Jabarkan Tahun-tahun awal dari Ryanair

Ryanair didirikan pada tahun 1985 oleh Christopher Ryan, Liam Lonergan (pemilik Irish travel agent Club Travel) dan pengusaha asal Irlandia, Tony Ryan (yang kemudian namanya dipakai untuk nama perusahaan), pendiri Guinness Peat Aviation. Maskapai penerbangan ini memulai penerbangannya dengan pesawat Embraer Bandeirante turboprop 14 kursi, terbang antara Waterford dan Bandar Udara Gatwick dengan tujuan memecahkan duopoli dalam penerbangan antara London-Irlandia pada saat itu, yang hanya dilayani oleh British Airways dan Aer Lingus.

Pada tahun 1986, perusahaan menambahkan rute keduanya terbang antara Dublin dan Bandar Udara Internasional Luton dalam kompetisi langsung dengan duopoli Aer Lingus/British Airways untuk pertama kalinya. Di bawah deregulasi parsial Uni Eropa, maskapai penerbangan bisa memulai rute baru internasionalnya dalam layanan intra-Uni Eropa, asalkan setidaknya satu dari kedua pemerintah memberikan persetujuan (yang disebut rezim "ketidaksetujuan ganda"). Pemerintah Irlandia pada saat itu menolak memberikan persetujuan, untuk melindungi Aer Lingus, tetapi Inggris, di bawah deregulasi pemerintah Konservatif Margaret Thatcher, menyetujui layanan tersebut. Dengan dua rute dan dua pesawat, maskapai penerbangan yang masih baru membawa 82.000 penumpang dalam satu tahun. Jumlah penumpang terus meningkat, tetapi maskapai penerbangan ini secara umum mengalami kerugian, pada tahun 1991, maskapai penerbangan ini membutuhkan restrukturisasi. Michael O'Leary ditugaskan menjadikan maskapai penerbangan ini menjadi maskapai penerbangan yang menguntungkan. O'Leary dengan cepat memutuskan bahwa kunci untuk tarif rendah adalah penerapan perputaran secara cepat untuk pesawat, "tanpa embel-embel" dan tidak ada kelas bisnis, serta mengoperasikan pesawat dengan satu model saja. Pada tahun 1989, sebuah Short Sandringham yang dioperasikan dengan gelar sponsor dari Ryanair akan tetapi tidak pernah menghasilkan pendapatan bagi maskapai penerbangan ini.

O'Leary kembali dari kunjungan ke Southwest Airlines yakin bahwa Ryanair bisa membuat terobosan besar ke pasar udara Eropa, pada waktu itu didominasi oleh operator nasional, yang disubsidi berbagai tingkatan oleh negara induknya. Dia bersaing dengan maskapai besar dengan menyediakan layanan murah "tanpa embel-embel". Penerbangan dijadwalkan ke bandar udara regional, yang menawarkan biaya mendarat dan biaya penanganan yang lebih rendah dari bandar udara internasional yang lebih besar dan mapan. O'Leary sebagai pejabat tertinggi eksekutif mengambil bagian dalam aksi publisitas, di mana ia membantu mengeluarkan bagasi dalam penanganan bagasi pada penerbangan Ryanair di bandar udara Dublin. Pada tahun 1995, setelah secara konsisten menjalankan bisnis dengan model bisnis murahnya, Ryanair merayakan ulang tahun ke 10 dengan membawa 2,25 juta penumpang.