MiFID Kompendium : Praktischer Leitfaden für Finanzdienstleister Zum 01.11.2007 trat die europäische Richtlinie Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) in Kraft eine der umfangreichsten Gesetzesmaßnahmen für Finanzmärkte in den letzten Jahrzehnten. Für Banken Sparkassen Börsen und andere Finanzdienstleister sind damit weit reichende Prozessänderungen verbunden. In diesem Buch geben über 20 Fachleute aus Banken Bankverbänden der Börse Fondsgesellschaften Wertpapierdienstleistern und Unternehmensberatungen einen breiten Überblick über die Veränderungen und deren praktische Umsetzung für das deutsche Wertpapiergeschäft. Der Praxisleitfaden eignet sich für Fach und Führungskräfte in Banken Sparkassen und Fondsgesellschaften sowie für deren Kunden. Mit diesem Werk ist den Autoren ein facettenreicher Einblick in unterschiedlichste Aspekte der umfangreichsten Neuregulierung der europäischen Wertpapiermärkte seit Inkrafttreten der Wertpapierdienstleistungsrichtlinie aus dem Jahre 1993 gelungen. Dabei liegt der Schwerpunkt anders als bei den meisten Publikationen zum Thema MiFID weniger auf der rechtlichen Interpretation als auf den praktischen Auswirkungen aus den unterschiedlichen Blickwinkeln von Banken Börsen unabhängigen Wertpapierfirmen technischen Dienstleistern sowie institutionellen und privaten Investoren gleichermaßen. Unbedingt lesenswert für alle Kapitalmarkt orientierten Kunden und Mitarbeiter von Banken Sparkassen und Wertpapierfirmen. Michael H. Sterzenbach Geschäftsführer Bundesverband der Wertpapierfirmen an den deutschen Börsen e.V. Dieses Werk erzielt in ausgewogener Form die Verbindung zwischen juristischer Theorie und praktischer Umsetzung. Für jeden im Vertrieb von Finanzanlageprodukten ein unbedingt lesenswertes Buch! Arnd Brechmann Bereichsdirektor Wertpapiere und Finanzanlagen Sparkasse Essen Das vorliegende Kompendium adressiert sehr umfassend die rechtlichen und ökonomischen Veränderungen der MiFID und betrachtet intensiv und detailliert sowohl die Schnittstelle zwischen Kunde und Wertpapierfirma als auch die Veränderungen in der Interaktion zwischen Wertpapierfirmen und Marktplätzen. Professor Peter Gomber Universität Frankfurt E Finance Lab Auch wenn die Schweiz von der MiFID nicht direkt betroffen ist gehe ich davon aus dass dieses Werk auch bei Schweizer Banken aufgrund seiner praxisnahen und breit angelegten Beschreibungen auf hohes Interesse stoßen wird. Christiana Suhr Brunner Partner Assurance Regulatory & Compliance PricewaterhouseCoopers AG. Regulierung und Europa MiFID – Der europäische Gedanke zur Finanzanlage Die zentralen Anforderungen der MiFID Gleiches Recht und gleiche Praxis in der EU Ein Vergleich am Beispiel Luxemburg – Deutschland Besonderheiten in Großbritannien Die Zukunft des Anlegerschutzes in Europa Informationsaustausch Bank – Kunde Die Bedeutung der unterschiedlichen Kundenkategorien Was die Bank vom Kunden wissen sollte Was muss der Kunde über seine Bank wissen Schillernde Werbung oder Produktinformation Was ändert sich bei Informationen über Fonds Anlageberatung Umgang mit Provisionszahlung im Wertpapiergeschäft unter MiFID Anlageberatung: Risiko oder Chance nach MiFID Freie Finanzvermittler vs. Bankberater Wertpapiergeschäfte: über die Börse und außerbörslich Best Execution: immer und zu jedem Preis Was leistet die Börse unter MiFID Außerbörslicher Handel – Gut für den Kunden! Erhöhte Markttransparenz fördert qualitativ bessere Marktinformationen Überwachung und Kontrolle Welche Interessenkonflikte haben Banken Die externe Prüfung des Wertpapiergeschäfts nach MiFID Erweiterte Steuerungs und Überwachungsaufgaben in Banken.