Türkiye'de tüketici kredileri ile ekonomik büyüme arasındaki ilişkinin kredi ivmesi ve kredi değişkenleri açısından değerlendirmesi
The relationship between economic growth with the consumer credit impulse and consumer credit variables in turkey
Yazar: BURCU BARLAS
Danışman: DR. ÖĞR. ÜYESİ GÖKHAN ÖZKUL
Süleyman Demirel Üniversitesi / Sosyal Bilimler Enstitüsü / Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
Derece: Yüksek Lisans, 2021
Konu: Bankacılık = Banking ; Ekonometri = Econometrics ; Ekonomi = Economics
Dizin: Banka kredileri = Bank credits ; Ekonomik büyüme = Economic growth ; Ekonomik etki = Economic effect ; Kredi değerlendirmesi = Credit evaluation ; Krediler = Credits ; Nedensellik testleri = Causality test ; TodaYamamoto Nedensellik Analizi = TodaYamamoto Causality Analysis ; Tüketici kredileri = Consumer credits

Özet:
Bankalar vermiş oldukları krediler ile birçok ülkede ekonomiyi yönlendiren en
temel finansal kuruluşlardandır. Özellikle tüketici kredileri ekonomiye can vermesi ve
kredi riskini tabana yaygınlaştırması nedeniyle banka kredilerinin mihenk
taşlarındandır. Tüketici kredileri bu özellikleri ile ekonomide önemli bir ivme
yaratarak ekonomik büyümede itici bir rol oynamaktadır. Bu çerçevede çalışmanın
amacı Türkiye'de 2006Q1-2020Q2 dönemleri arasında ekonomik büyüme ve tüketici
kredileri arasındaki ilişkiyi incelemektir. Çalışmada büyüme değişkeni olarak mevsim
ve takvim etkisinden arındırılmış harcamalar yöntemiyle zincirlenmiş gayrisafi yurt
içi hasıla değişim oranı, kredi değişkeni olarak hacim ve tutar değişkenleri ile Biggs
vd. (2009) tarafından literatüre kazandırılan kredi ivmesi değişkeni kullanılmıştır.
Literatürde yer alan kredi ivmesine ek olarak iki kredi ivmesi modeli daha geliştirilmiş
ve bu modeller de analize dahil edilmiştir. Analizde değişkenlere Augmented Dickey
Fuller (ADF), Perron (1989), Fourier ve KPSS birim kök testleri uygulanmıştır.
Değişkenlerin durağanlık seviyelerinin farklı olması sebebiyle nedensellik Fourier
yöntemi ile araştırılmış, klasik Granger nedensellik ve Toda Yamamoto testleri ile de
sonuçlar karşılaştırılmıştır. Çalışmanın sonuçlarına göre Fourier ve Toda Yamamoto
yöntemleri yıllık reel hacim ve GSYH verileri ile hesaplanan tüketici kredisi ivmesinin
ekonomik büyümenin nedeni olduğunu göstermiştir. Kümülatif frenkans Fourier
yöntemine göre tüketici kredisi hacmi, Toda Yamamoto yöntemine göre tüketici
kredisi kullandırım tutarı da ekonomik büyümenin nedenidir. Sonuç olarak Türkiye'de
2006Q1-2020Q2 dönemleri arasında tüketici kredisi kullandırım tutarı, tüketici kredisi
hacmi, yıllık reel hacim ve GSYH verileri ile hesaplanan tüketici kredisi ivmesi
ekonomik büyümenin nedeni iken literatürde yer alan tüketici kredisi ivmesi değişkeni
ile ekonomik büyüme arasında bir ilişki tespit edilememiştir.
Anahtar Kelimeler: Tüketici Kredileri, Ekonomik Büyüme, Kredi İvmesi, Tüketici
Kredisi İvmesi, Kredi Değişkenleri, Fourier Nedensellik Testi,
Toda Yamamoto Nedensellik Testi.

Abstract:
Banks are one of the most basic financial institutions that direct the economy
in many countries with the loans they give. In particular, consumer lending is one of
the cornerstones of bank loans, as they stimulate the economy and widen the credit
risk. With these features, consumer lending creates a significant momentum in the
economy and play a driving role in economic growth. In this context, the aim of the
study is to examine the relationship between economic growth and consumer lending
between 2006Q1-2020Q2 in Turkey. In the study, the rate of change in the chained
gross domestic product with the seasonal and calendar adjusted expenditures method
as the growth variable, the volume and amount variables as the lending variable, and
Biggs et al. (2009) credit impulse variable, which was introduced to the literature, was
used. In addition to the credit impulse in the literature, two more credit impulse models
were installed and these models were also included in the analysis. Augmented Dickey
Fuller (ADF), Perron (1989), Fourier and KPSS unit root tests were applied to the
variables in the analysis. The differentiation of the stationary levels of the variables
was investigated by the Fourier method, and compare the results with the classical
Granger causality and Toda Yamamoto tests. According to the results of the study,
Fourier and Toda Yamamoto methods were the reason for the growth of consumer
credit impulse calculated with annual real GDP and consumer loan volume data. The
consumer lending volume according to the cumulative frequency Fourier method and
the consumer lending amount according to the Toda Yamamoto method are also the
reasons for the economic growth. As a result, between 2006Q1-2020Q2 period in
Turkey, consumer lending amount, consumer lending volume and consumer credit
impulse calculated by with annual real GDP and consumer loan volume data due to
economic growth, consumer credit impulse variable could not be detected a
relationship with economic growth.
Key Words: Consumer Lending, Economic Growth, Credit Impulse, Consumer
Lending Credit Impulse, Credit Variables, Fourier Causality Test,
Toda-Yamamoto Causality Test.