L 141/84
FI
Euroopan unionin virallinen lehti
20.5.2022
5.1.4.2.3.1 Alitalian taloudellinen tilanne alkuperäisen lainan myöntämisajankohtana (218) Alitalian omat osakkeenomistajat ovat kuvanneet yrityksen aiempaa taloudellista tulosta ja sen tilannetta erityishal­ lintomenettelyn alkaessa ja alkuperäisen lainan myöntämisajankohtana asianmukaisesti tervehdyttämissuunni­ telmassa (jota on selostettu 4.2.1.1 jaksossa) ja 28 päivänä helmikuuta 2017 annetussa tilinpäätöksessä.
Alitalian osakkeenomistajat laativat joulukuussa 2016 tervehdyttämissuunnitelman havainnollistaakseen ehdotustaan yrityksen sisäisestä uudelleenjärjestelystä (ks. johdanto-osan 107–109 kappale).
Se sisältää (Alitalian tervehdyttämistä joulukuun 2016 ja 2021 välisenä aikana koskevan suunnitelman lisäksi) yksityiskohtaisen analyysin Alitalian taloudellisesta tuloksesta vuosina 2009–2015.
(219) Tervehdyttämissuunnitelmasta käy ilmi, että Alitalia ilmoitti vuosina 2009–2012 CAI:n (konsortio, joka osti konkurssiin asetetun Alitalia Linee Aeree Italiane -lentoyhtiön omaisuuserät vuonna 2008) ollessa sen osakkeenomistajana 800 miljoonan euron kumulatiiviset tappiot.
Näiden tappioiden vuoksi hyväksyttiin uusi, kolmivuotinen (2013–2016) ”strateginen suunnitelma”, jonka tavoitteena oli kannattavuuden palauttaminen.
Tämä suunnitelma ei kuitenkaan onnistunut, ja Alitalia kirjasi 569 miljoonan euron tappiot vuonna 2013 ja 578 miljoonan euron tappiot vuonna 2014 (81).
(220) Tervehdyttämissuunnitelman mukaan Alitalia kirjasi vuosina 2009–2014 lähes [yli miljardin] euron tappiot, joihin sisältyi lähes [alle miljardin] euron kumulatiivinen negatiivinen operatiivinen kassavirta.
Kokonaisuutena Alitalia tarvitsi tällä ajanjaksolla 1,5 miljardin euron pääomanlisäyksen ja lisäksi 1,2 miljardin euron suuruisen velkainstru­ menttien merkinnän.
On syytä huomata, että tervehdyttämissuunnitelmassa todetaan myös, että vuosina 2010–2013 lentoliikenneala kokonaisuutena kasvoi ja tuotti voittoa (82).
Näin ollen komissio katsoo, että Alitalian negatiiviset tulokset näyttävät olevan yrityskohtaisia eivätkä negatiivisen makrotaloudellisen kehityksen tuloksia.
(221) Tervehdyttämissuunnitelmassa todetaan myös, että nimenomaan tämä kestämätön tilanne johti uuden teollisuus- ja rahoituskumppanin etsimiseen Alitalian pitkän aikavälin elinkelpoisuuden palauttamiseksi.
Tämä kumppani oli Etihad, joka osti 49 prosenttia Alitaliasta tammikuussa 2015.
Uusi yritys Alitalia-SAI aloitti toimintansa tammikuussa 2015.
(222) Yritys vakauttaa Alitalia Etihadin avulla kuitenkin epäonnistui.
Alitalia-SAI:n osakkeenomistajat totesivat joulukuussa 2016, että Etihadin tultua omistajaksi yritys ilmoitti tehneensä tammikuun 2015 ja joulukuun 2016 välisenä aikana [500–800] miljoonan euron kumulatiivisen nettotappion kahdelta vuodelta (83).
Tämä kumulatiivinen tappio vastaa [250–500] miljoonan euron vuotuista tappiota, ja tämä määrä on vuosina 2009–2014 ilmoitettujen vuotuisten tappioiden mukainen.
Jos uusiutumattomia eriä (lähinnä kertaluonteisia tuloja) ei oteta huomioon, tappio on kuitenkin [yli miljardi] euroa (84).
Kaiken kaikkiaan näin merkittävä tappiomäärä viittaa myös Alitalia-SAI:n toiminnan epäonnistumiseen vuosina 2015 ja 2016.
Taulukko 2 Alitalia-konsernin keskeiset luvut. (...)
(223) Tervehdyttämissuunnitelman kaaviossa 3.1.3.B esitetään myös yhteenveto toistuvasti epäonnistuneista aiemmista Alitalian uudelleenjärjestely-yrityksistä.
Tämä kaavio on toistettu jäljempänä olevassa tilastokuviossa 1.
(224) Tilastokuviossa 1 vihreät viivat, joissa on ympyröitä, merkitsevät vuosina 2009–2016 ilmoitettuja Alitalian uudelleenjärjestelyyn tähtääviä strategisia suunnitelmia.
Kaikissa näissä suunnitelmissa oli ennustettu tulojen kasvavan jyrkästi.
Punainen viiva, jossa on neliöitä, kuvaa kuitenkin todellisia tuloja ja osoittaa, miten strategisten suunnitelmien ennusteet poikkeavat merkittävästi todellisista luvuista.
Lisäksi todelliset luvut osoittavat, että Alitalian tulot vähenivät edelleen vuosina 2012–2016 ilman merkkejä elpymisestä.
(81) (82) (83) (84)
Tervehdyttämissuunnitelma, s. 24 ja 25.
Tervehdyttämissuunnitelma, s. 22.
Tervehdyttämissuunnitelma, s. 31.
Ks. taulukko 2, jossa esitetään Alitalia-konsernin keskeiset luvut.
Tämä 1,2 miljardin euron tappio on vuonna 2015 kirjattujen 468 miljoonan euron ja vuonna 2016 kirjattujen 697 miljoonan euron tappioiden summa pyöristettynä.