Basel II çerçevesinde kredi riski modellemesi
Credit risk modeling within basel II framework
Yazar: AYKUT SET
Danışman: DR. EROL ŞAHİN
Gazi Üniversitesi / Fen Bilimleri Enstitüsü / Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
Derece: Yüksek Lisans, 2007
Konu: Endüstri ve Endüstri Mühendisliği = Industrial and Industrial Engineering

Özet:
Bu çalısmada Basel II çerçevesinde kredi riski kavramının açıklanması ve BaselII'ye geçis sürecinin bankalar ve reel sektör üzerindeki etkilerinin arastırılmasıamaçlanmıstır.lk bölümde kısaca giris yapıldıktan sonra ikinci bölümde, konu ile ilgililiteratür çalısmaları ve Basel II çerçevesinde kredi riskinin anlam ve önemianlatılmaktadır. Üçüncü bölümde, kredi riski modellemesi ile ilgili kavramsalyaklasımlar anlatılmakta, daha sonra yapısal bir model (Temel Merton) veindirgenmis-form bir model (Hull-White) detaylı incelenerek teorik altyapısıaçıklanmaktadır. Sonrasında, piyasadaki mevcut uygulamalar karsılastırmalıolarak özetlenmekte ve Basel II'ye geçis sürecinde yeni kredi riski modellemesiyaklasımları ve bunların yerel bankalara ve reel sektöre etkileri ile ilgili önemliçıkarımlar paylasılmaktadır. Modellerin incelenmesinin ardından dördüncübölümde, Merton modeli temelinde önerilen yaklasım kapsamında MKB-100sirketleri ile ilgili bazı kredi riski parametreleri açıklanmaya çalısılmaktadır.Bu bölümde ayrıca, bir araba finansman sirketinin gerçek tarihsel verileri ilegerçeklestirilen uygulama çalısması ve sonuçları açıklanmaktadır. Perakendekredilerin risk hesaplaması ile ilgili bankalardaki mevcut uygulamalarhakkında arastırma ve ikili görüsmeler ile incelenmistir. Perakende krediler ileilgili mevcut uygulamalar daha da detaylı arastırılarak 2006 yılı sonu için örnekbir sirketin beklenen kredi kayıp miktarı hesaplanmıstır. lerleyen bölümlerde,kredi riski yöneticileri arasında en önemli kavramlardan biri olan maruzkalınan fakat gerçeklesmemis (IBNR ? incurred but not recognized) kayıplaranlatılmaktadır. IBNR kavramı Basel II çerçevesinde kredi riski anlayısı ilekarsılastırılmaktadır. Çalısma sonuç ve öneriler bölümü ile tamamlanmaktadır.Anahtar Kelimeler : Kredi riski modellemesi, IBNR, Basel II

Abstract:
In this study it is aimed to explain credit risk concept within Basel II frameworkand to investigate the effect of transition to Basel II on both banks and realsector firms.After a breaf introduction in the first part, in the second part, literature surveyrelated with the study and, meaning and importance of credit risk within BaselII framework are explained. In the third part, conceptual approaches of creditrisk modelling is summarised, and then a structural model (Basic Merton) and areduced-form model (Hull-White) are examined in detail and explained intheoretical basis. Then, current practices are summerized comperatively and itwill be shared some of the notable conclusions that includes some comments onthe new approach in credit risk process and Basel II transition of local banksand its effect to the banks and to the real sector. After reviewing the models,some credit risk parameters for IMKB-100 firms are tried to be defined underproposed approach based on Merton model. In the fourth part, the results of thecase study performed on real historical data of a car finance company areexplained. Regarding the calculation of credit risk amount of retail loans, thecurrent application in calculating credit risk in banks are investigated viaresearches and interviews. With further research on the current applications onretail loans, a company?s expected credit loss amount for the 2006 year-end iscalculated. Following parts will introduce and give explanation on Incurredbut-not-recognized (?IBNR?) loss which is one of the most popular conceptamong credit risk managers. IBNR concept will be compared with Basel IIrequired credit risk understanding. The study is finalised by conclusions andrecommendations part.Key Words : Credit Risk Modeling, IBNR, Basel II