25.7.2022
SK
Úradný vestník Európskej únie
L 196/5
(22)
V článku 2 bode 17 nariadenia (EÚ) 2019/2088 sa udržateľná investícia vymedzuje ako investícia do hospodárskej činnosti, ktorá prispieva k environmentálnemu alebo sociálnemu cieľu, alebo investícia do ľudského kapitálu, či do ekonomicky alebo sociálne znevýhodnených komunít, za predpokladu, že sa takýmito investíciami výrazne nenaruší žiaden z uvedených cieľov, a spoločnosti, do ktorých sa investovalo, dodržiavajú postupy dobrej správy.
Zásada „výrazne nenarušiť“ je osobitne dôležitá v prípade finančných produktov, ktorých cieľom je udržateľná investícia, keďže dodržiavanie tejto zásady je nevyhnutným kritériom pri posúdení toho, či investícia spĺňa udržateľný investičný cieľ.
Uvedená zásada je však relevantná aj v prípade finančných produktov, ktoré presadzujú environmentálne alebo sociálne vlastnosti, ak tieto finančné produkty uskutočňujú udržateľné investície, keďže účastníci finančného trhu by mali zverejniť podiel uskutočnených udržateľných investícií.
Účastníci finančného trhu, ktorí sprístupňujú finančné produkty, ktoré presadzujú environmentálne alebo sociálne vlastnosti a ktoré čiastočne uskutočňujú udržateľné investície, alebo finančné produkty, ktorých cieľom je udržateľná investícia, by teda mali poskytnúť informácie súvisiace so zásadou „výrazne nenarušiť“.
Zásada „výrazne nenarušiť“ je spojená so zverejňovaním informácií o hlavných nepriaznivých vplyvoch investičných rozhodnutí na faktory udržateľnosti.
Z tohto dôvodu by sa vo zverejnených informáciách o finančnom produkte týkajúcich sa zásady „výrazne nenarušiť“ malo vysvetliť, ako sa zohľadnili ukazovatele nepriaznivých vplyvov.
Keďže tieto zverejnenia informácií navyše úzko súvisia s nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2020/852 (4), je vhodné požadovať dodatočné informácie týkajúce sa zosúladenia investícií s minimálnymi zárukami stanovenými v uvedenom nariadení.
(23)
Účastníci finančného trhu by s cieľom umožniť konečným investorom lepšie porozumieť ponúkaným investičným stratégiám mali použiť zverejňovanie informácií o udržateľnosti na webových sídlach na rozvinutie tém, ktoré boli v stručnej forme zverejnené v predzmluvných dokumentoch, ako aj na poskytnutie ďalších informácií relevantných pre týchto konečných investorov.
Účastníci finančného trhu by pred uzavretím zmluvy mali informovať konečných investorov o skutočnosti, že podrobnejšie informácie týkajúce sa daného produktu sa nachádzajú na webovom sídle, a mali by im k týmto informáciám poskytnúť hypertextový odkaz.
(24)
V rámci informácií o produkte zverejnených na webovom sídle by sa mali poskytnúť dodatočné podrobnosti o investičnej stratégii použitej v prípade dotknutého finančného produktu vrátane politiky posudzovania dobrej správy spoločností, do ktorých sa investuje, a o metodikách použitých na meranie toho, či finančný produkt dodržiava environmentálne alebo sociálne vlastnosti alebo či dosahuje udržateľné investičné ciele.
Účastníci finančného trhu by okrem toho mali na svojich webových sídlach zverejniť jasné, stručné a zrozumiteľné zhrnutie informácií poskytnutých v rámci pravidelného podávania správ.
(25)
Pokiaľ ide o obsah pravidelného zverejňovania informácií požadovaného podľa článku 11 nariadenia (EÚ) 2019/2088, účastníci finančného trhu by mali zverejniť minimálny súbor štandardizovaných a porovnateľných kvantitatívnych a kvalitatívnych ukazovateľov, ktoré preukazujú, ako každý finančný produkt dodržiava environmentálne alebo sociálne vlastnosti, ktoré presadzuje, alebo udržateľný investičný cieľ, ktorý plánuje dosiahnuť.
Uvedené ukazovatele by mali byť relevantné pre návrh a investičnú stratégiu finančného produktu opísané v predzmluvných informáciách daného finančného produktu.
Účastníci finančného trhu by na zabezpečenie konzistentnosti medzi predzmluvnými a pravidelnými zverejňovaniami informácií mali v rámci svojich pravidelných zverejňovaní informácií podať správu o konkrétnych ukazovateľoch udržateľnosti, ktoré sa uvádzajú v predzmluvných informáciách a používajú na meranie toho, ako sa dodržiavajú sociálne alebo environmentálne vlastnosti alebo ako sa dosahuje udržateľný investičný cieľ.
(26)
Je potrebné zabezpečiť, aby koneční investori mali jasný prehľad o investíciách finančného produktu.
Účastníci finančného trhu by preto v pravidelných správach požadovaných podľa článku 11 nariadenia (EÚ) 2019/2088 mali poskytnúť informácie o vplyvoch pätnástich najvýznamnejších investícií finančného produktu.
Tieto najvýznamnejšie investície by sa mali vyberať na základe investícií, ktoré predstavujú najväčší podiel investícií v priebehu obdobia, na ktoré sa vzťahuje pravidelná správa, vypočítaný v intervaloch primeraných na to, aby boli reprezentatívne pre dané obdobie.
Avšak v prípade, že polovicu investícií finančného produktu predstavuje menej ako pätnásť investícií, účastníci finančného produktu by mali poskytnúť informácie len o týchto investíciách.
Účastníci finančného trhu by okrem toho na zabezpečenie primeranej priebežnej porovnateľnosti mali poskytnúť historické medziročné porovnanie svojich pravidelných správ za aspoň päť predchádzajúcich období, a to za predpokladu, že sú k dispozícii pravidelné správy za tieto obdobia.
(4) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2020/852 z 18. júna 2020 o vytvorení rámca na uľahčenie udržateľných investícií a o zmene nariadenia (EÚ) 2019/2088 (Ú. v.
EÚ L 198, 22.6.2020, s. 13).