Konut kredilerinin ekonomik büyümeye etkileri: Türk bankacılık sektörü üzerine ekonometrik bir analiz
The effects of mortgage loans on economic growth: Aneconometric analysis on Turkish banking sector
Yazar: PINAR TUĞÇE KAVAK
Danışman: DR. ÖĞR. ÜYESİ SERHAT YÜKSEL
İstanbul Medipol Üniversitesi / Sosyal Bilimler Enstitüsü / Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
Derece: Yüksek Lisans, 2018
Konu: Bankacılık = Banking
Dizin: Banka kredileri = Bank credits ; Bankacılık sektörü = Banking sector ; Ekonometrik analiz = Econometric analysis ; Ekonomik büyüme = Economic growth ; Ekonomik etki = Economic effect ; Ekonomik kalkınma = Economic development ; Eşbütünleşme = Cointegration ; Konut kredisi = Housing credit ; Krediler = Credits ; Türk bankacılık sektörü = Turkish banking sector

Özet:
Bu çalışmanın amacı Türkiye'de kullandırılan konut kredilerinin ekonomik
büyümeye etkisinin olup olmadığı belirlenmesidir. Bu kapsamda, konut kredisi değişkenini
temsilen konut kredilerinin toplam kredilere oranı, ekonomik büyüme bağlamında ise GSYİH
rakamının bir önceki döneme göre artış hızı dikkate alınmıştır. Ayrıca, söz konusu
değişkenlere ait 2005:1-2017:3 dönem aralığındaki 3 aylık veriler incelenmiştir. Öte yandan,
bahsi geçen amaca ulaşılabilmek için Engle-Granger eş bütünleşme analizinden
faydalanılmıştır. Analiz sürecinde ilk olarak ilgili değişkenler ADF birim kök testine tabi
tutulmuş ve her iki değişkenin de birinci sıra farkları alınarak durağan hale geldiği
anlaşılmıştır. Bunun ardından, konut kredisi bağımsız değişken, ekonomik büyüme de bağımlı
değişken olacak şekilde regresyon analizi yapılmış ve hata terimi serileri elde edilmiştir. İlgili
serinin de düzeyde durağan çıkması sonucunda, Türkiye'deki konut kredileri miktarı ve
ekonomik büyüme arasında uzun dönemli bir ilişki bulunduğu sonucuna varılmıştır. Elde
edilen sonuçlar dikkate alındığında, ekonomik büyümenin arttırılabilmesi amacıyla,
Türkiye'de konut kredilerinin teşvik edilmesinin yerinde olacağı düşünülmektedir. Bu
bağlamda, devletin konut kredilerini teşvik edilmesi yönünde, vergi avantajı, bankalar
üzerinde de bazı uygulamalar yapılması, devlet dairelerinde karşılaşılan masrafların
kaldırılması ve faiz oranlarının düşürülmesi yerinde olacaktır. Bu sayede, konut krediler daha
cazip hale gelecek ve bu durum da ülkenin ekonomik kalkınmasına katkı sağlayacaktır.
Belirtilen süreçte önemli olan bir diğer husus da konut kredisi rakamlarını arttırmaya
çalışırken karşılaşılabilecek risklerin minimize edilmeye çalışılmasının gerekliliğidir. Örnek
olarak, söz konusu kredilerin finansal durumu düşük kişiler tarafından kullanılmaması
amacıyla bankaların kredi kullandıracakları müşteri seçimine ilişkin minimum koşulları
belirleyen bir kural setinin kamu otoritesi tarafından bir kanun olarak belirlenmesi yerinde
olacaktır.

Anahtar Kelimeler: Bankacılık Sektörü; Konut Kredisi; Ekonomi; Büyüme; Engle-Granger
Eş Bütünleşme Analizi

Abstract:
The purpose of this study is to determine whether mortgage loans have an influence
on economic growth in Turkey. In this context, as the variable of the mortgage, the ratio of
the mortgage loans to the total loans is taken into consideration. Also, the increase ratio in
GDP is used as an economic growth variable. In addition to this situation, quarterly data of
these variables for the periods between 2005:1 and 2017:3 is examined. On the other hand,
Engle-Granger cointegration analysis is considered in this study in order to reach this
objective. In the analysis process, firstly, the variables are subjected to the ADF unit root test
and it is understood that both variables become stationary by taking first order differences.
Moreover, regression analysis is conducted with mortgage loans as the independent variable
and economic growth as dependent variable and error series are obtained. Because error term
series are stationary on their level values, it is identified that there is a long-term relationship
between mortgage loans and economic growth in Turkey. By considering these results, it is
recommended to encourage mortgage loans in order to increase economic growth. Within this
framework, it is thought that government should take actions to increase mortgage loans, such
as tax incentives, implementing some regulations on the banks, removal of costs incurred in
government offices and reduction of interest rates. With the help of these actions, mortgage
loans become more attractive for the people and it has a contributing influence on the
economic growth. Another important issue in the mentioned process is the necessity of taking
actions to minimize the risks that may arise while trying to increase the mortgage loans. As an
example, it would be appropriate for the public authority to designate a set of rules that sets
the minimum requirements fort he banks regarding customer selection. Owing to these
conditions, it can be prevented to give loans fort he people who have low credibility.

Keywords: Banking Sector; Mortgage Loans; Economy; Growth; Engle-Granger Co-
integration Analysis