Jabarkan Penerbitan dari Terang Boelan dalam bahasa melayu

Menjelang akhir 1936 Balink telah mendapat sokongan kewangan dari beberapa syarikat tempatan dan asing dengan siapa dia, yang Wong dan Franken membuka Dutch Indies Film Syndicate (Algemeen Nederlandsch Indisch Filmsyndicaat, atau ANIF) di Batavia (kini Jakarta). Walaupun penubuhan baru ini memberi tumpuan terutamanya kepada filem berita dan dokumentari, pada 1 Januari 1937 Anif mengumumkan bahawa ia akan menghasilkan beberapa filem, satu daripadanya adalah Terang Boelan.

Kisah untuk Terang Boelan ditulis oleh Saeroen, seorang wartawan dengan akhbar Pemandangan yang mempunyai hubungan rapat dengan orang teater, tidak lama selepas pengeluuaran kenderaan domestik Amerika yang dihasilkan Dorothy Lamour The Jungle Princess (1936), sebagai inspirasi. Sejarawan filem Indonesia Misbach Yusa Biran menulis bahawa ini memberikan Terang Boelan persamaan gaya dan tema kepada filem itu sebelum ini. Pengkritik filem Indonesia Salim Said juga mengiktiraf persamaan itu, menggambarkan Terang Boelan sebagai mencerminkan "puteri hutan" kerja-kerja yang paling popular pada masa itu.  Saeroen menamakan pulau rekaan di mana Terang Boelan mengambil tempat "Sawoba" selepas anak-anak kapal: Saeroen, Wong, dan Balink.

Produksi telah bermula pada Februari 1937, di bawah arahan Balink dan dengan Wong sebagai sinematografi, hanya akan diganggu oleh perpindahan pejabat Anif ini. Penggambaran telah bermula pada Mei tahun itu. Sumber konflik sama ada Franken terlibat: Biran menulis bahawa Franken telah meninggalkan yang  dokumentari studio bertanggungjawab, manakala ulama filem Amerika Karl G. Heider merekodkan Franken sebagai mengarahkan secara bersama filem.  Berbeza dengan The Teng Chun, yang memberi tujuan kepada filem-filem beliau di khalayak yang lebih rendah kelas, Balink memberi tujuan kepada filemnya kepada orang asli berpendidikan Indonesia, cuba untuk menunjukkan kepada mereka bukan dari perspektif Eropah tetapi kerana mereka melihat diri mereka. Menurut Said, ini timbul sebagai reaksi kepada kegagalan Pareh dan menyebabkan pendekatan yang kurang etnologi. Terang Boelan dirakamkan dalam hitam dan putih menggunakan filem nitrat sangat mudah terbakar di Cilincing di Batavia, Pantai Merak di Banten, dan Tanjong Katong di Singapura. Penggunaan filem nitrat boleh menjadi faktor dalam penurunan kemudian filem itu.

Barisan pelakon Terang Boelan sebahagian besarnya terdiri daripada pelakon yang telah muncul dalam Pareh. Ini termasuk pelakon utama, Rd Mochtar, dan beberapa pemain kecil, termasuk Eddie T. Effendi dan Soekarsih. Pelakon lain, termasuk wanita terkemuka Roekiah dan suaminya Kartolo, telah diambil daripada rombongan teater tradisional Toneel; ini mungkin telah menjadi sebahagian daripada usaha untuk menarik teater. Filem, yang termasuk lagu "Terang Boelan" dan "Boenga Mawar", yang menghendaki pelakon yang menyanyi muzik keroncong (muzik tradisional dengan pengaruh Portugis); kerana suara Mochtar adalah sakit-sesuai untuk tugas itu, pemuzik Ismail Marzuki - yang juga mencipta skor filem itu - menyanyi manakala bibir Mochtar disegerakkan.