Basel II düzenlemelerinin sermaye piyasalarına etkisi üzerine değerlendirmeler ve bir uygulama
Effects of Basel II capital accord on capital markets and an implementation
Yazar: YASEMİN TURAN
Danışman: PROF.DR. ERİŞAH ARICAN
Marmara Üniversitesi / Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü / Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
Derece: Yüksek Lisans, 2007
Konu: Bankacılık = Banking ; Ekonomi = Economics

Özet:
Globalleşme ve artan teknolojik gelişmeler ile birlikte özellikle uluslararası alandafaaliyet gösteren finansal kuruluşların rekabet eşitsizliklerini ortadan kaldırmak amacıylauluslararası düzenlemelere ihtiyaç duyulmuştur. Bu kapsamda, bankacılık sistemini tek birstandart ölçü ile denetleme anlayışının ilk adımı Basel Komitesi tarafından Temmuz 1988'teyayınlanan ?Basel Capital Accord? ile atılmıştır. Finansal piyasalarda meydana gelengelişmeler, Basel Uzlaşısı'nın bankacılık risklerini gerçekçi bir şekilde ölçememesi ve?Cooke Oranı? olarak anılan sermaye yeterlilik rasyosuna getirilen eleştiriler üzerine BaselKomitesi yeni sermaye yeterlilik uzlaşısı olan Basel II Uzlaşısı'nı 2004'te yayınlamıştır.Avrupa Birliği de Basel II'yi esas alan bankalar ve yatırım şirketleri ve kredi kuruluşlarınınsermaye yeterliliğine ilişkin direktiflerini yayınlamıştır.Asgari sermaye gereksinimi, denetim otoritesinin incelenmesi ve piyasa disiplinibloklarından oluşan Basel II Uzlaşısı'nın temelini finansal piyalarda istikrarınsağlanabilmesinde daha esnek ve riske duyarlı bir yapı oluşturmaktadır. Bu kapsamdabankacılık sistemini hedef alan Basel II düzenlemelerinin finansal sisteme ve reel sektörederin etkileri olacağı düşünülmektedir.Bu tezde Basel II düzenlemelerinin ülke ekonomisine muhtemel etkilerinedeğinilerek değişik açılardan genel olarak sermaye piyasalarına ve özelinde finans sistemindeönemli bir yere sahip olan sermaye piyasası aracı kuruluşlarına etkisi analiz edilmeyeçalışılmıştır.

Abstract:
Due to the globalization and enhancements in technology, international regulationsare required to overcome disadvantages to provide fair competitive environment betweenfinancial institutions. The unique standard measurement method called ?Basel CapitalAccord? which was published by the Basel Committee in July 1988 constructs the first step ofsupervision concept for the banking sector. In line with the developments and changes infinancial markets, capital adequacy ratio that was called ?Cooke Ratio? became insufficientalong the models of measurements in Basel Capital Accord. Therefore, Basel Committeepublished a new capital adequacy accord in 2004 that is called Basel II Capital Accord. TheEuropean Union has published directives for banks, investment firms and credit institutionsthat are based on Basel II.Basel II Capital Accord consists of three pillars that are called minimum capitalrequirement, supervisory review process and market discipline. The aim of this accord is toprovide stabilization of financial markets by forming more flexible and sensitive to the risks.In this context, it?s expected that the financial system and reel sector will be effected deeplyby Basel II.The purpose of this thesis is to analyze the effects of Basel II Capital Accord oncapital markets and investment firms that have a very important place in the financial system.