Jabarkan Sistem penilaian kredit dari Analisis kredit

Dalam beberapa dasawarsa terakhir, sejumlah objektif/tujuan, sistem kuantitatif untuk penilaian kredit telah dikembangkan. Dalam sistem penilaian kredit berbasis-akuntansi univariat (satu variabel), analis kredit membandingkan berbagai rasio akuntansi utama dari para calon peminjam dengan kecenderungan dan norma-norma kelompok atau industri di dalam variabel ini.

Kini Standard and Poor's, Moody's, dan Risk Management Association mampu menyediakan rasio industri untuk bank. Pendekatan univariat memungkinkan analis memulai pemeriksaan untuk menentukan apakah rasio khusus untuk calon peminjam sangat berbeda jauh dengan norma industrinya. Tetapi, pada kenyataannya, tingkat ketidakpuasan satu rasio sering kali dimitigasi oleh kekuatan alat ukur lainnya. Misalnya, sebuah perusahaan mungkin memiliki rasio kemampuan menghasilkan laba yang rendah, tetapi memiliki rasio likuiditas di atas rata-rata. Satu keterbatasan pendekatan univariat adalah kesulitan membuat trade-off antara rasio yang lemah dan rasio yang kuat. Tentu saja, analis kredit yang baik dapat membuat penyesuaian. Namun, beberapa alat ukur univariat—seperti grup industri tertentu, perusahaan publik lawan perusahaan swasta, dan kawasan—lebih bersifat kategoris, melebihi nilai tingkatan rasio. Lebih sulit untuk menentukan penilaian terhadap variabel-variabel ini.

Meskipun model univariat masih digunakan oleh banyak bank, sebagian besar akademik dan para praktisi tampaknya tidak setuju dengan analisis rasio sebagai arti dari pengukuran kinerja suatu perusahaan. Ada banyak teoriwan terhormat merendahkan rule of thumb sembarang (seperti perbandingan rasio perusahaan) yang dipakai luas oleh para praktisi dan lebih menyukai terapan teknik statistika yang lebih mendalam.