Jabarkan Kediaman kerajaan dari Istana Narayanhity

Bir Shumsher Jang Bahadur Rana menggantikan Ranodip sebagai Perdana Menteri dan mengambil alih istana. Pada tahun 1886, Bir Shumsher memerintahkan agar istana lama dibongkar, lalu istana yang baru dibangun oleh arsitek Jogbir Sthapit sebagai kediaman Raja Prithvi Bir Bikram Shah, menantu laki-lakinya. Kediaman kerajaan pindah dari Hanuman Dhoka Durbar ke Narayanhity.

Istana itu rusak akibat gempa Nepal-Bihar 1934, menewaskan dua bayi perempuan Raja Tribhuvan. Kolonel Surya Jung Thapa, seorang insinyur, mengawasi perbaikan dan renovasi yang menambahkan halaman baru dan tangga besar.

Raja Mahendra memerintahkan istana untuk dibongkar dan dibangun ulang pada tahun 1963. Istana baru tersebut dirancang oleh arsitek Amerika Benjamin Polk, yang tinggal di India. Gaya arsitektur Nepal digunakan sebagai simbol nasional. Pembangunan berakhir pada 1969. Griha Pravesh (pesta syukuran rumah baru) diadakan pada 27 Februari 1970, bertepatan dengan pesta pernikahan Putra Mahkota Birendra.

Mahendra menjual istana itu kepada Pemerintah Nepal pada tahun 1972 seharga 70 juta rupee.

Pada 1 Juni 2001, Putra Mahkota Dipendra membunuh beberapa anggota keluarga kerajaan di istana sebelum menembak dirinya sendiri. Di antara mereka yang tewas adalah Raja Birendra dan Ratu Aishwarya.