Kredi riski dayanıklılığının analizi: Türk bankacılık sektörü üzerine politika önerileri
Analyzing the credit risk robustness: Policy suggestions for Turkish banking sector
Yazar: EBRU SONBUL İSKENDER
Danışman: PROF. DR. ALİ ARGUN KARACABEY
Ankara Üniversitesi / Sosyal Bilimler Enstitüsü / İşletme Ana Bilim Dalı
Derece: Doktora, 2014
Konu: Bankacılık = Banking
Dizin: Bankacılık sektörü = Banking sector ; Bankalar = Banks ; Kredi riski = Credit risk ; Risk analizi = Risk analysis ; Türk bankacılık sektörü = Turkish banking sector

Özet:
Bu çalışmanın amacı Türk Bankacılık Sektörü kredi riskinin test edilmesi için duyarlılık ve senaryo analizlerine dayalı bir çerçeve oluşturulmasıdır. Duyarlılık analizleri kapsamında toplam krediler ile kırılgan olabilecek kredi türleri ve sektörleri test edilmiştir. Senaryo analizleri kapsamında ise tarihi kriz senaryoları ve makro senaryolar test edilmiştir. 
Makro stres testi uygulamasında makroekonomik değişkenlerin kendi arasındaki ilişkilerin belirlenmesi ve iki yıla yaygın birbiriyle tutarlı senaryolar oluşturulması için VAR modeli kullanılmıştır. VAR eşanlı denklem sistemlerinde, içsel-dışsal değişken ayrımı gibi güçlüklerin çözümüne yönelik olarak öne sürülmüş olan bir tekniktir. VAR modellerin avantajı, eşanlı modellerden farklı olarak değişkenlerin içsel-dışsal ayrımına gerek kalmadan geleceğe yönelik güçlü tahminler yapabilmesidir.
Ayrıca bu çalışmada zaman serisi ekonometrisi kullanılarak bireysel ve ticari krediler için kredi toplamı ve takibe dönüşüm oranının tahmin edildiği dört adet mikro ekonomik model oluşturulmuş ve nihayetinde belirlenen senaryoların sektör kredi kayıpları ile sermaye yeterliliği standart oranı üzerindeki etkisi belirlenmiştir. Buna göre bankacılık sektörünün muhtelif şoklara karşı dayanıklılığının yüksek olduğu belirlemiştir. Bununla birlikte çalışmada, veri toplanması ve mevzuat alt yapısı konularında geliştirilebilecek alanlara da dikkat çekilmektedir.

Abstract:
The aim of this study is to propose a framework to conduct stress test of credit risk for the Turkish Banking Industry based on sensitivity and scenario analysis. Under the concept of sensitivity analysis total loans, credit segments and sectors that could be vulnerable under the stress conditions are tested. In scenario analysis, historical crises scenarios and macro scenarios are tested. 
In this study for the macro scenario, VAR model is used to determine the interrelations between the macroeconomic variables and develop consistent scenarios spread to two years. VAR technique is developed to overcome the difficulties of setting the variables as endogenous and exogenous in simultaneous equation systems. The main advantage of VAR models is making powerful estimates without endogenous-exogenous variable distinction.  
Also in this study using time series econometrics, four microeconomic models are developed for retail and corporate loans to estimate loans and non performing loan ratio of the industry. Finally, the effects of the scenarios on the credit losses and capital adequacy ratios are determined. Accordingly the study reveals that industry's resilience is high against various shocks. On the other hand the study reveals need for improvement in terms of data accumulation and legislation structure for further development.