Ondernemingsnr : 0684924819
Naam
(voluit) : IVEX
(verkort) :
Rechtsvorm : Naamloze vennootschap
Volledig adres v.d. zetel Kapeldreef 60
 : 3001 Leuven
Onderwerp akte :
KAPITAAL, AANDELEN, ALGEMENE VERGADERING,
ONTSLAGEN, BENOEMINGEN, STATUTEN (VERTALING,
COORDINATIE, OVERIGE WIJZIGINGEN)
Er blijkt uit proces-verbaal verleden voor notaris Elien DISTELMANS, met standplaats te Leuven, op
10 januari 2023, dat is samengekomen de buitengewone algemene vergadering van de
aandeelhouders van de naamloze vennootschap “IVEX”, met zetel te 3001 Leuven (Heverlee),
Kapeldreef 60, ingeschreven in het rechtspersonenregister te Leuven met ondernemingsnummer
0684.924.819, en met eenparigheid van stemmen de volgende beslissingen werden genomen:
 
Eerste beslissing – Kennisname van de verslagen van het bestuursorgaan en de bedrijfsrevisor
overeenkomstig de artikelen 7:155, 7:179, 7:180, 7:191: 7:193 en 7:197 van het Wetboek van
Vennootschappen en verenigingen
De vergadering neemt kennis van de volgende verslagen:
    1.  het bijzonder verslag van het bestuursorgaan betreffende de inbreng in natura, de creatie van
nieuwe soorten aandelen, de uitgifte van nieuwe aandelen, de uitgifte van inschrijvingsrechten en de
opheffing van het voorkeurrecht overeenkomstig de artikelen 7:155, 7:179, 7:180, 7:191: 7:193 en 7:
197 van het Wetboek van Vennootschappen en verenigingen de dato 29 december 2022.
    2.  het bijzonder verslag van de bedrijfsrevisor aan de buitengewone algemene vergadering van
IVEX NV in het kader van de artikelen 7:155 bij uitgifte van nieuwe soorten aandelen, 7:197, §1 bij
verhoging door middel van inbreng in natura binnen kapitaal voor wat de inbreng in natura betreft, 7:
179, §1 voor wat de uitgifte van aandelen in het kader van voormelde inbreng betreft, 7:180 en 7:191
bij uitgifte van inschrijvingsrechten en 7:193 van het Wetboek van Vennootschappen en verenigingen
bij opheffing van het voorkeurrecht
Deze verslagen zullen hierbij aangehecht blijven met het oog op de neerlegging ter griffie van de
ondernemingsrechtbank.
Op basis van voornoemde verslagen gaat de vergadering over tot de volgende beslissingen.
 
Tweede beslissing – Creatie van soorten aandelen (omzetting van bestaande aandelen in Klasse A
aandelen en nieuwe Klasse B aandelen)
De voorzitter verwijst naar de hierboven vermelde verslagen.
De voorzitter leest het luik van het verslag van het bestuursorgaan voor dat handelt over de creatie
van soorten aandelen.
De conclusies hieromtrent worden hierna letterlijk weergegeven:
“Zoals hierboven aangegeven zijn de Transacties, en in het bijzonder de Kapitaalverhoging,
essentieel voor de Vennootschap, aangezien de Vennootschap momenteel niet over de nodige
financiële middelen beschikt om (i) de haar door de Investeerders toegekende leningen terug te
betalen en (ii) haar bedrijfsactiviteiten op langere termijn verder te zetten en te ontwikkelen conform
haar bedrijfsplannen (businessplan). De Transacties, en in het bijzonder de Kapitaalverhoging, zullen
de Vennootschap toelaten om de converteerbare leningen, zoals toegestaan door de Investeerders,
om te zetten in kapitaal, zodat deze leningen niet langer moeten worden terugbetaald wat de
Luik B
schuldgraad van de vennootschap verlaagt en de Vennootschap meer financiële ademruimte zal
geven, en waardoor de kapitaalstructuur van de Vennootschap wordt verstevigd.
De voorgestelde Transacties zullen de Vennootschap de kans geven om haar activiteiten verder te
ontwikkelen met bijkomende financiële middelen en een meer solide kapitaalstructuur.
De Raad van Bestuur is van mening dat de Kapitaalverhoging in het belang is van de Vennootschap
omdat, indien voltooid, de voorgenomen Transacties de eigen vermogenspositie en het werkkapitaal
van de Vennootschap verder zullen verbeteren. In het algemeen zal de beoogde Kapitaalverhoging
de Vennootschap toelaten haar kapitaalstructuur te verstevigen, waardoor een groter deel van haar
financieringsbehoefte met eigen vermogen kan worden opgevangen. Ook zal de beoogde
Kapitaalverhoging de Vennootschap toelaten om zich op een snelle en (kosten)efficiënte manier
bijkomende fondsen te verschaffen die de verdere ontwikkeling en groei van de activiteiten van de
Vennootschap zullen ondersteunen.
De beoogde Kapitaalverhoging door de Investeerders, die allen een zeer goede reputatie hebben,
zal de Vennootschap bovendien in staat stellen om haar imago op de markt en bij andere
investeerders verder te versterken, zowel op nationaal als op internationaal niveau, wat in het belang
is van de verdere ontwikkeling van de activiteiten van de Vennootschap en eventuele toekomstige
kapitaalmarkttransacties.
De Raad van Bestuur neemt zich voor om het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders van
de Vennootschap op te heffen ten voordele van de Investeerders. De opheffing van het
voorkeurrecht ten voordele van de Investeerders zal de Vennootschap toelaten om via een versneld
proces, zonder hoog transactierisico, op korte termijn een aanzienlijk bedrag aan middelen op te
halen om haar eigen vermogen en werkkapitaal verder te versterken en om haar activiteiten te
financieren. Deze activiteiten vereisen verdere investeringen en financiering en, indien succesvol,
zou de Vennootschap de netto-opbrengst van de beoogde Kapitaalverhoging voor deze activiteiten
kunnen gebruiken. De nood voor de Vennootschap aan bijkomende financiële middelen op korte
termijn, maakt het niet mogelijk het verstrijken van de termijnen af te wachten die in acht moeten
worden genomen bij een kapitaalverhoging met voorkeurrecht. Bovendien maakt dit het mogelijk om
verder samen te werken met kwalitatieve, gereputeerde en professionele Investeerders.
De Raad van Bestuur acht de voorgestelde Transacties, inclusief de opheffing van het voorkeurrecht,
dan ook in het belang van de Vennootschap en dusdanig gerechtvaardigd.
(…) Uit de hogervermelde redenen blijkt dat de voorgenomen Transacties in het belang zijn van de
Vennootschap en gerechtvaardigd zijn, en daarom stelt de Raad van Bestuur aan de Buitengewone
Algemene Vergadering voor om voor de goedkeuring van de Transacties te stemmen.”
De voorzitter leest het luik van het verslag van de bedrijfsrevisor voor dat handelt over de creatie van
soorten aandelen.
De conclusies hieromtrent worden hierna letterlijk weergegeven:
    •  14.1. Verslag van de bedrijfsrevisor in het kader van het artikel 7:197 bij verhoging van het
kapitaal door middel van inbreng in natura binnen kapitaal voor wat de inbreng in natura betreft en 7:
179 voor wat de uitgifte van aandelen in het kader van voormelde inbrengen betreft van het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen (Inbreng in natura)
Overeenkomstig artikel 7:179 §1 en 7:197 §1 van het Wetboek van Vennootschappen en
verenigingen, brengen wij hierna aan de buitengewone algemene vergadering van IVEX NV (hierna
genoemd: “de Vennootschap”) onze conclusie uit in het kader van onze opdracht als bedrijfsrevisor,
waarvoor wij werden aangesteld bij opdrachtbrief van 23 december 2022.
Wij hebben onze opdracht uitgevoerd volgens de Norm inzake de opdracht van de bedrijfsrevisor in
het kader van inbreng in natura en quasi-inbreng van het Instituut van de Bedrijfsrevisoren
Onze verantwoordelijkheden op grond van deze norm zijn verder beschreven in de sectie
“Verantwoordelijkheden van de bedrijfsrevisor betreffende de inbreng in natura en de uitgifte van
aandelen.
Inzake de Inbreng in Natura
Overeenkomstig artikel 7:197 § 1 WVV hebben wij de hierna beschreven aspecten, zoals deze
opgenomen werden in het bijzonder verslag van het bestuursorgaan op datum van 29 december
2022 onderzocht en hebben geen bevindingen van materieel belang te melden inzake:
– de beschrijving van de in te brengen bestanddelen
– de toegepaste waardering
– de daartoe aangewende methodes van waardering.
Tevens concluderen wij dat de voor de inbreng in natura toegepaste waarderingsmethodes leiden tot
de waarden van de inbreng(en) en deze ten minste overeenkomen met het aantal en de
fractiewaarde en de uitgiftepremie van de tegen de inbreng uit te geven aandelen.
Wij kunnen immers besluiten dat:
Luik B
    •  Inzake de inbreng in natura door omzetting van de leningen onder de CLA de voor de inbreng in
natura toegepaste waarderingsmethode(s) leiden tot waarden van de inbreng(en) van EUR
1.188.086,85 die te minste overeenkomen met de uitgifte van 2.865 nieuwe aandelen Klasse B
zonder nominale waarde, tegen een uitgifteprijs van EUR 414,69 per aandeel, tenminste gelijk aan
de fractiewaarde van een bestaand aandeel van 10,00 EUR, verhoogd met een uitgiftepremie van
EUR 404,69 per aandeel of een totale uitgiftepremie van EUR 1.159.436,85.
    •  Inzake de inbreng in natura door omzetting van de OCA leningen de voor de inbreng in natura
toegepaste waarderingsmethode(s) leiden tot waarden van de inbreng(en) van EUR 49.692,96 die te
minste overeenkomen met de uitgifte van 72 nieuwe aandelen Klasse B zonder nominale waarde,
tegen een uitgifteprijs van EUR 690,18 per aandeel, tenminste gelijk aan de fractiewaarde van een
bestaand aandeel van 10,00 EUR, verhoogd met een uitgiftepremie van EUR 680,18 per aandeel of
een totale uitgiftepremie van EUR 48.972,96
Ingevolge de Inbreng in Natura zal het kapitaal van de Vennootschap dus verhoogd ten belope van
een bedrag van EUR 29.370 (negentwintig duizend driehonderdzeventig euro) om het te brengen
van EUR 61.500 (éénenzestigduizend vijfhonderd euro) op EUR 90.870 (negentigduizend
achthonderdzeventig euro), waarbij als vergoeding 2.937 nieuwe aandelen Klasse B zonder
nominale waarde, tegen een uitgifteprijs, tenminste gelijk aan de fractiewaarde van 10 EUR van een
bestaand aandeel, verhoogd met een totale uitgiftepremie van EUR 1.237.779,81.
De werkelijke vergoeding bestaat uit de uitgifte van 2.937 nieuwe aandelen Klasse B op naam met
dezelfde rechten met een fractiewaarde van EUR 10,00 per aandeel,
Er worden buiten de gespecifieerde aandelen geen andere vergoedingen of bijzondere voordelen als
tegenprestatie voor de inbreng verstrekt.
Inzake de uitgifte van nieuwe aandelen
Op basis van onze beoordeling van de boekhoudkundige en financiële gegevens -overeenkomstig
artikel 7:179 § 1 WVV - opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan is niets onder
onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van mening te zijn dat deze gegevens, die de
verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten van
de aandeelhouders omvatten, niet in alle materiële opzichten getrouw en voldoende zijn om de
algemene vergadering die over de voorgestelde verrichting moet stemmen voor te lichten.
No fairness opinion
Onze opdracht overeenkomstig artikel 7:179 §1 en 7:197 §1 WVV bestaat er niet in uitspraak te doen
over de geschiktheid of opportuniteit van de verrichting, noch over de waardering van de vergoeding
die als tegenprestatie voor de inbreng wordt gegeven, noch over de vraag of die verrichting
rechtmatig en billijk is (“no fairness opinion”).
Verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan betreffende
- de inbreng in natura (artikel 7:197 § 1 WVV)
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor:
· het uiteenzetten waarom de inbreng van belang is voor de vennootschap;
· de beschrijving en de gemotiveerde waardering van elke inbreng in natura; en
· het melden van de vergoeding die als tegenprestatie verstrekt.
- de uitgifte van aandelen (artikel 7:179 § 1 WVV)
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor:
· de verantwoording van de uitgifteprijs; en
· de beschrijving van de gevolgen van de verrichting voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten
van de aandeelhouders
Verantwoordelijkheid van de bedrijfsrevisor betreffende
- de inbreng in natura (artikel 7:197 § 1 WVV)
De bedrijfsrevisor is verantwoordelijk voor:
· het onderzoeken van de door het bestuursorgaan gegeven beschrijving van elke inbreng in natura;
· het onderzoeken van de toegepaste waardering en de daartoe aangewende waarderingsmethodes;
· de melding of de waarden van de inbreng(en) waartoe deze methodes leiden, ten minste
overeenkomen met het aantal en de fractiewaarde en de uitgiftepremie van de tegen de inbreng uit
te geven aandelen.
· het vermelden van de werkelijke vergoeding als tegenprestatie voor de inbreng verstrekt.
- de uitgifte van aandelen (artikel 7:179 § 1 WVV)
De bedrijfsrevisor is verantwoordelijk voor:
· de beoordeling of de in het verslag van het bestuursorgaan opgenomen financiële en
boekhoudkundige gegevens - opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan dat de
verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten van
de aandeelhouders omvat - in alle van materieel belang zijnde opzichten getrouw zijn en voldoende
zijn om de algemene vergadering die over het voorstel moet stemmen, voor te lichten.
14.2 Beoordelingsverslag betreffende de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in
het verslag van het bestuursorgaan in het kader van artikel 7:155 bij
Luik B
uitgifte van nieuwe soorten aandelen, van artikel 7:191 en 7:193 voor wat de opheffing van het
voorkeurrecht betreft en 7:180 voor wat de uitgifte van inschrijvingsrechten betreft van het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen
Conform artikel 7:155, 7:180 en 7:191, 7:193 van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen, brengen wij in onze hoedanigheid van bedrijfsrevisor, een beoordelingsverslag uit
gericht aan de algemene vergadering
Wij hebben onze opdracht uitgevoerd volgens het ontwerp van Norm inzake de opdracht van de
beroepsbeoefenaar in het kader van de beoordeling van het getrouw en voldoende zijn van de
financiële gegevens opgenomen in het verslag van het bestuursorgaan.
Onze verantwoordelijkheden op grond van deze norm zijn verder beschreven in de sectie
“Verantwoordelijkheden van de bedrijfsrevisor betreffende de wijziging van de rechten verbonden
aan de soorten van aandelen, de uitgifte van inschrijvingsrechten, de beperking of ontheffing van het
voorkeurrecht.
Conclusie
Op basis van onze beoordeling van de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het
verslag van het bestuursorgaan is niets onder onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van
mening te zijn dat deze gegevens, die de verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de
vermogens- en lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders omvatten, niet in alle van materieel
belang zijnde opzichten getrouw en voldoende zijn om de algemene vergadering die over de
voorgestelde verrichting moet stemmen voor te lichten.
De gebruikte veronderstellingen, die aan de toekomstgerichte financiële informatie ten grondslag
liggen, zullen naar alle waarschijnlijkheid verschillen van de realiteit (…).
Inzake de beperking of ontheffing van het voorkeurrecht
Op basis van onze werkzaamheden, beschreven in het verslag overeenkomstig artikel 7:179 en
artikel 7:191 juncto 7:193 WVV, kunnen wij besluiten dat de financiële en boekhoudkundige
gegevens, zoals opgenomen in het Bijzonder Verslag van 29 december 2022, opgesteld in
overeenstemming met artikel 7:179 en artikel 7:191 juncto 7:193 WVV in alle van materieel belang
zijnde opzichten getrouw en voldoende zijn om de buitengewone algemene vergadering van
aandeelhouders voor te lichten.
Op basis van onze beoordeling van de rechtvaardiging van de uitgifteprijs zijn wij van mening dat de
uitgifteprijs in de huidige omstandigheden niet onredelijk is.
Basis voor de conclusie
Wij hebben onze opdracht uitgevoerd overeenkomstig de norm d.d. XX inzake de opdracht van de
beroepsbeoefenaar in het kader van de beoordeling van het getrouw en voldoende zijn van de
financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het verslag van het bestuursorgaan
(Wetboek van vennootschappen en verenigingen). In het kader van deze opdracht moeten wij
bepalen of we feiten hebben vastgesteld die ons doen besluiten dat de financiële en
boekhoudkundige gegevens als geheel – opgenomen in het verslag van het bestuursorgaan – niet in
alle van materieel belang zijnde opzichten voldoende en getrouw zijn om de algemene vergadering
die over de voorgestelde verrichting moet stemmen, voor te lichten. Wij hebben de relevante
deontologische vereisten die van toepassing zijn op de opdracht nageleefd. Wij zijn van mening dat
de door ons verkregen onderbouwende informatie voldoende en geschikt is als basis voor onze
conclusie.
Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan met betrekking tot het opstellen van een verslag met
de financiële en boekhoudkundige gegevens
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor :
• de opstelling van een verslag overeenkomstig artikel 7:155, 7:180 en 7:191, 7:193 van het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen,
• het opstellen van de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in zijn verslag,
• voor de verantwoording van de uitgifteprijs en
• voor de beschrijving van de gevolgen van de verrichting voor de vermogens- en
lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders,
• het getrouw en voldoende zijn, in alle van materieel zijnde opzichten, van de verstrekte informatie,
zodat de algemene vergadering een beslissing kan nemen met kennis van zaken
Verantwoordelijkheid van de bedrijfsrevisor
Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie met een beperkte mate van zekerheid te
vormen over de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het verslag van het
bestuursorgaan uit hoofde van artikel 7:155 / 7:180 / 7:191 / 7:193 WVV, op basis van onze
beoordeling.
De beoordeling van de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het verslag van het
bestuursorgaan bestaat uit verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de voor financiën en
administratieve verantwoordelijke personen, alsook het uitvoeren van cijferanalyses en andere
beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van
Luik B
een controle met het oog op een redelijke mate van zekerheid. Om die reden stelt de beoordeling
ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden
van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Onze
beoordeling van de toekomstgerichte financiële gegevens leidt tot een negatief geformuleerde
conclusie met betrekking tot de vraag of de veronderstellingen een redelijke basis vormen voor de
toekomstgerichte financiële informatie. Bijgevolg brengen wij geen controleoordeel over de financiële
en boekhoudkundige gegevens tot uitdrukking welke toekomstgerichte financiële gegevens
omvatten.
Aangezien de toekomstgerichte financiële gegevens en de veronderstellingen waarop deze zijn
gebaseerd betrekking hebben op de toekomst en daarom beïnvloed kunnen worden door
onvoorziene gebeurtenissen, brengen wij geen oordeel tot uitdrukking over de vraag of de
gerapporteerde eigenlijke resultaten zullen overeenkomen met die opgenomen in de toekomstige
financiële informatie en de verschillen kunnen van materieel belang zijn.
Zelfs als de voorziene gebeurtenissen zich conform de vooropgestelde hypotheses voordoen, zullen
de werkelijke uitkomsten naar alle waarschijnlijkheid afwijken van de prognose / projectie, aangezien
de veronderstelde gebeurtenissen zich veelal niet zullen voordoen zoals verwacht en afhankelijk zijn
van de realisatie van de projectie. De afwijking daarvan kan van materieel belang zijn.
De reikwijdte van de beoordelingsopdracht biedt geen zekerheid omtrent de toekomstige
levensvatbaarheid van de vennootschap, noch over de efficiëntie of doeltreffendheid waarmee het
bestuursorgaan de vennootschap heeft geleid of zal leiden.
Onze opdracht bestaat er niet in uitspraak te doen over de geschiktheid of opportuniteit van de
verrichting, noch over de vraag of de verrichting rechtmatig en billijk is (“no fairness opinion”). (…)
Overige aangelegenheid
De te verstrekken stukken en informatie werden ons niet tenminste één maand voor de
buitengewone algemene vergadering overhandigd, zodat wij niet in de mogelijkheid waren het
verslag over te maken aan de vennootschap 15 dagen vóór de buitengewone algemene vergadering.
Deze laattijdigheid heeft evenwel geen wezenlijke invloed op onze controle uitgeoefend.
Beperking van het gebruik van dit verslag
Dit verslag werd enkel opgesteld uit hoofde van de artikelen 7:155, 7:179 §1, 7:180, 7:191, 7:193 en
7:197 §1 WVV in het kader van een inbreng in natura, de uitgifte van nieuwe aandelen, de wijziging
van de rechten verbonden aan de soorten van aandelen, de uitgifte van inschrijvingsrechten, de
beperking of ontheffing van het voorkeurrecht voorgesteld aan de aandeelhouders en mag niet voor
andere doeleinden worden gebruikt”
Op basis van voornoemde verslagen beslist de vergadering twee soorten van aandelen te creëren,
waarbij alle op heden bestaande aandelen, hetzij 6.150 aandelen, worden omgezet in aandelen van
Klasse A en alle aandelen waarop de inbrengers bij deze vergadering zullen inschrijven (in natura of
in geld) Klasse B aandelen zullen zijn.
 
Derde beslissing – Kapitaalverhoging door inbrengen in natura van leningen krachtens de
Convertible Loan Agreement (CLA) de dato 14 januari 2020
De voorzitter leest het luik van het verslag van het bestuursorgaan voor dat handelt over de
kapitaalverhogingen door inbrengen in natura tegen uitgifte van nieuwe aandelen en het luik van
voormelde verslagen dat handelt over de opheffing van het voorkeurrecht bij de verschillende
uitgiften van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten.
De conclusies hieromtrent worden hierna letterlijk weergegeven:
“Zoals hierboven aangegeven zijn de Transacties, en in het bijzonder de Kapitaalverhoging,
essentieel voor de Vennootschap, aangezien de Vennootschap momenteel niet over de nodige
financiële middelen beschikt om (i) de haar door de Investeerders toegekende leningen terug te
betalen en (ii) haar bedrijfsactiviteiten op langere termijn verder te zetten en te ontwikkelen conform
haar bedrijfsplannen (businessplan). De Transacties, en in het bijzonder de Kapitaalverhoging, zullen
de Vennootschap toelaten om de converteerbare leningen, zoals toegestaan door de Investeerders,
om te zetten in kapitaal, zodat deze leningen niet langer moeten worden terugbetaald wat de
schuldgraad van de vennootschap verlaagt en de Vennootschap meer financiële ademruimte zal
geven, en waardoor de kapitaalstructuur van de Vennootschap wordt verstevigd.
De voorgestelde Transacties zullen de Vennootschap de kans geven om haar activiteiten verder te
ontwikkelen met bijkomende financiële middelen en een meer solide kapitaalstructuur.
De Raad van Bestuur is van mening dat de Kapitaalverhoging in het belang is van de Vennootschap
omdat, indien voltooid, de voorgenomen Transacties de eigen vermogenspositie en het werkkapitaal
van de Vennootschap verder zullen verbeteren. In het algemeen zal de beoogde Kapitaalverhoging
de Vennootschap toelaten haar kapitaalstructuur te verstevigen, waardoor een groter deel van haar
financieringsbehoefte met eigen vermogen kan worden opgevangen. Ook zal de beoogde
Kapitaalverhoging de Vennootschap toelaten om zich op een snelle en (kosten)efficiënte manier
bijkomende fondsen te verschaffen die de verdere ontwikkeling en groei van de activiteiten van de
Luik B
Vennootschap zullen ondersteunen.
De beoogde Kapitaalverhoging door de Investeerders, die allen een zeer goede reputatie hebben,
zal de Vennootschap bovendien in staat stellen om haar imago op de markt en bij andere
investeerders verder te versterken, zowel op nationaal als op internationaal niveau, wat in het belang
is van de verdere ontwikkeling van de activiteiten van de Vennootschap en eventuele toekomstige
kapitaalmarkttransacties.
De Raad van Bestuur neemt zich voor om het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders van
de Vennootschap op te heffen ten voordele van de Investeerders. De opheffing van het
voorkeurrecht ten voordele van de Investeerders zal de Vennootschap toelaten om via een versneld
proces, zonder hoog transactierisico, op korte termijn een aanzienlijk bedrag aan middelen op te
halen om haar eigen vermogen en werkkapitaal verder te versterken en om haar activiteiten te
financieren. Deze activiteiten vereisen verdere investeringen en financiering en, indien succesvol,
zou de Vennootschap de netto-opbrengst van de beoogde Kapitaalverhoging voor deze activiteiten
kunnen gebruiken. De nood voor de Vennootschap aan bijkomende financiële middelen op korte
termijn, maakt het niet mogelijk het verstrijken van de termijnen af te wachten die in acht moeten
worden genomen bij een kapitaalverhoging met voorkeurrecht. Bovendien maakt dit het mogelijk om
verder samen te werken met kwalitatieve, gereputeerde en professionele Investeerders.
De Raad van Bestuur acht de voorgestelde Transacties, inclusief de opheffing van het voorkeurrecht,
dan ook in het belang van de Vennootschap en dusdanig gerechtvaardigd.
(…) Uit de hogervermelde redenen blijkt dat de voorgenomen Transacties in het belang zijn van de
Vennootschap en gerechtvaardigd zijn, en daarom stelt de Raad van Bestuur aan de Buitengewone
Algemene Vergadering voor om voor de goedkeuring van de Transacties te stemmen.”
De voorzitter leest het luik van het verslag van de bedrijfsrevisor voor dat handelt over de
kapitaalverhogingen door inbrengen in natura tegen uitgifte van nieuwe aandelen en het luik van
voormelde verslagen dat handelt over de opheffing van het voorkeurrecht bij de verschillende
uitgiften van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten.
De conclusies hieromtrent worden hierna letterlijk weergegeven:
    •  14.1. Verslag van de bedrijfsrevisor in het kader van het artikel 7:197 bij verhoging van het
kapitaal door middel van inbreng in natura binnen kapitaal voor wat de inbreng in natura betreft en 7:
179 voor wat de uitgifte van aandelen in het kader van voormelde inbrengen betreft van het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen (Inbreng in natura)
Overeenkomstig artikel 7:179 §1 en 7:197 §1 van het Wetboek van Vennootschappen en
verenigingen, brengen wij hierna aan de buitengewone algemene vergadering van IVEX NV (hierna
genoemd: “de Vennootschap”) onze conclusie uit in het kader van onze opdracht als bedrijfsrevisor,
waarvoor wij werden aangesteld bij opdrachtbrief van 23 december 2022.
Wij hebben onze opdracht uitgevoerd volgens de Norm inzake de opdracht van de bedrijfsrevisor in
het kader van inbreng in natura en quasi-inbreng van het Instituut van de Bedrijfsrevisoren
Onze verantwoordelijkheden op grond van deze norm zijn verder beschreven in de sectie
“Verantwoordelijkheden van de bedrijfsrevisor betreffende de inbreng in natura en de uitgifte van
aandelen.
Inzake de Inbreng in Natura
Overeenkomstig artikel 7:197 § 1 WVV hebben wij de hierna beschreven aspecten, zoals deze
opgenomen werden in het bijzonder verslag van het bestuursorgaan op datum van 29 december
2022 onderzocht en hebben geen bevindingen van materieel belang te melden inzake:
– de beschrijving van de in te brengen bestanddelen
– de toegepaste waardering
– de daartoe aangewende methodes van waardering.
Tevens concluderen wij dat de voor de inbreng in natura toegepaste waarderingsmethodes leiden tot
de waarden van de inbreng(en) en deze ten minste overeenkomen met het aantal en de
fractiewaarde en de uitgiftepremie van de tegen de inbreng uit te geven aandelen.
Wij kunnen immers besluiten dat:
    •  Inzake de inbreng in natura door omzetting van de leningen onder de CLA de voor de inbreng in
natura toegepaste waarderingsmethode(s) leiden tot waarden van de inbreng(en) van EUR
1.188.086,85 die te minste overeenkomen met de uitgifte van 2.865 nieuwe aandelen Klasse B
zonder nominale waarde, tegen een uitgifteprijs van EUR 414,69 per aandeel, tenminste gelijk aan
de fractiewaarde van een bestaand aandeel van 10,00 EUR, verhoogd met een uitgiftepremie van
EUR 404,69 per aandeel of een totale uitgiftepremie van EUR 1.159.436,85.
    •  Inzake de inbreng in natura door omzetting van de OCA leningen de voor de inbreng in natura
toegepaste waarderingsmethode(s) leiden tot waarden van de inbreng(en) van EUR 49.692,96 die te
minste overeenkomen met de uitgifte van 72 nieuwe aandelen Klasse B zonder nominale waarde,
Luik B
tegen een uitgifteprijs van EUR 690,18 per aandeel, tenminste gelijk aan de fractiewaarde van een
bestaand aandeel van 10,00 EUR, verhoogd met een uitgiftepremie van EUR 680,18 per aandeel of
een totale uitgiftepremie van EUR 48.972,96
Ingevolge de Inbreng in Natura zal het kapitaal van de Vennootschap dus verhoogd ten belope van
een bedrag van EUR 29.370 (negentwintig duizend driehonderdzeventig euro) om het te brengen
van EUR 61.500 (éénenzestigduizend vijfhonderd euro) op EUR 90.870 (negentigduizend
achthonderdzeventig euro), waarbij als vergoeding 2.937 nieuwe aandelen Klasse B zonder
nominale waarde, tegen een uitgifteprijs, tenminste gelijk aan de fractiewaarde van 10 EUR van een
bestaand aandeel, verhoogd met een totale uitgiftepremie van EUR 1.237.779,81.
De werkelijke vergoeding bestaat uit de uitgifte van 2.937 nieuwe aandelen Klasse B op naam met
dezelfde rechten met een fractiewaarde van EUR 10,00 per aandeel,
Er worden buiten de gespecifieerde aandelen geen andere vergoedingen of bijzondere voordelen als
tegenprestatie voor de inbreng verstrekt.
Inzake de uitgifte van nieuwe aandelen
Op basis van onze beoordeling van de boekhoudkundige en financiële gegevens -overeenkomstig
artikel 7:179 § 1 WVV - opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan is niets onder
onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van mening te zijn dat deze gegevens, die de
verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten van
de aandeelhouders omvatten, niet in alle materiële opzichten getrouw en voldoende zijn om de
algemene vergadering die over de voorgestelde verrichting moet stemmen voor te lichten.
No fairness opinion
Onze opdracht overeenkomstig artikel 7:179 §1 en 7:197 §1 WVV bestaat er niet in uitspraak te doen
over de geschiktheid of opportuniteit van de verrichting, noch over de waardering van de vergoeding
die als tegenprestatie voor de inbreng wordt gegeven, noch over de vraag of die verrichting
rechtmatig en billijk is (“no fairness opinion”).
Verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan betreffende
- de inbreng in natura (artikel 7:197 § 1 WVV)
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor:
· het uiteenzetten waarom de inbreng van belang is voor de vennootschap;
· de beschrijving en de gemotiveerde waardering van elke inbreng in natura; en
· het melden van de vergoeding die als tegenprestatie verstrekt.
- de uitgifte van aandelen (artikel 7:179 § 1 WVV)
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor:
· de verantwoording van de uitgifteprijs; en
· de beschrijving van de gevolgen van de verrichting voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten
van de aandeelhouders
Verantwoordelijkheid van de bedrijfsrevisor betreffende
- de inbreng in natura (artikel 7:197 § 1 WVV)
De bedrijfsrevisor is verantwoordelijk voor:
· het onderzoeken van de door het bestuursorgaan gegeven beschrijving van elke inbreng in natura;
· het onderzoeken van de toegepaste waardering en de daartoe aangewende waarderingsmethodes;
· de melding of de waarden van de inbreng(en) waartoe deze methodes leiden, ten minste
overeenkomen met het aantal en de fractiewaarde en de uitgiftepremie van de tegen de inbreng uit
te geven aandelen.
· het vermelden van de werkelijke vergoeding als tegenprestatie voor de inbreng verstrekt.
- de uitgifte van aandelen (artikel 7:179 § 1 WVV)
De bedrijfsrevisor is verantwoordelijk voor:
· de beoordeling of de in het verslag van het bestuursorgaan opgenomen financiële en
boekhoudkundige gegevens - opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan dat de
verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten van
de aandeelhouders omvat - in alle van materieel belang zijnde opzichten getrouw zijn en voldoende
zijn om de algemene vergadering die over het voorstel moet stemmen, voor te lichten.
14.2 Beoordelingsverslag betreffende de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in
het verslag van het bestuursorgaan in het kader van artikel 7:155 bij uitgifte van nieuwe soorten
aandelen, van artikel 7:191 en 7:193 voor wat de opheffing van het voorkeurrecht betreft en 7:180
voor wat de uitgifte van inschrijvingsrechten betreft van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen
Conform artikel 7:155, 7:180 en 7:191, 7:193 van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen, brengen wij in onze hoedanigheid van bedrijfsrevisor, een beoordelingsverslag uit
gericht aan de algemene vergadering
Wij hebben onze opdracht uitgevoerd volgens het ontwerp van Norm inzake de opdracht van de
beroepsbeoefenaar in het kader van de beoordeling van het getrouw en voldoende zijn van de
financiële gegevens opgenomen in het verslag van het bestuursorgaan.
Luik B
Onze verantwoordelijkheden op grond van deze norm zijn verder beschreven in de sectie
“Verantwoordelijkheden van de bedrijfsrevisor betreffende de wijziging van de rechten verbonden
aan de soorten van aandelen, de uitgifte van inschrijvingsrechten, de beperking of ontheffing van het
voorkeurrecht.
Conclusie
Op basis van onze beoordeling van de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het
verslag van het bestuursorgaan is niets onder onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van
mening te zijn dat deze gegevens, die de verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de
vermogens- en lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders omvatten, niet in alle van materieel
belang zijnde opzichten getrouw en voldoende zijn om de algemene vergadering die over de
voorgestelde verrichting moet stemmen voor te lichten.
De gebruikte veronderstellingen, die aan de toekomstgerichte financiële informatie ten grondslag
liggen, zullen naar alle waarschijnlijkheid verschillen van de realiteit (…)
Inzake de beperking of ontheffing van het voorkeurrecht
Op basis van onze werkzaamheden, beschreven in het verslag overeenkomstig artikel 7:179 en
artikel 7:191 juncto 7:193 WVV, kunnen wij besluiten dat de financiële en boekhoudkundige
gegevens, zoals opgenomen in het Bijzonder Verslag van 29 december 2022, opgesteld in
overeenstemming met artikel 7:179 en artikel 7:191 juncto 7:193 WVV in alle van materieel belang
zijnde opzichten getrouw en voldoende zijn om de buitengewone algemene vergadering van
aandeelhouders voor te lichten.
Op basis van onze beoordeling van de rechtvaardiging van de uitgifteprijs zijn wij van mening dat de
uitgifteprijs in de huidige omstandigheden niet onredelijk is.
Basis voor de conclusie
Wij hebben onze opdracht uitgevoerd overeenkomstig de norm d.d. XX inzake de opdracht van de
beroepsbeoefenaar in het kader van de beoordeling van het getrouw en voldoende zijn van de
financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het verslag van het bestuursorgaan
(Wetboek van vennootschappen en verenigingen). In het kader van deze opdracht moeten wij
bepalen of we feiten hebben vastgesteld die ons doen besluiten dat de financiële en
boekhoudkundige gegevens als geheel – opgenomen in het verslag van het bestuursorgaan – niet in
alle van materieel belang zijnde opzichten voldoende en getrouw zijn om de algemene vergadering
die over de voorgestelde verrichting moet stemmen, voor te lichten. Wij hebben de relevante
deontologische vereisten die van toepassing zijn op de opdracht nageleefd. Wij zijn van mening dat
de door ons verkregen onderbouwende informatie voldoende en geschikt is als basis voor onze
conclusie.
Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan met betrekking tot het opstellen van een verslag met
de financiële en boekhoudkundige gegevens
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor :
• de opstelling van een verslag overeenkomstig artikel 7:155, 7:180 en 7:191, 7:193 van het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen,
• het opstellen van de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in zijn verslag,
• voor de verantwoording van de uitgifteprijs en
• voor de beschrijving van de gevolgen van de verrichting voor de vermogens- en
lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders,
• het getrouw en voldoende zijn, in alle van materieel zijnde opzichten, van de verstrekte informatie,
zodat de algemene vergadering een beslissing kan nemen met kennis van zaken
Verantwoordelijkheid van de bedrijfsrevisor
Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie met een beperkte mate van zekerheid te
vormen over de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het verslag van het
bestuursorgaan uit hoofde van artikel 7:155 / 7:180 / 7:191 / 7:193 WVV, op basis van onze
beoordeling.
De beoordeling van de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het verslag van het
bestuursorgaan bestaat uit verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de voor financiën en
administratieve verantwoordelijke personen, alsook het uitvoeren van cijferanalyses en andere
beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van
een controle met het oog op een redelijke mate van zekerheid. Om die reden stelt de beoordeling
ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden
van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Onze
beoordeling van de toekomstgerichte financiële gegevens leidt tot een negatief geformuleerde
conclusie met betrekking tot de vraag of de veronderstellingen een redelijke basis vormen voor de
toekomstgerichte financiële informatie. Bijgevolg brengen wij geen controleoordeel over de financiële
en boekhoudkundige gegevens tot uitdrukking welke toekomstgerichte financiële gegevens
omvatten.
Aangezien de toekomstgerichte financiële gegevens en de veronderstellingen waarop deze zijn
Luik B
gebaseerd betrekking hebben op de toekomst en daarom beïnvloed kunnen worden door
onvoorziene gebeurtenissen, brengen wij geen oordeel tot uitdrukking over de vraag of de
gerapporteerde eigenlijke resultaten zullen overeenkomen met die opgenomen in de toekomstige
financiële informatie en de verschillen kunnen van materieel belang zijn.
Zelfs als de voorziene gebeurtenissen zich conform de vooropgestelde hypotheses voordoen, zullen
de werkelijke uitkomsten naar alle waarschijnlijkheid afwijken van de prognose / projectie, aangezien
de veronderstelde gebeurtenissen zich veelal niet zullen voordoen zoals verwacht en afhankelijk zijn
van de realisatie van de projectie. De afwijking daarvan kan van materieel belang zijn.
De reikwijdte van de beoordelingsopdracht biedt geen zekerheid omtrent de toekomstige
levensvatbaarheid van de vennootschap, noch over de efficiëntie of doeltreffendheid waarmee het
bestuursorgaan de vennootschap heeft geleid of zal leiden.
Onze opdracht bestaat er niet in uitspraak te doen over de geschiktheid of opportuniteit van de
verrichting, noch over de vraag of de verrichting rechtmatig en billijk is (“no fairness opinion(…)
Overige aangelegenheid
De te verstrekken stukken en informatie werden ons niet tenminste één maand voor de
buitengewone algemene vergadering overhandigd, zodat wij niet in de mogelijkheid waren het
verslag over te maken aan de vennootschap 15 dagen vóór de buitengewone algemene vergadering.
Deze laattijdigheid heeft evenwel geen wezenlijke invloed op onze controle uitgeoefend.
Beperking van het gebruik van dit verslag
Dit verslag werd enkel opgesteld uit hoofde van de artikelen 7:155, 7:179 §1, 7:180, 7:191, 7:193 en
7:197 §1 WVV in het kader van een inbreng in natura, de uitgifte van nieuwe aandelen, de wijziging
van de rechten verbonden aan de soorten van aandelen, de uitgifte van inschrijvingsrechten, de
beperking of ontheffing van het voorkeurrecht voorgesteld aan de aandeelhouders en mag niet voor
andere doeleinden worden gebruikt”
De voorzitter verwijst naar de hierboven vermelde verslagen en de aandeelhouders, aanwezig of
vertegenwoordigd zoals hierboven gezegd, verklaren een exemplaar van deze verslagen te hebben
ontvangen.
Op basis van voornoemde verslagen beslist de vergadering om het kapitaal te verhogen met
ACHTENTWINTIGDUIZEND ZESHONDERDVIJFTIG EURO (€ 28.650,00), door inbreng van de
leningen toegestaan onder de Convertible Loan Agreement afgesloten op 14 januari 2020. Het
resterende bedrag van de inbreng ten belope van één miljoen honderdnegenenvijftigduizend
vierhonderd zesendertig euro vijfentachtig cent (€ 1.159.436,85) zal worden geboekt als
uitgiftepremie.
Deze inbreng wordt vergoed door de uitgifte van tweeduizend achthonderdvijfenzestig (2.865) Klasse
B-aandelen, tegen een uitgifteprijs van vierhonderdveertien euro negenenzestig cent (€ 414,69) per
aandeel; deze Klasse B-aandelen worden volledig volgestort aan de inbrengers toegekend.
En onmiddellijk hebben alle aandeelhouders, elk individueel, verklaard voor zover nodig te verzaken
aan de uitoefening van hun voorkeurrecht tot inschrijving op deze nieuwe aandelen, zoals voorzien in
het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en aan enige andere voorkoop- of
voorkeurrechten.
Vervolgens hebben de hierna genoemde inbrengers verklaard volledig op de hoogte te zijn van de
statuten en de financiële toestand van de vennootschap, en in te schrijven op deze Klasse B-
aandelen van de vennootschap, tegen de uitgifteprijs van vierhonderdveertien euro negenenzestig
cent (€ 414,69) per aandeel, en onder de hoger gestelde voorwaarden, als volgt:
A. PARTICIPATIEMAATSCHAPPIJ VLAANDEREN NV, afgekort PMV NV, met zetel te 1000 Brussel,
Oude Graanmarkt 63, ingeschreven in het rechtspersonenregister te Brussel met
ondernemingsnummer BE0455.777.660 (hierna “PMV” genoemd): 1056 Klasse B-aandelen, hetzij
voor een bedrag van € 437 912,64;
B. Noshaq NV, met zetel te 4000 Luik, Rue Lambert Lombard 3, ingeschreven in het
rechtspersonenregister te Luik met ondernemingsnummer BE0426.624.509 (hierna “Noshaq”
genoemd): 603 Klasse B-aandelen, hetzij voor een bedrag van € 250 058,07;
C. Société anonyme de participation et de gestion NV, afgekort SPDG NV, met zetel te 1050 Brussel,
Rue de Livourne 41, ingeschreven in het rechtspersonenregister te Brussel met
ondernemingsnummer BE0420.201.921 (hierna “SPDG” genoemd): 452 Klasse B-aandelen, hetzij
voor een bedrag van € 187 439,88;
D. THE FAKTORY FUND CommV, met zetel te 4031 Angleur, Avenue du Pré Ally 24, ingeschreven
in het rechtspersonenregister te Luik met ondernemingsnummer BE0740.506.215 (hierna “Faktory”
genoemd): 452 Klasse B-aandelen, hetzij voor een bedrag van € 187 439,88;
E. De heer Marc Jacobs, geboren te Braine-l’Alleud op 13 december 1990, met woonplaats te 1310
La Hulpe, Avenue Ernest Solvay 53 (hierna “Marc Jacobs” genoemd): 302 Klasse B-aandelen, hetzij
voor een bedrag van € 125 236,38.
De comparanten sub A. tot en met E. worden alhier vertegenwoordigd door mevrouw VANHERLE
Eva, notarisbediende op het kantoor van notarissen Bosmans & Distelmans, die woonst kiest op het
Luik B
kantoor van ondergetekende notaris, ingevolge onderhandse volmacht de dato 25 december 2022.
De onderhandse volmacht wordt aan deze akte gehecht.
 
Vierde beslissing – Kapitaalverhoging door een inbreng in natura van de lening vanwege OCA
Consulting
De voorzitter verwijst naar de hierboven vermelde verslagen en de aandeelhouders, aanwezig of
vertegenwoordigd zoals hierboven gezegd, verklaren een exemplaar van deze verslagen te hebben
ontvangen.
De voorzitter leest het luik van het verslag van het bestuursorgaan voor dat handelt over de
kapitaalverhogingen door inbrengen in natura tegen uitgifte van nieuwe aandelen en het luik van
voormelde verslagen dat handelt over de kapitaalverhogingen door inbrengen in natura tegen uitgifte
van nieuwe aandelen en het luik van voormelde verslagen dat handelt over de opheffing van het
voorkeurrecht bij de verschillende uitgiften van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten.
De conclusies hieromtrent worden hierna letterlijk weergegeven:
“Zoals hierboven aangegeven zijn de Transacties, en in het bijzonder de Kapitaalverhoging,
essentieel voor de Vennootschap, aangezien de Vennootschap momenteel niet over de nodige
financiële middelen beschikt om (i) de haar door de Investeerders toegekende leningen terug te
betalen en (ii) haar bedrijfsactiviteiten op langere termijn verder te zetten en te ontwikkelen conform
haar bedrijfsplannen (businessplan). De Transacties, en in het bijzonder de Kapitaalverhoging, zullen
de Vennootschap toelaten om de converteerbare leningen, zoals toegestaan door de Investeerders,
om te zetten in kapitaal, zodat deze leningen niet langer moeten worden terugbetaald wat de
schuldgraad van de vennootschap verlaagt en de Vennootschap meer financiële ademruimte zal
geven, en waardoor de kapitaalstructuur van de Vennootschap wordt verstevigd.
De voorgestelde Transacties zullen de Vennootschap de kans geven om haar activiteiten verder te
ontwikkelen met bijkomende financiële middelen en een meer solide kapitaalstructuur.
De Raad van Bestuur is van mening dat de Kapitaalverhoging in het belang is van de Vennootschap
omdat, indien voltooid, de voorgenomen Transacties de eigen vermogenspositie en het werkkapitaal
van de Vennootschap verder zullen verbeteren. In het algemeen zal de beoogde Kapitaalverhoging
de Vennootschap toelaten haar kapitaalstructuur te verstevigen, waardoor een groter deel van haar
financieringsbehoefte met eigen vermogen kan worden opgevangen. Ook zal de beoogde
Kapitaalverhoging de Vennootschap toelaten om zich op een snelle en (kosten)efficiënte manier
bijkomende fondsen te verschaffen die de verdere ontwikkeling en groei van de activiteiten van de
Vennootschap zullen ondersteunen.
De beoogde Kapitaalverhoging door de Investeerders, die allen een zeer goede reputatie hebben,
zal de Vennootschap bovendien in staat stellen om haar imago op de markt en bij andere
investeerders verder te versterken, zowel op nationaal als op internationaal niveau, wat in het belang
is van de verdere ontwikkeling van de activiteiten van de Vennootschap en eventuele toekomstige
kapitaalmarkttransacties.
De Raad van Bestuur neemt zich voor om het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders van
de Vennootschap op te heffen ten voordele van de Investeerders. De opheffing van het
voorkeurrecht ten voordele van de Investeerders zal de Vennootschap toelaten om via een versneld
proces, zonder hoog transactierisico, op korte termijn een aanzienlijk bedrag aan middelen op te
halen om haar eigen vermogen en werkkapitaal verder te versterken en om haar activiteiten te
financieren. Deze activiteiten vereisen verdere investeringen en financiering en, indien succesvol,
zou de Vennootschap de netto-opbrengst van de beoogde Kapitaalverhoging voor deze activiteiten
kunnen gebruiken. De nood voor de Vennootschap aan bijkomende financiële middelen op korte
termijn, maakt het niet mogelijk het verstrijken van de termijnen af te wachten die in acht moeten
worden genomen bij een kapitaalverhoging met voorkeurrecht. Bovendien maakt dit het mogelijk om
verder samen te werken met kwalitatieve, gereputeerde en professionele Investeerders.
De Raad van Bestuur acht de voorgestelde Transacties, inclusief de opheffing van het voorkeurrecht,
dan ook in het belang van de Vennootschap en dusdanig gerechtvaardigd.
(…) Uit de hogervermelde redenen blijkt dat de voorgenomen Transacties in het belang zijn van de
Vennootschap en gerechtvaardigd zijn, en daarom stelt de Raad van Bestuur aan de Buitengewone
Algemene Vergadering voor om voor de goedkeuring van de Transacties te stemmen.”
De voorzitter leest het luik van het verslag van de bedrijfsrevisor voor dat handelt over de
kapitaalverhogingen door inbrengen in natura tegen uitgifte van nieuwe aandelen en het luik van
voormelde verslagen dat handelt over de opheffing van het voorkeurrecht bij de verschillende
uitgiften van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten.
De conclusies hieromtrent worden hierna letterlijk weergegeven:
    •  14.1. Verslag van de bedrijfsrevisor in het kader van het artikel 7:197 bij verhoging van het
kapitaal door middel van inbreng in natura binnen kapitaal voor wat de inbreng in natura betreft en 7:
179 voor wat de uitgifte van aandelen in het kader van voormelde
Luik B
inbrengen betreft van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen (Inbreng in natura)
Overeenkomstig artikel 7:179 §1 en 7:197 §1 van het Wetboek van Vennootschappen en
verenigingen, brengen wij hierna aan de buitengewone algemene vergadering van IVEX NV (hierna
genoemd: “de Vennootschap”) onze conclusie uit in het kader van onze opdracht als bedrijfsrevisor,
waarvoor wij werden aangesteld bij opdrachtbrief van 23 december 2022.
Wij hebben onze opdracht uitgevoerd volgens de Norm inzake de opdracht van de bedrijfsrevisor in
het kader van inbreng in natura en quasi-inbreng van het Instituut van de Bedrijfsrevisoren
Onze verantwoordelijkheden op grond van deze norm zijn verder beschreven in de sectie
“Verantwoordelijkheden van de bedrijfsrevisor betreffende de inbreng in natura en de uitgifte van
aandelen.
Inzake de Inbreng in Natura
Overeenkomstig artikel 7:197 § 1 WVV hebben wij de hierna beschreven aspecten, zoals deze
opgenomen werden in het bijzonder verslag van het bestuursorgaan op datum van 29 december
2022 onderzocht en hebben geen bevindingen van materieel belang te melden inzake:
– de beschrijving van de in te brengen bestanddelen
– de toegepaste waardering
– de daartoe aangewende methodes van waardering.
Tevens concluderen wij dat de voor de inbreng in natura toegepaste waarderingsmethodes leiden tot
de waarden van de inbreng(en) en deze ten minste overeenkomen met het aantal en de
fractiewaarde en de uitgiftepremie van de tegen de inbreng uit te geven aandelen.
Wij kunnen immers besluiten dat:
    •  Inzake de inbreng in natura door omzetting van de leningen onder de CLA de voor de inbreng in
natura toegepaste waarderingsmethode(s) leiden tot waarden van de inbreng(en) van EUR
1.188.086,85 die te minste overeenkomen met de uitgifte van 2.865 nieuwe aandelen Klasse B
zonder nominale waarde, tegen een uitgifteprijs van EUR 414,69 per aandeel, tenminste gelijk aan
de fractiewaarde van een bestaand aandeel van 10,00 EUR, verhoogd met een uitgiftepremie van
EUR 404,69 per aandeel of een totale uitgiftepremie van EUR 1.159.436,85.
    •  Inzake de inbreng in natura door omzetting van de OCA leningen de voor de inbreng in natura
toegepaste waarderingsmethode(s) leiden tot waarden van de inbreng(en) van EUR 49.692,96 die te
minste overeenkomen met de uitgifte van 72 nieuwe aandelen Klasse B zonder nominale waarde,
tegen een uitgifteprijs van EUR 690,18 per aandeel, tenminste gelijk aan de fractiewaarde van een
bestaand aandeel van 10,00 EUR, verhoogd met een uitgiftepremie van EUR 680,18 per aandeel of
een totale uitgiftepremie van EUR 48.972,96
Ingevolge de Inbreng in Natura zal het kapitaal van de Vennootschap dus verhoogd ten belope van
een bedrag van EUR 29.370 (negentwintig duizend driehonderdzeventig euro) om het te brengen
van EUR 61.500 (éénenzestigduizend vijfhonderd euro) op EUR 90.870 (negentigduizend
achthonderdzeventig euro), waarbij als vergoeding 2.937 nieuwe aandelen Klasse B zonder
nominale waarde, tegen een uitgifteprijs, tenminste gelijk aan de fractiewaarde van 10 EUR van een
bestaand aandeel, verhoogd met een totale uitgiftepremie van EUR 1.237.779,81.
De werkelijke vergoeding bestaat uit de uitgifte van 2.937 nieuwe aandelen Klasse B op naam met
dezelfde rechten met een fractiewaarde van EUR 10,00 per aandeel,
Er worden buiten de gespecifieerde aandelen geen andere vergoedingen of bijzondere voordelen als
tegenprestatie voor de inbreng verstrekt.
Inzake de uitgifte van nieuwe aandelen
Op basis van onze beoordeling van de boekhoudkundige en financiële gegevens -overeenkomstig
artikel 7:179 § 1 WVV - opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan is niets onder
onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van mening te zijn dat deze gegevens, die de
verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten van
de aandeelhouders omvatten, niet in alle materiële opzichten getrouw en voldoende zijn om de
algemene vergadering die over de voorgestelde verrichting moet stemmen voor te lichten.
No fairness opinion
Onze opdracht overeenkomstig artikel 7:179 §1 en 7:197 §1 WVV bestaat er niet in uitspraak te doen
over de geschiktheid of opportuniteit van de verrichting, noch over de waardering van de vergoeding
die als tegenprestatie voor de inbreng wordt gegeven, noch over de vraag of die verrichting
rechtmatig en billijk is (“no fairness opinion”).
Verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan betreffende
- de inbreng in natura (artikel 7:197 § 1 WVV)
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor:
· het uiteenzetten waarom de inbreng van belang is voor de vennootschap;
· de beschrijving en de gemotiveerde waardering van elke inbreng in natura; en
· het melden van de vergoeding die als tegenprestatie verstrekt.
Luik B
- de uitgifte van aandelen (artikel 7:179 § 1 WVV)
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor:
· de verantwoording van de uitgifteprijs; en
· de beschrijving van de gevolgen van de verrichting voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten
van de aandeelhouders
Verantwoordelijkheid van de bedrijfsrevisor betreffende
- de inbreng in natura (artikel 7:197 § 1 WVV)
De bedrijfsrevisor is verantwoordelijk voor:
· het onderzoeken van de door het bestuursorgaan gegeven beschrijving van elke inbreng in natura;
· het onderzoeken van de toegepaste waardering en de daartoe aangewende waarderingsmethodes;
· de melding of de waarden van de inbreng(en) waartoe deze methodes leiden, ten minste
overeenkomen met het aantal en de fractiewaarde en de uitgiftepremie van de tegen de inbreng uit
te geven aandelen.
· het vermelden van de werkelijke vergoeding als tegenprestatie voor de inbreng verstrekt.
- de uitgifte van aandelen (artikel 7:179 § 1 WVV)
De bedrijfsrevisor is verantwoordelijk voor:
· de beoordeling of de in het verslag van het bestuursorgaan opgenomen financiële en
boekhoudkundige gegevens - opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan dat de
verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten van
de aandeelhouders omvat - in alle van materieel belang zijnde opzichten getrouw zijn en voldoende
zijn om de algemene vergadering die over het voorstel moet stemmen, voor te lichten.
14.2 Beoordelingsverslag betreffende de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in
het verslag van het bestuursorgaan in het kader van artikel 7:155 bij uitgifte van nieuwe soorten
aandelen, van artikel 7:191 en 7:193 voor wat de opheffing van het voorkeurrecht betreft en 7:180
voor wat de uitgifte van inschrijvingsrechten betreft van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen
Conform artikel 7:155, 7:180 en 7:191, 7:193 van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen, brengen wij in onze hoedanigheid van bedrijfsrevisor, een beoordelingsverslag uit
gericht aan de algemene vergadering
Wij hebben onze opdracht uitgevoerd volgens het ontwerp van Norm inzake de opdracht van de
beroepsbeoefenaar in het kader van de beoordeling van het getrouw en voldoende zijn van de
financiële gegevens opgenomen in het verslag van het bestuursorgaan.
Onze verantwoordelijkheden op grond van deze norm zijn verder beschreven in de sectie
“Verantwoordelijkheden van de bedrijfsrevisor betreffende de wijziging van de rechten verbonden
aan de soorten van aandelen, de uitgifte van inschrijvingsrechten, de beperking of ontheffing van het
voorkeurrecht.
Conclusie
Op basis van onze beoordeling van de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het
verslag van het bestuursorgaan is niets onder onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van
mening te zijn dat deze gegevens, die de verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de
vermogens- en lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders omvatten, niet in alle van materieel
belang zijnde opzichten getrouw en voldoende zijn om de algemene vergadering die over de
voorgestelde verrichting moet stemmen voor te lichten.
De gebruikte veronderstellingen, die aan de toekomstgerichte financiële informatie ten grondslag
liggen, zullen naar alle waarschijnlijkheid verschillen van de realiteit (…)
Inzake de beperking of ontheffing van het voorkeurrecht
Op basis van onze werkzaamheden, beschreven in het verslag overeenkomstig artikel 7:179 en
artikel 7:191 juncto 7:193 WVV, kunnen wij besluiten dat de financiële en boekhoudkundige
gegevens, zoals opgenomen in het Bijzonder Verslag van 29 december 2022, opgesteld in
overeenstemming met artikel 7:179 en artikel 7:191 juncto 7:193 WVV in alle van materieel belang
zijnde opzichten getrouw en voldoende zijn om de buitengewone algemene vergadering van
aandeelhouders voor te lichten.
Op basis van onze beoordeling van de rechtvaardiging van de uitgifteprijs zijn wij van mening dat de
uitgifteprijs in de huidige omstandigheden niet onredelijk is.
Basis voor de conclusie
Wij hebben onze opdracht uitgevoerd overeenkomstig de norm d.d. XX inzake de opdracht van de
beroepsbeoefenaar in het kader van de beoordeling van het getrouw en voldoende zijn van de
financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het verslag van het bestuursorgaan
(Wetboek van vennootschappen en verenigingen). In het kader van deze opdracht moeten wij
bepalen of we feiten hebben vastgesteld die ons doen besluiten dat de financiële en
boekhoudkundige gegevens als geheel – opgenomen in het verslag van het bestuursorgaan – niet in
alle van materieel belang zijnde opzichten voldoende en getrouw zijn om de algemene vergadering
die over de voorgestelde verrichting moet stemmen, voor te lichten. Wij hebben de relevante
Luik B
deontologische vereisten die van toepassing zijn op de opdracht nageleefd. Wij zijn van mening dat
de door ons verkregen onderbouwende informatie voldoende en geschikt is als basis voor onze
conclusie.
Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan met betrekking tot het opstellen van een verslag met
de financiële en boekhoudkundige gegevens
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor :
• de opstelling van een verslag overeenkomstig artikel 7:155, 7:180 en 7:191, 7:193 van het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen,
• het opstellen van de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in zijn verslag,
• voor de verantwoording van de uitgifteprijs en
• voor de beschrijving van de gevolgen van de verrichting voor de vermogens- en
lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders,
• het getrouw en voldoende zijn, in alle van materieel zijnde opzichten, van de verstrekte informatie,
zodat de algemene vergadering een beslissing kan nemen met kennis van zaken
Verantwoordelijkheid van de bedrijfsrevisor
Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie met een beperkte mate van zekerheid te
vormen over de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het verslag van het
bestuursorgaan uit hoofde van artikel 7:155 / 7:180 / 7:191 / 7:193 WVV, op basis van onze
beoordeling.
De beoordeling van de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het verslag van het
bestuursorgaan bestaat uit verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de voor financiën en
administratieve verantwoordelijke personen, alsook het uitvoeren van cijferanalyses en andere
beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van
een controle met het oog op een redelijke mate van zekerheid. Om die reden stelt de beoordeling
ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden
van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Onze
beoordeling van de toekomstgerichte financiële gegevens leidt tot een negatief geformuleerde
conclusie met betrekking tot de vraag of de veronderstellingen een redelijke basis vormen voor de
toekomstgerichte financiële informatie. Bijgevolg brengen wij geen controleoordeel over de financiële
en boekhoudkundige gegevens tot uitdrukking welke toekomstgerichte financiële gegevens
omvatten.
Aangezien de toekomstgerichte financiële gegevens en de veronderstellingen waarop deze zijn
gebaseerd betrekking hebben op de toekomst en daarom beïnvloed kunnen worden door
onvoorziene gebeurtenissen, brengen wij geen oordeel tot uitdrukking over de vraag of de
gerapporteerde eigenlijke resultaten zullen overeenkomen met die opgenomen in de toekomstige
financiële informatie en de verschillen kunnen van materieel belang zijn.
Zelfs als de voorziene gebeurtenissen zich conform de vooropgestelde hypotheses voordoen, zullen
de werkelijke uitkomsten naar alle waarschijnlijkheid afwijken van de prognose / projectie, aangezien
de veronderstelde gebeurtenissen zich veelal niet zullen voordoen zoals verwacht en afhankelijk zijn
van de realisatie van de projectie. De afwijking daarvan kan van materieel belang zijn.
De reikwijdte van de beoordelingsopdracht biedt geen zekerheid omtrent de toekomstige
levensvatbaarheid van de vennootschap, noch over de efficiëntie of doeltreffendheid waarmee het
bestuursorgaan de vennootschap heeft geleid of zal leiden.
Onze opdracht bestaat er niet in uitspraak te doen over de geschiktheid of opportuniteit van de
verrichting, noch over de vraag of de verrichting rechtmatig en billijk is (“no fairness opinion”). (…)
Overige aangelegenheid
De te verstrekken stukken en informatie werden ons niet tenminste één maand voor de
buitengewone algemene vergadering overhandigd, zodat wij niet in de mogelijkheid waren het
verslag over te maken aan de vennootschap 15 dagen vóór de buitengewone algemene vergadering.
Deze laattijdigheid heeft evenwel geen wezenlijke invloed op onze controle uitgeoefend.
Beperking van het gebruik van dit verslag
Dit verslag werd enkel opgesteld uit hoofde van de artikelen 7:155, 7:179 §1, 7:180, 7:191, 7:193 en
7:197 §1 WVV in het kader van een inbreng in natura, de uitgifte van nieuwe aandelen, de wijziging
van de rechten verbonden aan de soorten van aandelen, de uitgifte van inschrijvingsrechten, de
beperking of ontheffing van het voorkeurrecht voorgesteld aan de aandeelhouders en mag niet voor
andere doeleinden worden gebruikt”
Op basis van voornoemde verslagen beslist de vergadering om het kapitaal te verhogen met
zevenhonderd twintig euro (€ 720,00), door inbreng van een lening. Het resterende bedrag van de
inbreng ten belope van achtenveertigduizend negenhonderdtweeënzeventig euro zesennegentig
cent (€ 48.972,96) zal worden geboekt als uitgiftepremie.
Deze inbreng wordt vergoed door de uitgifte van tweeënzeventig (72) Klasse B-aandelen, tegen een
uitgifteprijs van zeshonderdnegentig euro achttien cent (€ 690,18) per aandeel; deze Klasse B-
aandelen worden volledig volgestort aan de inbrenger toegekend.
Luik B
En onmiddellijk hebben alle aandeelhouders, elk individueel, beslist om te verzaken aan de
uitoefening van hun voorkeurrecht tot inschrijving op deze nieuwe aandelen, zoals voorzien in het
Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en aan enige andere voorkoop- of voorkeurrechten.
Vervolgens heeft OCA Consulting BV, met zetel te 3001 Leuven (Heverlee), Groenstraat 31,
ingeschreven in het rechtspersonenregister te Leuven met ondernemingsnummer BE0743.731.266,
verklaard volledig op de hoogte te zijn van de statuten en de financiële toestand van de
vennootschap, en in te schrijven op deze 72 Klasse B-aandelen van de vennootschap, tegen de
uitgifteprijs van zeshonderdnegentig euro achttien cent (€ 690,18) aandeel, en onder de hoger
gestelde voorwaarden.+
Voornoemde besloten vennootschap OCA Consulting, wordt alhier vertegenwoordigd door mevrouw
VANHERLE Eva, notarisbediende op het kantoor van notarissen Bosmans & Distelmans, die woonst
kiest op het kantoor van ondergetekende notaris, ingevolge onderhandse volmacht de dato 25
december 2022. De onderhandse volmacht wordt aan deze akte gehecht.
 
Vijfde beslissing – Kapitaalverhoging door een inbreng in geld
De voorzitter verwijst naar de hierboven vermelde verslagen.
De voorzitter leest het luik van het verslag van het bestuursorgaan voor dat handelt over de
kapitaalverhogingen door inbrengen in natura tegen uitgifte van nieuwe aandelen en het luik van
voormelde verslagen dat handelt over de kapitaalverhogingen door inbreng in geld tegen uitgifte van
nieuwe aandelen en het luik van voormelde verslagen dat handelt over de opheffing van het
voorkeurrecht bij de verschillende uitgiften van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten.
De conclusies hieromtrent worden hierna letterlijk weergegeven:
“Zoals hierboven aangegeven zijn de Transacties, en in het bijzonder de Kapitaalverhoging,
essentieel voor de Vennootschap, aangezien de Vennootschap momenteel niet over de nodige
financiële middelen beschikt om (i) de haar door de Investeerders toegekende leningen terug te
betalen en (ii) haar bedrijfsactiviteiten op langere termijn verder te zetten en te ontwikkelen conform
haar bedrijfsplannen (businessplan). De Transacties, en in het bijzonder de Kapitaalverhoging, zullen
de Vennootschap toelaten om de converteerbare leningen, zoals toegestaan door de Investeerders,
om te zetten in kapitaal, zodat deze leningen niet langer moeten worden terugbetaald wat de
schuldgraad van de vennootschap verlaagt en de Vennootschap meer financiële ademruimte zal
geven, en waardoor de kapitaalstructuur van de Vennootschap wordt verstevigd.
De voorgestelde Transacties zullen de Vennootschap de kans geven om haar activiteiten verder te
ontwikkelen met bijkomende financiële middelen en een meer solide kapitaalstructuur.
De Raad van Bestuur is van mening dat de Kapitaalverhoging in het belang is van de Vennootschap
omdat, indien voltooid, de voorgenomen Transacties de eigen vermogenspositie en het werkkapitaal
van de Vennootschap verder zullen verbeteren. In het algemeen zal de beoogde Kapitaalverhoging
de Vennootschap toelaten haar kapitaalstructuur te verstevigen, waardoor een groter deel van haar
financieringsbehoefte met eigen vermogen kan worden opgevangen. Ook zal de beoogde
Kapitaalverhoging de Vennootschap toelaten om zich op een snelle en (kosten)efficiënte manier
bijkomende fondsen te verschaffen die de verdere ontwikkeling en groei van de activiteiten van de
Vennootschap zullen ondersteunen.
De beoogde Kapitaalverhoging door de Investeerders, die allen een zeer goede reputatie hebben,
zal de Vennootschap bovendien in staat stellen om haar imago op de markt en bij andere
investeerders verder te versterken, zowel op nationaal als op internationaal niveau, wat in het belang
is van de verdere ontwikkeling van de activiteiten van de Vennootschap en eventuele toekomstige
kapitaalmarkttransacties.
De Raad van Bestuur neemt zich voor om het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders van
de Vennootschap op te heffen ten voordele van de Investeerders. De opheffing van het
voorkeurrecht ten voordele van de Investeerders zal de Vennootschap toelaten om via een versneld
proces, zonder hoog transactierisico, op korte termijn een aanzienlijk bedrag aan middelen op te
halen om haar eigen vermogen en werkkapitaal verder te versterken en om haar activiteiten te
financieren. Deze activiteiten vereisen verdere investeringen en financiering en, indien succesvol,
zou de Vennootschap de netto-opbrengst van de beoogde Kapitaalverhoging voor deze activiteiten
kunnen gebruiken. De nood voor de Vennootschap aan bijkomende financiële middelen op korte
termijn, maakt het niet mogelijk het verstrijken van de termijnen af te wachten die in acht moeten
worden genomen bij een kapitaalverhoging met voorkeurrecht. Bovendien maakt dit het mogelijk om
verder samen te werken met kwalitatieve, gereputeerde en professionele Investeerders.
De Raad van Bestuur acht de voorgestelde Transacties, inclusief de opheffing van het voorkeurrecht,
dan ook in het belang van de Vennootschap en dusdanig gerechtvaardigd.
(…) Uit de hogervermelde redenen blijkt dat de voorgenomen Transacties in het belang zijn van de
Vennootschap en gerechtvaardigd zijn, en daarom stelt de Raad van Bestuur aan de Buitengewone
Algemene Vergadering voor om voor de goedkeuring van de Transacties te stemmen.”
De voorzitter leest het luik van het verslag van de bedrijfsrevisor voor dat handelt over de
Luik B
kapitaalverhogingen door inbreng in geld tegen uitgifte van nieuwe aandelen en het luik van
voormelde verslagen dat handelt over de opheffing van het voorkeurrecht bij de verschillende
uitgiften van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten.
De conclusies hieromtrent worden hierna letterlijk weergegeven:
    •  14.1. Verslag van de bedrijfsrevisor in het kader van het artikel 7:197 bij verhoging van het
kapitaal door middel van inbreng in natura binnen kapitaal voor wat de inbreng in natura betreft en 7:
179 voor wat de uitgifte van aandelen in het kader van voormelde inbrengen betreft van het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen (Inbreng in natura)
Overeenkomstig artikel 7:179 §1 en 7:197 §1 van het Wetboek van Vennootschappen en
verenigingen, brengen wij hierna aan de buitengewone algemene vergadering van IVEX NV (hierna
genoemd: “de Vennootschap”) onze conclusie uit in het kader van onze opdracht als bedrijfsrevisor,
waarvoor wij werden aangesteld bij opdrachtbrief van 23 december 2022.
Wij hebben onze opdracht uitgevoerd volgens de Norm inzake de opdracht van de bedrijfsrevisor in
het kader van inbreng in natura en quasi-inbreng van het Instituut van de Bedrijfsrevisoren
Onze verantwoordelijkheden op grond van deze norm zijn verder beschreven in de sectie
“Verantwoordelijkheden van de bedrijfsrevisor betreffende de inbreng in natura en de uitgifte van
aandelen.
Inzake de Inbreng in Natura
Overeenkomstig artikel 7:197 § 1 WVV hebben wij de hierna beschreven aspecten, zoals deze
opgenomen werden in het bijzonder verslag van het bestuursorgaan op datum van 29 december
2022 onderzocht en hebben geen bevindingen van materieel belang te melden inzake:
– de beschrijving van de in te brengen bestanddelen
– de toegepaste waardering
– de daartoe aangewende methodes van waardering.
Tevens concluderen wij dat de voor de inbreng in natura toegepaste waarderingsmethodes leiden tot
de waarden van de inbreng(en) en deze ten minste overeenkomen met het aantal en de
fractiewaarde en de uitgiftepremie van de tegen de inbreng uit te geven aandelen.
Wij kunnen immers besluiten dat:
    •  Inzake de inbreng in natura door omzetting van de leningen onder de CLA de voor de inbreng in
natura toegepaste waarderingsmethode(s) leiden tot waarden van de inbreng(en) van EUR
1.188.086,85 die te minste overeenkomen met de uitgifte van 2.865 nieuwe aandelen Klasse B
zonder nominale waarde, tegen een uitgifteprijs van EUR 414,69 per aandeel, tenminste gelijk aan
de fractiewaarde van een bestaand aandeel van 10,00 EUR, verhoogd met een uitgiftepremie van
EUR 404,69 per aandeel of een totale uitgiftepremie van EUR 1.159.436,85.
    •  Inzake de inbreng in natura door omzetting van de OCA leningen de voor de inbreng in natura
toegepaste waarderingsmethode(s) leiden tot waarden van de inbreng(en) van EUR 49.692,96 die te
minste overeenkomen met de uitgifte van 72 nieuwe aandelen Klasse B zonder nominale waarde,
tegen een uitgifteprijs van EUR 690,18 per aandeel, tenminste gelijk aan de fractiewaarde van een
bestaand aandeel van 10,00 EUR, verhoogd met een uitgiftepremie van EUR 680,18 per aandeel of
een totale uitgiftepremie van EUR 48.972,96
Ingevolge de Inbreng in Natura zal het kapitaal van de Vennootschap dus verhoogd ten belope van
een bedrag van EUR 29.370 (negentwintig duizend driehonderdzeventig euro) om het te brengen
van EUR 61.500 (éénenzestigduizend vijfhonderd euro) op EUR 90.870 (negentigduizend
achthonderdzeventig euro), waarbij als vergoeding 2.937 nieuwe aandelen Klasse B zonder
nominale waarde, tegen een uitgifteprijs, tenminste gelijk aan de fractiewaarde van 10 EUR van een
bestaand aandeel, verhoogd met een totale uitgiftepremie van EUR 1.237.779,81.
De werkelijke vergoeding bestaat uit de uitgifte van 2.937 nieuwe aandelen Klasse B op naam met
dezelfde rechten met een fractiewaarde van EUR 10,00 per aandeel,
Er worden buiten de gespecifieerde aandelen geen andere vergoedingen of bijzondere voordelen als
tegenprestatie voor de inbreng verstrekt.
Inzake de uitgifte van nieuwe aandelen
Op basis van onze beoordeling van de boekhoudkundige en financiële gegevens -overeenkomstig
artikel 7:179 § 1 WVV - opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan is niets onder
onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van mening te zijn dat deze gegevens, die de
verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten van
de aandeelhouders omvatten, niet in alle materiële opzichten getrouw en voldoende zijn om de
algemene vergadering die over de voorgestelde verrichting moet stemmen voor te lichten.
No fairness opinion
Onze opdracht overeenkomstig artikel 7:179 §1 en 7:197 §1 WVV bestaat er niet in uitspraak te doen
over de geschiktheid of opportuniteit van de verrichting, noch over de waardering van de vergoeding
Luik B
die als tegenprestatie voor de inbreng wordt gegeven, noch over de vraag of die verrichting
rechtmatig en billijk is (“no fairness opinion”).
Verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan betreffende
- de inbreng in natura (artikel 7:197 § 1 WVV)
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor:
· het uiteenzetten waarom de inbreng van belang is voor de vennootschap;
· de beschrijving en de gemotiveerde waardering van elke inbreng in natura; en
· het melden van de vergoeding die als tegenprestatie verstrekt.
- de uitgifte van aandelen (artikel 7:179 § 1 WVV)
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor:
· de verantwoording van de uitgifteprijs; en
· de beschrijving van de gevolgen van de verrichting voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten
van de aandeelhouders
Verantwoordelijkheid van de bedrijfsrevisor betreffende
- de inbreng in natura (artikel 7:197 § 1 WVV)
De bedrijfsrevisor is verantwoordelijk voor:
· het onderzoeken van de door het bestuursorgaan gegeven beschrijving van elke inbreng in natura;
· het onderzoeken van de toegepaste waardering en de daartoe aangewende waarderingsmethodes;
· de melding of de waarden van de inbreng(en) waartoe deze methodes leiden, ten minste
overeenkomen met het aantal en de fractiewaarde en de uitgiftepremie van de tegen de inbreng uit
te geven aandelen.
· het vermelden van de werkelijke vergoeding als tegenprestatie voor de inbreng verstrekt.
- de uitgifte van aandelen (artikel 7:179 § 1 WVV)
De bedrijfsrevisor is verantwoordelijk voor:
· de beoordeling of de in het verslag van het bestuursorgaan opgenomen financiële en
boekhoudkundige gegevens - opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan dat de
verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten van
de aandeelhouders omvat - in alle van materieel belang zijnde opzichten getrouw zijn en voldoende
zijn om de algemene vergadering die over het voorstel moet stemmen, voor te lichten.
14.2 Beoordelingsverslag betreffende de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in
het verslag van het bestuursorgaan in het kader van artikel 7:155 bij uitgifte van nieuwe soorten
aandelen, van artikel 7:191 en 7:193 voor wat de opheffing van het voorkeurrecht betreft en 7:180
voor wat de uitgifte van inschrijvingsrechten betreft van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen
Conform artikel 7:155, 7:180 en 7:191, 7:193 van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen, brengen wij in onze hoedanigheid van bedrijfsrevisor, een beoordelingsverslag uit
gericht aan de algemene vergadering
Wij hebben onze opdracht uitgevoerd volgens het ontwerp van Norm inzake de opdracht van de
beroepsbeoefenaar in het kader van de beoordeling van het getrouw en voldoende zijn van de
financiële gegevens opgenomen in het verslag van het bestuursorgaan.
Onze verantwoordelijkheden op grond van deze norm zijn verder beschreven in de sectie
“Verantwoordelijkheden van de bedrijfsrevisor betreffende de wijziging van de rechten verbonden
aan de soorten van aandelen, de uitgifte van inschrijvingsrechten, de beperking of ontheffing van het
voorkeurrecht.
Conclusie
Op basis van onze beoordeling van de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het
verslag van het bestuursorgaan is niets onder onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van
mening te zijn dat deze gegevens, die de verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de
vermogens- en lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders omvatten, niet in alle van materieel
belang zijnde opzichten getrouw en voldoende zijn om de algemene vergadering die over de
voorgestelde verrichting moet stemmen voor te lichten.
De gebruikte veronderstellingen, die aan de toekomstgerichte financiële informatie ten grondslag
liggen, zullen naar alle waarschijnlijkheid verschillen van de realiteit (…)
Inzake de beperking of ontheffing van het voorkeurrecht
Op basis van onze werkzaamheden, beschreven in het verslag overeenkomstig artikel 7:179 en
artikel 7:191 juncto 7:193 WVV, kunnen wij besluiten dat de financiële en boekhoudkundige
gegevens, zoals opgenomen in het Bijzonder Verslag van 29 december 2022, opgesteld in
overeenstemming met artikel 7:179 en artikel 7:191 juncto 7:193 WVV in alle van materieel belang
zijnde opzichten getrouw en voldoende zijn om de buitengewone algemene vergadering van
aandeelhouders voor te lichten.
Op basis van onze beoordeling van de rechtvaardiging van de uitgifteprijs zijn wij van mening dat de
uitgifteprijs in de huidige omstandigheden niet onredelijk is.
Basis voor de conclusie
Luik B
Wij hebben onze opdracht uitgevoerd overeenkomstig de norm d.d. XX inzake de opdracht van de
beroepsbeoefenaar in het kader van de beoordeling van het getrouw en voldoende zijn van de
financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het verslag van het bestuursorgaan
(Wetboek van vennootschappen en verenigingen). In het kader van deze opdracht moeten wij
bepalen of we feiten hebben vastgesteld die ons doen besluiten dat de financiële en
boekhoudkundige gegevens als geheel – opgenomen in het verslag van het bestuursorgaan – niet in
alle van materieel belang zijnde opzichten voldoende en getrouw zijn om de algemene vergadering
die over de voorgestelde verrichting moet stemmen, voor te lichten. Wij hebben de relevante
deontologische vereisten die van toepassing zijn op de opdracht nageleefd. Wij zijn van mening dat
de door ons verkregen onderbouwende informatie voldoende en geschikt is als basis voor onze
conclusie.
Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan met betrekking tot het opstellen van een verslag met
de financiële en boekhoudkundige gegevens
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor :
• de opstelling van een verslag overeenkomstig artikel 7:155, 7:180 en 7:191, 7:193 van het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen,
• het opstellen van de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in zijn verslag,
• voor de verantwoording van de uitgifteprijs en
• voor de beschrijving van de gevolgen van de verrichting voor de vermogens- en
lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders,
• het getrouw en voldoende zijn, in alle van materieel zijnde opzichten, van de verstrekte informatie,
zodat de algemene vergadering een beslissing kan nemen met kennis van zaken
Verantwoordelijkheid van de bedrijfsrevisor
Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie met een beperkte mate van zekerheid te
vormen over de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het verslag van het
bestuursorgaan uit hoofde van artikel 7:155 / 7:180 / 7:191 / 7:193 WVV, op basis van onze
beoordeling.
De beoordeling van de financiële en boekhoudkundige gegevens opgenomen in het verslag van het
bestuursorgaan bestaat uit verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de voor financiën en
administratieve verantwoordelijke personen, alsook het uitvoeren van cijferanalyses en andere
beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van
een controle met het oog op een redelijke mate van zekerheid. Om die reden stelt de beoordeling
ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden
van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Onze
beoordeling van de toekomstgerichte financiële gegevens leidt tot een negatief geformuleerde
conclusie met betrekking tot de vraag of de veronderstellingen een redelijke basis vormen voor de
toekomstgerichte financiële informatie. Bijgevolg brengen wij geen controleoordeel over de financiële
en boekhoudkundige gegevens tot uitdrukking welke toekomstgerichte financiële gegevens
omvatten.
Aangezien de toekomstgerichte financiële gegevens en de veronderstellingen waarop deze zijn
gebaseerd betrekking hebben op de toekomst en daarom beïnvloed kunnen worden door
onvoorziene gebeurtenissen, brengen wij geen oordeel tot uitdrukking over de vraag of de
gerapporteerde eigenlijke resultaten zullen overeenkomen met die opgenomen in de toekomstige
financiële informatie en de verschillen kunnen van materieel belang zijn.
Zelfs als de voorziene gebeurtenissen zich conform de vooropgestelde hypotheses voordoen, zullen
de werkelijke uitkomsten naar alle waarschijnlijkheid afwijken van de prognose / projectie, aangezien
de veronderstelde gebeurtenissen zich veelal niet zullen voordoen zoals verwacht en afhankelijk zijn
van de realisatie van de projectie. De afwijking daarvan kan van materieel belang zijn.
De reikwijdte van de beoordelingsopdracht biedt geen zekerheid omtrent de toekomstige
levensvatbaarheid van de vennootschap, noch over de efficiëntie of doeltreffendheid waarmee het
bestuursorgaan de vennootschap heeft geleid of zal leiden.
Onze opdracht bestaat er niet in uitspraak te doen over de geschiktheid of opportuniteit van de
verrichting, noch over de vraag of de verrichting rechtmatig en billijk is (“no fairness opinion”). (…)
Overige aangelegenheid
De te verstrekken stukken en informatie werden ons niet tenminste één maand voor de
buitengewone algemene vergadering overhandigd, zodat wij niet in de mogelijkheid waren het
verslag over te maken aan de vennootschap 15 dagen vóór de buitengewone algemene vergadering.
Deze laattijdigheid heeft evenwel geen wezenlijke invloed op onze controle uitgeoefend.
Beperking van het gebruik van dit verslag
Dit verslag werd enkel opgesteld uit hoofde van de artikelen 7:155, 7:179 §1, 7:180, 7:191, 7:193 en
7:197 §1 WVV in het kader van een inbreng in natura, de uitgifte van nieuwe aandelen, de wijziging
van de rechten verbonden aan de soorten van aandelen, de uitgifte van inschrijvingsrechten, de
beperking of ontheffing van het voorkeurrecht voorgesteld aan de aandeelhouders en mag niet voor
Luik B
andere doeleinden worden gebruikt”
De vergadering beslist het kapitaal van de vennootschap te verhogen met vijftienduizend zeshonderd
euro (€ 15.600,00). Het resterende bedrag van de inbreng ten belope van een miljoen
eenenzestigduizend tachtig euro tachtig cent (€ 1.061.080,80) zal worden geboekt als uitgiftepremie.
De vergadering beslist dat deze kapitaalverhoging zal verwezenlijkt worden door inbreng in geld en
dat zij zal gepaard gaan met de uitgifte van duizend vijfhonderdzestig (1.560) Klasse B-aandelen,
tegen een uitgifteprijs van zeshonderdnegentig euro achttien cent (€ 690,18) per aandeel; deze
Klasse B-aandelen worden volledig volgestort aan de inbrenger toegekend.
En onmiddellijk hebben alle aandeelhouders, elk individueel, voor zover nodig verklaard te verzaken
aan de uitoefening van hun voorkeurrecht tot inschrijving op deze nieuwe kapitaalaandelen, zoals
voorzien in het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.
Vervolgens hebben de hierna genoemde inbrengers verklaard volledig op de hoogte te zijn van de
statuten en de financiële toestand van de vennootschap, en in te schrijven op deze Klasse B-
aandelen van de vennootschap, tegen de uitgifteprijs van zeshonderdnegentig euro achttien cent (€
690,18) per aandeel, en onder de hoger gestelde voorwaarden, als volgt:
    •  PMV, voornoemd: 326 Klasse B-aandelen, hetzij voor een bedrag van € 224 998,68;
    •  Noshaq, voornoemd: 326 Klasse B-aandelen, hetzij voor een bedrag van € 224 998,68;
    •  SPDG, voornoemd: 145 Klasse B-aandelen, hetzij voor een bedrag van € 100 076,10;
    •  Faktory, voornoemd: 217 Klasse B-aandelen, hetzij voor een bedrag van € 149 769,06;
    •  DEDICATED VC III SCS, een vennootschap naar Luxemburgs recht (société en commandité
spéciale), met zetel te L-1660 Luxemburg (Groothertogdom Luxemburg), 30 Grand-Rue,
ingeschreven in het Luxemburgse ondernemingsregister met nummer B252550: 546 Klasse B-
aandelen, hetzij voor een bedrag van € 376 838,28.
De vennootschap “DEDICATED VC III SCS worden alhier vertegenwoordigd door mevrouw
VANHERLE Eva, notarisbediende op het kantoor van notarissen Bosmans & Distelmans, die woonst
kiest op het kantoor van ondergetekende notaris, ingevolge onderhandse volmacht de dato 25
december 2022. De onderhandse volmacht wordt aan deze akte gehecht.
De voorzitter verklaart en alle aanwezigen op de vergadering erkennen dat ieder aandeel waarop
aldus werd ingeschreven, volgestort is ten belope van honderd procent (100%). Het kapitaal wordt
daardoor verhoogd met vijftienduizend zeshonderd euro (€ 15.600,00) en het resterende bedrag van
de inbreng ten belope van een miljoen eenenzestigduizend tachtig euro tachtig cent (€ 1.061.080,80)
zal worden geboekt als uitgiftepremie. De inbrengen in geld werden overeenkomstig het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen gestort op een bijzondere rekening met nummer BE96 7370
6644 1205. op naam van de vennootschap bij KBC bank, zoals blijkt uit een attest afgeleverd door
deze financiële instelling op 3 januari 2023, dat aan dit proces-verbaal zal gehecht blijven.
 
Zesde beslissing – Vaststelling van verwezenlijkte kapitaalverhogingen
De vergadering stelt vast en verzoekt ons, notaris, akte te nemen van het feit dat de voormelde
kapitaalverhogingen van VIERENVEERTIGDUIZEND NEGENHONDERDZEVENTIG EURO (€
44.970,00) daadwerkelijk verwezenlijkt werden en dat het kapitaal aldus daadwerkelijk gebracht werd
van eenenzestigduizend vijfhonderd euro (€ 61.500,00) op HONDERDENZESDUIZEND
VIERHONDERDZEVENTIG EURO (€ 106.470,00), vertegenwoordigd door:
    •  6.150 Klasse Aaandelen;
    •  4.497 Klasse Baandelen.
 
Zevende beslissing – Uitgifte van Klasse B inschrijvingsrechten
1. De voorzitter verwijst naar de hierboven vermelde verslagen.
De voorzitter leest het luik van voormelde verslagen voor dat handelt over de uitgifte van
inschrijvingsrechten en het luik van voormelde verslagen dat handelt over de opheffing van het
voorkeurrecht bij de verschillende uitgiften van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten.
De conclusies hieromtrent worden hierna letterlijk weergegeven:
“Zoals hierboven aangegeven zijn de Transacties, en in het bijzonder de Kapitaalverhoging,
essentieel voor de Vennootschap, aangezien de Vennootschap momenteel niet over de nodige
financiële middelen beschikt om (i) de haar door de Investeerders toegekende leningen terug te
betalen en (ii) haar bedrijfsactiviteiten op langere termijn verder te zetten en te ontwikkelen conform
haar bedrijfsplannen (businessplan). De Transacties, en in het bijzonder de Kapitaalverhoging, zullen
de Vennootschap toelaten om de converteerbare leningen, zoals toegestaan door de Investeerders,
om te zetten in kapitaal, zodat deze leningen niet langer moeten worden terugbetaald wat de
schuldgraad van de vennootschap verlaagt en de Vennootschap meer financiële ademruimte zal
geven, en waardoor de kapitaalstructuur van de Vennootschap wordt verstevigd.
De voorgestelde Transacties zullen de Vennootschap de kans geven om haar activiteiten verder te
Luik B
ontwikkelen met bijkomende financiële middelen en een meer solide kapitaalstructuur.
De Raad van Bestuur is van mening dat de Kapitaalverhoging in het belang is van de Vennootschap
omdat, indien voltooid, de voorgenomen Transacties de eigen vermogenspositie en het werkkapitaal
van de Vennootschap verder zullen verbeteren. In het algemeen zal de beoogde Kapitaalverhoging
de Vennootschap toelaten haar kapitaalstructuur te verstevigen, waardoor een groter deel van haar
financieringsbehoefte met eigen vermogen kan worden opgevangen. Ook zal de beoogde
Kapitaalverhoging de Vennootschap toelaten om zich op een snelle en (kosten)efficiënte manier
bijkomende fondsen te verschaffen die de verdere ontwikkeling en groei van de activiteiten van de
Vennootschap zullen ondersteunen.
De beoogde Kapitaalverhoging door de Investeerders, die allen een zeer goede reputatie hebben,
zal de Vennootschap bovendien in staat stellen om haar imago op de markt en bij andere
investeerders verder te versterken, zowel op nationaal als op internationaal niveau, wat in het belang
is van de verdere ontwikkeling van de activiteiten van de Vennootschap en eventuele toekomstige
kapitaalmarkttransacties.
De Raad van Bestuur neemt zich voor om het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders van
de Vennootschap op te heffen ten voordele van de Investeerders. De opheffing van het
voorkeurrecht ten voordele van de Investeerders zal de Vennootschap toelaten om via een versneld
proces, zonder hoog transactierisico, op korte termijn een aanzienlijk bedrag aan middelen op te
halen om haar eigen vermogen en werkkapitaal verder te versterken en om haar activiteiten te
financieren. Deze activiteiten vereisen verdere investeringen en financiering en, indien succesvol,
zou de Vennootschap de netto-opbrengst van de beoogde Kapitaalverhoging voor deze activiteiten
kunnen gebruiken. De nood voor de Vennootschap aan bijkomende financiële middelen op korte
termijn, maakt het niet mogelijk het verstrijken van de termijnen af te wachten die in acht moeten
worden genomen bij een kapitaalverhoging met voorkeurrecht. Bovendien maakt dit het mogelijk om
verder samen te werken met kwalitatieve, gereputeerde en professionele Investeerders.
De Raad van Bestuur acht de voorgestelde Transacties, inclusief de opheffing van het voorkeurrecht,
dan ook in het belang van de Vennootschap en dusdanig gerechtvaardigd.
(…) Uit de hogervermelde redenen blijkt dat de voorgenomen Transacties in het belang zijn van de
Vennootschap en gerechtvaardigd zijn, en daarom stelt de Raad van Bestuur aan de Buitengewone
Algemene Vergadering voor om voor de goedkeuring van de Transacties te stemmen.”
Overeenkomstig dit verslag beslist de vergadering tot uitgifte van 60 Klasse B anti-verwatering
inschrijvingsrechten, waarbij elke voornoemde investeerder, met uitzondering van de heer JACOBS
Marc, 10 Klasse B anti-verwatering inschrijvingsrechten zal verkrijgen als tegenprestatie voor de
verplichtingen die zij op zich nemen, als volgt:
    •  PMV, voornoemd: 10 inschrijvingsrechten klasse B;
    •  Noshaq, voornoemd: 10 inschrijvingsrechten klasse B;
    •  SPDG, voornoemd: 10 inschrijvingsrechten klasse B;
    •  Faktory, voornoemd: 10 inschrijvingsrechten klasse B;
    •  Dedicated, voornoemd: 10 inschrijvingsrechten klasse B;
    •  OCA, voornoemd: 10 inschrijvingsrechten klasse B.
De vergadering beslist het wettelijk voorkeurrecht met betrekking tot de uitgifte van voormelde
inschrijvingsrechten op te heffen ten voordele van voornoemde investeerders.
3. De vergadering beslist over te gaan tot de uitgifte van 60 Klasse B anti-verwatering
inschrijvingsrechten waarbij elke voornoemde investeerder, met uitzondering van de heer JACOBS
Marc, 10 Klasse B anti-verwatering inschrijvingsrechten zal verkrijgen als tegenprestatie voor de
verplichtingen die zij op zich nemen.
4. De vergadering beslist het kapitaal te verhogen, onder de opschortende voorwaarde van de
gehele of gedeeltelijke uitoefening van de inschrijvingsrechten, met een bedrag ten hoogste gelijk
aan de vermenigvuldiging van het aantal B-aandelen uitgegeven bij de uitoefening van de
inschrijvingsrechten, met de uitoefenprijs overeenkomstig de voorwaarden en modaliteiten van de
uitgifte van de inschrijvingsrechten, zoals bepaald in bijlage D bij de SSA. De vergadering beslist
bedoelde kapitaalverhoging te verwezenlijken en vast te stellen naarmate de uitoefening van de
inschrijvingsrechten en het creëren van Klasse B-aandelen, die zullen worden uitgegeven tegen
afgifte van de inschrijvingsrechten waarvan de uitoefening zou worden gevraagd. Deze Klasse B-
aandelen zullen dezen in de winsten vanaf hun creatie.
5. De vergadering beslist om het mandaat aan de raad van bestuur om de inschrijvingsrechten
uitgegeven in het kader van de SSA toe te kennen aan de begunstigden, hetzij de voornoemde
investeerders.
    1.  vergadering beslist volmacht te verlenen aan twee bestuurders, gezamenlijk optredend, doch
met de mogelijkheid tot indeplaatsstelling, tot vaststelling van de uitoefening van de
inschrijvingsrechten en de verwezenlijking van de daaruit voortvloeiende kapitaalverhogingen en de
Luik B
uitgifte van de B-aandelen, alsmede tot de praktische regeling van de uitvoeringsmodaliteiten, de
aantekening in het aandelenregister te verrichten van de nieuw uitgegeven B-aandelen ten name van
de personen die op de kapitaalverhogingen hebben ingeschreven en het stellen van alle
noodzakelijke of nuttige handelingen en het ondertekenen van alle akten en notulen die daarmee
verband houden.
 
Achtste beslissing – Punctuele statutenwijzigingen
1. De algemene vergadering besluit artikel 5 van de statuten te wijzigen als volgt:
“Artikel 5: kapitaal van de vennootschap
Het kapitaal bedraagt HONDERDENZESDUIZEND VIERHONDERDZEVENTIG EURO (€
106.470,00).
Het wordt vertegenwoordigd door 6.150 aandelen van Klasse A en 4.497 aandelen van Klasse B.
De Klasse A-aandelen zijn op naam met stemrecht, zonder aanduiding van de nominale waarde,
genummerd van 1 tot 6.150, met een fractiewaarde van 1/6.150ste van het kapitaal, volstort ten
belope van 100%.
De Klasse B-aandelen zijn op naam met stemrecht, zonder aanduiding van de nominale waarde,
genummerd van 6.151 tot 10.647, met een fractiewaarde van 1/4.497ste van het kapitaal, volstort ten
belope van 100%.
Iedere persoon die eigenaar is van één of meer aandelen behorende tot Klasse A, wordt hierna een
“A-aandeelhouder” genoemd en iedere persoon die eigenaar is van één of meer aandelen
behorende tot Klasse B, wordt hierna een “B-aandeelhouder” genoemd.
De rechten en plichten verbonden aan de aandelen van beide Klassen zijn gelijk, behoudens
andersluidende bepalingen opgenomen in onderhavige statuten of de
aandeelhoudersovereenkomst.”
2. De algemene vergadering besluit artikel 14 van de statuten te wijzigen als volgt:
“Artikel 14. Overdracht en overgang van aandelen
1. De bepalingen van huidig artikel zijn van toepassing op elke overdracht of overgang van aandelen
aan derden, zowel de vrijwillige als de gedwongen overdracht, zowel onder levenden als bij
overlijden, zowel ten bezwarende titel als ten kosteloze titel, zowel in vruchtgebruik, in naakte als in
volle eigendom en in het algemeen op alle overeenkomsten of beloften tot overeenkomsten die
vaststaande of eventuele, onmiddellijke of toekomstige overdrachten tot voorwerp hebben.
Deze bepalingen gelden ook bij overdracht of overgang van effecten die recht geven op de
verwerving van aandelen, inbegrepen de warrants, converteerbare obligaties, obligaties met warrant
of uitkeerbaar in aandelen, evenals bij iedere overdracht van het voorkeurrecht.
De bepalingen van huidig artikel zijn van toepassing, behoudens andersluidende unanieme
overeenkomst tussen alle aandeelhouders.
2. De aandelen van de vennootschap kunnen enkel worden overgedragen aan een derde dan na ze
te hebben aangeboden aan de andere aandeelhouders.
De aandeelhouder die het geheel of een deel van zijn aandelen wil overdragen aan een derde, moet
de raad van bestuur hierover inlichten. Hij vermeldt de identiteit van de kandidaat-overnemer, het
aantal en de nummers van de aandelen die hij wenst over te dragen, alsook het percentage dat zij
vertegenwoordigen van het totaal aantal aandelen van de kandidaat-overdrager (zowel in totaal als
binnen de betrokken soort van aandelen), de aangeboden prijs of andere vergoeding (en de
waardering hiervan), de voorgenomen datum van de overname, de andere modaliteiten en
voorwaarden van de voorgestelde overdracht en een uiteenzetting (i) omtrent de vraag of de
voorgenomen overdracht een gebeurtenis is die het Tag Along Recht in werking stelt
overeenkomstigde Aandeelhoudersovereenkomst (ii) van de prijs of andere vergoeding die door de
kandidaat-overnemer is betaald voor effecten die hij tijdens de laatste twaalf (12) maanden zou
hebben verworven en (iii) met de verklaring dat de kandidaat-overnemer de relevante verplichtingen
zoals uiteengezet in de Aandeelhoudersovereenkomst erkent en aanvaardt. .
De raad van bestuur betekent deze aanbieding aan de andere aandeelhouders, binnen de tien (10)
werkdagen na de ontvangst ervan.
De aandeelhouders met aandelen van dezelfde soort kunnen hun voorkooprecht ten laatste
uitoefenen binnen twintig (20) werkdagen van de betekening van deze aanbieding door de raad van
bestuur. Zij kunnen binnen dezelfde termijn uitdrukkelijk verzaken aan hun voorkooprecht bij
aangetekende brief aan de raad van bestuur. Indien zij niet reageren binnen de voorgeschreven
termijn, worden zij verondersteld te verzaken aan het voorkooprecht.
De aandeelhouders met aandelen van dezelfde soort oefenen hun voorkooprecht uit in verhouding
van hun relatief aandelenbezit (berekend binnen dezelfde soort van aandelen en zonder de aandelen
van de kandidaat-overdrager in aanmerking te nemen voor deze berekening) van de vennootschap
en zonder opsplitsing van de aandelen. Het aandeel van de aandeelhouders met aandelen van
dezelfde soort die hun voorkooprecht geheel of gedeeltelijk niet uitoefenen, zal aanwassen bij het
voorkooprecht van de andere aandeelhouders van die soort, opnieuw in verhouding van hun aandeel
Luik B
in het kapitaal van de vennootschap en zonder opsplitsing van de aandelen.
Indien de aandeelhouders met aandelen van dezelfde soort hun voorkooprecht voor minder dan
100% van de aangeboden aandelen hebben uitgeoefend, zullen de aandeelhouders met aandelen
van een andere soort een voorkooprecht hebben pro rata hun aandelenbezit. Zij kunnen hun
voorkooprecht uitoefenen binnen twintig (20) werkdagen van de betekening van de aanbieding door
de raad van bestuur. Zij kunnen binnen dezelfde termijn uitdrukkelijk verzaken aan hun
voorkooprecht bij aangetekende brief aan de raad van bestuur. Indien zij niet reageren binnen de
voorgeschreven termijn, worden zij verondersteld te verzaken aan het voorkooprecht.
Het aandeel van de aandeelhouders met aandelen van een andere soort die hun voorkooprecht
geheel of gedeeltelijk niet uitoefenen, zal aanwassen bij het voorkooprecht van de andere
aandeelhouders van die soort, opnieuw in verhouding van hun aandeel in het kapitaal van de
vennootschap en zonder opsplitsing van de aandelen.
De raad van bestuur betekent binnen de tien (10) werkdagen na ontvangst van de kennisgeving
waarmee het voorkooprecht binnen dezelfde soort wordt uitgeoefend, aan alle aandeelhouders een
kennisgeving als volgt:
    •  Indien de aandeelhouders met aandelen van dezelfde soort hun voorkooprecht hebben
uitgeoefend voor 100% of meer van de aangeboden aandelen, zullen de aandelen worden
toegekend aan deze aandeelhouders met aandelen van dezelfde soort pro rata hun aandelenbezit in
vergelijking met de andere aandeelhouders van dezelfde soort. Daarna zullen de overblijvende
aangeboden aandelen worden aangeboden aan de aandeelhouders met aandelen van dezelfde
soort die hun voorkooprecht hebben uitgeoefend voor een groter deel dan hun pro rata
aandelenbezit.
    •  Indien de aandeelhouders met aandelen van dezelfde soort hun voorkooprecht niet hebben
uitgeoefend voor minstens 100% van de aangeboden aandelen, maar de aandeelhouders met
aandelen van een andere soort hebben aangeboden de aangeboden aandelen te kopen, hetgeen
resulteert in een uitoefening van het voorkooprecht voor minstens 100%, zullen de aandelen
vooreerst worden verdeeld tussen de aandeelhouders met aandelen van dezelfde soort die hun
voorkooprecht hebben uitgeoefend, pro rata hun aandelenbezit vergelijken met de aandeelhouders
binnen dezelfde soort. Daarna zullen de overblijvende aangeboden aandelen worden aangeboden
aan de aandeelhouders met aandelen van dezelfde soort die hun voorkooprecht hebben uitgeoefend
voor een groter deel dan hun pro rata aandelenbezit. Daarna zullen de overblijvende aangeboden
aandelen worden verdeeld onder de aandeelhouders met aandelen van een andere soort pro rata
hun aandelenbezit.
    •  Indien het voorkooprecht niet wordt uitgeoefend met betrekking tot alle aangeboden aandelen,
zullen alle voorkooprechten die werden uitgeoefend worden geannuleerd en zullen geen van de
aandeelhouders aanspraak kunnen maken op de aangeboden aandelen en zullen de aandelen vrij
overdraagbaar zijn overeenkomstig de bepalingen van de Aandeelhoudersovereenkomst.
3. De in uitvoering van onderhavig artikel opgelegde betekeningen en kennisgevingen dienen op
straffe van nietigheid te gebeuren bij aangetekend schrijven. De termijnen lopen vanaf de datum van
afgifte aan de post.
4. De bepalingen aangaande overdracht onder levenden zijn mutatis mutandis van toepassing op de
overgangen bij overlijden.
De rechthebbenden van de overleden aandeelhouder zullen hun hoedanigheid van erfgenaam of
legataris dienen kenbaar te maken aan de raad van bestuur van de vennootschap binnen de vier (4)
maanden na het overlijden.
De in uitvoering van het vorige artikel aan de aandeelhouder-overdrager opgelegde betekeningen en
kennisgevingen worden gedaan door elke erfgenaam of legataris voor hun rekening.”
3. De algemene vergadering besluit artikel 15 van de statuten te wijzigen als volgt:
“Artikel 15. Samenstelling van de raad van bestuur
1. De vennootschap wordt bestuurd door een raad samengesteld uit ten minste het minimum aantal
leden dat door de wet of de aandeelhoudersovereenkomst is voorgeschreven en ten hoogste uit vijf
(5) bestuurders en drie (3) waarnemers, die als volgt worden benoemd door de
aandeelhoudersvergadering van de vennootschap:
    •  twee (2) bestuurders worden benoemd op voorstel van de klasse A aandeelhouders (de "klasse
A bestuurders"), waarvan één nietuitvoerend, en
    •  twee (2) Bestuurders worden benoemd op voorstel van de Klasse B Aandeelhouders (de
"Klasse B Bestuurder"); en
    •  één (1) onafhankelijke Bestuurder zal worden benoemd op voorstel van de meerderheid van de
Klasse A Aandeelhouders en de meerderheid van de Klasse B Aandeelhouders (de "Onafhankelijke
Bestuurder").
Naast de Bestuurders kunnen de Klasse B Aandeelhouders ook drie (3) kandidaten voordragen voor
Luik B
benoeming als waarnemers in de Raad van Bestuur (de "Waarnemers").
De Waarnemers zullen de rechten toegekend krijgen overeenkomstig de
Aandeelhoudersovereenkomst.
De bestuurders worden benoemd door de algemene vergadering voor hoogstens zes (6) jaar.
2. Ieder lid van de raad van bestuur kan zelf ontslag nemen door louter kennisgeving aan de raad
van bestuur. Hij kan zelf het nodige doen om de beëindiging van zijn mandaat aan derden tegen te
werpen.
Een bestuurder is verplicht na zijn ontslag verder zijn opdracht te vervullen totdat in zijn vervanging is
voorzien binnen een redelijke termijn.
3. Wanneer de plaats van een bestuurder openvalt vóór het einde van zijn mandaat, kan een nieuwe
bestuurder woorden gecoöpteerd, rekening houdende met de voordrachtrechten van de
verschillende soorten van aandeelhouders.
4. De algemene vergadering besluit artikel 17 van de statuten te wijzigen als volgt:
“Artikel 17. Bijeenroeping van de raad van bestuur
1. De raad van bestuur kan worden bijeengeroepen door elke bestuurder, telkens het belang van het
vennootschap dit vereist.
2. De bijeenroeping geschiedt schriftelijk, ten laatste zeven (7) werkdagen vóór de vergadering, door
een schrijven aan elke bestuurder er waarnemer, behoudens in geval van hoogdringendheid. In dit
laatste geval worden de aard en de redenen van de hoogdringendheid vermeld in de oproeping of in
het verslag van de vergadering en worden de oproepingen ten laatste twee (2) dagen voor de
vergadering gedaan. Alle oproepingen kunnen geldig per e-mail worden verzonden en moeten een
gedetailleerde agenda van de vergadering bevatten, alsook alle relevante documenten in verband
met de aangelegenheden waarover de raad van bestuur zal beraadslagen en beslissen. De agenda
van de vergadering wordt vastgesteld door de bestuurder die de vergadering bijeenroept, met dien
verstande dat elke bestuurder kan voorstellen om punten aan de agenda toe te voegen ten minste
twee (2) werkdagen vóór de vergadering (of ten minste één (1) werkdag vóór de vergadering indien
deze minder dan zeven (7) werkdagen vóór de vergadering werd bijeengeroepen wegens
hoogdringendheid).
3. De vergadering wordt gehouden op de plaats in België aangewezen in de oproepingsbrief en bij
gebrek aan dergelijke aanwijzing, op de zetel van de vennootschap. De vergaderingen van de raad
van bestuur kunnen worden gehouden met behulp van alle telecommunicatiemiddelen die een
gezamenlijke discussie mogelijk maken, zoals telefoon- of videoconferenties. Kopieën van de notulen
van elke vergadering van de raad van bestuur worden aan elke bestuurder en aan de waarnemers
op hun verzoek verstrekt.”
5. De algemene vergadering besluit artikel 18 van de statuten te wijzigen als volgt:
“Artikel 18. Besluitvorming van de raad van bestuur
1. De raad van bestuur kan slechts beraadslagen en geldig besluiten indien tenminste de helft van de
leden aanwezig of vertegenwoordigd is, waaronder minstens één (1) Klasse A Bestuurder en één (1)
Klasse B Bestuurder behoudens andersluidende bepaling opgenomen in onderhavige statuten, de
wet of de Aandeelhoudersovereenkomst.
2. Elke bestuurder kan aan één van zijn collega’s volmacht verlenen om hem te vertegenwoordigen
op een bepaalde raad van bestuur en om er in zijn plaats te stemmen. Deze volmacht dient
schriftelijk te zijn. De lastgever wordt dan geacht aanwezig te zijn.
3. Een bestuurder kan eveneens, op voorwaarde dat de helft van de leden van de raad van bestuur
in persoon aanwezig is, zijn mening schriftelijk laten kennen en zijn stem schriftelijk uitbrengen.
4. De raad van bestuur kan slechts rechtsgeldig beraadslagen en besluiten over aangelegenheden
die niet op de agenda vermeld zijn indien alle leden op de vergadering aanwezig zijn en ermee
instemmen.
5. De besluiten van de raad van bestuur kunnen worden genomen bij eenparig schriftelijk akkoord
van de bestuurders.
6. Tenzij in de Aandeelhoudersovereenkomst of de wet anders is bepaald, wordt elk besluit van de
raad van bestuur genomen bij gewone meerderheid van de aanwezige of vertegenwoordigde
bestuurders en, in geval van een of meer onthoudingen, bij meerderheid van de stemmen van de
overige bestuurders. De bestuurder die tot voorzitter van de Raad van Bestuur is benoemd, heeft
geen doorslaggevende stem bij staking van stemmen.
Bepaalde bestuursbeslissingen, zoals voorzien in de Aandeelhoudersovereenkomst en opgesomd
hieronder, vereisen de goedkeuring van de gewone meerderheid van de Bestuurders, waaronder de
goedkeuring van ten minste één (1) Klasse A Bestuurder en één (1) Klasse B Bestuurder:
    •  het verlenen of herroepen van delegaties van bevoegdheden (met inbegrip van het dagelijks
bestuur) door de raad van bestuur aan om het even welke persoon;
    •  het verwerven van of afstoten door de vennootschap (in één enkele transactie of in een reeks
transacties) van een handelsfonds (of een wezenlijk deel van een handelsfonds) of van aandelen
Luik B
van een vennootschap, of het fuseren met een andere vennootschap:
    •  het opvragen van onbetaalde gedeelten van de inschrijvingsprijs betaald voor uitgegeven
aandelen;
    •  alle aangelegenheden op het niveau van de vennootschap waarover moet worden beslist in het
kader van of leidend tot een Liquidation Event, Trade Sale, IPO (zoals deze begrippen gedefinieerd
zijn in de Aandeelhoudersovereenkomst) of een andere M&A-transactie, met inbegrip van
bijkomende investerings- en/of financieringsrondes;
    •  alle beslissingen die door de Raad van Bestuur moeten worden genomen overeenkomstig de
artikelen 3.2.1(1)(B), 3.2.2(1)(B), 4.4.2, 13.3.1 en 13.2.3(v) van de Aandeelhoudersovereenkomst;
    •  belangrijke beslissingen met betrekking tot het verloop (met inbegrip van minnelijke schikking)
van juridische procedures waarbij de vennootschap partij is;
    •  het aanvragen van het faillissement van de vennootschap of opschorting van betaling krachtens
het toepasselijke recht, met inbegrip van de benoeming van een vereffenaar of soortgelijke
functionaris;
    •  transacties met bestuurders, aandeelhouders en anderen die betrokken zijn bij aan de
vennootschap gelieerde operaties wanneer deze niet als marktconform worden beschouwd, met
inachtneming van de wettelijke bepalingen inzake belangenconflicten;
    •  goedkeuring en wijziging van de jaarlijkse begroting en businessplannen van de vennootschap;
    •  verkoop of lease of bezwaring van het bedrijf, de activa of het onroerend goed van de
Vennootschap;
    •  materiële wijziging van de aard of het voorwerp van de vennootschap;
    •  het verlenen van garanties of zekerheidsrechten van meer dan 50.000 euro;
    •  de aanwerving, het ontslag en de wijziging van de vergoeding van het management voor een
vergoeding die 75.000 euro te boven gaat (exclusief variabele vergoeding); en
transacties die leiden tot het aangaan van verplichtingen en/of het vervreemden van activa van meer
dan 50.000 euro buiten de normale bedrijfsvoering.”
6. De algemene vergadering besluit artikel 22 van de statuten te wijzigen als volgt:
“Artikel 22. Vertegenwoordiging van de vennootschap
1. Alle akten die de vennootschap verbinden, in en buiten rechte, zijn geldig wanneer zij ondertekend
worden door twee bestuurders die gezamenlijk optreden, waarvan 1 Klasse A-bestuurder en 1
Klasse B-bestuurder.
2. Binnen de grenzen van het dagelijks bestuur wordt de vennootschap ook in en buiten rechte geldig
vertegenwoordigd door de gedelegeerde of gedelegeerden voor dit bestuur die alleen handelen.
3. De raad van bestuur mag bijzondere volmachten verlenen aan één of meer personen. De
vennootschap wordt geldig vertegenwoordigd door deze bijzondere volmachtdragers binnen de
grenzen van hun volmacht.”
7. De algemene vergadering besluit artikel 29 van de statuten te wijzigen als volgt:
“Artikel 29. Quorum en beraadslaging
1. Tenzij de wet of de Aandeelhoudersovereenkomst strengere quorumvereisten voorschrijven, is de
aandeelhoudersvergadering geldig samengesteld op voorwaarde dat ten minste vijfenzeventig
procent (75%) van de aandelen aanwezig of vertegenwoordigd is op de vergadering en altijd op
voorwaarde dat ten minste vijftig procent (50%) van de Klasse A-aandelen en ten minste vijftig
procent (50%) van de Klasse B-aandelen aanwezig of vertegenwoordigd zijn. Indien dit quorum niet
wordt bereikt, wordt binnen vijftien (15) werkdagen na de eerste vergadering, wordt een tweede
aandeelhoudersvergadering met dezelfde agenda bijeengeroepen, die geldig over de agendapunten
kan beslissen op voorwaarde dat ten minste vijfenzeventig procent (75%) van de aandelen op de
vergadering aanwezig of vertegenwoordigd is.
2. De algemene vergadering kan niet beraadslagen over onderwerpen die niet in de agenda vermeld
zijn, behoudens indien alle aandeelhouders aanwezig zijn en met eenparigheid van stemmen
besluiten om over nieuwe punten te beraadslagen, alsook indien uitzonderlijke omstandigheden die
nog onbekend waren op het ogenblik van de bijeenroeping vereisen dat een besluit wordt genomen
in het belang van de vennootschap.”
8. De algemene vergadering besluit artikel 33 van de statuten te wijzigen als volgt:
“Artikel 33. Stemrecht
Op de algemene vergadering geeft ieder aandeel recht op één stem, onder voorbehoud van de
wettelijke bepalingen, statutaire bepalingen of bepalingen van de aandeelhoudersovereenkomst
betreffende de aandelen zonder stemrecht.
Elk winstbewijs geeft recht op één stem, binnen de wettelijke grenzen.
Behoudens in de gevallen voorzien door de wet of deze statuten en behoudens de gevallen voorzien
in de Aandeelhoudersovereekomst, worden de besluiten genomen bij meerderheid van uitgebrachte
stemmen. ”
8. De algemene vergadering besluit artikel 40 van de statuten te wijzigen als volgt:
Luik B
“Artikel 40. Wijze van vereffening
Na aanzuivering van alle schulden, lasten en kosten van vereffening of na consignatie van de nodige
gelden om die te voldoen, verdelen de vereffenaars het netto-actief, in geld of in effecten, onder de
aandeelhouders naar verhouding van het aantal aandelen dat zij bezitten en mits inachtneming van
de toepasselijke bepalingen in de aandeelhoudersovereenkomst hieromtrent.
De goederen die nog in natura aanwezig zijn worden op dezelfde wijze verdeeld.
Indien niet op alle aandelen in dezelfde mate is gestort, moeten de vereffenaars, alvorens over te
gaan tot de verdeling, het evenwicht herstellen door alle aandelen op volstrekte voet van gelijkheid te
stellen, hetzij door bijkomende stortingen te vragen ten laste van de aandelen waarop niet voldoende
werd gestort, hetzij door voorafgaande terugbetalingen, in geld of effecten, ten bate van de in een
hogere verhouding volgestorte aandelen.”
 
Negende beslissing – Toepassing van de alarmbelprocedure voorzien in artikel 7:228 van het
Wetboek van vennootschappen en verenigingen en beslissing over de goedkeuring van het bijzonder
verslag van de Raad van Bestuur met het oog op de continuïteit van de Vennootschap
In het bijzonder verslag dat werd voorbereid door de raad van bestuur in toepassing van de
alarmbelprocedure voorzien in artikel 7:228 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen
stelt de raad van bestuur aan de algemene vergadering niet de ontbinding doch de continuïteit van
de vennootschap voor. Dit bijzonder verslag van de raad van bestuur en de daarin voorgestelde
maatregelen om de continuïteit van de Vennootschap te vrijwaren worden goedgekeurd.
Deze verslagen zullen hierbij aangehecht blijven met het oog op de neerlegging ter griffie van de
ondernemingsrechtbank.
 
Tiende beslissing – Ontslagen en benoemingen van bestuurders
De algemene vergadering besluit de huidige bestuurders, hierna vermeld, met onmiddellijke ingang
ontslag te geven uit hun functie:
- de heer DE CLERCQ Quentin, voornoemd;
- de heer CRUZ TORRES Mario, voornoemd;
- de heer HOLVOET Tom, voornoemd.
De algemene vergadering verleent volledige en algehele kwijting aan de ontslagnemende
bestuurders voor de uitoefening van hun mandaat.
Worden met onmiddellijke ingang benoemd tot leden van de raad van bestuur voor een duur van zes
(6) jaar:
Klasse-A bestuurders:
- de heer CRUZ TORRES Mario, voornoemd, die aanvaardt.
- de heer MOHOUT Omar, wonende te 2800 Mechelen, Stuivenbergbaan 154, die aanvaardt.
Hun mandaat is onbezoldigd, behoudens andersluidende beslissing van de algemene vergadering.
Klasse-B bestuurders:
- PMV NV (met zetel te Oude Graanmarkt 63 – 1000 Brussel en met ondernemingsnummer
0455.777.660), vast vertegenwoordigd door de heer RAES Michaël, wonende te 3191
Boortmeerbeek, Blokstraat 7, op voorstel van Klasse-B aandeelhouder (PMV), die aanvaardt.
- Jalofin BV (met zetel te R. Général-Charles-Collyns 68 – 4000 Luik), vast vertegenwoordigd door
de heer BIET Nicolas, wonende te 4000 Luik, R. Général-Charles-Collyns 68, op voorstel van
Klasse-B aandeelhouders (Faktory, Noshaq, SPDG en Dedicated), die aanvaardt.
Hun mandaat is onbezoldigd, behoudens andersluidende beslissing van de algemene vergadering.
Onafhankelijk bestuurder:
- de heer LEURIDAN Jan, wonende te 3052 Oud-Heverlee, Hertogenveld 4, hier die aanvaardt.
Zijn mandaat is onbezoldigd, behoudens andersluidende beslissing van de algemene vergadering.
Waarnemers:
- Noshaq Partners BV, met maatschappelijke zetel te 4000 Luik, Rue Lambert-Lombard 3, RPR Luik
en met ondernemingsnummer 0808.219.836, vast vertegenwoordigd door de heer LIQUET Dimitri,
wonende te 4031 Luik, Rue de la Belle-Jardinière 397, op gezamenlijk voorstel van SPDG, Faktory,
Noshaq en Dedicated die aanvaardt.
- de heer TABERY Olivier, wonende te 1170 Watermael-Boitsfort, Avenue Léopold Wiener 107, op
gezamenlijk voorstel van SPDG, Faktory, Noshaq en Dedicated die aanvaardt.
- de heer LUNDEN Jean-Nicolas, wonende te 1060 Sint-Gillis, Rue de L’Hotel des Monnaies 186,
boîte 2, op gezamenlijk voorstel van SPDG, Faktory, Noshaq en Dedicated die aanvaardt. Zij hebben
het recht om aanwezig te zijn bij de vergaderingen van de raad van bestuur, doch zonder enig
stemrecht.
Hun mandaat is onbezoldigd, behoudens andersluidende beslissing van de algemene vergadering.
 
Elfde beslissing – Coördinatie van de statuten
Luik B
De vergadering verleent aan het kantoor van de geassocieerde notarissen Bosmans & Distelmans
alle machten om de gecoördineerde tekst van de statuten van de vennootschap op te stellen, te
ondertekenen en neer te leggen op de griffie van de bevoegde Ondernemingsrechtbank,
overeenkomstig de wettelijke bepalingen ter zake, overeenkomstig de hiervoor genomen besluiten.
 
Twaalfde beslissing – Machtiging aan bestuursorgaan
De vergadering verleent een bijzondere machtiging aan het bestuursorgaan om de voorgaande
beslissingen uit te voeren.
VOOR ONTLEDEND UITTREKSEL
Elien DISTELMANS
Notaris
Tegelijk hiermee neergelegd: uitgifte akte en gecoördineerde statuten