25.7.2022
CS
Úřední věstník Evropské unie
L 196/5
(22)
V čl. 2 bodě 17 nařízení (EU) 2019/2088 je udržitelná investice definována jako investice do hospodářské činnosti, která přispívá k environmentálnímu nebo sociálnímu cíli, nebo investice do lidského kapitálu nebo hospodářsky či sociálně znevýhodněných komunit, za předpokladu, že tyto investice významně nepoškozují žádný z uvedených cílů a společnosti, do nichž je investováno, dodržují postupy řádné správy a řízení.
Zásada „významně nepoškozovat“ je obzvláště důležitá u finančních produktů, které sledují cíl udržitelných investic, neboť dodržování této zásady je nezbytným kritériem pro posouzení, zda investice cíl udržitelných investic naplňuje.
Tato zásada je však důležitá také u finančních produktů, které prosazují environmentální nebo sociální vlastnosti, pokud tyto finanční produkty uskutečňují udržitelné investice, neboť účastníci finančního trhu by měli zveřejňovat podíl uskutečněných udržitelných investic.
Účastníci finančního trhu, kteří poskytují finanční produkty prosazující environmentální nebo sociální vlastnosti, které částečně provádějí udržitelné investice, nebo finanční produkty, které sledují cíl udržitelných investic, by tedy měli poskytovat informace týkající se zásady „významně nepoškozovat“.
Zásada „významně nepoškozovat“ souvisí se zveřejňováním hlavních nepříznivých dopadů investičních rozhodnutí na faktory udržitelnosti.
Z tohoto důvodu by u finančních produktů měly informace o zásadě „významně nepoškozovat“ vysvětlovat, jak byly zohledněny ukazatele nepříznivých dopadů.
Jelikož tyto zveřejňované informace úzce souvisí s nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (4), je dále vhodné požadovat další informace o tom, jak je dosahováno souladu investic s minimálními zárukami stanovenými v uvedeném nařízení.
(23)
Aby mohli koncoví investoři lépe porozumět nabízeným investičním strategiím, měli by účastníci finančního trhu využívat informace související s udržitelností zveřejňované na webových stránkách k podrobnému vysvětlení témat stručně zveřejněných v předsmluvních dokumentech a k uvedení dalších informací, které jsou pro tyto koncové investory důležité.
Před uzavřením smlouvy by účastníci finančního trhu měli koncové investory informovat o tom, že podrobnější informace týkající se konkrétního produktu lze nalézt na webových stránkách, a poskytnout jim hypertextový odkaz na tyto informace.
(24)
Informace o produktu zveřejněné na webových stránkách by měly obsahovat další podrobnosti o investiční strategii použité pro daný finanční produkt, včetně politiky posuzování řádné správy a řízení společností, do nichž je investováno, a metodologií používaných k měření toho, zda finanční produkt naplňuje dané environmentální nebo sociální vlastnosti nebo dosahuje cílů udržitelných investic.
Účastníci finančního trhu by navíc měli na svých webových stránkách zveřejnit jasné, stručné a srozumitelné shrnutí informací poskytovaných v rámci pravidelného podávání zpráv.
(25)
Pokud jde o obsah pravidelně zveřejňovaných informací požadovaných článkem 11 nařízení (EU) 2019/2088, účastníci finančního trhu by měli zveřejňovat minimální soubor standardizovaných a srovnatelných kvantitativních a kvalitativních ukazatelů, které prokazují, jak každý finanční produkt naplňuje environmentální nebo sociální vlastnosti, které prosazuje, nebo cíl udržitelných investic, jehož má dosáhnout.
Tyto ukazatele by měly být relevantní pro konstrukci a investiční strategii finančního produktu popsanou v předsmluvních informacích o finančním produktu.
Aby byl zajištěn soulad mezi informacemi zveřejňovanými před uzavřením smlouvy a pravidelně zveřejňovanými informacemi, účastníci finančního trhu by měli ve svých pravidelně zveřejňovaných informacích zejména uvádět konkrétní ukazatele udržitelnosti uvedené v předsmluvních informacích, které se používají k měření toho, jak jsou plněny environmentální nebo sociální vlastnosti nebo jak je dosahováno cíle udržitelných investic.
(26)
Je nutné zajistit, aby koncoví investoři měli jasný přehled o investicích finančního produktu.
Účastníci finančního trhu by proto měli v pravidelných zprávách požadovaných článkem 11 nařízení (EU) 2019/2088 uvádět informace o dopadech patnácti největších investic finančního produktu.
Tyto největší investice by měly být vybrány na základě investic, které představují největší podíl investic v průběhu období, jehož se pravidelná zpráva týká, vypočtený ve vhodných intervalech tak, aby byl pro dané období reprezentativní.
Pokud však polovinu investic finančního produktu představuje méně než patnáct investic, měli by účastníci finančního trhu uvést informace pouze o těchto investicích.
Kromě toho by účastníci finančního trhu měli v zájmu zajištění přiměřené srovnatelnosti v čase uvádět historické meziroční srovnání svých pravidelných zpráv alespoň za pět předchozích období, jsou-li pravidelné zprávy za tato období k dispozici.
(4) Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/852 ze dne 18. června 2020 o zřízení rámce pro usnadnění udržitelných investic a o změně nařízení (EU) 2019/2088 (Úř. věst.
L 198, 22.6.2020, s. 13).