Jabarkan Merger dengan Hanwa dari Kereta Listrik Nankai

Nankai menghadapi persaingain keras dari Hanwa Denki Tetsudō yang mulai mengoperasikan jalur Tennōji–Wakayama pada Juni 1930. Kedua perusahaan akhirnya melakukan merger pada 1 Desember 1940 setelah adanya keharusan merger perusahaan jasa transportasi, dan jalur bekas Hanwa dinamakan Jalur Nankai Yamanote. Pada 1 Februari 1942, Nankai kembali merger dengan Kada Denki Tetsudō, dan rute bekas Kada disebut Jalur Kada.

Setelah Perang Dunia makin memburuk, 10 perusahaan kereta api swasta terkena kewajiban nasionalisasi. Pada 1 Mei 1944, Jalur Nankai Yamanote diserahkan kepada Kementerian Transportasi dan Komunikasi (Kokutetsu menyebutnya sebagai Jalur Hanwa Kokutetsu). Nankai terkena kewajiban merger selama perang, dan bergabung dengan Kansai Kyūkō Dentetsu (Kankyū) membentuk Kinki Nippon Tetsudō pada 1 Juni tahun yang sama.