Sermaye piyasası yatırımlarında yeni yatırımcı davranışı "algoritmik trade"
New investor behavior in capital market "algorithmic trade"
Yazar: AYSEMA SERT
Danışman: DOÇ. DR. EŞREF SAVAŞ BAŞCI
Hitit Üniversitesi / Lisansüstü Eğitim Enstitüsü / Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
Derece: Yüksek Lisans, 2022
Konu: Bankacılık = Banking

Özet:
İletişim teknolojilerindeki ilerleme ve borsaların dijitalleşmesi, piyasalara erişim maliyetlerini azaltmıştır. Son yıllardaki önemli gelişmelerden bir tanesi de, yatırımcıların veri işleme hızını artıran, ticaret stratejilerinin uygulama maliyetini azaltan ve menkul kıymet ticaretini hızlandıran algoritmik ticarettir. Alım satım algoritmaları, tüm alım satımların büyük çoğunluğunu yürütebilme potansiyeline sahip olduğundan sermaye piyasalarda bir devrim yaşanmaktadır. Algoritmik ticaret uygulamalarının, piyasa verimsizliklerini ortadan kaldıraraksermaye piyasalarının daha etkili ve verimli çalışmasına yardımcı olacağı düşünülmektedir. Bu çalışmada,  basit hareketli ortalama genetik algoritma kullanılmıştır. Algoritma kısa ve uzun vadeli (pozisyon) farklı senaryolarda tasarlanan BİST 30 endeks portföyüne yapılan bir yatırıma uygulanmıştır. Genetik algoritmanın uygulamasının sonucunda yatırımın farklı senaryolardaki getirileri ve performansları analiz edilmiştir. Araştırmanın sonuçlarına göre; BİST 30 endeks portföyüne yapılan farklı senaryolardaki yatırımlarda benzer veya farklı SMA genetik algoritmalar kullanılarak farklı oranlarda pozitif veya negatif getiriler elde edilebilmektedir. Elde edilen sonuçlar, BIST 30 endeks portföyünün satın alınmasna ve elde tutulmasına uygulanan algoritmik ticaret işlemlerinin normal ticaret işlemlerine göre daha iyi getiriler ve performanslar sağlayabileceğini göstermektedir.

Abstract:
Advances in communication technologies and digitalization of stock markets have reduced the costs of accessing the markets. One of the important developments in recent years is algorithmic trading, which increases the speed of data processing by investors, reduces the cost of implementing trading strategies and accelerates the trading of securities. Trading algorithms have the potential to handle the vast majority of all trades, which has revolutionized the capital markets. It is thought that algorithmic trading applications will help capital markets work more effectively and efficiently by eliminating market inefficiencies. In this study, a simple moving average genetic algorithm was used. The algorithm has been applied to an investment in the BIST 30 index portfolio designed in different short-term and long-term (position) scenarios. As a result of the application of the genetic algorithm, the returns and performances of the investment in different scenarios were analyzed.   According to the results of the research; In investments made in the BIST 30 index portfolio in different scenarios, positive or negative returns at different rates can be obtained by using similar or different SMA genetic algorithms. The results show that algorithmic trading transactions applied to the buying and holding of the BIST 30 index portfolio can provide better returns and performances than normal trading transactions.