Bagaimana Federal Reserve bisa mengendalikan inflasi?

Federal Reserve memiliki "mandat ganda" untuk menjaga harga tetap stabil dan mempertahankan tingkat tertinggi pekerjaan berkelanjutan. Mengontrol inflasi masuk ke dalam ruang lingkup stabilitas harga. Fed memiliki tiga alat utama untuk mencapai tujuan ini. Pertama, mereka dapat mengubah Federal Funds Rate yang merupakan tingkat bunga yang digunakan oleh bank untuk pinjaman antar bank dan merupakan dasar untuk suku bunga yang lebih luas. Peningkatan Federal Funds Rate, akan menyebabkan suku bunga meningkat untuk pinjaman, hipotek, kartu kredit, dll. Biaya yang lebih tinggi dari suku bunga menyebabkan harga menurun. Kedua, Fed dapat menetapkan ekspektasi untuk jalur Federal Funds Rate melalui pengumuman dari Federal Open Market Committee (FOMC) dan "Fed Speak" dari gubernur Fed individu. Pembaruan dan ringkasan ini didasarkan pada perkiraan marcocomic Federal dan pendapat individu dari gubernur Fed.