Jabarkan Republik Rakyat Tiongkok dari Zhejiang

Setelah Republik Rakyat Tiongkok mengambil alih kekuasaan di Tiongkok Daratan pada tahun 1949, pemerintah Republik Tiongkok yang berbasis di Taiwan mempertahankan kedaulatan mereka atas Kepulauan Dachen di pesisir Zhejiang hingga tahun 1955. Pemerintah Republik Tiongkok bahkan mendirikan provinsi tandingan Zhejiang yang berbasis di Kepulauan Dachen. Pada masa Revolusi Kebudayaan (1966–76), Zhejiang turut mengalami kondisi anarki dan perpecahan, kemunduran ekonomi, dan kekurangan pangan. Kebijakan swadaya dan swakarsa yang dicanangkan oleh Mao Zedong berdampak pada kesulitan para petani untuk mencapai target produksi gabah serta ditutupnya perdagangan laut di pelabuhan Ningbo dan Wenzhou. Kebijakan Mao untuk membangun sistem kereta api di Tiongkok juga tidak terlaksana di Zhejiang sehingga moda transportasi di provinsi ini tidak mengalami kemajuan.

Setelah reformasi ekonomi Tiongkok, Zhejiang menjadi episentrum perkembangan ekonomi kapitalis. Zhejiang merupakan salah satu provinsi terdepan yang mengembangkan berbagai perusahaan swasta dan mengutamakan ekonomi terbuka. Wilayah timur laut provinsi ini, yang berada di Delta Sungai Yangtze, secara umum memiliki lebih banyak tanah datar dan populasi perkotaan sehingga mampu berkembang pesat dan menjadi pusat berbagai industri modern.