Jabarkan Dibeli oleh Volkswagen dari Škoda Auto

Jatuhnya komunis membawa banyak sekali perubahan pada Cekoslovakia dan sebagian besar industri pun direncanakan untuk dijual ke swasta, dan untuk Škoda Auto, pemerintah ingin menjualnya ke swasta luar negeri. Pada tanggal 9 Desember 1990, Volkswagen lah yang akhirnya dipilih oleh pemerintah untuk menjadi pembeli Škoda. Sebagai hasilnya, pada tanggal 16 April 1991, Volkswagen akhirnya resmi membeli 30% saham milik pemerintah di Škoda Auto. Pada periode ini, Skoda masih memproduksi model-model mobil yang telah ketinggalan zaman, walaupun telah mencoba mengikuti dengan meluncurkan Skoda Favorit pada tahun 1988.

Pada tahun-tahun berikutnya, Volkswagen Group kembali meningkatkan sahamnya di Škoda, dengan membeli 60.3% saham pada tanggal 19 Desember 1994, dan ditingkatkan lagi menjadi 70% pada tanggal 11 Desember 1995.

Untuk dapat membeli Škoda, Volkswagen awalnya harus bersaing dengan Renault, yang akhirnya kalah karena Renault tidak berminat untuk memproduksi mobil-mobil berbiaya tinggi di pabrik Škoda.

Dengan dukungan dari Volkswagen Group, desain mobil Škoda pun berubah drastis. Seperti pada tahun 1994 saat Škoda meluncurkan Škoda Felicia yang sebenarnya merupakan penyempurnaan dari Škoda Favorit, namun Felicia dianggap sangat baik dan sepadan dengan harganya, sehingga Felicia dapat menjadi sangat populer di daratan Eropa.

Direktur Volkswagen AG, Ferdinand Piëch lalu secara pribadi memilih Dirk van Braeckel untuk menjadi kepala desain Škoda. Hasilnya, pada akhir tahun 1999, Škoda Fabia pun diluncurkan, dan desainnya pun menjadi dasar bagi produk Volkswagen Group yang lain, seperti Volkswagen Polo dan SEAT Ibiza, sementara Škoda Octavia yang diluncurkan pada tahun 1996, menjadi dasar bagi Volkswagen Golf.

Persepsi masyarakat Eropa atas produk Škoda pun berubah drastis sejak Škoda dibeli oleh Volkswagen, jika dibandingkan dengan reputasinya pada dekade 1980an. Hingga tahun 2005, Škoda berhasil menjual lebih dari 30.000 unit mobil setiap tahunnya di Inggris, dan untuk pertama kalinya, pembeli Škoda di Inggris harus masuk daftar tunggu untuk dapat membeli Škoda.