Finansal derinleşmenin ekonomik büyüme üzerindeki etkisi: BRICS-T örneği
The effect of financial involvement on economic growth: BRICS-T example
Yazar: MEHMET KESKİN
Danışman: DR. EDA DİNERİ
Hasan Kalyoncu Üniversitesi / Sosyal Bilimler Enstitüsü / İktisat Ana Bilim Dalı / Bankacılık ve Finans Bilim Dalı
Derece: Yüksek Lisans, 2020
Konu: Ekonomi = Economics
Dizin: BRICS-T = BRICS-T ; Ekonomik büyüme = Economic growth ; Ekonomik etki = Economic effect ; Finansal derinlik = Financial deepening ; Makroekonomi = Macroeconomy ; Makroekonomik değişkenler = Macroeconomic variables ; Panel veri modelleri = Panel data models

Özet:
Ekonomik sistem içerisinde her geçen yıl önemi daha da artan finansal sistem, bilişim
teknolojileri ve küreselleşme ile her kesimden ekonomik birimlerin ulaşabileceği bir piyasaya
dönüşmüştür. Finansal piyasaya hizmet sunan bankalar ve bankalar gibi finansal aracılar
sayesinde herkesin sahip olabileceği finansal araçlar her geçen yıl çeşitlenerek yatırımcılara
hem riski azaltmasına hem de tercih seçeneklerinin artmasına yardımcı olmaktadır. Finansal
sistemin gelişmesi ve finansal araçların çeşitlenmesi finansal derinleşmeyi sağlayarak
günümüzde ekonomik büyüme ve kalkınma üzerinde ne gibi etkileri olduğu son yıllarda en
çok incelenen konulardan biridir.
Çalışmada, Brezilya, Çin, Hindistan, Güney Afrika ve Türkiye'de finansal
derinleşmenin ekonomik büyüme üzerindeki etkisi 1974-2018 dönemi için panel veri yöntemi
ile incelenmektedir. Çalışmanın birinci bölümünde araştırma ile ilgili açıklamalara yer
verilmiştir. İkinci bölümde finansal sistem ve piyasalardan ve finansal sistem ile ilgili teorik
bilgilerden, finansal derinleşme kavramından ve BRICS-T ülkelerinin makreokonomik
göstergelerinden bahsedilmektedir. Üçüncü bölümde finansal derinleşme ve incelenen
ülkelerin makreokonomik göstergelerine yer verilmektedir. Dördüncü bölümde literatür
taraması ve akabindeki kısımlarda materyal, yöntem ve bulgulara yer verilmektedir. Panel
veri yönteminin kullanıldığı çalışmada finansal derinleşme göstergelerinden olan para arzı ile
ekonomik büyüme arasında çift yönlü nedensellik ilişkisinin varlığı ortaya konmuştur.
Tasarruftan ekonomik büyümeye doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi bulunmuştur.
Regresyon analizi sonucunda sermaye birikimi ve para arzının ekonomik büyümeyi pozitif
yönde etkilediğini, finans sektörü tarafından sağlanan kredilerin negatif yönde etkilediği tespit
edilmiştir.

Abstract:
The financial system, which has proved its importance with each passing year in the
economic system, has become a market that can be reached by economic units from all
segments with information technologies and globalization. Thanks to financial intermediaries
such as banks and banks providing services to the financial market, the financial instruments
can have diversify each year and help investors both reduce risk and increase their choice
options. Financial development, financial system development and diversification in financial
instruments provides financial deepening today, the effects of these economic changes on
economic growth or development is one of the most studied issues in recent years.
The effect of financial deepening is examined on economic growth with panel data
method for teh 1974-2018 in Brazil, China, India, South Africa and Turkey. In the first part of
the study, include explanations about the research. In the second part, financial system and the
markets and the theoretical information about the financial system, the concept of financial
deepening and the macro-economic indicators of the BRICS-T countries are mentioned. In the
third chapter, financial deepening and macroeconomic indicators of the countries examined
are given. In the fourth section, the literature review and the following sections include
materials, methods and findings. In the study using panel data method, a two-way causality
relationship was found between money supply and economic growth, which is one of the
financial deepening indicators, and economic growth, was revealed. The causality relationship
has been found from saving to economic growth. There is undirectional causality from
savings to economic growth. As a result of the regression analysis, while the accumulation of
capital and money supply positively affect the economic growth, the loans provided by the
savings and finance sector negatively affect the economic growth.