GRANGER-NEDENSELLİK SINAMALARINA YENİ YAKLAŞIMLAR
GRANGER-NEDENSELLİK SINAMALARINA YENİ YAKLAŞIMLAR
Yazar: Atukeren, Erdal
Dergi: Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Vol. 25 No. 0, 2012

Özet: Bu çalışmanın amacı Granger&rsquo;ın geliştirdiği nedenselliksınamalarına iki yeni yaklaşımı düşünsel ve teorik bazda incelemektir.Çalışma ilk olarak, uzun ve kısa dönemde Granger-nedensellik konusundakigörüşleri irdeler. Literatürde kısa ve uzun dönemde nedensellik konusunda birkavram birliği yoktur. Bir yaklaşım hata düzeltme modellerini, diğer biryaklaşım ise öngörü ufkunu esas alır. Çalışma ikinci olarak, Grangernedenselliksınamalarının varyans-bazlı (causality-in-variance) varyantını vebu konudaki gelişmeleri inceler. Granger-nedensellik sınamaları gelenekselolarak ortalama-bazlı yapılmaktadır (causality-in-mean). Ancak, özellikleyüksek frekanslı verilerde volatilite etkileşimlerinin analizi varyans bazındada nedenselliğin sınanmasını gerektirir. Çalışma Granger-nedenselliksınamalarına yeni yaklaşımların genel bir değerlendirmesi ve bilim felsefesiaçısından düşündürdükleri ile son bulur.Anahtar Kelimeler: Granger-nedensellik, Zaman serileri,Genelleştitirilmiş otoregressif şartlı değişen varyans modelleri (GARCH),Bilim felsefesiAbstract: This study analyses two new approaches to Grangercausalityon conceptual grounds. First, the views on the short-run and thelong-run causality, on which there is no unity on the definition in theliterature, are investigated. One approach is based on error correction modelswhile another approach takes the prediction horizon as the basis. Secondly, wesurvey the literature on the notion of causality-in-variance. Granger-causalitytests are traditionally conducted in means. However, causality-in-variancebecomes especially relevant in high frequency data. We conclude with anevaluation of these approaches to Granger-causality and their link to thenotion of causality in philosophy of science.Keywords: Granger-causality, Time series, GARCH, Philosophy of science

Özet: Bu çalışmanın amacı Granger&rsquo;ın geliştirdiği nedenselliksınamalarına iki yeni yaklaşımı düşünsel ve teorik bazda incelemektir.Çalışma ilk olarak, uzun ve kısa dönemde Granger-nedensellik konusundakigörüşleri irdeler. Literatürde kısa ve uzun dönemde nedensellik konusunda birkavram birliği yoktur. Bir yaklaşım hata düzeltme modellerini, diğer biryaklaşım ise öngörü ufkunu esas alır. Çalışma ikinci olarak, Grangernedenselliksınamalarının varyans-bazlı (causality-in-variance) varyantını vebu konudaki gelişmeleri inceler. Granger-nedensellik sınamaları gelenekselolarak ortalama-bazlı yapılmaktadır (causality-in-mean). Ancak, özellikleyüksek frekanslı verilerde volatilite etkileşimlerinin analizi varyans bazındada nedenselliğin sınanmasını gerektirir. Çalışma Granger-nedenselliksınamalarına yeni yaklaşımların genel bir değerlendirmesi ve bilim felsefesiaçısından düşündürdükleri ile son bulur.Anahtar Kelimeler: Granger-nedensellik, Zaman serileri,Genelleştitirilmiş otoregressif şartlı değişen varyans modelleri (GARCH),Bilim felsefesiAbstract: This study analyses two new approaches to Grangercausalityon conceptual grounds. First, the views on the short-run and thelong-run causality, on which there is no unity on the definition in theliterature, are investigated. One approach is based on error correction modelswhile another approach takes the prediction horizon as the basis. Secondly, wesurvey the literature on the notion of causality-in-variance. Granger-causalitytests are traditionally conducted in means. However, causality-in-variancebecomes especially relevant in high frequency data. We conclude with anevaluation of these approaches to Granger-causality and their link to thenotion of causality in philosophy of science.Keywords: Granger-causality, Time series, GARCH, Philosophy of science