Jabarkan Sejarah awal dari S.S.D. Palermo dalam bahasa melayu

Di sini terdapat beberapa pertikaian mengenai tarikh tepat penubuhan kelab ini. Sesetengah pihak berkuasa mengatakan ia telahpun ditubuhkan pada awal 1898 oleh kerana kewujudan akhbar yang ditujukan kepada Joseph Whitaker, seorang konsul Inggeris di Palermo dan asalnya dipercayai beliau ialah presiden kelab pertama apabila sebuah kelab bola sepak Palermo ditubuhkan pada bulan April tahun yang sama. Sebenarnya, terdapat beberapa kemungkinan tersalah tafsir pada sesetengah sumber itu. Pada April 1897, penubuh akan datang Palemo Calcio, menubuhkan sebuah persatuan Sport Club. Tarikh asas yang paling biasa dan dinyatakan secara rasmi adalah pada 1 November 1900 yang dikenali sebagai Anglo Palermitan Athletic and Football Club. Kelab ini diingat telah ditubuhkan oleh Ignazio Majo Pagano, seoarng pemuda Palermo yang satu kolej bersama Whitaker ketika menuntut satu kolej di London dan asalnya permainan moden bola sepak dibawa. Kakitangan awal kelab terdiri daripada tiga orang Inggeris dan sembilan orang asal Palermo. Whitaker menjadi presiden kehormat manakala Edward De Garston sebagai presiden sulung dan warna merah dan biru dipilih sebagai warna asal pasukan. Perlawanan pertama direkodkan Palermo pada perlawanan menentang satu kelab Inggeris yang tidak dikenali dengan kekalahan 5-0. Perlawanan rasmi pertamanya ketika menentang Messina Football Club pada 18 April 1901 yang berkesudahan Palermo menang 3-2.

Pada tahun 1907, kelab ini menukarkan namanya kepada Palermo Foot-Ball Club dan warna-warna kelab ditukar menjadi warna kini, merah jambu dan hitam. Dari tahun 1908 hingga 1914, Palermo beraksi di Piala Cabaran Lipton yang diadakan oleh ahli perniagaan Scotland, Sir Thomas Lipton. Kejohanan ini menyaksikan Palermo bertemu menentang Naples; Palermo memenangi kejohanan itu tiga kali termasuk kemenangan 6–0 ke atas kelab dari Naples itu pada tahun 1912.

Selepas Perang Dunia Pertama tamat, kelab ini ditubuhkan semula pada 1919 di bawah nama Unione Sportiva Palermo oleh sekumpulan mahasiswa dan ahli sukan. Pada awal 1920an, kelab ini kebanyakannya beraksi di Campionato Lega Sud, sebuah liga yang diadakan di bahagian selatan Itali. Pencapaian terbaik kelab ini pada liga itu adalah dengan melangkah ke peringkat separuh akhir sebelum dikecewakan oleh Audace Taranto, Alba Roma dan Internaples. Kelab ini dibubarkan pada 1927 atas masalah kewangan dan dibentuk semula setahun kemudian selepas bergabung dengan club Vigor Palermo di bawah nama Palermo FootBall Club. Asalnya kelab ini memasuki Prima Divisione (Divisyen Pertama), tetapi pada hari ini, divisyen itu jatuh dan dikenali sebagai Serie C1. Pasukan ini mara ke Serie B pada tahun 1930 dan akhirnya berjaya memasuki Serie A pada 1932. Pada perlawanan debutnya di Serie A, Palermo bermain di gelanggang baharunya, iaitu Stadio Littorio (Stadium Lictoria) dan kini dikenali sebagai Stadio Renzo Barbera. Kelab ini bermain di Serie A sehingga ke tahun 1936 sebelum disingkirkan ke Serie B dan mereka beraksi menentang pesaing mereka dari tempat asal yang sama, Catania dalam pertembungan Sicily.

Pada tahun 1936, Palermo dipaksa oleh rejim fasis supaya menukarkan jersi kepada jersi berjalur merah dan kuning yang merujuk kepada warna bandar Palermo. Sementara itu, kesulitan ekonomi mula melanda kelab dan pada 1940, Palermo diusir oleh Persekutuan Bola Sepak Itali (FIGC) oleh kerana masalah kewangan. Pergabungan dengan kelab Unione Sportiva Juventina Palermo, membawa kepada penubuhan Unione Sportiva Palermo-Juventina, yang menyertai Serie C pada 1941 dan Serie B pada tahun 1942.