Jabarkan Pengembangan dari PlayStation 2

Meskipun Sony telah merahasiakan detail pengembangan PlayStation 2, Ken Kutaragi, kepala desainer PlayStation asli, dilaporkan mulai mengerjakan konsol kedua sekitar waktu peluncuran PlayStation asli pada akhir 1994. Pada titik tertentu selama pengembangan, karyawan dari Argonaut Games, di bawah kontrak dengan produsen semikonduktor LSI Corporation, diinstruksikan untuk merancang chip rendering untuk konsol Sony yang akan datang. Jez San, pendiri Argonaut, mengenang bahwa timnya tidak melakukan kontak langsung dengan Sony selama proses pengembangan. Tanpa sepengetahuannya, Sony sedang merancang chip mereka sendiri dan telah menginstruksikan perusahaan lain untuk merancang chip rendering hanya untuk mendiversifikasi pilihan mereka.

Pada awal 1997, pers melaporkan bahwa PlayStation baru sedang dikembangkan dan akan memiliki kompatibilitas mundur dengan PlayStation asli, pemutar DVD bawaan, dan konektivitas Internet. Namun, Sony terus menyangkal secara resmi bahwa penerus sedang dikembangkan. Chris Deering, presiden SCEE saat itu mengenang bahwa ada rasa gentar di antara para pemimpin Sony untuk memproduksi konsol yang akan merebut kembali atau melampaui kesuksesan pendahulunya.

Sony mengumumkan PlayStation 2 pada tanggal 2 Maret 1999. Dreamcast Sega menikmati peluncuran AS yang sukses pada tanggal 9 September tahun itu; didorong oleh kampanye pemasaran yang besar, terjual lebih dari 500.000 unit dalam dua minggu.

Sony meluncurkan PlayStation 2 di Tokyo Game Show pada tanggal 20 September 1999. Sony menunjukkan demo yang dapat dimainkan sepenuhnya dari game PlayStation 2 yang akan datang termasuk Gran Turismo 2000 (kemudian dirilis sebagai Gran Turismo 3: A-Spec) dan Tekken Tag Tournament—yang menampilkan konsol kemampuan dan kekuatan grafis.