Jabarkan Era PSA Peugeot Citroën dari Citroën

Keadaan Citroën yang tidak stabil ini lalu membuat pemerintah Prancis khawatir akan hilangnya banyak sekali pekerjaan. Sehingga pemerintah Prancis lalu mengadakan pertemuan dengan Michelin dan Citroën, yang akhirnya menghasilkan keputusan untuk menggabungkan Automobiles Citroën dan Automobiles Peugeot menjadi satu. Setahun setelah memutus kemitraannya dengan Fiat, pada tanggal 24 Juni 1974, Citroën lalu mengumumkan kemitraannya dengan Peugeot. Michelin pun menyetujui hal ini.

Pada bulan Desember 1974, Peugeot S.A. pun mengakuisisi 38.2% saham di Citroën. Pada tanggal 9 April 1976, Peugeot kembali meningkatkan kepemilikan sahamnya di Citroen ke 89.95%, sehingga terbentuklah PSA Group (PSA merupakan kependekan dari Peugeot Société Anonyme), yang nantinya berubah nama menjadi PSA Peugeot Citroën.

Citroën pun menjual Maserati ke De Tomaso pada bulan Mei 1975, sedangkan Berliet dijual ke Renault.

Penggabungan ini pun terbukti ampuh untuk memulihkan kondisi finansial Citroen, dengan meluncurkan beberapa model baru, salah satunya Citroën Dyane yang diluncurkan di akhir krisis energi, dan Peugeot yang juga meluncurkan Peugeot 104.