L 141/84
DA
Den Europæiske Unions Tidende
20.5.2022
5.1.4.2.3.1.
Alitalias økonomiske situation på tidspunktet for ydelsen af det oprindelige lån
(218) Alitalias hidtidige økonomiske resultater og selskabets situation på tidspunktet for indledningen af den særlige administrationsprocedure og for ydelsen af det oprindelige lån er behørigt beskrevet af selskabets aktionærer i genopretningsplanen (jf. afsnit 4.2.1.1) og i regnskabet af 28. februar 2017.
Genopretningsplanen blev udarbejdet af Alitalias aktionærer i december 2016 for at illustrere deres forslag vedrørende en intern omstrukturering af selskabet (jf. betragtning 107-109), og den indeholder (ud over planen om at rette op på Alitalias økonomi i perioden december 2016–2021) en detaljeret analyse af Alitalias økonomiske resultater i perioden 2009-2015.
(219) Genopretningsplanen viser, at Alitalia i perioden 2009-2012, hvor CAI ejede aktierne (det konsortium, der købte aktiverne i det konkursramte selskab Alitalia Linee Aeree Italiane i 2008), havde et samlet tab på 800 mio. EUR.
Dette tab førte til vedtagelsen af en ny treårig (2013-2016) »strategisk plan«, der skulle genoprette rentabiliteten.
Denne plan lykkedes imidlertid ikke, og Alitalia havde et tab på 569 mio.
EUR i 2013 og et tab på 578 mio.
EUR i 2014 (81).
(220) Ifølge genopretningsplanen havde Alitalia i perioden 2009-2014 et tab på næsten [over 1 mia.] EUR, herunder et samlet negativt cash flow fra driften på næsten [under 1 mia.] EUR.
I løbet af denne periode havde Alitalia behov for en samlet kapitaltilførsel på 1,5 mia.
EUR og yderligere lån på 1,2 mia. EUR.
Det er værd at bemærke, at genopretningsplanen også viser, at luftfartssektoren samlet set voksede og havde en positiv fortjeneste i perioden 2010-2013 (82).
Kommissionen mener derfor, at disse negative resultater for Alitalia synes at være specifikke for selskabet og ikke resultatet af en negativ makroøkonomisk udvikling.
(221) Det fremgår også af genopretningsplanen, at det var denne uholdbare situation, der førte til søgningen efter en ny industriel og finansiel partner for at genoprette Alitalias langsigtede rentabilitet.
Denne partner var Etihad, som erhvervede 49 % af Alitalia i januar 2015.
Fra januar 2015 blev det nye selskab Alitalia-SAI funktionsdygtigt.
(222) Dette forsøg på at stabilisere Alitalia sammen med Etihad mislykkedes imidlertid.
I december 2016 konkluderede aktionærerne i Alitalia-SAI, at selskabet efter Etihads indtræden har indberetter et samlet nettotab på [500-800] mio.
EUR i perioden januar 2015-december 2016 for de to år (83).
Dette kumulerede tab svarer til et tab på [250-500] mio.
EUR på årsbasis, hvilket er i overensstemmelse med de årlige indberettede tab i perioden 2009-2014.
Hvis de ikke-tilbagevendende poster (hovedsagelig engangsindtægter) ikke tages i betragtning, beløber tabet sig imidlertid til [over 1 mia.
EUR] (84).
Samlet set skyldtes disse betydelige tab også, at Alitalia-SAI-joint venture-projektet i 2015-2016 mislykkedes.
Tabel 2
Udvalgte tal for Alitalia-koncernen […]
(223) De gentagne mislykkede forsøg på at omstrukturere Alitalia er også sammenfattet i figur 3.1.3.B i genopretningsplanen, der er gengivet nedenfor i figur 1.
(224) I figur 1 viser de grønne linjer med cirkel de forskellige strategiske planer, der blev bebudet i perioden 2009-2016, vedrørende omstrukturering af Alitalia.
I alle disse planer blev der forventet en kraftig vækst i indtægterne.
Den røde linje med kvadratmærker viser de faktiske indtægter, og hvordan prognoserne i de strategiske planer imidlertid afviger markant fra de faktiske tal.
Desuden viser de faktiske tal, at Alitalias indtægter fortsat forværredes i perioden 2012-2016 uden tegn på genopretning.
(81) (82) (83) (84)
Genopretningsplanen, s. 24-25.
Genopretningsplanen, s. 22.
Genopretningsplanen, s. 31.
Se tabel 2 med Alitalia-koncernens nøgletal.
Tabet på 1,2 mia.
EUR er summen af tab på 468 mio.
EUR og 697 mio.
EUR i henholdsvis 2015 og 2016, rundet op.