Dış borç ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki:BRICS-T ülkeler analizi
Relationship between external debt and economic growth:BRICS-T countries analysis
Yazar: HATİCE YAŞAR
Danışman: DOÇ. DR. ERHAN ORUÇ ; DOÇ. DR. ÖZGÜR BAYRAM SOYLU
Kocaeli Üniversitesi / Sosyal Bilimler Enstitüsü / İktisat Ana Bilim Dalı / İktisat Politikası Bilim Dalı
Derece: Yüksek Lisans, 2024
Konu: Ekonomi = Economics
Dizin: Dünya ekonomisi =   ; Makroekonomi = Macroeconomy ; Makroekonomik modeller = Macroeconomic models

Özet:
Gelişmekte olan ülkeler, tasarruf eksikliği ve yetersiz kaynaklar nedeniyle
yabancı kaynakları kullanarak mevcut ihtiyaçlarını karşılamaktadırlar. Dış borç,
alındığı dönemde milli geliri artırıcı bir etkiye sahipken, geri ödeme döneminde
anapara ve faiz ödemeleri nedeniyle milli geliri azaltıcı bir etki ortaya çıkabilir. Bu
olumsuz etkinin önüne geçebilmek için, alınan kaynakların verimli alanlarda
kullanılması gerekmektedir.
BRICS ülkeleri (Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika), hızla
büyüyen ekonomilere sahip olup dış borç ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki
önemli bir konudur. Brezilya'da yüksek dış borç, cari açık finansmanına yönelmekte
ve ekonomik büyümeyi sınırlamaktadır. Rusya'da dış borç kontrol altında olsa da
enerji fiyatları ve yaptırımlar büyümeyi etkilemektedir. Hindistan, dış borçlarını
altyapı projelerine yönlendirerek büyümeyi desteklemektedir. Çin'de büyük dış
borçlar altyapı ve sanayi yatırımlarına giderek ekonomik büyümeyi teşvik etmektedir.
Güney Afrika'da ise yüksek dış borç ekonomik büyümeyi sınırlamakta ve
istikrarsızlıklar borç yönetimini zorlaştırmaktadır. Genel olarak, BRICS ülkelerinde
dış borçların altyapı ve üretken yatırımlara yönlendirilmesi ekonomik büyümeyi
desteklemekte, cari açık finansmanı için kullanılan borçlar ise büyümeyi
sınırlamaktadır. Bu nedenle, dış borç yönetimi, BRICS ülkelerinin sürdürülebilir
büyüme sağlamaları için kritik öneme sahiptir. Türkiye, 1980 yılında yeni bir politika
dönemine girerek dış borçlanma konusunda hızlı bir sürece adım atmıştır. 1990'lı
yıllarda uluslararası para piyasalarından alınan krediler nedeniyle dış borçlanma artmış
ve bu durum bir sorun olarak görülmeye başlanmıştır. Bu nedenle, harcamaların reel
olarak kısılması ve bütçe gelirlerinin artırılması hedeflenmiştir.
Bu çalışmada ilk bölümde kavramsal çerçeve içerisinde ekonomik büyüme ve
dış borç açıklanacaktır. İkinci bölümde ise BRICS-T ülkelerinin ekonomik büyüme ve
dış borç ilişkisi incelenecektir. Son olarak da üçüncü bölümde literatür taraması ile
beraber metodolojinin ardından BRICS-T ülkelerine ait veriler temin edilmiş ve
ampirik analiz, zaman serisi metotları kullanılarak yapılmıştır.

Abstract:
Developing countries have utilized foreign resources to meet their current
needs due to a lack of savings and insufficient resources. While external debt has a
positive impact on national income at the time it is received, it creates a negative effect
during the repayment period due to principal and interest payments. To prevent this
adverse effect, the borrowed resources must be used in productive areas.
BRICS countries (Brazil, Russia, India, China, and South Africa) have rapidly
growing economies, and the relationship between external debt and economic growth
is a significant issue. In Brazil, high external debt is directed towards financing the
current account deficit, which limits economic growth. In Russia, although external
debt is under control, energy prices and sanctions affect growth. India supports growth
by directing its external debt towards infrastructure projects. In China, large external
debts are channeled into infrastructure and industrial investments, promoting
economic growth. In South Africa, high external debt limits economic growth, and
instability complicates debt management. Overall, directing external debts towards
infrastructure and productive investments supports economic growth in BRICS
countries, while using debts to finance the current account deficit limits growth.
Therefore, external debt management is critical for sustainable growth in BRICS
countries. Turkey entered a new policy period in 1980 and embarked on a rapid process
of external borrowing. In the 1990s, borrowing from international financial markets
increased, and this situation began to be seen as a problem. As a result, the goal was
to reduce expenditures in real terms and increase budget revenues
In this study, the first section will explain economic growth and external debt
within a conceptual framework. The second section will examine the relationship
between economic growth and external debt in BRICS-T countries. Finally, in the third
section, after a literature review and methodology, data pertaining to BRICS-T
countries will be obtained and an empirical analysis will be conducted using time
series methods.