Jelaskan Peningkatan efisiensi dari Korporatisasi

Korporatisasi bertujuan untuk eksternalisasi. Pengaruhnya, lembaga-lembaga negara dan daerah dapat diubah menjadi perusahaan umum dan menempatkan dewan direksi atas persetujuan menteri atau pemerintah kota selaku pemegang saham/pemilik modal sebagai pucuk manajemen  Eksternalisasi ini akan menciptakan otonomi secara hukum maupun manajerial, sehingga berpotensi meningkatkan efisiensi. Hal ini dapat melindungi perusahaan dari eksploitasi politik. Akan tetapi, korporatisasi dapat gagal membawa efisiensi (atau menyebabkan inefisiensi), karena otonomi ini mengurangi kemampuan pemerintah dalam pengawasannya. Kebermanfaatan dari korporatisasi dapat bergantung pada sifat layanan yang dikorporatisasi, ketika otonomi dapat saja tidak bermanfaat untuk layanan yang lebih terpolitisasi dan kompleks.

Langkah menuju privatisasi dan hibridisasi

Meski korporatisasi tidaklah sama dengan privatisasi (yang pertama melibatkan badan hukum publik, yang kedua badan hukum perdata), begitu sektor telah dikorporatisasi, akan lebih mudah untuk diprivatisasi sebagian atau seluruhnya, misalnya dengan menjual sebagian atau seluruh saham perusahaan melalui bursa efek. Dalam beberapa kasus (misalnya Belanda dalam hal pengadaan air) ada undang-undang yang melarang hal ini.  Korporatisasi juga dapat menjadi langkah menuju penciptaan bentuk-bentuk hibrida, seperti kemitraan publik-swasta atau organisasi layanan antarpemerintah kota.