Jabarkan Konsep dasar dari Portofolio Investasi

Portofolio yang Efisien dan Optimal

Bentuk dasar dari teori berkaitan dengan portofolio dimulai dengan mengasumsikan bahwa tingkat dari suatu pengembalian atas efek di masa yang datang dapat diperkirakan dan kemudian menetapkan risiko dengan variasi pengembalian yang terdistribusi. Sehingga dalam memaksimalkan pengembalian dari investasi diharapkan berupa tingkat risiko tertentu yang dapat diterima merupakan upaya investor agar pembentukan portofolio menjadi lebih optimal dan efisien. Dalam membentuk portofolio yang efisien, maka perlu dibangun suatu asumsi yang berhubungan dengan perilaku investor dalam membuat keputusan investasi, perilaku investor sering kali ini dapat disebut sebagai asumsi yang wajar. Asumsi yang wajar diartikan sebagai perilaku dari investor agar cenderung mempertahankan kondisi aman untuk menghindari risiko yang tinggi. Investor penghindar risiko adalah investor yang jika dipertemukan pada dua investasi dengan pengembalian diharapkan yang sama dan risiko berbeda, maka ia akan memilih investasi dengan tingkat risiko yang lebih rendah.

Fungsi Kegunaan dan Kurva Indiferen

Preferensi (pilihan) dari entitas ekonomi yang terkait dengan pengembalian dan risiko yang ditemui didasarkan pada fungsi kegunaan yang dapat dinyatakan dalam bentuk grafik kurfa indeferen yang bersifat konsisten dalam menunjukkan tingkat kepuasan yang berbeda atau tidak mungkin diperoleh kepuasan yang sama dari kurva yang berbeda.

Aktiva Berisiko dan Aktiva Bebas Risiko

Aktiva berisiko adalah aktiva terhadap pengembalian yang akan diterima di masa depan bersifat tidak pasti. Sedangkan, Aktiva bebas risiko adalah aktiva terhadap pengembalian masa depan dapat diketahui karena bersifat pasti.