Context: Hipotesis random walk adalah teori keuangan yang menyatakan bahwa harga pasar saham berevolusi menurut jalan acak (jadi perubahan harga acak) dan dengan demikian tidak dapat diprediksi. Konsep ini dapat ditelusuri ke broker Perancis Jules Regnault yang menerbitkan sebuah buku pada tahun 1863, dan kemudian ke matematikawan Prancis Louis Bachelier yang Ph.D. disertasi berjudul "The Theory of Speculation" (1900) termasuk beberapa wawasan dan komentar yang luar biasa. Gagasan yang sama kemudian dikembangkan oleh MIT Sloan School of Management profesor Paul Cootner dalam bukunya 1964 The Random Character of Stock Market Harga. Istilah ini dipopulerkan oleh buku 1973 A Random Walk Down Wall Street oleh Burton Malkiel, seorang profesor ekonomi di Universitas Princeton, dan sebelumnya digunakan dalam artikel Eugene Fama tahun 1965 "Random Walks In Stock Market Harga", yang merupakan versi kurang teknis dari tesis Ph.D. Teori bahwa harga bergerak secara acak sebelumnya diusulkan oleh Maurice Kendall dalam makalahnya tahun 1953, The Economic Analysis of Time, Bagian 1: The Series of Economic.

Dari mana asal hipotesis berjalan acak?

Hipotesis random walk berasal dari seorang pemodal Prancis bernama Jules Regnault pada pertengahan 1800-an. Hipotesis random walk mencatat bahwa pergerakan harga saham sepenuhnya acak dan tidak dapat diprediksi dengan mudah.