Jabarkan Co-founder PKT dari Li Dazhao

Dalam banyak catatan sejarah, Li adalah seorang nasionalis Tiongkok dan percaya bahwa kaum petani di Tiongkok akan memainkan peran penting dalam revolusi Tiongkok. Seperti kebanyakan cendekiawan pada masanya, akar pemikiran revolusioner Li sebenarnya sebagian besar sudah ada dalam anarkisme komunis ala Pyotr Kropotkin, tetapi setelah peristiwa Gerakan 4 Mei dan kegagalan percobaan-percobaan aksi anarkis yang dilakukan oleh banyak cendekiawan, seperti yang dilakukan para rekan-rekannya, dia kemudian lebih memilih Marxisme. Tentu saja, keberhasilan Revolusi Bolshevik adalah faktor utama dalam mengubah pandangannya. Pada tahun-tahun berikutnya, Li menggabungkan pandangan nasionalis-nya dengan Marxis-nya yang baru untuk memberikan kontribusi pandangan politik yang kuat kepada Tiongkok (Meisner 1967, 178).

Li memprakarsai Korps Pemuda Sosialis Peking pada tahun 1920 (Pringsheim 1962, p76), sebelum pertemuan pertama Partai Komunis Tiongkok (PKT) di Shanghai pada Juli 1921. Meskipun Li tidak dapat hadir, dia disebut sebagai  salah satu pendiri PKT, bersama dengan Chen Duxiu.

Di bawah kepemimpinan Li dan Chen, PKT mengembangkan hubungan dekat dengan Uni Soviet yang dikendalikan oleh Internasionale Ketiga. Atas arahan Internasionale Ketiga, Li dan Chen dilantik menjadi anggota Kuomintang (KMT) pada tahun 1922. Li terpilih menjadi Komite Eksekutif Pusat KMT pada tahun 1924.