Jabarkan Diversifikasi dari Orenstein & Koppel

O&K berekspansi dengan mulai memproduksi gerbong, kereta, dan juga ekskavator. Perusahaan ini juga mulai memproduksi alat-alat berat lain, seperti grader, truk jungkit, forklift, kompresor, mesin penggilas.

O&K juga mulai memproduksi eskalator, transmisi, kereta komuter, bus, traktor, dan kapal kargo. Karena makin besarnya ekspor, perusahaan inipun membuka jaringan kantor cabang di seluruh dunia.

Pada Perang Dunia I, O&K merakit lokomotif dan kereta dengan berbagai ukuran untuk Pemerintah Jerman. Dengan runtuhnya Imperial Jerman pada bulan November 1918, Sekutu pun membatasi kapasitas produksi dan militer Jerman, membekukan semua lokomotif Feldbahn milik Angkatan Darat, sesuai Perjanjian Versailles yang mengakhiri Perang Dunia I. Perjanjian ini juga melarang ekspor produk Jerman. Pada akhir tahun 1925, aktivitas pabrik terhenti selama tiga bulan akibat kerugian. Pada tahun 1935, aktivitas bisnis mulai pulih dan O&K berhasil memproduksi 5.299 locomotif. Setelah perang, anak usaha O&K di Amerika Serikat, Orenstein-Arthur Koppel Company, dibekukan oleh Kustodian Properti Sekutu dan dijual pada sebuah lelang, di mana hanya warga negara Amerika Serikat yang dapat mengajukan tawaran.

Selain memproduksi lokomotif Feldbahn, O&K juga memproduksi lokomotif uap Seri 50 dan juga lokomotif sepur standar pada dekade 1930-an. O&K pun memproduksi lokomotif diesel, lokomotif uap Seri 44 dan Seri 50 untuk Deutsche Reichsbahn-Gesellschaft.

Pada tahun 1926, O&K mengonversi mesin uap pada lokomotif menjadi mesin diesel, karena permintaan makin banyak. O&K bergabung dengan sebuah produsen mesin kerosene, dan menjual mesin tersebut dengan merek O&K.

Era Nazi dan Perang Dunia II

Di pabrik Spandau, O&K merakit ekskavator untuk digunakan pada tambang lignite di bagian timur Jerman. Akibat skema Aryanisasi dari Nazi Jerman, saham keluarga Orenstein di O&K pun dipaksa untuk dijual pada tahun 1935. Orenstein & Koppel kemudian ditempatkan di bawah trust administration, serta pabrik Babelsberger diambil alih dan diubah namanya pada tahun 1941. O&K kemudian lebih sering menggunakan singkatan MBA (Maschienenbau und Bahnbedarf AG).

Akibat pengeboman di Berlin yang menyebabkan kebakaran pada gedung administrasi pabrik O&K, Albert Speer pun menyebar aktivitas bisnis O&K ke seluruh penjuru Jerman untuk mengurangi risiko jika kembali ada pengeboman. Hingga akhir Perang Dunia II, tidak ada lagi lokomotif yang dirakit di Berlin. Sebanyak 421 lokomotif yang sedang dirakit pun dipindahkan ke Praha untuk melindungi pabrik yang sudah ada. Selama perang O&K berhasil memproduksi 400 lokomotif Kelas 52.