Jelaskan Merger dengan UBS dari Swiss Bank Corporation

Swiss Bank Corporation resmi melakukan pengumuman ke publik rencana mega mergernya dengan Union Bank of Switzerland pada 8 Desember 1997. Bank hasil penggabungan akan menjadi salah bank terbesar dunia (hanya kalah sedikit dari Bank of Tokyo-Mitsubishi) dengan aset mencapai US$ 600 juta. Bank hasil merger juga ditargetkan membukukan laba bersih gabungan sekitar US$ 3,5 miliar, setelah mengalami kerugian pada tahun 1996 akibat penghapusan kredit macet.

Ketika itu, Swiss Bank Corporation dipimpin oleh Chief Executive Officer (CEO) bernama Marcel Ospel dan CEO Union Bank of Switzerland adalah Mathis Cabiallavetta. Mereka berdua melakukan presentasi proposal mega merger di hadapan komisaris utama SBC dan UBS, yakni Georges Blum dan Robert Studer. Kemudian Direktur Keuangan SBC Peter Wuffli merancang detail dari transaksi tersebut.

Dua bulan kemudian, pemegang saham menyetujui proposal mega merger dan memilih Mathis Cabiallavetta sebagai komisaris utama (chairman) dan Marcel Ospel sebagai chief executive bank (CEO) bank hasil merger.

Manajemen bank memiliki target ambisius yang ingin dicapai dengan melakukan mega merger, yakni:

Membukukan laba bersih konsolidasi antara 10 hingga 11 miliar Swiss francs dalam empat tahun paska-merger

Masuk jajaran empat bank keuangan global dengan kapitalisasi pasar sebesar 85 miliar francs dan return on equity (ROE) sebesar 20%

Biaya restrukturisasi sebesar 7 miliar francs

Pemangkasan belanja tahunan hingga maksimal 4 miliar francs antara tiga atau empat tahun setelah merger

Bank mengelola aset para klien hingga 1 triliun francs, menjadikannya sebagai manajer pengelola kekayaan terbesar dunia

Bank investasi terdepan di Eropa dengan fondasi kinerja terbaik di Amerika Seriakt dan pertumbuhan di Asia

Pemangkasan 13 ribu karyawan dengan setengah di antaranya terjadi di Swiss

Skema merger adalah 60-40 (60 saham SBC mendapatkan 40 saham bank hasil merger), guna membuat senang para pemegang saham UBS

Pada tahun 2017, setelah 20 tahun pasca-mega merger, UBS AG baru sekali berhasil membukukan laba di atas 1 miliar franc, yakni pada 2004. Itupun berkat hasil penjualan tiga private bank dan perusahaan manajemen aset GAM kepada Julius Baer. Pada tahun-tahun berikutnya, raihan target laba bersih yang dicanangkan sulit tercapai paska krisis keuangan 2008/09.