα με το
 άρθρο 64 όσον
 αφορά μέτρα
 για τη
 διευκρίνιση
 των κινδύνων
 που ενδέχεται
 να
 δικαιολογούν
 την άρνηση
 πρόσβασης του
 ΚΑΤ προς τους
 εκδότες και τα
 στοιχεία της διαδικασίας
 που αναφέρεται
 στην παράγραφο
 4.
 6.
 Η ΕΑΚΑΑ,
 κατόπιν
 διαβούλευσης
 με τα μέλη του
 ΕΣΚΤ, καταρτίζει
 σχέδια
 εκτελεστικών
 τεχνικών
 προτύπων προκειμένου
 να καθορίσει
 τα
 τυποποιημένα
 έντυπα και τα
 υποδείγματα
 για τη
 διαδικασία που
 αναφέρεται
 στην παράγραφο
 2.
 Η ΕΑΚΑΑ
 υποβάλλει τα
 εν λόγω σχέδια
 εκτελεστικών τεχνικών
 προτύπων στην
 Επιτροπή


text:
εντός
 έξι μηνών από
 την ημερομηνία
 έναρξης ισχύος
 του παρόντος κανονισμού.
 Ανατίθεται
 στην Επιτροπή
 η αρμοδιότητα
 έγκρισης των
 εκτελεστικών
 τεχνικών
 προτύπων που
 αναφέρονται
 στο πρώτο
 εδάφιο,
 σύμφωνα με τη
 διαδικασία που
 προβλέπεται
 στο άρθρο 15 του
 κανονισμού (ΕΕ)
 αριθ. 1095/2010.
 Τμήμα 2
 Πρόσβαση
 μεταξύ ΚΑΤ
 Άρθρο 48
 Πρόσβαση τυποποιημένης
 σύνδεσης
 Το ΚΑΤ
 έχει το
 δικαίωμα να
 γίνει
 συμμετέχων
 ενός άλλου ΚΑΤ
 σύμφωνα με το άρθρο
 30 και με την
 επιφύλαξη της χορήγησης
 άδειας για τη σύνδεση
 ΚΑΤ δυνάμει
 του άρθρου 17.
 Άρθρο 49
 Πρόσβαση
 εξατομικευμένης
 σύνδεσης
 1.
 Εάν ένα
 ΚΑΤ ζητά από
 άλλο ΚΑΤ να
 αναπτύξει
 ειδικές
 λειτουργίες
 προκειμένου να
 έχει πρόσβαση
 σε αυτό, το ΚΑΤ
 στο οποίο απευθύνεται
 το σχετικό
 αίτημα δύναται
 να το απορρίψει
 μόνο βάσει
 εκτιμήσεων
 κινδύνου. Δεν
 δύναται να
 απορρίψει ένα
 αίτημα για
 λόγους
 απώλειας μεριδίου
 αγοράς.
 2.
 Το ΚΑΤ που
 λαμβάνει το
 αίτημα δύναται
 να χρεώσει
 αμοιβή στο
 αιτούν ΚΑΤ για
 να του
 παραχωρήσει
 πρόσβαση
 εξατομικευμένης
 σύνδεσης βάσει
 της μεθόδου κατ’ αποκοπή
 υπολογισμού
 των εσόδων,
 εκτός εάν συμφωνηθεί
 διαφορετικά
 από τα ΚΑΤ.
 Άρθρο 50
 Διαδικασία για
 συνδέσεις ΚΑΤ
 1.
 Όταν ένα
 ΚΑΤ υποβάλλει
 αίτημα
 πρόσβασης σε
 άλλο ΚΑΤ, το δεύτερο
 επεξεργάζεται
 άμεσα το
 αίτημα και
 απαντά στο αιτούν
 ΚΑΤ εντός
 τριών μηνών.
 2.
 Το ΚΑΤ
 δύναται να
 αρνηθεί να
 παράσχει
 πρόσβαση σε
 αιτούν ΚΑΤ
 μόνον σε
 περίπτωση που
 η εν λόγω
 πρόσβαση θα
 επηρέαζε τη
 λειτουργία των
 χρηματοπιστωτικών
 αγορών και θα
 προκαλούσε
 συστημικό
 κίνδυνο. Η εν
 λόγω άρνηση
 μπορεί να
 βασίζεται μόνο
 σε ολοκληρωμένη
 ανάλυση
 κινδύνου.
 Εάν ένα
 ΚΑΤ αρνηθεί να
 παράσχει
 πρόσβαση,
 γνωστοποιεί
 στο αιτούν ΚΑΤ
 τους πλήρεις
 λόγους της
 άρνησής του.
 Σε
 περίπτωση
 άρνησης, το
 αιτούν ΚΑΤ
 έχει το
 δικαίωμα να
 υποβάλει
 καταγγελία
 στην αρμόδια
 αρχή του ΚΑΤ
 που του
 αρνήθηκε την
 πρόσβαση.
 Η
 υπεύθυνη
 αρμόδια αρχή
 εξετάζει
 δεόντως την
 καταγγελία,
 αξιολογώντας
 τους λόγους
 της άρνησης
 και παρέχει
 στο αιτούν ΚΑΤ
 αιτιολογημένη
 απάντηση.
 Η
 υπεύθυνη αρμόδια
 αρχή
 συμβουλεύεται
 την αρμόδια
 αρχή του αιτούντος
 ΚΑΤ σχετικά με
 την αξιολόγηση
 της καταγγελίας.
 Εάν η αρχή του
 αιτούντος ΚΑΤ
 διαφωνεί με την
 παρασχεθείσα
 αξιολόγηση, εκάστη
 των δύο αρχών
 δύναται να
 παραπέμψει το
 θέμα στην
 ΕΑΚΑΑ, η οποία
 μπορεί να ενεργεί
 στο πλαίσιο
 των
 αρμοδιοτήτων
 που της έχουν
 εκχωρηθεί
 βάσει του
 άρθρου 19 του
 κανονισμού (ΕΕ) αριθ.
 1095/2010.
 Εάν η
 άρνηση του ΚΑΤ
 να παραχωρήσει
 πρόσβαση στο αιτούν
 ΚΑΤ θεωρηθεί
 αδικαιολόγητη,
 η υπεύθυνη αρμόδια
 αρχή εκδίδει
 εντολή που
 απαιτεί από το
 εν λόγω ΚΑΤ να
 παραχωρήσει
 πρόσβαση στο
 αιτούν ΚΑΤ.
 3.
 Εάν τα ΚΑΤ
 συμφωνήσουν να
 δημιουργήσουν σύνδεση,
 υποβάλλουν την
 απόφασή τους
 προς έγκριση
 στις
 αντίστοιχες
 αρμόδιες αρχές
 σύμφωνα με το
 άρθρο 17, οι
 οποίες
 αξιολογούν
 κατά πόσον
 μετριάζονται
 πλήρως τυχόν
 δυνητικοί
 κίνδυνοι που
 απορρέουν από
 τη ρύθμιση
 σύνδεσης, όπως
 πιστωτικοί
 κίνδυνοι,
 κίνδυνοι ρευστότητας,
 λειτουργικοί
 κίνδυνοι και
 κάθε άλλος
 σχετικός
 κίνδυνος για
 τα ΚΑΤ.
 Οι
 αρμόδιες αρχές
 των
 αντίστοιχων
 ΚΑΤ αρνούνται
 να εγκρίνουν
 μια σύνδεση
 μόνον εάν αυτό
 θα μπορούσε να
 επηρεάσει τη
 λειτουργία των
 συστημάτων
 διακανονισμού
 αξιογράφων τα
 οποία
 διαχειρίζονται
 τα αιτούντα
 ΚΑΤ.
 4.
 Οι
 αρμόδιες αρχές
 των σχετικών
 ΚΑΤ
 συμβουλεύονται
 η μία την άλλη
 σχετικά με την έγκριση
 της σύνδεσης
 και δύνανται,
 εάν είναι αναγκαίο