L 141/84
SK
Úradný vestník Európskej únie
20.5.2022
5.1.4.2.3.1.
Finančná situácia spoločnosti Alitalia v čase počiatočného úveru
(218) Finančnú výkonnosť spoločnosti Alitalia v minulosti a jej situáciu v čase začatia mimoriadnej správy a poskytnutia počiatočného úveru náležite opísali jej vlastní akcionári v pláne ozdravenia (opísaný v oddiele 4.2.1.1) a vo finančnej správe z 28. februára 2017.
Plán ozdravenia pripravili akcionári spoločnosti Alitalia v decembri 2016 na objasnenie ich návrhu na vnútornú reštrukturalizáciu spoločnosti (pozri odôvodnenia 107 až 109) a obsahuje (popri pláne na ozdravenie spoločnosti Alitalia od decembra 2016 do roku 2021) podrobnú analýzu finančnej výkonnosti spoločnosti Alitalia v období 2009 – 2015.
(219) Plán ozdravenia ukazuje, že počas obdobia 2009 – 2012 v rámci vlastníctva podielov spoločnosťou CAI (konzorcium, ktoré kúpilo v roku 2008 aktíva spoločnosti Alitalia Linee Aeree Italiane v konkurze) spoločnosť Alitalia vykázala kumulatívne straty vo výške 800 miliónov EUR.
Tieto straty boli dôvodom prijatia nového trojročného strategického plánu (2013 – 2016), ktorého cieľom bolo obnovenie ziskovosti.
Uvedený plán však nebol úspešný a spoločnosť Alitalia zaznamenala v roku 2013 stratu vo výške 569 miliónov EUR a v roku 2014 stratu vo výške 578 miliónov EUR (81).
(220) V pláne ozdravenia sa vykazuje, že v období 2009 – 2014 spoločnosť zaznamenala stratu takmer [viac ako jednu miliardu] EUR vrátane kumulovaného záporného peňažného toku z prevádzkovej činnosti vo výške takmer [menej ako jednej miliardy] EUR.
Za uvedené obdobie spoločnosť Alitalia celkovo potrebovala kapitálovú injekciu vo výške 1,5 miliardy EUR a ďalšie upísanie dlhu vo výške 1,2 miliardy EUR.
Je pozoruhodné, že v pláne ozdravenia sa takisto uvádza, že v období 2010 – 2013 odvetvie leteckej dopravy vcelku rástlo a zaznamenávalo kladné zisky (82).
Komisia sa preto domnieva, že uvedené negatívne výsledky spoločnosti Alitalia sa zdajú skôr špecifické pre danú spoločnosť než ako výsledky negatívneho makroekonomického vývoja.
(221) V pláne ozdravenia sa uvádza aj to, že práve neudržateľná situácia viedla k hľadaniu nového priemyselného a finančného partnera, aby vrátil spoločnosti Alitalia dlhodobú životaschopnosť.
Týmto partnerom bola spoločnosť Etihad, ktorá v januári 2015 nadobudla 49 % spoločnosti Alitalia.
Od januára 2015 sa stala funkčnou nová spoločnosť Alitalia-SAI.
(222) Táto snaha spoločnosti Etihad stabilizovať spoločnosť Alitalia však zlyhala.
V decembri 2016 akcionári spoločnosti Alitalia-SAI dospeli k záveru, že po vstupe spoločnosti Etihad, od januára 2015 do decembra 2016, spoločnosť za uvedené dva roky vykázala kumulatívnu čistú stratu vo výške [500 – 800] miliónov EUR (83).
Táto kumulovaná strata zodpovedá ročnej strate [250 – 500] miliónov EUR, čo je hodnota v súlade s ročnými vykazovanými stratami v období 2009 – 2014.
Ak sa však nezohľadnia neopakujúce sa položky (väčšinou jednorazové príjmy), strata dosahuje sumu [viac ako jednu miliardu] EUR (84).
Takáto značná výška straty celkovo naznačuje aj zlyhanie podniku Alitalia-SAI v rokoch 2015 a 2016.
Tabuľka 2
Vybrané číselné údaje skupiny Alitalia […]
(223) Opakované zlyhania snáh o reštrukturalizáciu spoločnosti Alitalia v minulosti sú zhrnuté aj na obrázku 3.1.3.B plánu ozdravenia skopírovanom ako graf 1.
(224) V grafe 1 zelené čiary s bodkami znázorňujú rôzne strategické plány, ktoré boli oznámené v období 2009 – 2016 na reštrukturalizáciu spoločnosti Alitalia.
Vo všetkých týchto plánoch sa predpokladal prudký rast príjmov.
Červená čiara so štvorčekmi však vykazuje skutočné príjmy a znázorňuje, ako sa prognózy strategických plánov zreteľne odlišujú od skutočných údajov.
Okrem toho skutočné údaje ukazujú, že príjmy spoločnosti Alitalia sa v období 2012 – 2016 stále zhoršovali bez náznaku obnovy.
(81) (82) (83) (84)
Plán ozdravenia, strany 24 – 25.
Plán ozdravenia, strana 22.
Plán ozdravenia, strana 31.
Pozri tabuľku 2 s dôležitými údajmi skupiny Alitalia.
Strata 1,2 miliardy EUR je súčet strát 468 miliónov EUR v roku 2015 a 697 miliónov EUR v roku 2016, zaokrúhlený nahor.