Ondernemingsnr 0443.681.463
Naam
(voluit):	KBC Equity Fund
(verkort):	Equity Fund
openbare beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch
Rechtsvorm:
recht, opterend voor de categorie "beleggingen die voldoen aan de
voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG" - naamloze vennootschap
Volledig adres v.d. zetel:	Havenlaan 2
1080 Brussel
Onderwerp akte : FUSIE DOOR OVERNEMING VAN HET COMPARTIMENT "LATIN AMERICA"
VAN "KBC EQUITY FUND" DOOR HET COMPARTIMENT "EMERGING
MARKETS RESPONSIBLE INVESTING" VAN "KBC EQUITY FUND" -
PROCES-VERBAAL VAN HET OVERGENOMEN COMPARTIMENT -
STATUTENWIJZIGING
Op heden, twaalf januari tweeduizend drieëntwintig.
( ... )
Voor Tim CARNEWAL, notaris te Brussel (eerste kanton), die zijn ambt uitoefent in de vennootschap
"BERQUIN NOTARISSEN", met zetel te 1000 Brussel, Lloyd Georgelaan 11,
WORDT GEHOUDEN:
de buitengewone algemene vergadering van "Latin America", hierna het "Overgenomen Compartiment"
genoemd, compartiment van de openbare beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht
opterend voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG onder de vorm van een:
naamloze vennootschap "KBC Equity Fund", in het kort "Equity Fund", waarvan de zetel gevestigd is te 1080
Brussel, Havenlaan 2, hierna de "Vennootschap" genoemd.
( ... )
Agenda - a. Fusie door overneming: Goedkeuring van het voorstel tot fusie van het compartiment Latin
America van KBC Equity Fund door overneming door het compartiment Emerging Markets Responsible Investing
van KBC Equity Fund (de benaming van dit compartiment werd per 1 januari 2023 gewijzigd van "SRI Emerging
Markets" naar "Emerging Markets Responsible Investing").
( ... )
BERAADSLAGING - BESLISSINGEN
Deze vergadering vat de agenda aan en neemt na beraadslaging de volgende beslissingen:
EERSTE BESLISSING: KENNISNAME FUSIEVOORSTEL EN SCHRIFTELIJK VERSLAG VAN DE
COMMISSARIS
I. De vergadering neemt kennis en gaat over tot de bespreking van de hierna genoemde documenten en
verslagen waarvan de aandeelhouders van het Overgenomen Compartiment, aanwezig of vertegenwoordigd als
voormeld, verklaren dat die op de zetel ter beschikking waren sedert één maand en waarvan de aandeelhouders
van het Overgenomen Compartiment kosteloos een afschrift hebben kunnen bekomen.
Het betreft:
a) op 14 oktober 2022 werd, overeenkomstig artikel 17 §3 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende de
instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG en de
instellingen voor belegging in schuldvorderingen en derhalve in toepassing van artikel 12:24 van het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen en artikel 167 van het ICBE-KB, het gezamenlijk fusievoorstel met
betrekking tot de fusie door overneming van het compartiment "Latin America", hierna genaamd het
beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht opterend voor beleggingen die voldoen
aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG onder de vorm van een naamloze vennootschap "KBC Equity
Fund", in het kort "Equity Fund", waarvan de zetel gevestigd is te 1080 Brussel, Havenlaan 2, ingeschreven in
het rechtspersonenregister onder nummer 0443.681.463, hierna de "Vennootschap" genoemd; dit fusievoorstel
werd neergelegd in hoofde van de Vennootschap op de griffie van de Nederlandstalige ondernemingsrechtbank
te Brussel op 15 november 2022, gepubliceerd in de bijlage bij het Belgisch Staatsblad van 25 november daarna,
onder nummer 22138500.
b) overeenkomstig de artikelen 167 §2 en 172§2, eerste lid van het ICBE-KB zijn de artikelen 12:25 en 12:26
van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen niet van toepassing op onderhavige fusie van de
compartimenten;
c) in toepassing van artikel 172 §1 van het ICBE-KB heeft de commissaris van de Vennootschap op 20 oktober
2022 een schriftelijk verslag opgesteld. Het verslag sluit af met de volgende bewoordingen:
"Op basis van onze validaties, kunnen we besluiten dat :
· Het fusievoorstel dat ons voorgelegd werd de informatie vereist door de relevante artikels van het Koninklijk
Besluit van 12 November 2012 omvat. Het verslag heeft uitsluitend betrekking op de fusie door overneming van
het compartiment KBC Equity Fund Latin America door het compartiment KBC Equity Fund SRI Emerging
Markets. Gezien de specificiteit van de bevek beperkt het fusievoorstel zich tot het vermelden van de formule die
zal dienen om deze te berekenen.
· Rekening houdende met, (i) de specificiteit van een bevek waarvan de activa regelmatig gewaardeerd
worden en (il) de relevante manier om een billijkheid tussen aandeelhouders van de bij de fusie betrokken
compartimenten in acht te nemen en een gepaste en redelijke ruilverhouding te definiëren, die erin bestaat deze
ruilverhouding te bepalen op datum van of op een datum dicht bij (met schorsing van de berekening van de netto-
inventariswaarde) de Buitengewone Algemene Vergadering die over de fusie moet beslissen, zoals bepaald in
artikel 181 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012. Wij verwijzen in dit verband naar het verslag dat wij
binnen de vijf bankwerkdagen na de Buitengewone Algemene Vergaderingen van de Aandeelhouders die zich
zullen uitspreken over de fusie zullen opstellen.
· Wij noteren dat de ruilverhouding zal worden bepaald op basis van de netto inventaris waarden van de
betrokken compartimenten op de in artikel 181 bedoelde datum. Deze netto inventaris waarden zullen worden
verkregen met toepassing van de boekhoudkundige principes vervat in het Koninklijk Besluit van 10 november
2006 op de boekhouding en jaarrekening van bepaalde instellingen voor collectieve belegging met een
veranderlijk aantal rechten van deelneming. Wij begrijpen dat het bestuursorgaan van oordeel is dat de toepassing
van voorgaande een markt conforme weergave is van de netto-inventariswaarde en daaruit voortvloeiende
ruilverhouding op voormelde datum. Voornoemde waarderingsmethode kan in de gegeven omstandigheden als
gepast worden beschouwd voor zover ze overeenkomt met de gebruikelijke regels inzake de waardering van de
tegoeden van beveks .; en
· De berekeningsmethode voor de ruilverhouding of vergoeding zoals bepaald op de in artikel 181
vastgestelde datum voor de berekening van die ruilverhouding of vergoeding gepast is.
· De validatie van de ruilverhouding of vergoeding in een addendum bij dit schriftelijk verslag zal worden
opgenomen.
Brussel, 20 oktober 2022
MAZARS BEDRIJFSREVISOREN BV
Bedrijfsrevisor
vertegenwoordigd door
Dirk Stragier
Nele Van Laethem"
( ... )
TWEEDE BESLISSING: Wijzigingen in de vermogenstoestand.
( ... )
DERDE BESLISSING: Goedkeuring van de fusie door overneming.
Fusie door overneming van het compartiment Latin America door het compartiment Emerging Markets
Responsible Investing en vermogensovergang
De vergadering keurt voormeld fusievoorstel goed, en betuigt bijgevolg haar instemming met de verrichting
waarbij het Overnemende Compartiment, het Overgenomen Compartiment bij wijze van fusie overneemt.
Door deze verrichting gaat het gehele vermogen van het Overgenomen Compartiment zonder uitzondering
noch voorbehoud onder algemene titel over op het Overnemende Compartiment en wordt het Overgenomen
Compartiment ontbonden zonder vereffening.
In toepassing van artikel 181 §1 van het ICBE-KB en in afwijking van artikel 12:32 tweede lid van het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen, is de onderhavige fusie voltrokken en gaat deze in op de zesde
bankwerkdag na goedkeuring van onderhavige fusie door de algemene vergaderingen van beide compartimenten
hetzij op 20 januari 2023, zijnde 'de Effectieve Datum'.
Context en motivering van de fusiebeweging
Een fusie verhoogt de activa van het Overnemende Compartiment met de activa van het Overgenomen
Compartiment. Dit zorgt ervoor dat beleggers in de betrokken compartimenten terecht komen in een meer
optimale beheeromgeving met een ruimere waaier aan beleggingsmogelijkheden. Ook worden er op die manier
schaalvoordelen gecreëerd die ten goede komen aan de beleggers ir de betrokken compartimenten. Een fusie
van deze compartimenten is dan ook in het belang van de beleggers in de betrokken compartimenten.
Omdat het netto-actief van het Overgenomen Compartiment Latin America van KBC Equity Fund te laag is,
heeft het ondertussen een niveau bereikt waarbij het moeilijker is het compartiment nog op een efficiënte wijze te
beheren. De fusie is in het belang van een efficiënt beheer van de activa en dus in het belang van de
Investing van KBC Equity Fund. Hierdoor zullen de beleggers van het Overgenomen Compartiment in een meer
kostenefficiënte omgeving terecht komen. Dit impliceert niet noodzakelijk dat de kosten in het Overnemende
Compartiment lager zijn dan in het Overgenomen Compartiment. Voor een vergelijking van de kosten wordt
verwezen naar titel 3.3 'Vergelijking van de kostenstructuur en uitdrukkingsmunt' in de infobundel. Bovendien
zullen de beleggers van het Overgenomen Compartiment ingevolge de fusie terechtkomen in een compartiment
met een breder beleggersuniversum, dat op een verantwoorde manier wordt ingevuld.
De ruilverhouding van de aandelen en fracties van aandelen, alsook de voorgestelde methode tot
berekening van de ruilverhouding van de aandelen
De ruilverhouding en desbetreffende methode tot berekening
Ter vergoeding van de transfer van activa en passiva van het Overgenomen Compartiment, zullen aandelen
worden gecreëerd binnen het Overnemende Compartiment.
Deze nieuwe aandelen zullen van dezelfde klasse en hetzelfde type zijn als dewelke tevoren door de
aandeelhouders van het Overgenomen Compartiment werden aangehouden.
In functie van de respectieve netto-inventariswaarden en de ruilverhouding die hieruit voortvloeit, zullen
aandelen van het Ovememende Compartiment worden toegekend aan de aandeelhouders van het Overgenomen
Compartiment vanaf de finale realisatie van de fusie van de betrokken compartimenten. De netto-
inventariswaarden die voor de berekening van de ruilverhouding in aanmerking worden genomen, worden
berekend op de dag waarop de buitengewone algemene vergaderingen van de compartimenten beslissen de
fusie door te voeren.
Het aantal per aandeelhouder van het Overgenomen Compartiment toe te kennen aandelen zal per klasse en
per type overeenkomstig de volgende formule worden berekend:
A = (B x C x D) / E
waarbij:
A = het aantal te verkrijgen nieuwe aandelen
B = het aantal aandelen aangehouden in het Overgenomen Compartiment
C = de netto-inventariswaarde* per aandeel van het Overgenomen Compartiment
D = voor zover van toepassing, de wisselkoers die van toepassing is tussen de valuta's van het Overgenomen
Compartiment en het Ovememende Compartiment
E = de netto-inventariswaarde* per overeenkomstig aandeel van het Overnemende Compartiment
*Het betreft de netto-inventarswaarde op datum van de laatste buitengewone algemene vergadering die de
fusie van de betrokken compartimenten zal goedkeuren.
De waarderingsmethode die wordt gebruikt om de ruilverhouding te bepalen, komt neer op een "mark-to-
market"-waardering van de onderliggende activa van de desbetreffende compartimenten. De marktwaarde wordt
berekend om de netto-inventariswaarde van de desbetreffende compartimenten te kunnen bepalen,
overeenkomstig de regels vervat in het Koninklijk Besluit van 10 november 2006 op de boekhouding en de
jaarrekening van bepaalde instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van
deelneming.
Fracties van rechten van deelneming
Aandeelhouders die houder zijn van minimum één aandeel van het Overgenomen Compartiment, zullen ook
in het Overnemende Compartiment minimum één aandeel verkrijgen.
Ingeval, tengevolge van de omruiling, de aandeelhouder in ruil voor een geheel aandeel van het betreffende
Overgenomen Vennootschap een geheel aandeel en tevens fracties van aandelen van het Overnemende
Compartiment toegewezen krijgt, zal hij ofwel deze fracties van aandelen ontvangen van het Overnemende
Compartiment, ofwel deze fracties van aandelen in cash terugbetaald krijgen door het Overnemende
Compartiment zonder enige kosten behoudens eventuele taksen.
Splitsing van de aandelen van het Overnemende Compartiment
Aangezien artikel 167, 4e lid van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot de
instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG bepaalt dat op
basis van de gegevens, bekend op het ogenblik van het neerleggen van het fusievoorstel, de
berekeningsmethode ertoe moet leiden dat elke deelnemer van het Overgenomen Compartiment minstens één
aandeel ontvangt van het Overnemend Compartiment, heeft de raad van bestuur beslist om de aandelen van het
compartiment Emerging Markets Responsible Investing van KBC Equity Fund (van de aandelenklasse 'Classic
Shares') te splitsen in 3, met ingang vanaf 12 januari 2023, zodat elke aandeelhouder van het compartiment Latin
America van KBC Equity Fund minstens één aandeel zou ontvangen van het compartiment Emerging Markets
Responsible Investing van KBC Equity Fund. Hiertoe zal de bepaling van de netto-inventariswaarde van de
aandelen, evenals de uitvoering van de aanvragen tot uitgifte en inkoop van de aandelen dan wel
compartimentswijziging worden geschorst van 9 januari tot en met 12 januari 2023.
De modaliteiten van de uitreiking van de aandelen in het Overnemende Compartiment
De aandeelhouders van het Overgenomen Compartiment zullen aandelen verkrijgen van het Overnemende
Compartiment, van dezelfde klasse en hetzelfde type als de aandelen die zij aanhielden in het Overgenomen
Compartiment.
Gedematerialiseerde aandelen van het Overgenomen Compartiment
De houders van gedematerialiseerde aandelen van het Overgenomen Compartiment zullen tevens
gedematerialiseerde rechten van deelneming verkrijgen van het Overnemende Compartiment.
Aandelen op naam van het Overgenomen Compartiment
De houders van aandelen op naam van het Overgenomen Compartiment zullen aandelen op naam verkrijgen
van het Overnemende Compartiment.
Datum vanaf dewelke deze aandelen recht geven te delen in de winst, alsmede elke bijzondere regeling
betreffende dit recht
de fusie finaal zal zijn goedgekeurd, met name vanaf 1 januari 2023.
Datum vanaf dewelke de handelingen van het Overgenomen Compartiment boekhoudkundig geacht
worden te zijn verricht voor rekening van het Overnemende Compartiment
Vanaf 1 januari 2023, zijnde de eerste dag van het boekjaar van de Vennootschap, tijdens dewelke de fusie
finaal zal zijn goedgekeurd, zullen de operaties gerealiseerd door het Overgenomen Compartiment vanuit een
boekhoudkundig oogpunt beschouwd worden als zijnde gerealiseerd voor rekening van het Overnemende
Compartiment.
Rechten die het Overnemende Compartiment toekent aan de aandeelhouders van het Overgenomen
Compartiment, die bijzondere rechten hebben, alsook aan de houders van andere effecten dan rechten
van deelneming, of de jegens hen voorgestelde maatregelen
Alle aandelen die naar aanleiding van deze fusie zullen worden uitgegeven, zijn identiek en kennen dezelfde
rechten en voordelen toe als aan de huidige aandeelhouders van het Overnemende Compartiment.
Het Overgenomen Compartiment telt geen aandeelhouders met speciale rechten, noch enige houders van
deelbewijzen andere dan aandelen.
( ... )
VIERDE BESLISSING: Ontbinding van het Overgenomen Compartiment.
De vergadering beslist tot goedkeuring van de fusie door overneming en stelt vast dat het Overgenomen
Compartiment ontbonden is zonder vereffening met inwerkingtreding vanaf de Effectieve Datum en op
voorwaarde dat de algemene vergadering van het Overnemende Compartiment tot eenzelfde besluit komt.
VIJFDE BESLISSING: Einde mandaat bestuurders.
De vergadering neemt akte en dit met ingang vanaf de Effectieve Datum van het einde van het mandaat van
de bestuurders van de Vennootschap voor wat betreft hun taak van bestuur van het Overgenomen Compartiment
en verleent hen kwijting.
( ... )
ZEVENDE BESLISSING: Statutenwijziging.
De vergadering beslist - ingevolge de ontbinding van het Overgenomen Compartiment - artikel 22 van de
statuten van de Vennootschap te wijzigen teneinde de verwijzing naar dit compartiment uit de statuten te
schrappen, en dit met ingang van de Effectieve Datum.
De volledige ontwerptekst van de statuten is beschikbaar op de zetel van de Vennootschap.
Artikel 22 van de statuten luidt, met ingang van de Effectieve Datum, als volgt:
" Artikel 22. Compartimenten
Geen enkel compartiment kan meer dan 10% van zijn activa beleggen in rechten van deelneming van andere
instellingen voor collectieve belegging.
Geen enkel compartiment heeft een afwijking gekregen om tot 100% van haar activa te beleggen in
verschillende uitgiften van effecten en geldmarktinstrumenten die worden uitgegeven of gewaarborgd door een
lidstaat van de Europese Economische Ruimte, haar plaatselijke besturen, een staat die geen lidstaat is van de
Europese Economische Ruimte of internationale publiekrechtelijke instellingen waarin één of meer lidstaten van
de Europese Economische Ruimte deelnemen.
Het beleggingsbeleid van de compartimenten is niet gericht op het volgen van de samenstelling van (een)
bepaalde referentie-index(en), behalve het volgend compartiment: US Small Caps. De referentie-index(en)
waarop men zich in dit laatste geval richt, worden in het prospectus vermeld.
Geen enkel compartiment voorziet in de jaarlijkse uitkering van ten minste 90% van de inkomsten aan de
belegger, na aftrek van bezoldigingen, commissies en kosten, behalve de volgende compartimenten: Eurozone
DBI-RDT, Fundamental Opportunities DBI-RDT, World DBI-RDT en World DBI-RDT Responsible Investing."
( ... )
VOOR GELIJKVORMIG ANALYTISCH UITTREKSEL.
(Tegelijk met dit uittreksel werden neergelegd : een uitgifte van het proces-verbaal, aanwezigheidslijst, de
gecoördineerde tekst van de statuten).
Dit uittreksel werd afgeleverd vóór registratie bij toepassing van artikel 173,1° bis van het Wetboek der
Registratierechten.
Tim CARNEWAL
Notaris