1、重大资产置换作为本次股权分置改革方案对价安排的重要组成部分，公司第一大股东美锦能源集团有限公司以其合法持有的山西美锦焦化有限公司90%的股权（截止2005年12 月31 日，该等股权的评估值为人民币27,642.58 万元）与公司合法拥有的全部资产（截止2005 年12 月31 日，该等资产的评估值为人民币27,511.63 万元）进行置换，差额部分由公司在《资产置换协议》中确定的交割日后一年内支付。公司临时股东大会审议通过上述资产置换事项且相关股东会议同意本次股权分置改革方案后，公司将成为山西美锦焦化有限公司的控股股东，并将成为以焦炭生产销售为主的上市公司。2、股票对价在本次股权分置改革实施日，除美锦能源集团有限公司以外的其他非流通股股东向流通股股东每10股流通股送0.8股，合计送5,574,334股。
与美锦能源集团有限公司进行资产置换，非流通股东向流通股东每10股送0.8股。