Risikopräferenzen für zeitoptimale Portfolioselektion In den Modellen zur zeitoptimalen Portfolioselektion legt der Anleger einen angestrebten Portfoliowert fest. Dabei wird angenommen dass sich seine Präferenzen über Wahrscheinlichkeitsverteilungen von Zielerreichungszeiten bis zum erstmaligen Erreichen des Zielwerts beschreiben lassen. Martin Bouzaima analysiert diese Risikopräferenzen und legt Grundlagen zur entscheidungstheoretischen Fundierung von Präferenzfunktionen. Seine Ergebnisse deuten darauf hin dass Risikofreude die Standardrisikoneigung über Zielerreichungszeiten ist. Dies beeinflusst z.B. die Spezifikation von Regeln stochastischer Dominanz und die Charakterisierung effizienter zeitoptimaler Portfolios. Einführung Eine Entscheidungstheorie für zeitoptimale Entscheidungen Risikoneigung über Zielerreichungszeiten Eine Analyse auf Basis der klassischen Zeitpräferenztheorie Risikoneigung über Zielerreichungszeiten Eine Analyse auf Basis eines neuen St. Petersburg Spiels Risikoneigung über Zielerreichungszeiten Eine Analyse auf Basis ökonomischer Experimente Zusammenfassende Schlussbetrachtung.