Geometrik Brownian hareketi ile bitcoin endeksinin gelecekteki hareketlerinin öngörülebilirliği üzerine bir çalışma
A study on the predictability of the future movements of the bitcoin index with the geometric Brownian movement
Yazar: UĞUR ALAKOÇ
Danışman: PROF. DR. VEDAT SAĞLAM
Ondokuz Mayıs Üniversitesi / Lisansüstü Eğitim Enstitüsü / İstatistik Ana Bilim Dalı / İstatistik Bilim Dalı
Derece: Yüksek Lisans, 2022
Konu: İstatistik = Statistics
Dizin: Finansal modeller = Financial models ; Fiyat tahmini = Price ferecasting ; Geometrik Brownian Hareket = Geometric Brownian Motion ; Kripto para birimi = Crypto currency ; Teknik analiz = Technical analysis ; Veri yorumlama-istatistiksel = Data interpretation-statistical

Özet:
Bu çalışmada ilk olarak ulaşılmak istenen yatırım araçları arasında popülerliği gittikçe artan Bitcoin'in fiyat davranış hareketi analizinde Geometrik Brownian Hareketi simülasyon tekniğinin kullanılabilirliğini sorgulamaktır. Bununla birlikte çalışma sonucunda edinilen bilgi ve bulgular ile hem araştırmacılara hem de yatırımcılara kripto paraların gelecek fiyat tahmini ve fiyat hareketlerinin davranışsal özelliklerini anlama ve yorumlama amacıyla Geometrik Brownian Hareketi'nin kullanımı ile ilgili bilgi vermektir. 
Finans piyasalarında yatırımcıların kararlarını etkileyen en önemli konu ilgili yatırım aracının fiyat hareketlerinin özellikleridir. Fiyat hareketlerinin fiyat kademelerine yayılımı, fiyatlardaki dalgalanmanın tahmini gibi bütün analizler daha mantıklı yatırım kararları alınmasına imkân verir. Bu çalışmada, Geometrik Brownian Hareket simülasyonu ile kripto paraların fiyat değişimini ifade eden fiyat hareketlerinin davranışsal özelliklerini gösteren fiyatlamalar kıyaslandığında yapılan istatistiksel testler sonucunda gerçek fiyata göre anlamlı bir fark olmadığı tespit edilmiştir. Geometrik Brownian Hareketi simülasyonunun gerçeğe yakın sonuçlar çıkardığı anlaşılmaktadır.

Abstract:
In this study, first of all, it is aimed to question the usability of the Geometric Brownian Motion simulation technique in the analysis of the Bitcoin price behavior movement, which is increasingly popular among the investment tools. However, with the information and findings obtained as a result of the study, it is to inform both researchers and investors about the use of Geometric Brownian Motion in order to understand and interpret the future price prediction of cryptocurrencies and the behavioral characteristics of price movements.
The most important issue affecting the decisions of investors in financial markets is the characteristics of the price movements of the relevant investment instrument. All analyzes such as the spread of price movements to price levels and the estimation of fluctuations in prices allow more rational investment decisions to be made. In this study, it has been determined that there is no significant difference with the real price as a result of the statistical tests when the Geometric Brownian Motion simulation and the pricing showing the behavioral characteristics of the price movements expressing the price change of cryptocurrencies are compared. It is understood that the simulation of Geometric Brownian Motion produces results close to reality.