9.3.2023
IT
Gazzetta ufficiale dell’Unione europea
L 71/1
II (Atti non legislativi)
REGOLAMENTI REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2023/511 DELLA COMMISSIONE del 24 novembre 2022 che integra il regolamento (UE) n.
575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione per il calcolo degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio di organismi di investimento collettivo nell’ambito del metodo basato sul regolamento di gestione (Testo rilevante ai fini del SEE)
LA COMMISSIONE EUROPEA,
visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea, visto il regolamento (UE) n.
575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e che modifica il regolamento (UE) n.
648/2012 (1), in particolare l’articolo 132 bis, paragrafo 4, terzo comma, considerando quanto segue: (1)
Onde evitare un’indebita variabilità dei requisiti patrimoniali tra enti e per rendere operativo il metodo basato sul regolamento di gestione in situazioni in cui le informazioni non sono sufficienti, è necessario specificare il metodo di calcolo dell’importo dell’esposizione ponderato per il rischio di un organismo di investimento collettivo (nel seguito «OIC») secondo il metodo basato sul regolamento di gestione nei casi in cui la mancanza di parametri non consente di calcolare l’importo dell’esposizione ponderato per il rischio.
(2)
Quando un OIC conclude operazioni in derivati e i sottostanti dei derivati o il rischio sottostante delle posizioni in derivati non sono noti, gli enti non possono determinare il costo di sostituzione delle posizioni né, di conseguenza, il valore dell’esposizione.
In tal caso, gli enti dovrebbero basare i loro calcoli sull’importo nozionale della posizione in derivati, che sarebbe generalmente noto e costituirebbe il miglior indicatore dell’entità della posizione, fornendo quindi un’approssimazione del valore dell’esposizione.
(3)
Se il regolamento di gestione dell’OIC non preclude la conclusione di contratti derivati ma non contiene informazioni sufficienti per stabilire se un sottostante costituisce un’esposizione, in bilancio o fuori bilancio, non si può escludere che tale esposizione sia costituita.
È pertanto necessario includere tale esposizione nel calcolo degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio delle esposizioni dell’OIC.
(4)
Se il regolamento di gestione non fornisce informazioni sufficienti sul valore dell’esposizione di tale posizione, non si può escludere che detto valore corrisponda all’intero importo nozionale della posizione in derivati.
(5)
Qualora il regolamento di gestione non specifichi l’importo nozionale della posizione in derivati, al fine di garantire un approccio sufficientemente prudente, detto importo dovrebbe essere derivato dall’importo nozionale massimo di derivati consentito dal regolamento di gestione.
(1) GU L 176 del 27.6.2013, pag.
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