Uluslararası finansal raporlama standartları açısından konsolidasyon yöntemleri ve bu yöntemlerin finansal tablolar analizine etkileri
Consolidation methods in international financial reporting standards and its effects on financial analysis
Yazar: BURCU ERDOĞAN
Danışman: DOÇ.DR. AYDIN KARAPINAR
Gazi Üniversitesi / Sosyal Bilimler Enstitüsü / İşletme Ana Bilim Dalı / Muhasebe Finansman Bilim Dalı
Derece: Yüksek Lisans, 2007
Konu: İşletme = Business Administration

Özet:
Konsolide mali tablolar bir grubun mali tablolarını tek bir şirketinmişgibi gösteren mali tablolardır. Aralarında ana ortaklık, bağlı ortaklık veyakontrol gücü ilişkisi bulunan işletmelerin finansal durumlarının ve faaliyetsonuçlarının tek bir işletme gibi, tek bir tabloda ifade edilmesi, topluluğunvarlıkları, öz kaynakları ve yabancı kaynakları hakkında doğru ve güvenilirbilgi vermesi konsolidasyonun amacı olarak ifade edilebilir.Uluslararası düzeyde muhasebe alanında birliğin sağlanması ve çeşitlikuruluşların birbirleriyle uyumlaştırılarak ortaya çıkabilecek farklılıklarıngiderilebilmesi amacıyla 1973 yılında Uluslararası Muhasebe StandartlarıKomitesi kurulmuş, bu komitenin çalışmaları sonucunda da UluslararasıMuhasebe Standartları oluşturulmuştur. Daha sonra, bu standartların ismideğiştirilerek Uluslararası Finansal Raporlama Standartları şeklini almıştır.Bu standartlardan özellikle UFRS 3, UFRS 27 ve UFRS 31 konsolidasyon vekonsolidasyon yöntemleri ile ilgili olarak belirlenmiştir.Konsolidasyon yöntemlerini temel olarak üç başlık altındatoplayabiliriz. Bunlardan tam konsolidasyon yöntemi; ana ortaklığın bağlıortaklıktaki iştirak oranına bakılmaksızın, bağlı ortaklığın tüm varlık veborçlarının konsolide bilançoda gösterilmesidir. Bu yönteme göre; gelirtablolarının konsolidasyonunda toplam satış ve toplam maliyet birleştirilir.Oransal konsolidasyon yönteminin ise; bağlı ortaklığın varlıkları üzerinde ikiya da daha fazla kurumun hakkı olduğu yani bağlı ortaklığın sermayesininbirden çok ortak arasında bölüşüldüğü durumlarda uygulandığı ifadeedilebilir. Bağlı işletmedeki faaliyetlerinin sonuçlarının tahakkuk esasına göreana işletme hesaplarına aktarılması ise öz kaynak yöntemi olaraktanımlanmaktadır.Konsolidasyonun ve konsolidasyon yöntemlerinin firma analizineetkileri ise kredi riskliliğini ölçmede kullanılan Altman Z-Skoru Analizininyardımıyla şu şekilde ifade edilebilir : Konsolidasyon sonrasında firmanınbağlı ortaklarının finansal yapısına bağlı olarak, bunun ana ortaklığa olumluya da olumsuz etkileri olabilmektedir. Bunun yanı sıra seçilen konsolidasyonyöntemine göre firma, kredi verenlere finansal açıdan daha iyi bir durumdagörünebilir. Bu durumda sırasıyla özkaynak yöntemi, daha sonra oransalkonsolidasyon yöntemi ve en son olarak da tam konsolidasyon yöntemininseçilmesi tercih edilebilir. Ancak bu yöntemlerin seçimi işletmelerin ortaklıkyüzdesine, kontrol gücüne ve önemli etkinliğe sahip olup olmamasına görede değişebilmektedir.

Abstract:
Although there may be occasions where an analysis the financialstatements of individual companies it is more normal to find analysts facinginterpretation issues related to group or consolidated financials. Consolidatedfinancials are an amalgan of the individual financials of the corporatedentities that constitude the group.International Accounting Standarts Commitee was assambled in 1973for providing similarity of international accounting area. InternationalAccounting Standarts were constituted by this commitee. Subsequently thesestandarts name was changed and it became International FinancialReporting Standarts. IFRS 3, IFRS 27 and IFRS 31 are interested withconsolidation and the methods of consolidation.There are three main methods of consolidation. It can be defined byfull consolidation method, proportionate consolidation method and equitymethod. Full consolidation is not warranted on the bases that the investorhas significiant influence but not control. The nature of a joint venture isusually such that there are at least two ventures bound by a contractualarrangement and that the agreement established joint control of the entity.Proportionate consolidation is a method of combination that includes theinvestor share of each account caption. The equity method requiresaccounting for the group share of resources and earnings and is reflected ason line entity in the consolidated income statement and balance sheet.The efficience of consolidation methods to firm analysis can be madeexpressive by Altman Z-Score Analysis which is used for evaluation of creditanalysis. After the consolidation, the companies? financial construction can beaffected possitive or negative from its? joint ventures. Separately, it candifferentiate dependency on the methods of consolidation.