hakansabunis/tr-academic-research-agent-index huggingface dataset:
TÜRKİYE’DE HAYAT SİGORTASI ŞİRKETLERİNİN FİNANSAL PERFORMANSINI BELİRLEYEN FİRMAYA ÖZGÜ FAKTÖRLER: PANEL VERİ ANALİZİ
TÜRKİYE’DE HAYAT SİGORTASI ŞİRKETLERİNİN FİNANSAL PERFORMANSINI BELİRLEYEN FİRMAYA ÖZGÜ FAKTÖRLER: PANEL VERİ ANALİZİ
Yazar: Öner Kaya, Emine; Kaya, Bekir
Dergi: Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Vol. 7 No. 12, 2015
Anahtar kelimeler: Firm Specific Factors, Financial Performance, Life Insurance Companies, Turkey, Panel ; Firmaya Özgü Faktörler, Finansal Performans, Hayat Sigortası Şirketleri, Türkiye, Panel Veri Analizi

Finansal performansı etkileyen firmaya özgü faktörlerin belirlenmesi ve bu faktörler ile performans arasındaki ilişkinin tespit edilmesi amacıyla, 2008-2013 döneminde, Türkiye’de faaliyet gösteren 17 hayat sigortası şirketinin verileri bir araya getirilerek 102 gözlemli bir panel veri seti elde edilmiştir. Finansal performansın ölçütü olarak aktif kârlılık oranının kullanıldığı araştırma neticesinde, brüt yazılan primler ve şirket yaşının aktif kârlılık oranı üzerinde istatistiki olarak anlamlı ve olumlu bir etkiye sahip olduğu tespit edilmiştir. Buna karşın, şirket büyüklüğü, cari oran ve sigorta kaldıraç oranı, aktif kârlılık oranı üzerinde istatistiki olarak anlamlı ve olumsuz bir etkiye sahiptir.

In order to determine the firm-specific factors affecting financial performance and the relationship between these factors and the performance, a panel data set of 102 observations were obtained for the sample of 17 life insurance companies operating in Turkey for the period 2008–2013. In this study, financial performance of insurance companies was measured by return on assets (ROA). As a result of the research, it has been identified that age of company and gross written premiums have a significant and positive effect on return on assets. However, size of company, current ratio, and insurance leverage ratio have a significant and negative impact on return on assets
TÜRKİYE’DE ALTIN PİYASASININ ZAYIF FORMDA ETKİNLİĞİNİN KOŞU TESTİ UYGULAMASI İLE SINANMASI
TÜRKİYE’DE ALTIN PİYASASININ ZAYIF FORMDA ETKİNLİĞİNİN KOŞU TESTİ UYGULAMASI İLE SINANMASI
Yazar: Uyar, Aydın; Uzuner, Mustafa
Dergi: Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Vol. 7 No. 12, 2015
Anahtar kelimeler: Run Test, Random Walk Hypothesis, Gold Market, Weak Form Efficiency ; Koşu Testi, Rassal Yürüyüş Hipotezi, Altın Piyasası, Zayıf Formda Etkinlik

Bir veri seti rassal bir süreçten oluşmakta ise koşu testi kullanımına karar verilebilir. Koşu, artan veyaazalan değerlerin oluşturduğu bir seri olarak tanımlanabilir. Türk finans yazınında koşu testi çok sayıdaçalışma tarafından ele alınmıştır. Bununla birlikte, koşu testini Türk altın piyasasına uygulayan herhangi birçalışmaya rastlanılmamıştır. Bu yüzden, söz konusu bu çalışmada; Türkiye’deki altın piyasası üç alt piyasayasırasıyla Cumhuriyet, Reşat ve Külçe Altın Piyasalarına ayrıştırılarak, bu piyasaların zayıf formda(türde)etkin olup olmadığı koşu testi yardımıyla sınanmıştır. Söz konusu her üç piyasanın da zayıf formda etkinolmadıkları anlaşılmıştır.Anahtar Kelimeler: Koşu Testi, Rassal Yürüyüş Hipotezi, Altın Piyasası, Zayıf Formda EtkinlikJel Kodları: G0, G11, G14

The run test can be used to decide if a data set is from a random prosess. A run is defined as a series of increasing values or a series of decreasing values. In the Turkish finance literature, run test has been examined by a number of studies.However,it has not been came across that any study is to apply run test to Turkish Gold Market. Therefore, this paper targets to test weak form efficiency of Turkish Gold Market by using run test. In Turkey, Gold Market is divided into three sub markets that are Cumhuriyet Gold Market, Reşat Gold Market and Gold Bullion Markets. The results prove that those sub gold markets are not weak form efficiency in Turkey
TÜRKİYE’DE 2001 EKONOMİK KRİZİ ÖNCESİ VE SONRASINDA REEL DÖVİZ KURU DEĞİŞİMLERİNİN ÖDEMELER DENGESİNE ETKİLERİ
TÜRKİYE’DE 2001 EKONOMİK KRİZİ ÖNCESİ VE SONRASINDA REEL DÖVİZ KURU DEĞİŞİMLERİNİN ÖDEMELER DENGESİNE ETKİLERİ
Yazar: Akduğan, Umut; Doğan, Seyhun
Dergi: Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Vol. 10 No. 19, 2018
Anahtar kelimeler: Reel Döviz Kuru,Ödemeler Dengesi,VAR Analizi,Etki-Tepki Fonksiyonları,Varyans Ayrıştırma

Bu çalışma, Türkiye’de 2001 Ekonomik Krizi öncesi ve sonrasında reel döviz kuru değişimlerinin ödemelerdengesi üzerinde yarattığı etkilerin ortaya konulmasını amaçlamıştır. Bu doğrultuda; 1996-2015 dönemine ilişkinseriler, dalgalı döviz kuruna geçiş öncesi ve sonrası şeklinde iki dönem halinde kullanılmıştır. Analizde kullanılandeğişkenler, reel döviz kuru, cari işlemler dengesi, dış ticaret dengesi, ithalat, ihracat, doğrudan yatırımlar,portföy yatırımları ve resmi rezervler şeklinde belirlenmiştir. Öncelikle serilerin durağanlık dereceleri, hemgeleneksel hem de yapısal kırılmaların dikkate alındığı birim kök testleri yardımıyla belirlenmiş; daha sonra,kırılmalardan arındırılmış ve durağan serilerle VAR modelleri oluşturulmuştur. Analizlerin sonucunda; krizöncesi dönemde, reel döviz kuru değişimlerinin cari işlemler dengesi, doğrudan yatırımlar ve resmi rezervlerüzerinde; kriz sonrası dönemde ise, ithalat üzerinde önemli etkilerinin olduğu tespit edilmiştir. Elde edilen bulgular,Türkiye’de reel döviz kuru temelli politikaların, dış ticaret dengesini ve dolayısıyla, cari işlemler dengesinisağlamaya yardımcı olabileceğini göstermiştir.

Bu çalışma, Türkiye’de 2001 Ekonomik Krizi öncesi ve sonrasında reel döviz kuru değişimlerinin ödemelerdengesi üzerinde yarattığı etkilerin ortaya konulmasını amaçlamıştır. Bu doğrultuda; 1996-2015 dönemine ilişkinseriler, dalgalı döviz kuruna geçiş öncesi ve sonrası şeklinde iki dönem halinde kullanılmıştır. Analizde kullanılandeğişkenler, reel döviz kuru, cari işlemler dengesi, dış ticaret dengesi, ithalat, ihracat, doğrudan yatırımlar,portföy yatırımları ve resmi rezervler şeklinde belirlenmiştir. Öncelikle serilerin durağanlık dereceleri, hemgeleneksel hem de yapısal kırılmaların dikkate alındığı birim kök testleri yardımıyla belirlenmiş; daha sonra,kırılmalardan arındırılmış ve durağan serilerle VAR modelleri oluşturulmuştur. Analizlerin sonucunda; krizöncesi dönemde, reel döviz kuru değişimlerinin cari işlemler dengesi, doğrudan yatırımlar ve resmi rezervlerüzerinde; kriz sonrası dönemde ise, ithalat üzerinde önemli etkilerinin olduğu tespit edilmiştir. Elde edilen bulgular,Türkiye’de reel döviz kuru temelli politikaların, dış ticaret dengesini ve dolayısıyla, cari işlemler dengesinisağlamaya yardımcı olabileceğini göstermiştir.
BÜYÜK ÖLÇEKLİ MEVDUAT BANKALARININ KISA ve UZUN VADELİ FAİZ ORANI RİSKİ DUYARLILIKLARININ İNCELENMESİ: KANTİL REGRESYON (QUANTILE REGRESSION) YÖNTEMİNE DAYALI BİR ANALİZ
BÜYÜK ÖLÇEKLİ MEVDUAT BANKALARININ KISA ve UZUN VADELİ FAİZ ORANI RİSKİ DUYARLILIKLARININ İNCELENMESİ: KANTİL REGRESYON (QUANTILE REGRESSION) YÖNTEMİNE DAYALI BİR ANALİZ
Yazar: Büberkökü, Önder
Dergi: Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Vol. 10 No. 19, 2018
Anahtar kelimeler: Faiz oranı riski,Mevduat bankaları,Kantil regresyon

Günümüzde FED (Federal Reserve Bank, FED) ve ECB’nin(European Central Bank, ECB) para politikaları uygulamaları ve TCMB’nin(Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, TCMB) faiz politikasına ilişkin tartışmalarfaiz oranları üzerindeki belirsizliğin artması sonucu doğurmuştur. Bu çalışmadaBİST’te (Borsa İstanbul, BIST) işlem gören 6 büyük mevduat bankasının kısa veuzun vadeli faiz oranı riskine olan duyarlılıkları iki faktörlü ArbitrajFiyatlama Modeli ile incelenmiştir. Kısa vadeli faiz oranı olarak 3 ay vadelibankalar arası para piyasası faiz oranı, uzun vadeli faiz oranı olarak ise 10yıl vadeli devlet tahvili faiz oranları kullanılmıştır. Model tahminlerinde kantilregresyon yönteminden yararlanılmıştır. Böylece, standart EKK (En KüçükKareler, EKK) yöntemine göre daha etkin ve tutarlı tahminciler elde edilmiştir.Bulgular, bankaların hem kısa hem de uzun vadeli faiz oranı riskine duyarlı olduklarınıve faiz oranlarındaki artışlardan negatif bir şekilde etkilendiklerini göstermektedir.Ayrıca, bankaların uzun vadeli faiz oranları riskine olan duyarlılıklarınınbelirgin bir şeklide fazla olduğu anlaşılmaktadır. 

Günümüzde FED (Federal Reserve Bank, FED) ve ECB’nin(European Central Bank, ECB) para politikaları uygulamaları ve TCMB’nin(Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, TCMB) faiz politikasına ilişkin tartışmalarfaiz oranları üzerindeki belirsizliğin artması sonucu doğurmuştur. Bu çalışmadaBİST’te (Borsa İstanbul, BIST) işlem gören 6 büyük mevduat bankasının kısa veuzun vadeli faiz oranı riskine olan duyarlılıkları iki faktörlü ArbitrajFiyatlama Modeli ile incelenmiştir. Kısa vadeli faiz oranı olarak 3 ay vadelibankalar arası para piyasası faiz oranı, uzun vadeli faiz oranı olarak ise 10yıl vadeli devlet tahvili faiz oranları kullanılmıştır. Model tahminlerinde kantilregresyon yönteminden yararlanılmıştır. Böylece, standart EKK (En KüçükKareler, EKK) yöntemine göre daha etkin ve tutarlı tahminciler elde edilmiştir.Bulgular, bankaların hem kısa hem de uzun vadeli faiz oranı riskine duyarlı olduklarınıve faiz oranlarındaki artışlardan negatif bir şekilde etkilendiklerini göstermektedir.Ayrıca, bankaların uzun vadeli faiz oranları riskine olan duyarlılıklarınınbelirgin bir şeklide fazla olduğu anlaşılmaktadır.
İHRACAT KREDİ SİGORTASININ ÖNEMİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
İHRACAT KREDİ SİGORTASININ ÖNEMİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
Yazar: Demiral, Arif
Dergi: Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Vol. 10 No. 19, 2018
Anahtar kelimeler: İhracat Kredi Sigortaları,Mal Mukabili Ödeme

Türkiye’nin ödemeşekillerine göre ihracat verileri incelendiğinde, mal mukabili karşılığındagerçekleştirilen ihracatın toplam ihracat gelirlerinin yarısından fazlasını oluşturduğugörülmüştür. Mal mukabili karşılığında ödeme ihracatçılar açısından rekabetavantajı sağlasa da vadeli alacakların zamanı geldiğinde tahsiledilip/edilemeyeceği belirsizdir. Alacakların zamanında tahsil edilememesiihracatçıların likidite sıkıntısı ile karşı karşıya gelmesine yol açacak olup,ticari ve politik riskleri ortadan kaldıran ve/veya azaltan enstrümanlaraihtiyaç duyulmaktadır. Bu enstrümanların başında ülkemizde gelişmiş ülkelerekıyasla geç uygulanmaya başlanan ve özellikle kurumsal şirket yöneticilerininson dönemlerde önem vermeye başladıkları ihracat kredi sigortası uygulamalarıgelmektedir. Bu çalışmada, mal mukabili karşılığı başka bir ifadeyle açık hesapşeklinde gerçekleştirilen ihracatın ne tür risklere maruz kaldığı,ihracatçıların bu türden riskleri nasıl asgari düzeye indirebilecekleri veihracat kredi sigortası uygulamalarının ihracatın gelişimine katkılarınınaçıklanması amaçlanmıştır. Bu kapsamda Türk Eximbank’ın ihracatçılar açısındanönemine değinilmiştir.

Türkiye’nin ödemeşekillerine göre ihracat verileri incelendiğinde, mal mukabili karşılığındagerçekleştirilen ihracatın toplam ihracat gelirlerinin yarısından fazlasını oluşturduğugörülmüştür. Mal mukabili karşılığında ödeme ihracatçılar açısından rekabetavantajı sağlasa da vadeli alacakların zamanı geldiğinde tahsiledilip/edilemeyeceği belirsizdir. Alacakların zamanında tahsil edilememesiihracatçıların likidite sıkıntısı ile karşı karşıya gelmesine yol açacak olup,ticari ve politik riskleri ortadan kaldıran ve/veya azaltan enstrümanlaraihtiyaç duyulmaktadır. Bu enstrümanların başında ülkemizde gelişmiş ülkelerekıyasla geç uygulanmaya başlanan ve özellikle kurumsal şirket yöneticilerininson dönemlerde önem vermeye başladıkları ihracat kredi sigortası uygulamalarıgelmektedir. Bu çalışmada, mal mukabili karşılığı başka bir ifadeyle açık hesapşeklinde gerçekleştirilen ihracatın ne tür risklere maruz kaldığı,ihracatçıların bu türden riskleri nasıl asgari düzeye indirebilecekleri veihracat kredi sigortası uygulamalarının ihracatın gelişimine katkılarınınaçıklanması amaçlanmıştır. Bu kapsamda Türk Eximbank’ın ihracatçılar açısındanönemine değinilmiştir.
MEKÂNSAL YAPI İKTİSADİ BÜYÜMEYİ ETKİLER Mİ : OECD ÜLKELERİ ÖRNEĞİ
MEKÂNSAL YAPI İKTİSADİ BÜYÜMEYİ ETKİLER Mİ : OECD ÜLKELERİ ÖRNEĞİ
Yazar: Güriş, Selahattin; Çağlayan, Tuğçe
Dergi: Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Vol. 10 No. 19, 2018
Anahtar kelimeler: İktisadi Büyüme,Mekânsal Etki,Mekânsal Panel Veri Analizi

Ülkenin zenginlik göstergesi olarak kabul edilenbüyüme oranının uluslar ve zamanlar boyunca farklılaşması, iktisatçılardantarafından uzun yıllardan beri tartışılmaktadır. Bu kapsamda uluslar vezamanlar boyunca görülen farklılaşmanın nedenleri sorgulanmış, pek çokaraştırmacı tarafından etkisi olabilecek belirleyiciler ile açıklanmıştır. Örneğin gelenekselbüyüme modelleri, büyüme oranlarının ülkeden ülkeye farklılaşmasını her ülkeninsahip olduğu sermaye birikiminin aynı olmaması ile açıklamaktadır. Yeni büyümeteorileri ise iktisadi büyümenin belirleyici unsurlarını genişletmiştir. Özellikle son otuzyıllık dönemde coğrafi konumun ekonomide kapladığı yer giderek artmaktadır. Dünyadagelirin coğrafi dağılımı incelendiğinde bazı ülkelerin büyüme mucizeleri, bazıülkelerin ise büyüme felaketleri olarak nitelendirilmesi mekânsal etkilerinönemini de ortaya koymaktadır. Bu çalışmada, teorik yaklaşımlar ve ampirikçalışmaların incelenmesi sonucunda verisi bulunabilen iktisadi büyümeyietkileyen değişkenler ile büyüme modeli tahmin edilmiştir. Daha sonra 2000-2014yılları arasında 14 OECD ülkesi için iktisadi büyüme farklılıklarınınaçıklanmasında mekânsal etkilerin varlığı sınanmıştır.

Ülkenin zenginlik göstergesi olarak kabul edilenbüyüme oranının uluslar ve zamanlar boyunca farklılaşması, iktisatçılardantarafından uzun yıllardan beri tartışılmaktadır. Bu kapsamda uluslar vezamanlar boyunca görülen farklılaşmanın nedenleri sorgulanmış, pek çokaraştırmacı tarafından etkisi olabilecek belirleyiciler ile açıklanmıştır. Örneğin gelenekselbüyüme modelleri, büyüme oranlarının ülkeden ülkeye farklılaşmasını her ülkeninsahip olduğu sermaye birikiminin aynı olmaması ile açıklamaktadır. Yeni büyümeteorileri ise iktisadi büyümenin belirleyici unsurlarını genişletmiştir. Özellikle son otuzyıllık dönemde coğrafi konumun ekonomide kapladığı yer giderek artmaktadır. Dünyadagelirin coğrafi dağılımı incelendiğinde bazı ülkelerin büyüme mucizeleri, bazıülkelerin ise büyüme felaketleri olarak nitelendirilmesi mekânsal etkilerinönemini de ortaya koymaktadır. Bu çalışmada, teorik yaklaşımlar ve ampirikçalışmaların incelenmesi sonucunda verisi bulunabilen iktisadi büyümeyietkileyen değişkenler ile büyüme modeli tahmin edilmiştir. Daha sonra 2000-2014yılları arasında 14 OECD ülkesi için iktisadi büyüme farklılıklarınınaçıklanmasında mekânsal etkilerin varlığı sınanmıştır.
MEVDUAT BANKALARINDA MÜLKİYET ESASINA GÖRE KARLILIK ANALİZİ: 2006-2016 ARASI DÖNEMDE TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ
MEVDUAT BANKALARINDA MÜLKİYET ESASINA GÖRE KARLILIK ANALİZİ: 2006-2016 ARASI DÖNEMDE TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÖRNEĞİ
Yazar: Taş, Taner; Duramaz, Selim
Dergi: Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Vol. 10 No. 19, 2018
Anahtar kelimeler: Karlılık Analizi,Panel Veri Analizi,Türk Bankacılık Sektörü

Çalışmada Türk bankacılık sektöründefaaliyet gösteren milli ve yabancı sermayeli bankaların karlılığınınbelirleyicileri bankaya özgü değişkenler ve makroekonomik değişkenler ışığında incelenmiştir.Bu amaçla sermaye gruplarına göre bankaların karlılığını belirleyen unsurlar2006-2016 arası dönemde panel veri analiziyle test edilmiştir. Analizsonuçları, bankaların karlılığının makro ekonomik değişkenlerden çok bankalaraözgü değişkenler tarafından belirlendiğini göstermiştir. Karlılığınbelirleyicilerine milli ve yabancı banka ayrımında bakıldığında ise, özkaynaklarıntoplam aktiflere oranının ve toplam kredi ve alacakların toplam aktiflereoranının yabancı sermayeli bankaların karlılığı üzerindeki önemli etkisi gözeçarparken, milli sermayeli bankaların karlılığının en önemli belirleyicisininise takipteki kredilerin toplam kredi ve alacaklara oranı olduğu sonucunaulaşılmıştır. Son olarak, analizde kullanılan makroekonomik değişkenlerdenbüyüme oranının yalnızca yabancı sermayeli bankaların karlılığı üzerinde biretkisinin olduğu gözlenirken, enflasyon oranının da milli sermayeli bankalarıetkilediği bilgisine ulaşılmıştır.

Çalışmada Türk bankacılık sektöründefaaliyet gösteren milli ve yabancı sermayeli bankaların karlılığınınbelirleyicileri bankaya özgü değişkenler ve makroekonomik değişkenler ışığında incelenmiştir.Bu amaçla sermaye gruplarına göre bankaların karlılığını belirleyen unsurlar2006-2016 arası dönemde panel veri analiziyle test edilmiştir. Analizsonuçları, bankaların karlılığının makro ekonomik değişkenlerden çok bankalaraözgü değişkenler tarafından belirlendiğini göstermiştir. Karlılığınbelirleyicilerine milli ve yabancı banka ayrımında bakıldığında ise, özkaynaklarıntoplam aktiflere oranının ve toplam kredi ve alacakların toplam aktiflereoranının yabancı sermayeli bankaların karlılığı üzerindeki önemli etkisi gözeçarparken, milli sermayeli bankaların karlılığının en önemli belirleyicisininise takipteki kredilerin toplam kredi ve alacaklara oranı olduğu sonucunaulaşılmıştır. Son olarak, analizde kullanılan makroekonomik değişkenlerdenbüyüme oranının yalnızca yabancı sermayeli bankaların karlılığı üzerinde biretkisinin olduğu gözlenirken, enflasyon oranının da milli sermayeli bankalarıetkilediği bilgisine ulaşılmıştır.
FİNANSAL OKURYAZARLIK: İZMİR’DE ORTA ÖĞRETİM ÖĞRENCİLERİ ARASINDA YAPILAN BİR ÇALIŞMA
FİNANSAL OKURYAZARLIK: İZMİR’DE ORTA ÖĞRETİM ÖĞRENCİLERİ ARASINDA YAPILAN BİR ÇALIŞMA
Yazar: Yüceyılmaz, Hasan Ferit; Özgürel, Banu
Dergi: Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Vol. 10 No. 19, 2018
Anahtar kelimeler: Finansal okuryazarlık,finansal erişim,finansal tutum ve davranış

İzmir il merkezi ve çevresinde bulunan ve İl Milli EğitimMüdürlüğüne kayıtlı 294 adet orta öğretim ve dengi okul arasından TabakalıBasit Rastgele Örneklem Yöntemine göre belirlenmiş 30 adet okul ve bu okullardaöğrenim gören 5217 öğrencinin katılımı ile gerçekleşmiştir. Öğrencilere 27 soruluk bir anketuygulanmıştır. Ankette bazı sorularda 5’li ve 3’lü Likert ölçeği kullanılırkenbazılarında ise uluslararası çalışmalar incelenerek hazırlanan finanssorularını doğru cevaplamaları beklenmiştir. Elde edilen veriler IBM SPSSStatistics 22’de analiz edilerek öğrencilerin finansal okuryazarlık seviyesi ile finansal tutum vedavranışlarının tespit edilmesi amaçlanmıştır. Yapılan çalışmada; anne ve babanın eğitim düzeyi ileöğrencilerin finansal okuryazarlık düzeyleri arasında pozitif anlamda birilişki olduğu, anne ve babanın eğitim düzeyi yükseldikçe öğrencinin finansalokuryazarlık düzeyinin arttığı, düşük gelir seviyesinde tasarruf bilincininyükseldiği, öğrencilerin ödeme çeşitleri arasında önceliklendirmeyi büyükölçüde doğru yapabildikleri sonucuna varılmıştır. Bunun yanında 9. ve 12. sınıföğrenciler arasında finansal okuryazarlık açısından anlamlı farklılığın olduğu vefinansal okuryazarlık oranı ortalamasının %64 olduğu gibi sonuçlar elde edilmiştir.

İzmir il merkezi ve çevresinde bulunan ve İl Milli EğitimMüdürlüğüne kayıtlı 294 adet orta öğretim ve dengi okul arasından TabakalıBasit Rastgele Örneklem Yöntemine göre belirlenmiş 30 adet okul ve bu okullardaöğrenim gören 5217 öğrencinin katılımı ile gerçekleşmiştir. Öğrencilere 27 soruluk bir anketuygulanmıştır. Ankette bazı sorularda 5’li ve 3’lü Likert ölçeği kullanılırkenbazılarında ise uluslararası çalışmalar incelenerek hazırlanan finanssorularını doğru cevaplamaları beklenmiştir. Elde edilen veriler IBM SPSSStatistics 22’de analiz edilerek öğrencilerin finansal okuryazarlık seviyesi ile finansal tutum vedavranışlarının tespit edilmesi amaçlanmıştır. Yapılan çalışmada; anne ve babanın eğitim düzeyi ileöğrencilerin finansal okuryazarlık düzeyleri arasında pozitif anlamda birilişki olduğu, anne ve babanın eğitim düzeyi yükseldikçe öğrencinin finansalokuryazarlık düzeyinin arttığı, düşük gelir seviyesinde tasarruf bilincininyükseldiği, öğrencilerin ödeme çeşitleri arasında önceliklendirmeyi büyükölçüde doğru yapabildikleri sonucuna varılmıştır. Bunun yanında 9. ve 12. sınıföğrenciler arasında finansal okuryazarlık açısından anlamlı farklılığın olduğu vefinansal okuryazarlık oranı ortalamasının %64 olduğu gibi sonuçlar elde edilmiştir.
TCMB FAİZ KARARLARININ DÖVİZ KURU VOLATİLİTESİNE ETKİSİ
TCMB FAİZ KARARLARININ DÖVİZ KURU VOLATİLİTESİNE ETKİSİ
Yazar: Akardeniz, Erhan; Engin, Cem
Dergi: Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Vol. 11 No. 20, 2018
Anahtar kelimeler: Para Politikası,TCMB Faiz Kararları,Volatilite,Garch,Egarch,Figarch,ICSS,Varyans Kırılması,Var,Vecm,Granger Nedensellik

Son dönemlerdeki hızla artan küreselleşme ve ülkemizin 80’lerden sonra finansal serbestleşmeye yönelmesisonrasında; gerek küresel krizler, gerekse ülkemizin yaşamış olduğu krizler, Merkez Bankasının yeni araçlarkullanmasını gerekli kılmıştır. 2010 yılından itibaren konvansiyonel faiz uygulamalarından ziyade faiz koridoruuygulaması ile para politikasını yönetmeye çalışmaktadır. Bu çalışmada Merkez Bankası’nın almış olduğufaiz kararlarının kur oynaklığı ile olan ilişkisini belirlemeye yönelik 2002-2017 yıllarına ait aylık verilerle Garch,Egarch, Figarch ve Bekk-Garch oynaklık modellemesi yapılmıştır. Varyanstaki kırılmalar ICSS algoritması ilebelirlenerek veri seti 4 döneme ayrılmıştır. Oynaklık modellemelerinde; faizlerdeki değişimin kur oynaklığı üzerindekietkisi tüm dönemlerde aynı olmadığı, bazı dönemler; oynaklığı negatif etkilerken bazı dönemlerde pozitifetkilediği sonucuna ulaşılmıştır. Bunun yanında faiz oranlarındaki değişim ile kurlardaki değişim arasındakiilişkinin ve etkinin yönünü belirlemek için Var analizi,Vecm ve Granger nedensellik analizi yapılmıştır.Bu çalışmadakurlardaki değişimin faiz oranlarındaki değişimin nedeni olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

Son dönemlerdeki hızla artan küreselleşme ve ülkemizin 80’lerden sonra finansal serbestleşmeye yönelmesisonrasında; gerek küresel krizler, gerekse ülkemizin yaşamış olduğu krizler, Merkez Bankasının yeni araçlarkullanmasını gerekli kılmıştır. 2010 yılından itibaren konvansiyonel faiz uygulamalarından ziyade faiz koridoruuygulaması ile para politikasını yönetmeye çalışmaktadır. Bu çalışmada Merkez Bankası’nın almış olduğufaiz kararlarının kur oynaklığı ile olan ilişkisini belirlemeye yönelik 2002-2017 yıllarına ait aylık verilerle Garch,Egarch, Figarch ve Bekk-Garch oynaklık modellemesi yapılmıştır. Varyanstaki kırılmalar ICSS algoritması ilebelirlenerek veri seti 4 döneme ayrılmıştır. Oynaklık modellemelerinde; faizlerdeki değişimin kur oynaklığı üzerindekietkisi tüm dönemlerde aynı olmadığı, bazı dönemler; oynaklığı negatif etkilerken bazı dönemlerde pozitifetkilediği sonucuna ulaşılmıştır. Bunun yanında faiz oranlarındaki değişim ile kurlardaki değişim arasındakiilişkinin ve etkinin yönünü belirlemek için Var analizi,Vecm ve Granger nedensellik analizi yapılmıştır.Bu çalışmadakurlardaki değişimin faiz oranlarındaki değişimin nedeni olduğu sonucuna ulaşılmıştır.