Jabarkan Produksi dan pembaruan dari Source Filmmaker

SFM dikembangkan secara internal di Valve pada tahun 2005 dan bercabang dari alat pemutaran demo dalam-permainan yang ditemukan di dalam Source. SFM berhasil digunakan untuk membuat cuplikan Day of Defeat: Source dengan efek eksperimental yang tidak dapat dicapai secara langsung. Alat ini digunakan secara ekstensif untuk materi promosi tertentu untuk perilisan Team Fortress 2, khususnya serangkaian video Meet the Team. Versi SFM ini, yang berjalan menggunakan kerangka alat dalam-permainan Source, secara tidak sengaja bocor selama versi beta publik dari Team Fortress 2 pada September 2007. Pada tahun 2010, seluruh antarmuka diimplementasikan ulang menggunakan Qt 4 dan diberikan cabang mesinnya untuk pengembangan lebih lanjut.

Sebelum SFM dirilis ke publik, Team Fortress 2 membawa versi sederhana dari SFM yang dikenal sebagai "Replay Editor" yang terbatas untuk merekam kejadian aktual yang terjadi sepanjang hidup pemain. Ia tidak memberikan kemampuan untuk memodifikasi tindakan, mengulang segmen, atau menerapkan efek khusus di luar yang sudah digunakan di dalam-permainan. Namun, sudut kamera bebas dimungkinkan, seperti melacak pergerakan pemain lain yang sedang beraksi pada saat itu. Replay Editor juga memungkinkan pengguna mengunggah video yang telah selesai ke YouTube.

Pada tanggal 27 Juni 2012, SFM tersedia secara terbatas melalui Steam, pada hari yang sama di mana video Meet the Team terakhir "Meet the Pyro" dirilis. Versi beta terbuka untuk Windows dirilis pada 11 Juli 2012.