hakansabunis/tr-academic-research-agent-index huggingface dataset:
YÜKSEK ENFLASYON ENFLASYON BELİRSİZLİĞİNİ ARTIRIYOR MU?
YÜKSEK ENFLASYON ENFLASYON BELİRSİZLİĞİNİ ARTIRIYOR MU?
Yazar: Oltulular, Arş. Gör. Sabiha; Terzi, Prof. Dr. Harun
Dergi: Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, Vol. 0 No. 3, 2011
Anahtar kelimeler: Enflasyon, enflasyon belirsizliği, EGARCH, birim kök, nedensellik, Granger, VAR

Bu çalışmada, Türkiye ekonomisinin 1987:01-2005:06 döneminde enflasyon ve enflasyon belirsizliği arasındaki ilişki incelenmiştir. Enflasyon belirsizliğinin ölçülmesinde EGARCH yöntemi kullanılmıştır. Hsiao ve Granger nedensellik testlerine göre çift yönlü nedensellik ilişkisi olmasına rağmen, Granger nedensellik testine göre enflasyon belirsizliğinden enflasyona doğru olan nedenselliğin işareti istatistiksel olarak anlamlı olmadığı görülmektedir. VAR analizi sonuçlarına göre de tek yönlü bir nedensellik ilişkisi mevcut ve bu ilişkinin yönü de enflasyondan enflasyon belirsizliğine doğrudur. Kısaca enflasyonun enflasyon belirsizliği üzerinde güçlü bir etkiye sahip olduğu görülmektedir. Granger nedensellik testi ve VAR analizine dayanarak elde edilen sonuçlar, incelenilen bu dönemde, Friedman-Ball hipotezini desteklemektedir

Bu çalışmada, Türkiye ekonomisinin 1987:01-2005:06 döneminde enflasyon ve enflasyon belirsizliği arasındaki ilişki incelenmiştir. Enflasyon belirsizliğinin ölçülmesinde EGARCH yöntemi kullanılmıştır. Hsiao ve Granger nedensellik testlerine göre çift yönlü nedensellik ilişkisi olmasına rağmen, Granger nedensellik testine göre enflasyon belirsizliğinden enflasyona doğru olan nedenselliğin işareti istatistiksel olarak anlamlı olmadığı görülmektedir. VAR analizi sonuçlarına göre de tek yönlü bir nedensellik ilişkisi mevcut ve bu ilişkinin yönü de enflasyondan enflasyon belirsizliğine doğrudur. Kısaca enflasyonun enflasyon belirsizliği üzerinde güçlü bir etkiye sahip olduğu görülmektedir. Granger nedensellik testi ve VAR analizine dayanarak elde edilen sonuçlar, incelenilen bu dönemde, Friedman-Ball hipotezini desteklemektedir
İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASI 100 ENDEKSİNİN DOĞRUSALLIK TESTİ
İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASI 100 ENDEKSİNİN DOĞRUSALLIK TESTİ
Yazar: Çinko, Murat
Dergi: Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, Vol. 0 No. 3, 2011
Anahtar kelimeler: BDS testi, Etkin Piyasa Hipotezi, Doğrusallık Testi

Bu çalışmanın amacı İMKB-100 endeksi getirisinin doğrusal bir yapıya sahip olup olmadığını göstermektir. Çalışmada doğrusallık testlerinden en fazla kullanılan BDS testinden faydalanılacaktır. Kullanılan veri seti Merkez Bankasından elde edilmiştir. Getiri serisi endeksin günlük kapanış değerlerinin logaritmik farkı alınarak hesaplanmıştır. Çalışmada kullanılan veri seti 02.01.1989 – 04.07.2006 yılları arasında olup 4352 gözlemden oluşmaktadır. Çalışmada veri seti dört şekilde değerlendirilmiştir: ilk değerlendirme veri setine günler kukla değişken olarak kullanıldıktan sonra ARMA süreci uygulanmıştır hata terimlerine BDS testi uygulanmıştır. İkinci veri seti ise getiri serisine ARMA süreci uygulanarak hata terimleri elde edildikten sonra BDS testi uygulanmıştır. Üçüncü veri setinde GARCH(1,1) süreci ve dördüncü veri setinde ise AR(1) – GARCH(1,1) ile standartlaştırılmış hata karelerinin logaritmalarına BDS testi uygulanmıştır. Birinci, ikinci ve dördüncü veri setinde BDS testi sonuçlarına göre getirilerin doğrusal olmayan bir yapıya sahip olduğu bulunmuştur. Üçüncü veri seti incelendiğinde ise BDS testi bazı boyutlarda hata terimlerinin bağımsız benzer dağılıma sahip olduğunu göstermiştir.

Bu çalışmanın amacı İMKB-100 endeksi getirisinin doğrusal bir yapıya sahip olup olmadığını göstermektir. Çalışmada doğrusallık testlerinden en fazla kullanılan BDS testinden faydalanılacaktır. Kullanılan veri seti Merkez Bankasından elde edilmiştir. Getiri serisi endeksin günlük kapanış değerlerinin logaritmik farkı alınarak hesaplanmıştır. Çalışmada kullanılan veri seti 02.01.1989 – 04.07.2006 yılları arasında olup 4352 gözlemden oluşmaktadır. Çalışmada veri seti dört şekilde değerlendirilmiştir: ilk değerlendirme veri setine günler kukla değişken olarak kullanıldıktan sonra ARMA süreci uygulanmıştır hata terimlerine BDS testi uygulanmıştır. İkinci veri seti ise getiri serisine ARMA süreci uygulanarak hata terimleri elde edildikten sonra BDS testi uygulanmıştır. Üçüncü veri setinde GARCH(1,1) süreci ve dördüncü veri setinde ise AR(1) – GARCH(1,1) ile standartlaştırılmış hata karelerinin logaritmalarına BDS testi uygulanmıştır. Birinci, ikinci ve dördüncü veri setinde BDS testi sonuçlarına göre getirilerin doğrusal olmayan bir yapıya sahip olduğu bulunmuştur. Üçüncü veri seti incelendiğinde ise BDS testi bazı boyutlarda hata terimlerinin bağımsız benzer dağılıma sahip olduğunu göstermiştir.
ELEKTRONİK OY VERME SİSTEMLERİNDE GÜVENLİK: DENEYİMLER VE TÜRKİYE İÇİN ÖNERİLER
ELEKTRONİK OY VERME SİSTEMLERİNDE GÜVENLİK: DENEYİMLER VE TÜRKİYE İÇİN ÖNERİLER
Yazar: Akın, Yrd. Doç. Dr. Melda
Dergi: Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, Vol. 0 No. 3, 2011
Anahtar kelimeler: Elektronik oy verme sistemleri, güvenlik, oy pusulası, mükerrer oy, yaygın sahtekarlık, yerel sahtekarlık, NP-Tamamlık, Mercuri Yöntemi

Elektronik oy verme sistemleri teorik bir konu olmaktan çıkmış olup bazı ülkelerdeki seçim ve referandumlarda başarı ile kullanılmaya başlanmıştır. Bu tür sistemler kullanılarak kağıt oy pusulalarında görülen bazı sakıncalar kolaylıkla giderilebilir. Ancak bu sistemlerin de kendilerine özgü güvenlik sorunları vardır. Bu makalede önce adil bir seçim için oy verme sistemlerinin sağlaması gereken ölçütler bağlamında Hindistan, Brezilya ve Venezüella örneklerinin değerlendirmesi yapılmıştır. Daha sonra da ülkemizde bu tür sistemlerinin seçimlerde güvenle ve sorunsuz uygulanabilmesi için kullanılabilecek elektronik oy verme aygıtları ve oy verme süreci ile ilgili bazı öneriler sunulmuştur.

Elektronik oy verme sistemleri teorik bir konu olmaktan çıkmış olup bazı ülkelerdeki seçim ve referandumlarda başarı ile kullanılmaya başlanmıştır. Bu tür sistemler kullanılarak kağıt oy pusulalarında görülen bazı sakıncalar kolaylıkla giderilebilir. Ancak bu sistemlerin de kendilerine özgü güvenlik sorunları vardır. Bu makalede önce adil bir seçim için oy verme sistemlerinin sağlaması gereken ölçütler bağlamında Hindistan, Brezilya ve Venezüella örneklerinin değerlendirmesi yapılmıştır. Daha sonra da ülkemizde bu tür sistemlerinin seçimlerde güvenle ve sorunsuz uygulanabilmesi için kullanılabilecek elektronik oy verme aygıtları ve oy verme süreci ile ilgili bazı öneriler sunulmuştur.
TÜRKİYE’DE İSTİKRARSIZ BÜYÜMENİN VAR MODELLERİ İLE ANALİZİ (1991.1-2004.3)
TÜRKİYE’DE İSTİKRARSIZ BÜYÜMENİN VAR MODELLERİ İLE ANALİZİ (1991.1-2004.3)
Yazar: Tarı, Prof. Dr. Recep; Bozkurt, Yrd. Doç. Dr. Hilal
Dergi: Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, Vol. 0 No. 4, 2011
Anahtar kelimeler: İstikrarsız büyüme, durağanlık, Vektör Otoregresif (VAR) modeli,etkitepki, varyans ayrıştırması, Granger nedensellik testi,CUSUM Testi, faiz oranı

Türkiye ekonomisinde 1980’lerden itibaren gözlenen ve 1990’lardan itibaren yoğunlaşan bir istikrarsız büyüme olgusu yaşanmaktadır. Bu çalışmanın amacı, istikrarsız büyümenin kaynaklarının araştırılmasıdır. 1991.1-2004.3 dönemine ilişkin olarak üçer aylık değerleri ile ele alınan değişkenler, durağanlık araştırması neticesinde aynı mertebeden durağan olarak gözlenmemiş, bu nedenle değişkenler VAR modeli ile incelenmişlerdir. Modelin tahmininden elde edilen etki-tepki ve varyans ayrımlaştırması sonuçları, büyümedeki istikrarsızlık kaynağı kamu kesimi borçlanma gereği (psbr), cari açık ve faiz haddi olduğu yönündedir. En etkili olan değişkenin ise faiz oranı olduğu söylenebilir.

Türkiye ekonomisinde 1980’lerden itibaren gözlenen ve 1990’lardan itibaren yoğunlaşan bir istikrarsız büyüme olgusu yaşanmaktadır. Bu çalışmanın amacı, istikrarsız büyümenin kaynaklarının araştırılmasıdır. 1991.1-2004.3 dönemine ilişkin olarak üçer aylık değerleri ile ele alınan değişkenler, durağanlık araştırması neticesinde aynı mertebeden durağan olarak gözlenmemiş, bu nedenle değişkenler VAR modeli ile incelenmişlerdir. Modelin tahmininden elde edilen etki-tepki ve varyans ayrımlaştırması sonuçları, büyümedeki istikrarsızlık kaynağı kamu kesimi borçlanma gereği (psbr), cari açık ve faiz haddi olduğu yönündedir. En etkili olan değişkenin ise faiz oranı olduğu söylenebilir.
FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİ: TÜRKİYE EKONOMİSİ ÜZERİNE EKONOMETRİK BİR UYGULAMA
FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİ: TÜRKİYE EKONOMİSİ ÜZERİNE EKONOMETRİK BİR UYGULAMA
Yazar: Aslan, Arş. Gör. Özgür; Küçükaksoy, Yrd. Doç. Dr. İsmail
Dergi: Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, Vol. 0 No. 4, 2011
Anahtar kelimeler: Finansal Gelişme, Finansal Baskılama, Ekonomik Büyüme, Zaman Serileri, Birim Kök, Granger Nedensellik Testi, Türkiye Ekonomisi

Finansal gelişme ekonomik büyüme ilişkisinde, arz öncüllü ve talep takipli hipotezler büyük önem taşımaktadır. Arz öncüllü hipoteze göre, finansal gelişme ekonomik büyümeyi arttırmaktayken, talep takipli hipoteze göre ise ilişkinin yönü ekonomik büyümeden finansal gelişmeye doğrudur. Bu çalışmada, Türkiye’de finansal gelişme ekonomik büyüme ilişkisinin nedensellik boyutu, 1970-2004 dönemi yıllık verileri kullanılarak incelenmeye çalışılmaktadır. Yapılan Granger nedensellik testleri, finans büyüme ilişkisinde, ilişkinin yönünün finansal gelişmeden ekonomik büyümeye doğru olduğunu göstermekte ve arz öncüllü hipotezi destekleyici kanıtlar sunmaktadır.

Finansal gelişme ekonomik büyüme ilişkisinde, arz öncüllü ve talep takipli hipotezler büyük önem taşımaktadır. Arz öncüllü hipoteze göre, finansal gelişme ekonomik büyümeyi arttırmaktayken, talep takipli hipoteze göre ise ilişkinin yönü ekonomik büyümeden finansal gelişmeye doğrudur. Bu çalışmada, Türkiye’de finansal gelişme ekonomik büyüme ilişkisinin nedensellik boyutu, 1970-2004 dönemi yıllık verileri kullanılarak incelenmeye çalışılmaktadır. Yapılan Granger nedensellik testleri, finans büyüme ilişkisinde, ilişkinin yönünün finansal gelişmeden ekonomik büyümeye doğru olduğunu göstermekte ve arz öncüllü hipotezi destekleyici kanıtlar sunmaktadır.
PERFORMANS ÖLÇÜMÜ, YÖNETİMİ VE İSTATİSTİKSEL ANALİZİ
PERFORMANS ÖLÇÜMÜ, YÖNETİMİ VE İSTATİSTİKSEL ANALİZİ
Yazar: Işığıçok, Prof. Dr. Erkan
Dergi: Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, Vol. 0 No. 7, 2011
Anahtar kelimeler: Performans ölçümü, performans değerlendirme, performans yönetimi, performans puanı, bağıl değerlendirme yaklaşımı

Bu çalışmada, öncelikle performans ölçümü ve performans yönetiminin teorik yapısı irdelenmiş, daha sonra ham performans puanlarının hesaplanması, ham performans puanlarının oluşumunu etkileyen faktörler, bağıl performans değerlendirme ve ham performansların bağıl değerlendirme ile performans notuna dönüştürme süreci anlatılmıştır. Son olarak, TOFAŞ’ta CEO’ya bağlı 3 bölümde çalışan 178 beyaz yakalının performans puanlarının istatistiksel analizi yapılmış ve alternatif 4 bağıl değerlendirme yaklaşımı ile ham performans puanları performans notlarına dönüştürülmüştür. Dört yaklaşımda da dönüştürülmüş veya düzeltilmiş ham performans puanları, küçükten büyüğe doğru sıralanarak değerlendirmeye alınanların %2’sine E, %10’una D, %65’ine C, %20’sine B ve %3’üne ise A notu verilmiştir.

Bu çalışmada, öncelikle performans ölçümü ve performans yönetiminin teorik yapısı irdelenmiş, daha sonra ham performans puanlarının hesaplanması, ham performans puanlarının oluşumunu etkileyen faktörler, bağıl performans değerlendirme ve ham performansların bağıl değerlendirme ile performans notuna dönüştürme süreci anlatılmıştır. Son olarak, TOFAŞ’ta CEO’ya bağlı 3 bölümde çalışan 178 beyaz yakalının performans puanlarının istatistiksel analizi yapılmış ve alternatif 4 bağıl değerlendirme yaklaşımı ile ham performans puanları performans notlarına dönüştürülmüştür. Dört yaklaşımda da dönüştürülmüş veya düzeltilmiş ham performans puanları, küçükten büyüğe doğru sıralanarak değerlendirmeye alınanların %2’sine E, %10’una D, %65’ine C, %20’sine B ve %3’üne ise A notu verilmiştir.
KALKINMA GÖSTERGESİ OLARAK ORTALAMA YAŞAM BEKLENTİSİNE GÖRE TÜRKİYE’ NİN AB İÇİNDEKİ KONUMU: KRİTİKLER VE ÇOK DEĞİŞKENLİ İSTATİSTİK UYGULAMALARI
KALKINMA GÖSTERGESİ OLARAK ORTALAMA YAŞAM BEKLENTİSİNE GÖRE TÜRKİYE’ NİN AB İÇİNDEKİ KONUMU: KRİTİKLER VE ÇOK DEĞİŞKENLİ İSTATİSTİK UYGULAMALARI
Yazar: Çiftçi, Murat
Dergi: Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, Vol. 0 No. 7, 2011
Anahtar kelimeler: Demografi, sosyal politika, kalkınma iktisadı, beşeri kalkınma, çok değişkenli istatistik

Yaşam beklentisi, kalkınma göstergelerinden birisidir. Birleşmiş Milletler tarafından yayınlanan beşeri kalkınma raporlarında da kalkınma göstergesi olarak kullanılmaktadır. Ancak bu kullanım, yeterli değildir. Çünkü doğuşta yaşama beklentisi, gelecekteki durumu gösterebilir. Bu sebeple bu makalede, bütün istatistiksel uygulamalar, beş farklı yaş grubu için hesaplanan yaşam beklentilerine dayandırılmıştır. Yapılan faktör, kümeleme ve diskriminant analizleri neticesinde, Türkiye AB içinde ortalama yaşam beklentisi açısından en geri üçüncü ülke olduğu sonucuna varılmıştır.

Yaşam beklentisi, kalkınma göstergelerinden birisidir. Birleşmiş Milletler tarafından yayınlanan beşeri kalkınma raporlarında da kalkınma göstergesi olarak kullanılmaktadır. Ancak bu kullanım, yeterli değildir. Çünkü doğuşta yaşama beklentisi, gelecekteki durumu gösterebilir. Bu sebeple bu makalede, bütün istatistiksel uygulamalar, beş farklı yaş grubu için hesaplanan yaşam beklentilerine dayandırılmıştır. Yapılan faktör, kümeleme ve diskriminant analizleri neticesinde, Türkiye AB içinde ortalama yaşam beklentisi açısından en geri üçüncü ülke olduğu sonucuna varılmıştır.
BANKA KREDİLERİ VE ENFLASYON ARASINDAKİ İLİŞKİ: TÜRKİYE ÜZERİNE EKONOMETRİK BİR ANALİZ (1983-2007)
BANKA KREDİLERİ VE ENFLASYON ARASINDAKİ İLİŞKİ: TÜRKİYE ÜZERİNE EKONOMETRİK BİR ANALİZ (1983-2007)
Yazar: Arslan, İbrahim; Yapraklı, Sevda
Dergi: Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, Vol. 0 No. 7, 2011
Anahtar kelimeler: Banka Kredileri, Enflasyon, Türkiye Ekonomisi, Zaman Serileri, Birim Kök, Eş Bütünleşme, Zayıf Dışsallık, Granger Nedenselliği, VEC Modeli

Bu çalışmada, iktisat literatürünün önemli tartışma konularından birini oluşturan banka kredileri ile enflasyon arasındaki ilişki, Türkiye açısından belirlenmeye çalışılmaktadır. 1983-2007 dönemini kapsayan bu çalışmada, toplam banka kredileri ve enflasyon (ÜFE) değişkenleri kullanılmıştır. Banka kredileri ile enflasyon arasındaki ilişkiler, Johansen eş-bütünleşme analizi ve hata düzeltme modeli kullanılarak ekonometrik açıdan analiz edilmektedir. Analiz sonuçlarına göre, uzun dönemde enflasyon banka kredilerini negatif etkilerken, banka kredileri enflasyonu pozitif etkilemektedir. Ayrıca hata düzeltme-geliştirilmiş Granger nedensellik testleri, banka kredileri ile enflasyon arasında karşılıklı nedensellik ilişkisi olduğunu göstermektedir.

Bu çalışmada, iktisat literatürünün önemli tartışma konularından birini oluşturan banka kredileri ile enflasyon arasındaki ilişki, Türkiye açısından belirlenmeye çalışılmaktadır. 1983-2007 dönemini kapsayan bu çalışmada, toplam banka kredileri ve enflasyon (ÜFE) değişkenleri kullanılmıştır. Banka kredileri ile enflasyon arasındaki ilişkiler, Johansen eş-bütünleşme analizi ve hata düzeltme modeli kullanılarak ekonometrik açıdan analiz edilmektedir. Analiz sonuçlarına göre, uzun dönemde enflasyon banka kredilerini negatif etkilerken, banka kredileri enflasyonu pozitif etkilemektedir. Ayrıca hata düzeltme-geliştirilmiş Granger nedensellik testleri, banka kredileri ile enflasyon arasında karşılıklı nedensellik ilişkisi olduğunu göstermektedir.
TÜRKİYE EKONOMİSİNDE BÜTÇE AÇIĞININ SÜRDÜRÜLEBİLİRLİĞİNİN ANALİZİ
TÜRKİYE EKONOMİSİNDE BÜTÇE AÇIĞININ SÜRDÜRÜLEBİLİRLİĞİNİN ANALİZİ
Yazar: Göktaş, Yrd. Doç. Dr. Özlem
Dergi: Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, Vol. 0 No. 8, 2011
Anahtar kelimeler: Sürdürülebilirlik, Bütçe Açığı, Bai-Perron Çoklu Kırılma Testi, Ng-Perron Birim Kök Testi, Stock-Watson (DOLS), Shin Koentegrasyon Testi

Ekonomik olarak sürdürülebilirlik, bütçe politikalarının sürdürülebilirliğine bağlıdır. Bütçe politikalarının sürdürülebilirliği analiz edildiğinde, uygulanan maliye ve para politikalarında bir değişikliğin gerekli olup olmadığının tespiti mümkün olmaktadır. Bu çalışmada dönemler arası borçlanma kısıtı altında, Türkiye’de 1987:1–2007:3 dönemi için bütçe açıklarının sürdürülebilirliği araştırılmıştır. Ele alınan dönem içinde meydana gelen krizlerin ve alınan tedbirlerin yapısal değişikliğe neden olduğu tahmin edilmektedir. Bu nedenle önce Bai-Perron tarafından geliştirilen çoklu kırılma testleri kullanılarak, 2003:2 döneminde bir kırılma olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Kırılmaya bağlı olarak, bütçe açığının sürdürülebilir olup olmadığı tüm dönem ve iki alt dönem için ayrı ayrı incelenmiştir. Analizde Ng-Perron birim kök testleri ve Stock-Watson ve Shin (DOLS) koentegrasyon testi kullanılmıştır. Sonuç olarak incelenen dönemde bütçe politikalarının hem tüm dönem için hem de alt dönemler için zayıf sürdürülebilir olduğu tespit edilmiştir.

Ekonomik olarak sürdürülebilirlik, bütçe politikalarının sürdürülebilirliğine bağlıdır. Bütçe politikalarının sürdürülebilirliği analiz edildiğinde, uygulanan maliye ve para politikalarında bir değişikliğin gerekli olup olmadığının tespiti mümkün olmaktadır. Bu çalışmada dönemler arası borçlanma kısıtı altında, Türkiye’de 1987:1–2007:3 dönemi için bütçe açıklarının sürdürülebilirliği araştırılmıştır. Ele alınan dönem içinde meydana gelen krizlerin ve alınan tedbirlerin yapısal değişikliğe neden olduğu tahmin edilmektedir. Bu nedenle önce Bai-Perron tarafından geliştirilen çoklu kırılma testleri kullanılarak, 2003:2 döneminde bir kırılma olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Kırılmaya bağlı olarak, bütçe açığının sürdürülebilir olup olmadığı tüm dönem ve iki alt dönem için ayrı ayrı incelenmiştir. Analizde Ng-Perron birim kök testleri ve Stock-Watson ve Shin (DOLS) koentegrasyon testi kullanılmıştır. Sonuç olarak incelenen dönemde bütçe politikalarının hem tüm dönem için hem de alt dönemler için zayıf sürdürülebilir olduğu tespit edilmiştir.
DÖVİZ KURU GETİRİ VOLATİLİTESİNİN KOŞULLU DEĞİŞEN VARYANS MODELLERİ İLE ÖNGÖRÜSÜ
DÖVİZ KURU GETİRİ VOLATİLİTESİNİN KOŞULLU DEĞİŞEN VARYANS MODELLERİ İLE ÖNGÖRÜSÜ
Yazar: Çağlayan, Doç. Dr. Ebru; Dayıoğlu, Tuğba
Dergi: Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, Vol. 0 No. 9, 2011
Anahtar kelimeler: Döviz kuru volatilitesi, GARCH, Öngörü

Bu çalışma OECD ülkelerine ait döviz kuru getirilerinin volatilitesinin modellenmesinde ve öngörüsünde kullanılan simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyans modellerinin öngörü performanslarını karşılaştırmaktadır. Çalışmanın sonuçları çoğu ülke için asimetrik koşullu değişen varyans modellerinin simetrik koşullu değişen varyans modellerinden daha iyi olduğunu göstermektedir. Ayrıca döviz kuru getirilerinin dağılımlarının çoğunun aşırı basık ve kalın kuyruğa sahip olduğu bulunmuştur. Örnek dışı öngörü sonuçlarına göre döviz kuru getirileri artarken volatilitedeki artış ve azalışların ülkelere göre farklı olduğuna dair kanıtlar elde edilmiştir.

Bu çalışma OECD ülkelerine ait döviz kuru getirilerinin volatilitesinin modellenmesinde ve öngörüsünde kullanılan simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyans modellerinin öngörü performanslarını karşılaştırmaktadır. Çalışmanın sonuçları çoğu ülke için asimetrik koşullu değişen varyans modellerinin simetrik koşullu değişen varyans modellerinden daha iyi olduğunu göstermektedir. Ayrıca döviz kuru getirilerinin dağılımlarının çoğunun aşırı basık ve kalın kuyruğa sahip olduğu bulunmuştur. Örnek dışı öngörü sonuçlarına göre döviz kuru getirileri artarken volatilitedeki artış ve azalışların ülkelere göre farklı olduğuna dair kanıtlar elde edilmiştir.
AVRUPA PARASAL BİRLİĞİNDE KAMU BORÇ STOKU VE ENFLASYON İLİŞKİSİ: PANEL VERİ ANALİZİ
AVRUPA PARASAL BİRLİĞİNDE KAMU BORÇ STOKU VE ENFLASYON İLİŞKİSİ: PANEL VERİ ANALİZİ
Yazar: Berke, Araş. Gör. Burcu
Dergi: Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, Vol. 0 No. 9, 2011
Anahtar kelimeler: Avrupa Parasal Birlik, Fiyat Düzeyinin Mali Kuramı, Ricardocu ve Ricardocu Olmayan Mali Politikalar, Panel Veri Analizi

Fiyat seviyesinin belirlenmesinin geleneksel (monetarist) görüşü, parasal politikanın rolüne odaklanırken mali politikanın rolünü ihmal etmektedir. Geleneksel teoride, fiyat seviyesi para arzı ve talebiyle belirlenirken, 1990’lı yıllardan itibaren ortaya çıkan fiyat düzeyinin mali kuramı (FTPL) mali otoritenin, zamanlararası kamu bütçe kısıtının sağlanmasından bağımsız olarak mali değişkenlerini oluşturmasına izin verip mali politikaların fiyat seviyesini belirleyebildiğini vurgulamaktadır. Yeni teori, Avrupa Parasal Birliğine üye ülkelerde fiyat seviyesinin farklılaşmasını açıklayabilmektedir. Bu çalışmanın temel amacı, Avrupa Parasal Birliğine Eski ve Yeni Üye ülkeler ile Aday ülkelerde mali politikaların fiyat seviyesini etkileyip etkilemediğinin panel veri yöntemiyle analiz edilmesidir. Panel veri analizi, tüm ülke gruplarında Ricardocu veya parasal üstünlük rejiminin geçerli olduğunu veya bir diğer ifadeyle FTPL’nin geçerli olmadığını kanıtlamaktadır.

Fiyat seviyesinin belirlenmesinin geleneksel (monetarist) görüşü, parasal politikanın rolüne odaklanırken mali politikanın rolünü ihmal etmektedir. Geleneksel teoride, fiyat seviyesi para arzı ve talebiyle belirlenirken, 1990’lı yıllardan itibaren ortaya çıkan fiyat düzeyinin mali kuramı (FTPL) mali otoritenin, zamanlararası kamu bütçe kısıtının sağlanmasından bağımsız olarak mali değişkenlerini oluşturmasına izin verip mali politikaların fiyat seviyesini belirleyebildiğini vurgulamaktadır. Yeni teori, Avrupa Parasal Birliğine üye ülkelerde fiyat seviyesinin farklılaşmasını açıklayabilmektedir. Bu çalışmanın temel amacı, Avrupa Parasal Birliğine Eski ve Yeni Üye ülkeler ile Aday ülkelerde mali politikaların fiyat seviyesini etkileyip etkilemediğinin panel veri yöntemiyle analiz edilmesidir. Panel veri analizi, tüm ülke gruplarında Ricardocu veya parasal üstünlük rejiminin geçerli olduğunu veya bir diğer ifadeyle FTPL’nin geçerli olmadığını kanıtlamaktadır.
PARASAL BÜYÜME VE TÜKETİCİ ENFLASYONU DEĞİŞİM ORANI ARASINDAKİ NEDENSELLİK İLİŞKİSİ ÜZERİNE BİR DENEME: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
PARASAL BÜYÜME VE TÜKETİCİ ENFLASYONU DEĞİŞİM ORANI ARASINDAKİ NEDENSELLİK İLİŞKİSİ ÜZERİNE BİR DENEME: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
Yazar: Korap, Levent
Dergi: Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, Vol. 0 No. 9, 2011
Anahtar kelimeler: Enflasyon, Para Arzı, Nedensellik, Birim Kök, Durağanlık, Vektör Otoregresyon, Genelleştirilmiş Etki-Tepki Şokları, Türkiye Ekonomisi

Bu çalışmada Türkiye ekonomisinin yaşamış olduğu enflasyonist süreç ile başlıca bazı para arzı göstergeleri arasındaki nedensellik ilişkileri incelenmeye çalışılmış, ayrıca vektör otoregresif etki-tepki işlevi tahminleri ile bu ilişkilerin doğrultusunun belirlenilmesi amaçlanmıştır. Bulgularımız genel olarak enflasyonist ortamdaki değişimlerin parasal büyüklüklerdeki değişime göre dışsal bir yapıda, buna karşılık parasal büyüklüklerdeki değişimin enflasyonist değişimlere göre içsel bir yapıda olduğunu göstermiştir. Ayrıca etki-tepki işlevi tahmin bulguları bu sonuçları destekleyici nitelikte bulunmuştur. Sonuç olarak, para politikasının inceleme döneminde enflasyonist yapıya göre uyumlaştırıcı bir yapıda gerçekleştirildiği şeklinde bir yargıya ulaşılmıştır.

Bu çalışmada Türkiye ekonomisinin yaşamış olduğu enflasyonist süreç ile başlıca bazı para arzı göstergeleri arasındaki nedensellik ilişkileri incelenmeye çalışılmış, ayrıca vektör otoregresif etki-tepki işlevi tahminleri ile bu ilişkilerin doğrultusunun belirlenilmesi amaçlanmıştır. Bulgularımız genel olarak enflasyonist ortamdaki değişimlerin parasal büyüklüklerdeki değişime göre dışsal bir yapıda, buna karşılık parasal büyüklüklerdeki değişimin enflasyonist değişimlere göre içsel bir yapıda olduğunu göstermiştir. Ayrıca etki-tepki işlevi tahmin bulguları bu sonuçları destekleyici nitelikte bulunmuştur. Sonuç olarak, para politikasının inceleme döneminde enflasyonist yapıya göre uyumlaştırıcı bir yapıda gerçekleştirildiği şeklinde bir yargıya ulaşılmıştır.