C-265
First Session, Thirty-eighth Parliament,
53 Elizabeth II, 2004
 
C-265
Première session, trente-huitième
législature,
53 Elizabeth II, 2004
house of Commons
OF CANADA
 
chambre des
communes DU CANADA
BILL C-265
 
PROJET DE LOI C-265
An Act to amend the
Income Tax Act (exemption from taxation of 50% of United States social
security payments to Canadian residents)
 
Loi
modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu (exemption fiscale de 50 % du
montant des prestations versées à des résidents du Canada au titre de la
sécurité sociale des États-Unis) 
First reading, November 4, 2004
 
Première lecture le 4 novembre 2004
 
Summary
Sommaire
The purpose of this enactment is to
reduce from 85% to 50% the inclusion rate on United States social security
payments received by Canadian taxpayers.
Le texte vise à ramener de 85 % à
50 % le taux d’inclusion des prestations versées aux contribuables
canadiens au titre de la sécurité sociale des États-Unis.
The “inclusion rate” is the percentage
of United States social security payments that is to be included as income by
a Canadian taxpayer. The Canada-United States Tax Convention Act, 1984
provides for 15% of such payments to be non-taxable in the hands of Canadian
residents, which would result in an 85% inclusion rate.
On entend par « taux
d’inclusion » le pourcentage des prestations versées au titre de la
sécurité sociale des États-Unis qui doit être inclus dans le revenu du
contribuable canadien. La Loi de 1984 sur la Convention Canada-États-Unis
en matière d’impôts prévoit que 15 % du montant de ces prestations
n’est pas imposable dans le cas des résidents du Canada, d’où le taux d’inclusion
de 85 %.
This enactment provides that a further
35% of United States social security payments are not included in taxable
income. This 35% is in addition to the 15% that is to be exempt from Canadian
tax under the Convention. The enactment therefore increases the exemption to
50% and decreases the inclusion rate to 50%.
Le texte exclut du calcul du revenu
imposable un pourcentage additionnel de 35 % du montant des prestations
versées au titre de la sécurité sociale des Etats-Unis, lequel s’ajoute aux
15 % exonérés de l’impôt canadien aux termes de la Convention. Par
conséquent, l’exemption est augmentée à 50 % et le taux d’inclusion est
ramené à 50 %.
 
1st Session, 38th Parliament,
53 Elizabeth II, 2004
House of Commons of Canada
Bill C-265
 
1re session, 38e
législature,
53 Elizabeth II, 2004
Chambre des communes du Canada
Projet de loi C-265
 
 
 
An Act to amend the Income Tax Act
(exemption from taxation of 50% of United States social security payments to
Canadian residents)
 
Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu
(exemption fiscale de 50 % du montant des prestations versées à des
résidents du Canada au titre de la sécurité sociale des États-Unis)
 
 
R.S., c. 1 
(5th Supp.)
Her Majesty, by and with the advice and
consent of the Senate and House of Commons of Canada, enacts as follows:
 
Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement
du Sénat et de la Chambre des communes du Canada, édicte :
 
L.R., ch. 1 
(5e suppl.)
 
1. Subsection 81(1) of the Income
Tax Act is amended by adding the following after paragraph (f):
 
1. Le paragraphe 81(1) de la Loi
de l’impôt sur le revenu est modifié par adjonction, après l’alinéa f),
de ce qui suit :
 
 
United States social security
(f.1) 35% of the aggregate of all
amounts paid to the taxpayer in the taxation year by or on behalf of the
government of the United States as a benefit under United States social
security legislation, which percentage is in addition to and not inclusive of
the 15% of such aggregate that is exempt from Canadian tax pursuant to
paragraph 5(a) of Article XVIII of the Convention Between Canada and
the United States of America with Respect to Taxes on Income and on Capital,
as amended by Schedule V to the Canada-United States Tax Convention Act,
1984;
 
f.1)
35 % du montant total des prestations versées au contribuable au cours
de l’année d’imposition par le gouvernement des États-Unis ou pour le compte
de celui-ci en vertu de la législation sur la sécurité sociale aux
États-Unis, lequel pourcentage est en sus des 15 % de ce montant total
qui est exonéré de l’impôt canadien en vertu du paragraphe 5a) de
l’article XVIII de la Convention entre le Canada et les États-Unis d’Amérique
en matière d’impôts sur le revenu et sur la fortune, modifiée par l’annexe V
de la Loi de 1984 sur la Convention Canada-États-Unis en matière d’impôts;
 
Sécurité 
sociale des États-Unis