translate English to German: But when there is spare capacity in the economy, the resources “freed up” by public-sector retrenchment may simply be wasted.
Sind jedoch wenn in einer Volkswirtschaft Kapazitätsüberschüsse vorhanden, könnten die durch die Ausgabenkürzungen im öffentlichen Sektor „freigesetzten“ Ressourcen einfach verschwendet sein.