Mengapa Federal Reserve AS menaikkan suku bunga?

Salah satu peran utama dari Federal Reserve AS adalah untuk mengendalikan pasokan uang dalam ekonomi. Pada saat ekonomi berjalan sangat baik, atau menghadapi inflasi (peningkatan harga barang dan jasa), Federal Reserve akan perlu untuk mengurangi pasokan uang dengan meningkatkan biaya pinjaman. Lever utama untuk meningkatkan biaya pinjaman adalah dengan meningkatkan Federal Funds rate (tingkat untuk bank untuk meminjam dan meminjamkan cadangan berlebih mereka untuk memenuhi kebutuhan likuiditas). Meningkatkan tingkat Federal Funds menghasilkan biaya pinjaman yang lebih mahal, yang dapat mengurangi permintaan di antara bank untuk meminjam uang. Kurang uang yang dipinjam untuk membantu mendanai ekonomi yang mengakibatkan penurunan daya beli dan pasokan uang. Ini akan memperlambat laju pertumbuhan ekonomi dan membantu meringankan inflasi.