157/QĐ-VSD

Quyết định 157/QĐ-VSD năm 2017 về quy chế tổ chức hoạt động vay và cho vay chứng khoán tại Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM -------- CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc --------------- Số: 157/QĐ-VSD Hà Nội, ngày 21 tháng 8 năm 2017 QUYẾT ĐỊNH VỀ VIỆC BAN HÀNH QUY CHẾ TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG VAY VÀ CHO VAY CHỨNG KHOÁN TẠI TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TỔNG GIÁM ĐỐC TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Căn cứ Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29 tháng 6 năm 2006 và Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán số 62/2010 ngày 24 tháng 11 năm 2010; Căn cứ Nghị định số 42/2015/NĐ-CP ngày 05 tháng 5 năm 2015 của Chính phủ về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh; Căn cứ Quyết định số 171/2008/QĐ-TTg ngày 18 tháng 12 năm 2008 của Thủ tướng Chính phủ về việc thành lập Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam; Căn cứ Quyết định số 2880/QĐ-BTC ngày 22 tháng 11 năm 2013 của Bộ trưởng Bộ Tài chính về việc ban hành Điều lệ Tổ chức và hoạt động của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam; Căn cứ Thông tư số 05/2015/TT-BTC ngày 15 tháng 01 năm 2015 của Bộ trưởng Bộ Tài chính hướng dẫn hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán giao dịch chứng khoán; Căn cứ Thông tư số 229/2012/TT-BTC ngày 27 tháng 12 năm 2012 của Bộ Tài chính hướng dẫn về việc thành lập và quản lý Quỹ hoán đổi danh mục; Căn cứ Thông tư số 234/2012/TT-BTC ngày 28 tháng 12 năm 2012 của Bộ Tài chính hướng dẫn quản lý giao dịch trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh và trái phiếu chính quyền địa phương; Thông tư số 10/2017/TT-BTC ngày 06 tháng 02 năm 2017 sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 234/2012/TT-BTC ; Căn cứ Thông tư số 11/2016/TT-BTC ngày 19 tháng 01 năm 2016 hướng dẫn một số điều của Nghị định số 42/2015/NĐ-CP ; Thông tư số 23/2017/TT-BTC ngày 16 tháng 3 năm 2017 sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 11/2016/TT-BTC ; Căn cứ Công văn số 5614/UBCK-PTTT ngày 18/8/2017 của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước về việc chấp thuận cho Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam ban hành quy chế hoạt động vay và cho vay chứng khoán; Theo đề nghị của Trưởng phòng Lưu ký Chứng khoán và Quản lý thành viên, QUYẾT ĐỊNH: Điều 1. Ban hành kèm theo Quyết định này “Quy chế tổ chức hoạt động vay và cho vay chứng khoán tại Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam”. Điều 2. Quyết định này có hiệu lực kể từ ngày ký và thay thế Quyết định số 111/QĐ-VSD ngày 19/8/2014 của Tổng Giám đốc Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam về việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động vay và cho vay chứng khoán tại Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam. Điều 3. Giám đốc Chi nhánh tại Tp.HCM, Trưởng phòng Hành chính Quản trị, Trưởng phòng Lưu ký Chứng khoán và Quản lý thành viên, Trưởng các phòng thuộc Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam, các tổ chức và cá nhân liên quan chịu trách nhiệm thi hành Quyết định này./. Nơi nh ận : - Như Điều 3; - UBCKNN (đ ể b/c); - HĐQT (đ ể b/c); - Các SGDCK; - Ban TGĐ; - CN VSD; - Lưu: VT, LK (25b). T ỔNG GI ÁM Đ ỐC Dương Văn Thanh QUY CHẾ TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG VAY VÀ CHO VAY CHỨNG KHOÁN TẠI TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM (Ban hành kèm theo Quy ết định số: 157/QĐ-VSD ng ày 21 tháng 8 năm 2017 c ủa Tổng Gi ám đ ốc Trung t âm Lưu ký Ch ứng kho án Vi ệt Nam) Chương I QUY ĐỊNH CHUNG Điều 1. Phạm vi điều chỉnh, đối tượng áp dụng 1. Quy ch ế n ày quy đ ịnh việc tổ chức hoạt động vay v à cho vay ch ứng kho án t ại Trung t âm Lưu ký Ch ứng kho án Vi ệt Nam (sau đ ây g ọi tắt l à VSD), quy ền hạn, tr ách nhi ệm của VSD, c ác thành viên lưu ký (sau đây g ọi l à TVLK), các t ổ chức mở t ài khoản trực tiếp tại VSD (sau đ ây g ọi tắt l à TCMTKTT), các t ổ chức, c á nhân liên quan khi tham gia ho ạt động vay v à cho vay ch ứng kho án t ại VSD. 2. Ho ạt động vay v à cho vay ch ứng kho án quy đ ịnh tại Quy chế n ày nh ằm thực hiện: a. H ỗ trợ thanh to án giao d ịch chứng kho án trong trư ờng hợp TVLK của VSD do sửa lỗi dẫn đến tạm thời thiếu hụt chứng kho án đ ể thanh to án; b. H ỗ trợ th ành viên l ập quỹ ETF c ó đ ủ chứng kho án đ ể g óp v ốn v à th ực hiện giao dịch ho án đ ổi danh mục với quỹ ETF theo quy định hiện h ành; c. H ỗ trợ TVLK đồng thời l à thành viên bù tr ừ vay Tr ái phi ếu ch ính ph ủ (sau đ ây g ọi tắt l à TPCP) đ ể thanh to án chuy ển giao t ài s ản cơ sở khi thực hiện hợp đồng tương lai TPCP trong trường hợp th ành viên bù tr ừ kh ông có đ ủ số lượng v à đúng lo ại t ài s ản cơ sở để chuyển giao; d. H ỗ trợ Th ành viên giao d ịch l à thành viên đ ấu thầu TPCP vay TPCP để b án. 3. Đ ối tượng áp d ụng của Quy chế n ày bao g ồm: a. Thành viên l ập quỹ ETF, VSD b. TVLK, TCMTKTT đóng vai trò là bên cho vay ho ặc b ên vay c. T ổ chức, c á nhân s ở hữu chứng kho án lưu ký đóng vai trò là bên cho vay. Điều 2. Giải thích thuật ngữ 1. Bên cho vay là các t ổ chức, c á nhân s ở hữu chứng kho án đã lưu ký t ại VSD c ó nhu c ầu cho vay chứng kho án ph ải thực hiện giao dịch cho vay tại VSD th ông qua TVLK nơi t ổ chức, c á nhân đó m ở t ài khoản . 2. TVLK đ ại diện cho b ên cho vay là TVLK nơi m ở t ài khoản lưu k ý ch ứng kho án c ủa b ên cho vay và đư ợc ủy quyền của tổ chức, c á nhân cho vay ch ứng kho án tham gia vào h ệ thống thỏa thuận vay v à cho vay ch ứng kho án (sau đây g ọi tắt l à h ệ thống SBL). 3. Bên vay là TVLK, các t ổ chức được c ông nh ận l à thành viên l ập quỹ ETF, c ác thành viên giao d ịch l à thành viên đ ấu thầu TPCP được vay chứng kho án đ ể thực hiện c ác ho ạt động theo quy định ph áp luật c ó liên quan hi ện h ành. 4. Ngân hàng thanh toán là ngân hàng đư ợc Uỷ ban Chứng kho án Nhà nư ớc lựa chọn để VSD v à thành viên c ủa VSD mở t ài khoản thanh to án b ằng tiền nhằm phục vụ việc thanh to án ti ền cho c ác giao d ịch chứng kho án trên S ở giao dịch v à cho các ho ạt động thanh to án khác. 5. T ỷ lệ chiết khấu t ài s ản l à t ỷ lệ phần trăm được khấu trừ từ mức gi á dùng đ ể định gi á tài s ản l à ch ứng kho án th ế chấp được quy định tại Quy chế n ày. 6. Th ỏa thuận trực tiếp l à trư ờng hợp b ên vay và bên cho vay tr ực tiếp trao đổi thống nhất về c ác điều kiện vay v à cho vay ch ứng kho án trư ớc khi chuyển th ông tin vào h ệ thống để x ác l ập thỏa thuận. 7. Th ỏa thuận qua hệ thống l à trư ờng hợp b ên có nhu c ầu vay hoặc cho vay chứng kho án đưa chào vay/chào cho vay vào h ệ thống SBL để t ìm đ ối t ác cho vay/vay ch ứng kho án. 8. Chào vay/Chào cho vay là đ ề nghị vay/cho vay chứng kho án c ủa b ên vay ho ặc b ên cho vay đư ợc đưa v ào h ệ thống SBL để t ìm đ ối t ác tương ứng cho vay/vay chứng kho án. 9. Yêu c ầu vay l à toàn b ộ nội dung th ông tin v ề giao dịch vay/cho vay theo quy định tại Khoản 2 Điều 17 Quy chế n ày đã đư ợc b ên cho vay và bên vay th ống nhất v à đư ợc b ên vay nh ập v ào h ệ thống SBL để x ác l ập thỏa thuận vay/cho vay chứng kho án. 10. Ch ữ k ý s ố l à m ột dạng chữ k ý đi ện tử được thiết kế theo quy định tại Nghị định 26/2007/NĐ-CP ng ày 15/02/2007 c ủa Ch ính ph ủ quy định chi tiết thi h ành Luật Giao dịch điện tử về chữ k ý s ố v à d ịch vụ chứng thực chữ k ý s ố v à Ngh ị định 106/2011/NĐ-CP ng ày 23/11/2011, Ngh ị định số 170/2013/NĐ-CP ng ày 13/11/2013 s ửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 26/2007/NĐ-CP ng ày 15/02/2007 mà ngư ời c ó th ẩm quyền của VSD hoặc TVLK, TCMTKTT, tổ chức ph át hành s ử dụng để x ác th ực th ông tin d ữ liệu m à mình g ửi đi. 11. Ch ứng từ điện tử l à thông tin v ề hoạt động nghiệp vụ tại VSD được tạo ra, gửi đi, nhận v à đư ợc lưu trữ bằng phương tiện điện tử th ông qua c ổng giao tiếp điện tử hoặc cổng giao tiếp trực tuyến của VSD v à đã đư ợc x ác th ực bằng chữ k ý s ố của người c ó th ẩm quyền của VSD hoặc TVLK, TCMTKTT, tổ chức ph át hành. Ch ứng từ điện tử trong Quy chế n ày bao g ồm c ác tài li ệu sau: · Gi ấy x ác nh ận hạch to án ch ứng kho án cho vay; · Gi ấy x ác nh ận chuyển khoản phong toả chứng kho án th ế chấp; · Gi ấy x ác nh ận hạch to án hoàn tr ả chứng kho án cho vay; · Gi ấy x ác nh ận chuyển khoản giải toả chứng kho án th ế chấp. Điều 3. Phạm vi hoạt động trung gian của VSD VSD gi ữ vai tr ò trung gian và t ổ chức vận h ành h ệ thống SBL với c ác ch ức năng ch ính: 1. Làm trung gian k ết nối giữa b ên cho vay và bên vay ch ứng kho án đ ể thực hiện c ác giao d ịch ph ù h ợp với quy định ph áp luật . 2. Cung c ấp c ác d ịch vụ hỗ trợ cho việc thực hiện vay v à cho vay ch ứng kho án bao g ồm: a. T ổ chức hệ thống thỏa thuận vay v à cho vay ch ứng kho án; b.Th ực hiện chuyển giao v à hoàn tr ả chứng kho án gi ữa c ác bên vay và cho vay; c. Đ ịnh gi á và qu ản l ý tài s ản thế chấp; d. Xác đ ịnh v à tính toán quy ền li ên quan đ ến chứng kho án thu ộc sở hữu của b ên cho vay và th ực hiện chuyển giao lợi ích phát sinh t ừ quyền từ b ên vay sang bên cho vay theo th ỏa thuận v à đ ề nghị của c ác bên. 3. Qu ản l ý vi ệc sử dụng chứng kho án vay trên h ệ thống SBL theo đ úng mục đ ích và quy đ ịnh hiện h ành. Chương II CHỨNG KHOÁN CHO VAY Điều 4. Chứng khoán cho vay 1. Ch ứng kho án cho vay h ợp lệ l à ch ứng kho án đư ợc ni êm y ết/đăng k ý giao d ịch tr ên S ở Giao dịch chứng kho án thu ộc sở hữu hợp ph áp c ủa b ên cho vay và đã đư ợc đăng k ý, lưu ký t ại VSD, trừ c ác trư ờng hợp quy định tại Khoản 2 Điều n ày. Bên cho vay ph ải đ áp ứng đ úng quy đ ịnh của ph áp luật khi thực hiện cho vay chứng kho án. 2. Ch ứng kho án không đư ợc cho vay bao gồm: a. Ch ứng kho án b ị đưa v ào di ện bị cảnh b áo, b ị kiểm so át, t ạm ngừng giao dịch theo quy định của Sở giao dịch chứng kho án; b. Ch ứng kho án đang đư ợc cầm cố, phong toả, tạm giữ tại VSD; c. Ch ứng kho án b ị hạn chế chuyển nhượng theo quy định ph áp luật hoặc theo Điều lệ của tổ chức ph át hành; d. Trái phi ếu chuyển đổi. Điều 5. Giá trị chứng khoán cho vay và lãi suất vay/cho vay 1. Giá tr ị chứng kho án cho vay đư ợc x ác đ ịnh theo c ông th ức sau: V L = Q L x P Trong đó: V l là giá tr ị chứng kho án cho vay Q L là s ố lượng chứng kho án cho vay P xác đ ịnh như sau: + Đ ối với tr ái phi ếu Ch ính ph ủ: l à giá tính toán theo mô hình Đư ờng cong Lợi suất Tr ái phi ếu Ch ính ph ủ của Sở Giao dịch chứng kho án Hà N ội tại ng ày giao d ịch liền kề trước ng ày vay ho ặc ng ày đư ợc y êu c ầu bổ sung t ài s ản thế chấp. + Đ ối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư: gi á đóng c ửa tại ng ày giao d ịch liền kề trước ng ày vay ho ặc ng ày đư ợc y êu c ầu bổ sung t ài s ản thế chấp. + Đ ối với tr ái phi ếu c ông ty: giá th ực hiện/gi á th ực hiện b ình quân t ại ng ày giao d ịch liền kề trước/ng ày giao d ịch gần nhất ng ày vay ho ặc ng ày đư ợc y êu c ầu bổ sung t ài s ản thế chấp. 2. Giá tr ị chứng kho án cho vay đư ợc định gi á l ại v ào 16h00 hàng ngày theo công th ức tr ên đ ể l àm cơ s ở x ác đ ịnh mức t ài s ản thế chấp tương ứng theo quy định tại Khoản 3 Điều 10 Quy chế n ày. 3. Lãi su ất cho vay được x ác đ ịnh theo thỏa thuận giữa b ên vay và bên cho vay nhưng không đư ợc vượt qu á 20%/năm . 4. Lãi khoản vay được x ác đ ịnh như sau: L = Trong đó: L: là lãi khoản vay I : là lãi su ất cho vay năm. 5. Lãi khoản vay sẽ được thanh to án cùng ngày v ới việc ho àn tr ả to àn b ộ khoản vay của b ên vay. Trư ờng hợp b ên vay chưa th ực hiện trả tiền l ãi khoản vay cho b ên cho vay, VSD s ẽ khấu trừ gi á tr ị tương ứng khoản l ãi vay t ừ gi á tr ị t ài s ản thế chấp bằng tiền (nếu c ó) c ủa b ên vay đ ể trả cho b ên cho vay. 6. Trư ờng hợp hai b ên vay và cho vay th ống nhất gia hạn khoản vay theo quy định tại Điều 6 Quy chế n ày, lãi su ất cho vay khi gia hạn do hai b ên vay và cho vay th ỏa thuận nhưng tối đa kh ông đư ợc vượt qu á 20%/năm. Điều 6. Thời gian vay, gia hạn khoản vay 1. Th ời hạn vay/cho vay theo thỏa thuận của b ên cho vay và bên đi vay, t ối đa như sau: a. 05 ngày làm vi ệc đối với thỏa thuận vay/cho vay để hỗ trợ thanh to án. b. 90 ngày đ ối với thỏa thuận vay/cho vay để g óp v ốn hoặc ho án đ ổi danh mục quỹ ETF. c. 30 ngày đ ối với thỏa thuận vay/ cho vay TPCP để thanh to án chuy ển giao t ài s ản cơ sở. d. 180 ngày đ ối với vay TPCP để b án. Trư ờng hợp vay TPCP, thời hạn vay kh ông vư ợt qu á th ời hạn c òn l ại tới khi đ áo h ạn của TPCP. Trư ờng hợp ng ày đ ến hạn khoản vay tr ùng v ới ng ày ngh ỉ, ng ày l ễ, tết theo quy định của ph áp luật th ì ngày đ ến hạn khoản vay l à ngày làm vi ệc liền ngay sau ng ày ngh ỉ, ng ày l ễ, tết đ ó. 2. Vi ệc gia hạn khoản vay chỉ được thực hiện khi b ên vay có yêu c ầu v à đư ợc b ên cho vay ch ấp thuận nhưng tối đa kh ông quá 03 (ba) l ần với thời gian của từng lần gia hạn theo từng mục đ ích vay: a. M ỗi lần gia hạn kh ông quá 05 ngày làm vi ệc đối với khoản vay để hỗ trợ thanh to án; b. M ỗi lần gia hạn kh ông quá 30 ngày đ ối với khoản vay để g óp v ốn hoặc ho án đ ổi danh mục quỹ ETF; vay TPCP để thanh to án chuy ển giao t ài s ản cơ sở; vay TPCP để b án. Trư ờng hợp vay TPCP, thời hạn gia hạn khoản vay kh ông vư ợt qu á th ời hạn c òn l ại tới khi đ áo h ạn của TPCP. Trường hợp vay TPCP để b án, t ổng thời gian vay (bao gồm cả thời gian gia hạn) kh ông quá 180 ngày. 3. Trình t ự, thủ tục gia hạn khoản vay: a. Khi có yêu c ầu gia hạn khoản vay, b ên vay g ửi th ông báo b ằng văn bản tới VSD (Mẫu 01/SBL của Quy chế n ày) kèm theo th ỏa thuận gia hạn khoản vay (Mẫu 02/SBL của Quy chế n ày) đư ợc k ý k ết giữa b ên vay và bên cho vay đ ồng thời đăng nhập th ông tin gia h ạn khoản vay tr ên h ệ thống SBL. b. VSD xác nh ận gia hạn khoản vay (Mẫu 01/SBL của Quy chế n ày) và g ửi b ên vay trong vòng 01 ngày làm vi ệc kể từ ng ày nh ận được th ông báo gia h ạn bằng văn bản của b ên vay. Điều 7. Hoàn trả khoản vay 1. Bên cho vay không đư ợc y êu c ầu ho àn tr ả khoản cho vay trong suốt thời gian cho vay. 2. Tr ừ trường hợp c ác bên có tho ả thuận kh ác, bên vay đư ợc ho àn tr ả to àn b ộ hoặc một phần chứng kho án vay t ại bất cứ thời điểm n ào trong th ời hạn vay. Khoản vay phải được ho àn tr ả bằng chứng kho án đã vay tr ừ trường hợp quy định tại Khoản 3 Điều n ày. Trư ờng hợp ho àn tr ả bằng tiền (một phần hoặc to àn b ộ) phải được chấp thuận bằng văn bản của b ên cho vay (không áp d ụng đối với vay TPCP để b án). 3. Trư ờng hợp b ên cho vay nh ận ho àn tr ả khoản vay bằng chứng kho án d ẫn tới vượt tỷ lệ sở hữu tối đa theo quy định của nh à đ ầu tư nước ngo ài, phần vượt qu á đư ợc thống nhất ho àn tr ả bằng tiền, gi á tr ị ho àn tr ả bằng tiền do hai b ên tho ả thuận theo quy định tại Điểm b Khoản 4 Điều n ày. 4. Trình t ự, thủ tục ho àn tr ả khoản vay: a. Hoàn tr ả to àn b ộ bằng chứng kho án cho vay: Bên vay g ửi VSD hồ sơ ho àn tr ả chứng kho án vay bao g ồm c ác tài li ệu sau: i. Gi ấy đề nghị chuyển trả chứng kho án cho bên cho vay (M ẫu 03A/SBL, 03B/SBL của Quy chế n ày); ii. Biên b ản thanh l ý h ợp đồng giữa c ác bên vay và cho vay và TVLK đ ại diện cho b ên cho vay (n ếu c ó) iii. Yêu c ầu chuyển khoản chứng kho án (M ẫu 04/SBL của Quy chế n ày) (03 liên) Đ ồng thời, b ên vay đăng nh ập th ông tin hoàn tr ả v à/ho ặc tất to án h ợp đồng vay, cho vay tr ên h ệ thống SBL (Mẫu 05/SBL của Quy chế n ày). b. Hoàn tr ả to àn b ộ hoặc một phần bằng tiền : i. Các bên t ự thỏa thuận trong bi ên b ản thanh l ý h ợp đồng vay/cho vay gi á tr ị bằng tiền quy đổi từ chứng kho án cho vay nhưng không đư ợc thấp hơn gi á tr ị chứng kho án cho vay t ại ng ày hoàn tr ả được x ác đ ịnh theo c ông th ức quy định tại Khoản 1 Điều 5. ii. Biên b ản thanh l ý h ợp đồng vay/cho vay chứng kho án đư ợc gửi tới VSD trong v òng 01 ngày làm vi ệc kể từ ng ày các bên ký Biên b ản. Trường hợp ho àn tr ả một phần bằng tiền, b ên vay g ửi k èm theo Biên b ản thanh l ý h ợp đồng vay/cho vay chứng kho án các tài li ệu quy định tại Tiết i,iii Điểm a Khoản n ày. Đ ồng thời, b ên vay đăng nh ập th ông tin hoàn tr ả v à/ho ặc tất to án h ợp đồng vay, cho vay tr ên h ệ thống SBL (Mẫu 05/SBL của Quy chế n ày). c. Trong vòng 01 ngày làm vi ệc, VSD xử l ý h ồ sơ ho àn tr ả chứng kho án cho vay và h ạch to án theo quy đ ịnh tại Điều 20 Quy chế n ày. Điều 8. Xử lý trường hợp mất khả năng hoàn trả khoản vay 1. Các trư ờng hợp được coi l à m ất khả năng ho àn tr ả khoản vay : a. H ết thời hạn hợp đồng vay/cho vay, B ên vay không hoàn tr ả được khoản vay v à không đư ợc b ên cho vay ch ấp nhận gia hạn khoản vay. b. H ết thời hạn gia hạn khoản vay theo thỏa thuận với B ên cho vay, Bên vay không hoàn tr ả được khoản vay. c. Bên vay không n ộp t ài s ản thế chấp bổ sung theo quy định tại Điều 12 Quy chế n ày. d. Bên vay không n ộp t ài s ản thế chấp thay thế theo y êu c ầu của VSD theo quy định tại Điều 14 Quy chế n ày. 2. Trư ờng hợp t ài khoản tiền gửi của b ên vay không đ ủ số dư tiền để Ng ân hàng thanh toán phong to ả to àn b ộ số tiền thế chấp theo th ông báo c ủa VSD, Ng ân hàng thanh toán s ẽ th ông báo cho VSD v ề số tiền thiếu hụt kh ông đ ủ để phong toả của b ên vay đ ể VSD th ông báo cho bên vay xác đ ịnh hợp đồng mất khả năng ho àn tr ả khoản vay theo quy định tại Điểm c,d Khoản 1 Điều n ày. 3. Vi ệc xử l ý các trư ờng hợp quy định tại Khoản 1 Điều n ày căn c ứ v ào h ợp đồng vay/cho vay hoặc thỏa thuận kh ác b ằng văn bản giữa b ên cho vay và bên vay. 4. Trư ờng hợp kh ông có th ỏa thuận giữa c ác bên, bên cho vay s ẽ được nhận chuyển giao th ông qua VSD toàn b ộ t ài s ản thế chấp (chứng kho án ho ặc tiền) của b ên vay ngay trong ngày H ợp đồng vay v à cho vay đư ợc coi l à m ất khả năng ho àn tr ả khoản vay. Nếu b ên cho vay nh ận chuyển giao chứng kho án th ế chấp m à d ẫn tới vượt sở hữu tối đa theo quy định của nh à đ ầu tư nước ngo ài, phần vượt qu á đư ợc thống nhất ho àn tr ả bằng tiền, gi á tr ị ho àn tr ả bằng tiền do hai b ên th ỏa thuận. Chương III TÀI SẢN THẾ CHẤP Điều 9. Tài sản thế chấp 1.Tài s ản thế chấp đủ điều kiện cho giao dịch vay v à cho vay ch ứng kho án t ại VSD c ó th ể l à ti ền (VND) hoặc c ác ch ứng kho án niêm y ết t ùy theo mục đ ích vay. 2. Tài s ản thế chấp để vay chứng kho án h ỗ trợ thanh to án cho TVLK là ti ền. T ài s ản thế chấp để vay chứng kho án h ỗ trợ cho việc g óp v ốn hoặc ho án đ ổi danh mục quỹ ETF, vay TPCP để thanh to án chuy ển giao t ài s ản cơ sở, vay TPCP để b án là ti ền v à/ho ặc chứng kho án đ ủ điều kiện theo quy định tại Khoản 3 Điều n ày bao g ồm: a. Trái phi ếu Ch ính ph ủ, tr ái phi ếu Ch ính ph ủ bảo l ãnh ngo ại trừ tr ái phi ếu chuyển đổi, t ín phi ếu Kho bạc; b. Ch ứng kho án niêm y ết tại Sở Giao dịch chứng kho án(c ổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư ngoại trừ chứng chỉ quỹ ETF). 3. Ch ứng kho án đư ợc sử dụng l àm tài s ản thế chấp để vay chứng kho án t ại VSD khi đ áp ứng c ác điều kiện sau: a. Thu ộc danh mục t ài s ản thế chấp do VSD quy định trong từng thời kỳ dựa tr ên tính thanh khoản của chứng kho án đư ợc x ác đ ịnh theo quy định tại Phụ lục số 01 ban h ành kèm theo Quy ch ế n ày; b. Không thu ộc loại bị cảnh b áo, b ị kiểm so át, t ạm ngừng giao dịch tr ên S ở Giao dịch chứng kho án; c. Không b ị cầm cố, phong tỏa, tạm giữ tại VSD; d. Thu ộc loại tự do chuyển nhượng v à đã đư ợc lưu k ý trên tài khoản chứng kho án giao d ịch tại VSD. e. Thu ộc sở hữu của b ên vay và đư ợc b ên cho vay ch ấp nhận theo Hợp đồng vay/cho vay chứng kho án gi ữa hai b ên. Điều 10. Định giá giá trị tài sản thế chấp · Giá tr ị t ài s ản thế chấp được x ác đ ịnh theo c ông th ức sau đ ây: V TC = C + Q TC x P x (100% - H) Trong đó V TC là giá tr ị t ài s ản thế chấp C là ti ền thế chấp (nếu c ó) Q TC là s ố lượng chứng kho án th ế chấp P là giá ch ứng kho án áp d ụng để định gi á: + Đ ối với tr ái phi ếu Ch ính ph ủ: l à giá tính toán theo mô hình Đư ờng cong Lợi suất Tr ái phi ếu Ch ính ph ủ của Sở Giao dịch chứng kho án Hà N ội tại ng ày giao d ịch liền kề trước ng ày vay ho ặc ng ày đư ợc y êu c ầu bổ sung t ài s ản thế chấp. + Đ ối với cổ phiếu/chứng chỉ quỹ ni êm y ết tại c ác S ở Giao dịch chứng kho án: giá đóng c ửa tại ng ày giao d ịch liền kề trước ng ày vay ho ặc ng ày đư ợc y êu c ầu bổ sung t ài s ản thế chấp. H là t ỷ lệ chiết khấu t ài s ản theo quy định tại Điều 13 Quy chế n ày. 2. Giá tr ị t ài s ản thế chấp được định gi á l ại v ào 16h00 hàng ngày theo công th ức quy định tại Khoản 1 Điều n ày làm căn c ứ x ác đ ịnh việc duy tr ì giá tr ị t ài s ản thế chấp của b ên vay theo quy đ ịnh tại Khoản 3 Điều n ày. 3. Bên vay ph ải đảm bảo gi á tr ị t ài s ản thế chấp ban đầu bằng 115% gi á tr ị chứng kho án vay. Bên vay ph ải nộp bổ sung t ài s ản thế chấp trong trường hợp gi á tr ị t ài s ản thế chấp thấp hơn mức n êu trên theo quy đ ịnh tại Điều 12 Quy chế n ày và đư ợc quyền r út tài s ản thế chấp khi gi á tr ị t ài s ản thế chấp lớn hơn mức quy định. Điều 11. Nộp tài sản thế chấp ban đầu 1. Bên vay có trách nhi ệm liệt k ê đ ầy đủ t ài s ản thế chấp trong Y êu c ầu vay khi nhập v ào h ệ thống SBL. 2. Ch ứng kho án th ế chấp sẽ được phong tỏa tại VSD v à ti ền thế chấp sẽ được phong tỏa tại Ng ân hàng thanh toán trư ớc khi thỏa thuận vay/cho vay được x ác l ập tr ên h ệ thống SBL theo quy định tại Điều 21 Quy chế n ày. Điều 12. Xử lý trong trường hợp giá trị tài sản thế chấp thấp hơn mức quy định 1. Trư ờng hợp gi á tr ị t ài s ản thế chấp x ác đ ịnh lại thấp hơn mức quy định tại Khoản 3 Điều 10, VSD sẽ gửi th ông báo b ằng fax cho b ên vay (M ẫu 06/SBL của Quy chế n ày) ngay trong ngày đ ịnh gi á l ại để nộp bổ sung t ài s ản thế chấp. 2. Trư ờng hợp gi á tr ị t ài s ản thế chấp x ác đ ịnh lại thấp hơn mức quy định nhưng vẫn đạt tr ên 110% giá tr ị chứng kho án cho vay trong 03 ngày giao d ịch li ên ti ếp, b ên vay có trách nhi ệm nộp bổ sung t ài s ản thế chấp trong ng ày làm vi ệc thứ 4 để đạt mức 115% gi á tr ị chứng kho án cho vay. N ếu qu á th ời hạn tr ên mà bên vay không n ộp th êm đ ủ t ài s ản thế chấp theo th ông báo c ủa VSD v à giá tr ị t ài s ản thế chấp định gi á l ại thấp hơn 115% gi á tr ị chứng kho án cho vay, th ỏa thuận vay sẽ được xử l ý như trư ờng hợp mất khả năng ho àn tr ả khoản vay theo quy định tại Điều 8 Quy chế n ày. 3. Trư ờng hợp gi á tr ị t ài s ản thế chấp x ác đ ịnh lại thấp hơn mức 110% gi á tr ị chứng kho án cho vay, bên vay có trách nhi ệm nộp bổ sung t ài s ản thế chấp ngay trong v òng 01ngày làm vi ệc kể từ ng ày nh ận được văn bản của VSD để đạt mức 115% gi á tr ị chứng kho án cho vay. N ếu qu á th ời hạn tr ên mà bên vay không n ộp th êm đ ủ t ài s ản thế chấp theo th ông báo c ủa VSD v à giá tr ị t ài s ản thế chấp định gi á l ại thấp hơn 115% gi á tr ị chứng kho án cho vay, th ỏa thuận vay sẽ được xử l ý như trư ờng hợp mất khả năng ho àn tr ả khoản vay theo quy định tại Điều 8 Quy chế n ày. Điều 13. Tỷ lệ chiết khấu tài sản 1. T ỷ lệ chiết khấu t ài s ản áp d ụng đối với từng loại chứng kho án khi xác đ ịnh gi á tr ị t ài s ản thế chấp, trừ trường hợp t ài s ản thế chấp l à ti ền l à: a. 5% đ ối với tr ái phi ếu Ch ính ph ủ. b. 30% đ ối với chứng kho án n ằm trong danh mục chứng kho án c ấu th ành ch ỉ số VN30/HNX30 v à 40% đ ối với chứng kho án còn l ại. 2. VSD có th ể điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu t ài s ản đối với từng loại chứng kho án th ế chấp căn cứ v ào m ức thanh khoản v à r ủi ro của t ài s ản thế chấp. Điều 14. Rút, thay thế tài sản thế chấp 1. Bên vay đư ợc quyền thay thế t ài s ản thế chấp với điều kiện chứng kho án th ế chấp thay thế phải nằm trong danh mục chứng kho án đư ợc d ùng làm tài s ản thế chấp v à giá tr ị t ài s ản thế chấp thay thế đ áp ứng tỷ lệ với gi á tr ị khoản vay theo quy định của VSD v à đư ợc b ên cho vay ch ấp thuận theo Hợp đồng vay/cho vay chứng kho án gi ữa hai b ên. 2. Trư ờng hợp thay thế t ài s ản thế chấp, b ên vay g ửi VSD giấy đề nghị thay thế t ài s ản thế chấp (Mẫu 07/SBL của Quy chế n ày) đ ồng thời đăng nhập th ông tin v ề t ài s ản thế chấp thay thế v ào h ệ thống SBL. 3. B ên vay bu ộc phải thay thế t ài s ản thế chấp trong c ác trư ờng hợp sau: a. C h ứng kho án đư ợc sử dụng l àm tài s ản thế chấp kh ông đáp ứng c ác điều kiện quy định tại Khoản 3 Điều 9 Quy chế n ày. b. Trái phi ếu Ch ính ph ủ đến thời hạn đ áo h ạn hoặc trong danh mục ho án đ ổi. 4. Trong các trư ờng hợp bị buộc phải thay thế t ài s ản thế chấp theo quy định tại Khoản 3 Điều n ày, VSD s ẽ gửi văn bản y êu c ầu thay thế t ài s ản thế chấp (Mẫu 08A/SBL, 08B/SBL của Quy chế n ày ) b ằng fax cho b ên vay ngay t ại ng ày VSD công b ố danh s ách ch ứng kho án đ ủ điều kiện l àm tài s ản thế chấp hoặc ng ày làm vi ệc liền trước ng ày Trái phi ếu ch ính ph ủ ngừng giao dịch tr ên S ở Giao dịch. 5. Trong vòng 01 ngày làm vi ệc, kể từ ng ày nh ận được văn bản của VSD, b ên vay ph ải gửi giấy đề nghị thay thế t ài s ản thế chấp (Mẫu 07/SBL của Quy chế n ày ) cho VSD đ ồng thời đăng nhập th ông tin v ề t ài s ản thế chấp thay thế v ào h ệ thống SBL . Nếu qu á th ời hạn tr ên mà bên vay không n ộp th êm đ ủ t ài s ản theo th ông báo c ủa VSD, thỏa thuận vay sẽ được xử l ý như trư ờng hợp mất khả năng ho àn tr ả khoản vay. 6. Bên vay đư ợc quyền r út tài s ản thế chấp trong trường hợp gi á tr ị t ài s ản thế chấp sau khi định gi á l ại c ó giá tr ị lớn hơn 115% gi á tr ị chứng kho án vay nhưng ch ỉ được r út phần vượt qu á 115% giá tr ị chứng kho án vay. Trư ờng hợp r út tài s ản thế chấp, b ên vay g ửi VSD giấy r út tài s ản thế chấp (Mẫu 09/SBL của Quy chế n ày) đ ồng thời đăng nhập th ông tin v ề r út tài s ản thế chấp v ào h ệ thống SBL . Chương IV HỆ THỐNG THỎA THUẬN VAY VÀ CHO VAY Điều 15. Nguyên tắc tham gia hoạt động vay, cho vay chứng khoán 1. Các bên vay và cho vay ph ải k ý h ợp đồng vay v à cho vay (Ph ụ lục 02 của Quy chế n ày) trư ớc khi chuyển th ông tin vào h ệ thống SBL đối với giao dịch vay v à cho vay theo phương th ức thoả thuận trực tiếp hoặc sau khi x ác l ập được thoả thuận vay v à cho vay đ ối với giao dịch vay v à cho vay theo phương th ức thoả thuận qua hệ thống. 2. Các bên tham gia h ệ thống SBL cần đ áp ứng c ác điều kiện sau: a. Bên vay ph ải nộp đủ t ài s ản thế chấp đ áp ứng c ác điều kiện quy định tại Khoản 3 Điều 9 Quy chế n ày và có yêu c ầu vay hợp lệ đ áp ứng quy định tại Khoản 2 Điều 17 Quy chế n ày đư ợc nhập v ào h ệ thống SBL. b. Bên cho vay có đ ủ chứng kho án đ ủ điều kiện cho vay tại t ài khoản chứng kho án giao d ịch v à đã xác nh ận y êu c ầu vay do b ên vay nh ập v ào h ệ thống SBL th ông qua TVLK nơi bên cho vay m ở t ài khoản giao dịch chứng kho án. 3. Ch ỉ TVLK, TCMTKTT tại VSD mới được tham gia đăng nhập y êu c ầu vay/cho vay, ch ào vay/chào cho vay vào h ệ thống SBL. Điều 16. Quyền và nghĩa vụ của TVLK, TCMTKTT tham gia hệ thống SBL 1. Th ực hiện hoạt động cho vay cho ch ính mình ho ặc l àm trung gian giao d ịch cho c ác t ổ chức, c á nhân có nhu c ầu cho vay chứng kho án; 2. Đư ợc vay cho ch ính mình đ ể thực hiện c ác ho ạt động nghiệp vụ theo đ úng quy đ ịnh ph áp luật c ó liên quan. 3. Ph ải k ý h ợp đồng cung cấp/ nhận dịch vụ với/ từ VSD v à thông báo thông tin tài khoản quản l ý tài s ản thế chấp bằng tiền với VSD (Phụ lục 03,04 của Quy chế n ày). 4. Ki ểm tra v à đ ảm bảo kh ách hàng có đ ủ chứng kho án cho vay h ợp lệ theo quy định tại Điều 4 Quy chế n ày. 5. M ở t ài khoản tiền gửi tại Ng ân hàng thanh toán đ ể quản l ý tài s ản thế chấp bằng tiền (trong trường hợp thực hiện vay chứng kho án) và ph ải c ó đ ầy đủ t ài s ản thế chấp đủ điều kiện để đảm bảo khoản vay theo quy định tại Điều 9, Điều 10 Quy chế n ày. 6. Tuân th ủ c ác quy đ ịnh của ph áp luật v à c ủa VSD li ên quan đ ến hoạt động vay v à cho vay ch ứng kho án. Điều 17. Phương thức thỏa thuận vay/cho vay trên hệ thống SBL 1. Các bên vay và cho vay đư ợc thực hiện giao dịch vay v à cho vay theo phương th ức thỏa thuận trực tiếp hoặc thỏa thuận qua hệ thống. Thỏa thuận vay v à cho vay ch ỉ c ó hi ệu lực khi được x ác l ập tr ên h ệ thống SBL tại VSD. 2. Yêu c ầu vay khi đăng nhập v ào h ệ thống SBL phải c ó đ ầy đủ c ác thông tin sau - Lo ại y êu c ầu: vay/cho vay - Tên bên vay, bên cho vay và TVLK đ ại diện cho b ên cho vay - S ố hiệu t ài khoản giao dịch chứng kho án c ủa b ên vay và bên cho vay - Lo ại hợp đồng vay v à cho vay (vay h ỗ trợ thanh to án cho TVLK/vay l ập quỹ hoặc ho án đ ổi quỹ ETF/vay TPCP để thanh to án chuy ển giao t ài s ản cơ sở/vay TPCP để b án). - Th ời gian của hợp đồng vay/cho vay - Mã ch ứng kho án và s ố lượng chứng kho án vay/cho vay - M ức l ãi su ất vay/cho vay - Lo ại v à s ố lượng t ài s ản thế chấp 3. Đơn v ị yết l ãi su ất l à 0,01%/năm đ ối với thỏa thuận vay tr ái phi ếu v à 0,1%/năm v ới thỏa thuận vay/cho vay cổ phiếu v à ch ứng chỉ quỹ. 4. H ệ thống SBL kh ông gi ới hạn số lượng chứng kho án vay/cho vay. S ố lượng chứng kho án vay c ủa b ên vay ph ải thuộc phạm vi số lượng chứng kho án đư ợc ph ép vay theo quy đ ịnh. 5. Th ời gian hệ thống SBL mở để tiếp nhận Y êu c ầu vay/cho vay, Ch ào vay, Chào cho vay và xác l ập thỏa thuận vay/cho vay l à t ừ 09h00 - 15h00 c ác ngày làm vi ệc trừ c ác ngày ngh ỉ giao dịch theo quy định của ph áp luật . 6. Th ỏa thuận vay/cho vay sẽ được x ác l ập ngay sau khi b ên cho vay/TVLK đ ại diện b ên cho vay xác nh ận đồng ý trên h ệ thống SBL . 7. Yêu c ầu vay được hủy bỏ sau thời gian quy định tại Khoản 5 Điều n ày đ ối với c ác trư ờng hợp: a. Khi th ỏa thuận vay/cho vay chưa được x ác l ập tr ên h ệ thống SBL. b. Bên cho vay/TVLK đ ại diện cho b ên cho vay không xác nh ận Y êu c ầu vay đ ã nh ập v ào h ệ thống SBL. c. Ti ền d ùng làm tài s ản thế chấp chưa c ó trên tài khoản của b ên vay m ở tại Ng ân hàng Thanh toán theo xác nh ận của Ng ân hàng. d. Ch ứng kho án dùng làm tài s ản thế chấp chưa c ó trên tài khoản của b ên vay trên h ệ thống của VSD. 8. Chào vay chưa đư ợc thỏa thuận sẽ được tự động hủy khi kết th úc th ời gian giao dịch theo quy định tại Khoản 5 Điều n ày. Chào cho vay chưa đư ợc thỏa thuận hoặc mới thỏa thuận một phần vẫn c ó hi ệu lực v ào các ngày ti ếp theo trừ trường hợp b ên cho vay t ự hủy Ch ào cho vay. Điều 18. Trình tự, thủ tục xác lập thỏa thuận vay/cho vay 1. Trư ờng hợp thỏa thuận trực tiếp a. Sau khi th ống nhất c ác điều kiện vay v à cho vay bao g ồm loại v à s ố lượng chứng kho án, lãi su ất khoản vay, loại v à s ố lượng t ài s ản thế chấp, ...b ên vay s ẽ đăng nhập Y êu c ầu vay v ào h ệ thống SBL. b. Th ỏa thuận vay/cho vay sẽ được x ác l ập tr ên h ệ thống SBL (Mẫu 10/SBL của Quy chế n ày ) khi bên cho vay/ TVLK đ ại diện cho b ên cho vay th ực hiện x ác nh ận đồng ý các n ội dung trong Y êu c ầu vay m à bên vay đã nh ập v ào h ệ thống v à bên vay n ộp đủ t ài s ản thế chấp. c. Trong vòng 01 ngày làm vi ệc sau khi nhận được th ông báo th ỏa thuận vay/cho vay đ ã đư ợc x ác l ập tr ên h ệ thống SBL th ông qua c ổng giao tiếp điện tử, b ên vay ph ải chuyển tới VSD hồ sơ vay chứng kho án bao g ồm c ác tài li ệu sau: i. Gi ấy đề nghị cho vay chứng kho án c ủa người đầu tư c ó ch ứng kho án cho vay (M ẫu 11/SBL của Quy chế n ày ); ii. Gi ấy ủy quyền của người đầu tư c ó ch ứng kho án cho vay cho TVLK nơi m ở t ài khoản lưu k ý ch ứng kho án (M ẫu 12/SBL của Quy chế n ày ); iii. H ợp đồng vay/cho vay chứng kho án gi ữa b ên vay, bên cho vay và TVLK nơi bên cho vay m ở t ài khoản lưu k ý ch ứng kho án (n ếu c ó). d. Trư ờng hợp TVLK l à bên cho vay, h ồ sơ gửi tới VSD chỉ bao gồm t ài li ệu quy định tại Điểm iii Khoản 1 Điều n ày. 2. Trư ờng hợp thỏa thuận qua hệ thống: a. Bên vay, bên cho vay/TVLK đ ại diện b ên cho vay nh ập Ch ào vay/Chào cho vay vào h ệ thống SBL để t ìm đ ối t ác cho vay/vay. b. Sau khi th ống nhất được c ác điều kiện vay, cho vay với đối t ác tương ứng, b ên vay, bên cho vay/TVLK đ ại diện b ên cho vay th ực hiện c ác quy trình, th ủ tục tương tự như trường hợp thỏa thuận trực tiếp quy định tại Khoản 1 Điều n ày. Chương V HẠCH TOÁN CHUYỂN GIAO/HOÀN TRẢ CHỨNG KHOÁN CHO VAY VÀ TÀI SẢN THẾ CHẤP Điều 19. Chuyển giao chứng khoán cho vay 1. Ch ứng kho án cho vay s ẽ được chuyển từ t ài khoản chứng kho án giao d ịch sang t ài khoản chứng kho án ch ờ cho vay của B ên cho vay t ại VSD ngay sau khi lệnh cho vay được x ác l ập tr ên h ệ thống SBL. 2. Sau khi th ỏa thuận vay v à cho vay đư ợc x ác l ập tr ên h ệ thống SBL, t ùy vào mục đ ích trong các h ợp đồng vay/cho vay chứng kho án, VSD s ẽ thực hiện chuyển khoản chứng kho án cho vay: a. Đ ối với trường hợp vay chứng kho án đ ể hỗ trợ thanh to án: t ừ t ài khoản chứng kho án ch ờ cho vay của b ên cho vay sang tài khoản chứng kho án ch ờ thanh to án c ủa b ên vay. b. Đ ối với trường hợp vay để g óp v ốn hoặc ho án đ ổi danh mục: từ t ài khoản chứng kho án ch ờ cho vay của b ên cho vay sang tài khoản phong tỏa tạm giữ chứng kho án c ủa b ên vay. c. Đ ối với trường hợp vay TPCP để thanh to án chuy ển giao t ài s ản cơ sở: từ t ài khoản chứng kho án ch ờ cho vay của b ên cho vay sang tài khoản chứng kho án ký qu ỹ của b ên vay. d. Đ ối với trường hợp vay TPCP để b án: t ừ t ài khoản chứng kho án ch ờ cho vay của b ên cho vay sang tài khoản chứng kho án giao d ịch của b ên vay. 3. Ngay sau khi th ực hiện hạch to án ch ứng kho án cho vay theo quy đ ịnh tại Khoản 1,2 Điều n ày, VSD s ẽ gửi TVLK b ên cho vay và bên vay “Gi ấy x ác nh ận hạch to án ch ứng kho án cho vay” (M ẫu 13A/SBL, 13B/SBL,13C/SBL của Quy chế n ày ) thông qua c ổng giao tiếp điện tử để thực hiện hạch to án tương ứng tại Th ành viên. Ch ứng từ gốc sẽ được gửi đến TVLK/TCMTKTT li ên quan trong vòng 01 ngày làm vi ệc kể từ ng ày hi ệu lực hạch to án. Điều 20. Hoàn trả chứng khoán cho vay 1. Sau khi nh ận được hồ sơ ho àn tr ả khoản vay của b ên vay quy đ ịnh tại Điều 7 Quy chế n ày, VSD th ực hiện chuyển chứng kho án vay t ừ t ài khoản chứng kho án giao d ịch của b ên vay sang tài khoản chứng kho án giao d ịch của b ên cho vay trên h ệ thống của VSD v à g ửi TVLK b ên cho vay và bên vay xác nh ận th ông qua c ổng giao tiếp điện tử để thực hiện hạch to án tương ứng tại Th ành viên. Ch ứng từ gốc (Mẫu 04/SBL) c ó xác nh ận của VSD sẽ được gửi đến TVLK/TCMTKTT li ên quan trong vòng 01 ngày làm vi ệc kể từ ng ày hi ệu lực hạch to án. 2. Trư ờng hợp Th ành viên l ập Quỹ ETF kh ông s ử dụng hết chứng kho án vay đ ể g óp v ốn hoặc ho án đ ổi danh mục v à có h ồ sơ đề nghị ho àn tr ả khoản vay theo quy định tại Điều 7 Quy chế n ày g ửi VSD,VSD thực hiện chuyển chứng kho án vay t ừ t ài khoản phong tỏa tạm giữ chứng kho án c ủa b ên vay ( Thành viên l ập Quỹ ETF) sang t ài khoản chứng kho án giao d ịch của b ên cho vay trên h ệ thống của VSD hoặc sang t ài khoản chứng kho án giao d ịch của b ên vay trên h ệ thống của VSD trong trường hợp phải ho àn tr ả khoản vay bằng tiền do b ên cho vay là nhà đ ầu tư nước ngo ài nh ận ho àn tr ả khoản vay bằng chứng kho án s ẽ dẫn tới vượt tỷ lệ sở hữu tối đa theo quy định của nh à đ ầu tư nước ngo ài và g ửi TVLK b ên cho vay và bên vay xác nh ận th ông qua c ổng giao tiếp điện tử để thực hiện hạch to án tương ứng tại Th ành viên. Ch ứng từ gốc (Mẫu 04/SBL) c ó xác nh ận của VSD sẽ được gửi đến TVLK li ên quan trong vòng 01 ngày làm vi ệc kể từ ng ày hi ệu lực hạch to án. Điều 21. Phong tỏa tài sản thế chấp 1. Ch ứng kho án dùng làm tài s ản thế chấp sẽ được VSD chuyển từ t ài khoản chứng kho án giao d ịch sang t ài khoản chứng kho án ký qu ỹ đảm bảo khoản vay của b ên vay t ại VSD ngay sau khi thỏa thuận vay/cho vay được x ác l ập tr ên h ệ thống SBL. 2. Ti ền d ùng làm tài s ản thế chấp sẽ được phong tỏa tr ên tài khoản tiền gửi của b ên vay m ở tại Ng ân hàng thanh toán trư ớc khi thỏa thuận vay/cho vay được x ác l ập tr ên h ệ thống SBL căn cứ v ào thông báo c ủa VSD gửi Ng ân hàng thanh toán (M ẫu 15A/SBL của Quy chế n ày). 3. Sau khi th ực hiện phong tỏa t ài s ản thế chấp theo quy định tại Khoản 1,2 Điều n ày, VSD g ửi b ên vay thông qua c ổng giao tiếp điện tử “Giấy x ác nh ận chuyển khoản phong tỏa chứng kho án th ế chấp” (Mẫu 16/SBL của Quy chế n ày) đ ối với trường hợp t ài s ản thế chấp l à ch ứng kho án và “Xác nh ận phong tỏa tiền” của Ng ân hàng thanh toán (M ẫu 17/SBL của Quy chế n ày) đ ối với trường hợp t ài s ản thế chấp l à ti ền. Chứng từ gốc sẽ được gửi tới TVLK/TCMTKTT li ên quan trong vòng 01 ngày làm vi ệc kể từ ng ày hi ệu lực hạch to án. Điều 22. Giải tỏa tài sản thế chấp 1.Tài s ản thế chấp sẽ được giải tỏa ngay sau khi VSD ho àn t ất xử l ý h ồ sơ ho àn tr ả khoản vay của b ên vay. Bên vay g ửi VSD hồ sơ đề nghị giải toả t ài s ản thế chấp gồm: - Tài li ệu chứng minh đ ã hoàn tr ả tiền l ãi khoản vay cho b ên cho vay ho ặc văn bản đề nghị VSD khấu trừ gi á tr ị tương ứng l ãi khoản vay từ gi á tr ị t ài s ản thế chấp bằng tiền để trả cho b ên cho vay và tài li ệu chứng minh đ ã thanh toán l ợi ích v ật chất ph át sinh (n ếu c ó) đ ến chứng kho án cho vay. - Yêu c ầu giải tỏa t ài s ản thế chấp (Mẫu 18/SBL của Quy chế n ày) 2. Ch ứng kho án th ế chấp sẽ được chuyển khoản từ t ài khoản chứng kho án ký qu ỹ đảm bảo khoản vay của b ên vay sang tài khoản chứng kho án giao d ịch của ch ính thành viên đó. VSD s ẽ th ông báo cho Ngân hàng thanh toán th ực hiện giải tỏa tiền thế chấp (nếu c ó) trên tài khoản tiền gửi thanh to án c ủa TVLK/TCMTKTT tại Ng ân hàng (M ẫu 15B/SBL, 15C/SBL của Quy chế n ày). 3. Sau khi th ực hiện giải tỏa t ài s ản thế chấp theo quy định tại Khoản 2 Điều n ày, VSD g ửi b ên vay thông qua c ổng giao tiếp điện tử “Giấy x ác nh ận chuyển khoản giải tỏa chứng kho án th ế chấp” (Mẫu 19A/SBL, 19B/SBL của Quy chế n ày) đ ối với trường hợp t ài s ản thế chấp l à ch ứng kho án và “Xác nh ận giải tỏa tiền” của Ng ân hàng thanh toán (M ẫu 20A/SBL, 20B/SBL của Quy chế n ày) đ ối với trường hợp t ài s ản thế chấp l à ti ền. Chứng từ gốc sẽ được gửi tới TVLK/TCMTKTT li ên quan trong vòng 01 ngày làm vi ệc kể từ ng ày hi ệu lực tr ên ch ứng từ hạch to án. Chương VI QUYỀN, LỢI ÍCH PHÁT SINH LIÊN QUAN ĐẾN CHỨNG KHOÁN THẾ CHẤP VÀ CHỨNG KHOÁN CHO VAY Điều 23. Quyền phát sinh liên quan đến tài sản thế chấp Bên vay đư ợc hưởng to àn b ộ q uyền ph át sinh liên quan đ ến chứng kho án th ế chấp v à l ãi phát sinh t ừ khoản tiền thế chấp tr ên tài khoản tiền gửi của ch ính bên vay m ở tại Ng ân hàng thanh toán. Điều 24. Lợi ích vật chất phát sinh đến chứng khoán cho vay 1. Các l ợi ích v ật chất ph át sinh liên quan đ ến số chứng kho án cho vay trong th ời hạn hiệu lực của hợp đồng vay/cho vay chứng kho án đư ợc t ính vào giá tr ị khoản vay khi tất to án h ợp đồng vay. 2. Tr ừ khi c ác bên có tho ả thuận kh ác, l ợi ích v ật chất ph át sinh liên quan đ ến chứng kho án cho vay đư ợc x ác đ ịnh theo c ách th ức sau: a. Đ ối với cổ tức bằng tiền, l ãi, g ốc tr ái phi ếu: V R = R x Q L x M ệnh gi á Trong đó: V R là s ố tiền được nhận R có th ể l à t ỷ lệ cổ tức (theo th ông báo c ủa tổ chức ph át hành); ti ền l ãi ho ặc gốc tr ái phi ếu Q L là s ố lượng chứng kho án cho vay b. Đ ối với cổ tức bằng cổ phiếu, cổ phiếu thưởng, ...th ì vi ệc ho àn tr ả thực hiện theo một trong hai phương thức sau: i. Hoàn tr ả to àn b ộ số cổ phiếu thưởng, cổ tức nhận được theo th ông báo th ực hiện quyền của tổ chức ph át hành ii. Hoàn tr ả bằng tiền theo thoả thuận của hai b ên. c. Đ ối với chứng kho án phát hành thêm: th ực hiện theo thỏa thuận của hai b ên trong H ợp đồng vay/cho vay chứng kho án 3. Trong ngày làm vi ệc liền sau ng ày đăng ký cu ối c ùng đ ể chốt danh s ách nhà đ ầu tư được hưởng quyền theo th ông báo c ủa tổ chức ph át hành, VSD s ẽ gửi th ông báo đ ến b ên vay và bên cho vay v ề c ác l ợi ích v ật chất ph át sinh liên quan đ ến chứng kho án cho vay (M ẫu 21/SBL của Quy chế n ày). 4. Vi ệc thanh to án các l ợi ích v ật chất ph át sinh đ ến chứng kho án cho vay do bên vay và bên cho vay t ự thực hiện theo thỏa thuận giữa hai b ên. 5. M ọi quyền, nghĩa vụ của cổ đ ông theo quy đ ịnh của ph áp luật thuộc về chủ sở hữu chứng kho án có tên trong danh sách c ổ đ ông c ủa tổ chức ph át hành. Chương VII TỔ CHỨC THỰC HIỆN Điều 25. Điều khoản thi hành 1. Trong quá trình tri ển khai thực hiện, nếu c ó vư ớng mắc, c ác bên liên quan liên h ệ với VSD để được hướng dẫn, giải quyết. 2. Vi ệc sửa đổi, bổ sung Quy chế n ày do T ổng Gi ám đ ốc VSD quyết định sau khi được sự chấp thuận của Ủy ban Chứng kho án Nhà nư ớc. FILE ĐƯỢC ĐÍNH KÈM THEO VĂN BẢN