故事講喺有一晚當楚留香（狄龍飾）請佢嘅好朋友無花和尚（嶽華飾）嗰陣，神水宮宮南燕（苗可秀飾）忽然間嚟到，話最近江湖上發生咗好多單命案，好似係用神水宮嘅天一神水行兇，同埋兇案都係楚留香做，所以要楚交回天一神水。