Jabarkan 1979–1989 dari Pound sterling

Partai Konservatif terpilih ke kantor pada tahun 1979 , pada program penghematan fiskal. Awalnya, sterling meroket, bergerak di atas £1 menjadi US$2,40, karena suku bunga naik sebagai respons terhadap kebijakan monetaris yang menargetkan jumlah uang beredar . Nilai tukar yang tinggi secara luas disalahkan atas resesi yang mendalam pada tahun 1981 . Sterling turun tajam setelah tahun 1980; pada titik terendah, £1 hanya US$1,03 pada Maret 1985, sebelum naik menjadi US$1,70 pada Desember 1989.