Asimetrik bilgi ve regülasyon: Türk bankacılık sektörü üzerine değerlendirmeler
Asymmetric information and regulation: Assessment of Turkish banking sector
Yazar: BURAK BABACAN
Danışman: Y.DOÇ.DR. TAHİR BÜYÜKAKIN
Kocaeli Üniversitesi / Sosyal Bilimler Enstitüsü / İktisat Ana Bilim Dalı / İktisat Politikası Bilim Dalı
Derece: Yüksek Lisans, 2007
Konu: Ekonomi = Economics

Özet:
1970'lerden bu güne kadar yapılmakta olan teorik ve ampirik çalısmalarfinansal sistemdeki problemlerin asimetrik bilgi problemi dikkate alınmadan saglıklı birsekilde analiz edilemeyecegini göstermistir. 1990'lardan sonra yasanan finansal krizlerve özellikle Dogu Asya Krizi ile birlikte bu görüsün dogrulugu çok güçlü bir pratikkanıtla da desteklenmistir. Böylece hükümetler asimetrik bilgi sorununu çözümleyerekgerek bankacılık sektörünün finansal aracılık islevini pekistirecek gerekse finansal krizriskini azaltacak olan regülasyon araçlarını kullanmaya yönelik stratejilerbenimsemislerdir.Bankacılık sektöründe bilgi akısına iliskin problemleri dikkate almayanpolitikaların basarısızlıgının nedeni; asimetrik bilgiye dayalı ters seçim ve ahlaki tehlikeproblemlerinin finansal aracılık düzeyini düsürerek toplam çıktıda dalgalanmalara vefinansal krizlere neden olmasıdır. 1990'lı yılların baslarından itibaren gelismekte olanülkelerde yasanan krizler konuya iliskin tartısmaları iyice yogunlastırmıstır.Bu baglamda, çalısmada, gerekli regülasyonların gerçeklestirilmedigi birbankacılık sektöründe, asimetrik bilgi probleminin varlıgının ekonomiyi krizegötürdügü tezi ve bu tezin Türkiye için geçerli oldugunun gösterilmesi amaçlanmıstır.Bu tezin kanıtlanması için, iki yöntemden yararlanılmıstır. Bunlardan birincisi,finansal krizlerin olusumunda asimetrik bilgi probleminin rolünün incelenmesi; ikincisiise ülke deneyimlerinin incelenmesine yönelik vaka çalısmasıdır.Bu çerçevede, ilk iki bölümde, çalısmanın kavramsal çerçevesine, teoriktemellerine ve ülke deneyimlerine yer verilmistir. Üçüncü bölümde ise 1990-2007döneminde bankacılık sektörünün yasal ve mali yapısı incelenerek, asimetrik bilgiprobleminin Türkiye'de bankacılık sektörü açısında degerlendirilmesine yer verilmistir.

Abstract:
Theoretical and empirical studies from 1970?s to recent years showed thatdistortions in financial system can?t analyzed reliably unless take into considerationasymmetric information problem. Truth of this opinion is proved by the vigorouspractical evidence that financial crises especially East Asian Financial Crises thatexperienced after 1990?s. Thus governments adopted the strategies based usingregulation instruments to solve asymmetric information problem for the purpose of bothpromoting financial services function of banking sector and reducing the risk offinancial crisis.Failure of the politics that don?t note of problems concerning informationstream in the banking sector is resulted from asymmetric information problems ofadverse selection and moral hazard that reduces the financial services level thereforecauses financial crises and fluctuations in the aggregate output. Financial crises whichhit the developing countries from the beginning 1990?s have extremely intensifiedrelated controversies.In this context, in this study, it is aimed to show that claim that asymmetricinformation problem that occurs in case required regulation of financial markets is notcompleted leads financial crises, this claim is valid in Turkey as well.It has been benefited from two methods for proving this claim. The first one isanalyzing the role of asymmetric information to understanding financial crisis. Thesecond one is case study approach.In this frame, conceptual framework, theoretical foundations of the study andexperiences of countries have been included in the first two chapter. As examinedbanking sector?s regulatory framework and financial condition, assessment ofasymmetric information problem in the banking sector of Turkey has been covered inthe third chapter.