Jabarkan Efek pada Latensi dari Platform perdagangan digital

Mulai tahun 2007, seorang pialang tidak dapat memenuhi pesanan tanpa melibatkan beberapa teknologi elektronik. Aksesibilitas perdagangan di luar lantai pusat perdagangan juga telah secara drastis meningkatkan jumlah pelaku pasar yang bukan bagian dari industri keuangan. Para peserta ini, atau pedagang eceran, tumbuh menjadi 25% dari keseluruhan aktivitas pasar saham pada tahun 2020.

Karena investor tidak perlu lagi mengunjungi bursa lantai fisik seperti NYSE, terdapat perbedaan dalam kecepatan perdagangan karena setiap orang memiliki jarak yang berbeda-beda. Perjalanan data melalui Internet juga menyebabkan menambah latensi. Perdagangan saham yang lebih dekat ke komputer pusat pasar di area NYC dieksekusi 2,8% lebih cepat daripada di luar area NYC. Perdagangan di area NYC juga mengalami perbedaan harga beli dan jual sebesar 0,75 sen lebih rendah dari area di luar NYC.

Hal ini mendorong para pedagang di wilayah NYC untuk mengadopsi strategi yang memanfaatkan keunggulan kecepatan mereka. Beberapa bursa menawarkan lokasi bersama (co-location). Lokasi bersama memungkinkan investor untuk mengeksekusi algoritme perdagangan mereka dengan lebih dekat ke pusat perdangangan. Permintaan co-location dengan cepat tumbuh untuk organisasi perdagangan. Dari tahun 2008 hingga 2010 saja, bisnis co-location NASDAQ tumbuh 25%. Selain itu, NASDAQ juga mulai sepenuhnya  menjalankan perdagangan secara otomatis untuk mengurangi latensi.