Jabarkan Trading Book dari Risiko pasar

Trading Book adalah kondisi perdagangan bank dengan instrumen keuangan berada di posisi yang sama. Posisi tersebut berada dalam  neraca, rekening administratif, atau transaksi derivatif. Keuntungan diperoleh dari transaksi jangka pendek, kegiatan tersebut dilakukan dengan cara membeli aset dan menjual kembali diwaktu yang dekat dengan perubahan harga yang menguntungkan. Trading book memiliki peran dari kegiatan pembentukan pasar (market marking), perantaraan (brokering), dan transaksi lindungi nilai (heding). Risiko pasar yang bersumber dari trading book merupakan kerugian nilai investasi yang disebabkan oleh seringnya dilaksanakan kegiatan penjualan instrumen, dengan tujuan agar memperoleh keuntungan. Namun, pada keadaan tertentu harga jual pasti mengalami penurunan, karena sifat pasar fluktuatif.

Sebagian besar lembaga keuangan menggunakan metrik risiko yang kompleks untuk menangani dan meminimalkan risiko yang berkaitan dengan buku perdagangan mereka. Secara fisik, trading book merupakan buku besar akuntansi, yang berperan untuk melacak sekuritas yang dipegang oleh organisasi keuangan yang diperdagangkan secara aktif. Selanjutnya, riwayat perdagangan selalu ditinjau di dalam trading book dengan menemukan cara yang lebih mudah untuk meninjau aktivitas masa lalu organisasi dari sekuritas yang terkait. Sumber kerugian dari trading book adalah pihak ketiga yang tidak proporsional dan sangat terkonsentrasi pada sekuritas atau sektor tertentu oleh pedagang yang ceroboh.

Dampak positif dari trading book yaitu:

Trading book membantu melihat kewajiban klien dan investor yang bisa diperbaiki. Klien dapat memverifikasi transaksi yang telah dilakukannya, dan bank untuk memelihara catatan dan memverifikasi apakah pembayaran dikreditkan atau didebit sesuai keadaan ke rekening bursa.

Trading book membantu memverifikasi tujuan perdagangan oleh klien. Jika tujuannya melanggar hukum, manajer portofolio dapat memperingatkan klien dan melaporkannya kepada pihak berwenang.

Trading book membantu pemeliharaan catatan yang bisa dialihkan dari investor ke manajer portofolio.

Trading book bisa dijadikan sebagai alat bukti yang sah di pengadilan, yang disebut dan diakui sebagai surat-surat yang sah. Trading book juga diakui sebagai buku akuntansi yang berisi semua catatan keuangan manajer portofolio.

Beban investor berkurang karena mereka tidak harus menyimpan setiap catatan transaksi. Sebagai catatan dikelola oleh manajer portofolio, yang juga membantu dalam menghitung kewajiban pajak.

Transaksi masa lalu dapat diakses dalam waktu singkat, yang membantu manajer portofolio dan investor dalam kelancaran transaksi.