Kredi Portföy Yoğunlaşma Düzeyinin Finansal İstikrar ve Performans Üzerine Etkisi: İkili Bankacılık Sisteminde Karşılaştırmalı Bir Analiz
The Effect of Loan Portfolio Concentration Level on Financial Stability and Performance: A Comparatıve Analysis in Dual Banking System
Yazar: Ece, Oğuzhan; Çadırcı, Bülent Diclehan
Dergi: İktisat Politikası Araştırmaları Dergisi, Vol. 9 No. 2, 2022
Anahtar kelimeler: Economics ; Ekonomi ; Kredi riski,Kredi portföy yoğunlaşma düzeyi,Finansal performans,Finansal istikrar,ARDL sınır testi ; Credit Risk,Loan Portfolio Concentratıon Level,Financial Performance,Financial Stabilitiy,ARDL Boundary Test

Çalışmada kredi portföy yoğunlaşmasının hem konvansiyonel hem deİslami bankacılık sisteminde finansal istikrar ve performans üzerindekietkisi araştırılmıştır. 2005–Ocak ile 2021-Aralık döneminin incelendiğiçalışmada, kredi portföy yoğunlaşmasının ikili bankacılık sistemi içindefinansal istikrar ve performans üzerindeki uzun ve kısa vadeli etkileri eşbütünleşme testleri aracılığı ile analiz edilmiştir. Konvansiyonel bankacılıksistemi için gecikmesi dağıtılmış otoregresif sınır testi (ARDL), İslamibankacılık sistemi için tamamen geliştirilmiş en küçük kareler (FMOLS),dinamik en küçük kareler DOLS ve kanonik eşbütünleşme regresyonu(CCR) yöntemlerinin kullanıldığı çalışmanın ampirik sonuçlarına görekredi portföy çeşitlendirilmesinin konvansiyonel bankacılık sistemindeuzun vadede iflas riskini azalttığı, kısa vadede hem pozitif hem de negatifgecikmeli etkilere sahip olduğu gözlemlenmiştir. İslami bankacılıksisteminde ise uzun dönemde bu çeşitlendirmenin finansal istikrar ilebir ilişkisine rastlanılmazken kısa vadede iflas riskini artırdığı sonucunaulaşılmıştır. Bankacılık performansı açısından değerlendirildiğinde krediportföy çeşitlendirilmesinin uzun ya da kısa vadede ciddi bir etkiye sebepolmadığı ve ikili bankacılık sistemi içerisinde farklılaşmaya yol açmadığıgörülmektedir.

In this study, the effect of loan portfolio concentration on financial stabilityand performance was investigated in both conventional and Islamicbanking systems. In the study examining the period of 2005-Januaryand 2021-December, the long and short-term effects of credit portfolioconcentration on financial stability and performance in the bilateralbanking system were analyzed by cointegration tests. According to the empirical results, in which ARDL method for the conventional banking system and fully modified ordinary least squares(FMOLS), dynamic ordinary least squares (DOLS) and canonical cointegrating regression (CCR) methods for the Islamicbanking system were used, it has been found that the diversification of the loan portfolio reduces the bankruptcy risk inthe conventional banking system in the long run and it has both positive and negative lagged effects in the short run. Inthe Islamic banking system, while there is no relationship between this diversification and financial stability in the longrun, it has been concluded that it increases the risk of bankruptcy in the short run. When evaluated in terms of bankingperformance, it is seen that loan portfolio diversification does not cause a serious effect in the long or short term anddoes not cause differentiation within the bilateral banking system.Keywords: Credit risk, Loan portfolio concentration level, Financial performance, Financial stability, ARDL boundary test