ner sur la dernière page du Volet B : 
Au recto : Nom et qualité du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes 
ayant pouvoir de représenter la personne morale à l’égard des tiers
Au verso : Nom et signature
N° d’entreprise : 811.551.488
Dénomination :
(en entier) : FINOA & ASSOCIES
Forme juridique : Société privée à responsabilité limitée
Siège : 1348 Ottignies-Louvain-la-Neuve, Avenue Jean Monnet 1
Objet de l’acte : Transformation de la société en une société anonyme – augmentation de 
capital et autres modifications statutaires
D’un acte reçu par le Notaire Jean-Luc ANGENOT, de résidence à Welkenraedt, en date du 19 octobre 2010, 
en cours d’enregistrement, il résulte que :
L'assemblée générale extraordinaire de la société privée à responsabilité limitée "FINOA & ASSOCIES", dont le 
siège social est à 1348 Louvain-La-Neuve, avenue Jean Monnet, numéro 1, inscrite à la Banque Carrefour des 
Entreprises sous le numéro 0811.551.488, immatriculée à la Taxe sur la Valeur Ajoutée sous le numéro 
811.551.488, constituée aux termes d’un acte reçu par le Notaire ANGENOT, soussigné, en date du 5 mai 
2009, publié par extraits aux Annexes du Moniteur belge du 7 mai suivant, sous le numéro
2009-05-
07/0301914.
A pris les résolutions suivantes, toutes à l’unanimité:
PREMIERE RESOLUTION : LECTURE DES RAPPORTS
A l'unanimité, l'assemblée dispense le président de donner lecture du rapport de la gérance établi en date du 1er
octobre 2010 et justifiant la proposition  de transformation  de la société auquel  est joint  un état résumant  la 
situation  active et passive de la société arrêtée au 31 août 2010, soit une date ne remontant pas à plus de trois 
mois.
A l'unanimité, l'assemblée dispense le président de donner lecture du rapport établi en date du 10 octobre 2010 
par la société civile à forme de société privée à responsabilité limitée "Fiduciaire THISSEN & PARTNERS", dont 
les bureaux sont à Waimes, rue de Bouhémont, numéro 21, représentée par Monsieur Patrice BOUGENIES, 
l'état résumant la situation active et passive de la société joint actuellement au rapport de la gérance.
Chaque associé présent reconnaît avoir pris connaissance des deux rapports.
Le rapport de la société civile à forme de société privée à responsabilité limitée "Fiduciaire THISSEN & 
PARTNERS", dont les bureaux sont à Waimes, rue de Bouhémont, numéro 21, représentée par Monsieur 
Patrice BOUGENIES, conclut dans les termes suivants : 
« Conformément aux articles 776 et 777 du Code des Sociétés prévoyant l'intervention d'un expert-comptable 
en cas de transformation de la forme juridique d'une société, nous avons procédé à l'examen de la situation 
active et passive arrêtée au 31 août 2010 de la société anonyme "FINOA & ASSOCIES" en conformité avec les 
normes de révision édictées par l'Institut des Experts-Comptables et Conseils Fiscaux en matière de 
transformation de la forme juridique d'une société.  Nos travaux ont eu pour but d'identifier toute surévaluation 
de l'actif net mentionné dans la situation active et passive au 31 août 2010 dressée par le conseil de gérance 
de la société.
Nos travaux ont pu s'appuyer sur un système de contrôle interne acceptable pour la taille de l'entreprise.
L'état financier de référence est établi par le conseil de gérance dans le respect du principe de continuité dans 
l'évaluation.
Greffe 
Le rapport du conseil de gérance prévu à l'article 776 du Code des Sociétés qui nous a été remis est conforme 
à la loi en ce sens qu'il justifie l'intérêt de la proposition de modification de la forme juridique. Il n'a donc pas 
suscité de remarque particulière de notre part.
De nos travaux effectués conformément aux normes relatives au rapport à rédiger à l'occasion de la 
transformation de la société, il ne découle pas de surévaluation de l'actif net susvisé. L'actif net constaté dans la 
situation active et passive arrêtée au 31 août 2010 pour un montant de
112.774,67 € est supérieur de 7.774,67 € au capital social de 105.000,00 € et supérieur de 51.274,67 € au 
capital social minimum de 61.500 € prescrit par l’article 439 du Code des Sociétés pour une société anonyme.
Conformément aux normes de l'Institut des Experts Comptables et Conseils Fiscaux applicables en la matière, 
nos travaux n'ont pas consisté en un contrôle plénier de sorte que cet avis ne constitue pas une certification de 
notre part.
Fait à Waimes, le 10 octobre 2010
Fiduciaire THISSEN & PARTNERS SCRL représentée par Patrice BOUGENIES, expert-comptable et conseil 
fiscal I.E.C.C.F. »
Les rapports de la gérance et de la société civile à forme de société privée à responsabilité limitée "Fiduciaire 
THISSEN & PARTNERS", dont les bureaux sont à Waimes, rue de Bouhémont, numéro 21, représentée par 
Monsieur Patrice BOUGENIES resteront ci-annexés et seront déposés en même temps qu'une expédition du 
présent procès-verbal, au greffe du tribunal de commerce de NIVELLES.
DEUXIEME RESOLUTION :  PROPOSITION DE TRANSFORMATION DE LA SOCIETE EN UNE SOCIETE 
ANONYME: 
Monsieur le Président déclare qu'aucune clause  des statuts actuels ne prévoit que la société ne pourra adopter 
une autre forme.
Chaque  associé reconnaît avoir parfaite connaissance des rapports dont question au point 2 de l'ordre du jour 
ainsi que du projet  de statuts de la société anonyme.   
L'assemblée décide de modifier la forme de la société sans changement de sa personnalité juridique et 
d'adopter la  forme d'une société anonyme.
L'activité et l'objet social de la société demeurent inchangés.
Le capital et les réserves, demeurent intacts, de même que tous les éléments d'actif et de passif, les 
amortissements, les moins-values et les plus-values et la société anonyme continuera les écritures et la 
comptabilité tenues par la société privée à responsabilité limitée.
La société anonyme conserve le numéro d'entreprise, soit le numéro 0811.551.488.
La transformation se fait sur base de la situation active et passive de la société arrêtée au 31 août 2010, dont 
un exemplaire est annexé au rapport de la gérance.
Toutes les opérations faites depuis cette date  par la société privée à responsabilité limitée sont réputées 
réalisées  pour la société anonyme, notamment en ce qui concerne l'établissement des comptes sociaux.
Les actions représentant le capital social de la société anonyme sont réparties entre les actionnaires 
proportionnellement  à leurs droits dans la société privée à responsabilité limitée, savoir :  
1)
Monsieur Alain STRUMAN, prénommé, 393 parts sociales;
2) Monsieur Marc BEYENS, prénommé, 393 parts sociales;
3) Monsieur Christophe HARDT, prénommé, 264 parts sociales;
Chacune des actions a été entièrement libérée avant la transformation de la société.
TROISIEME RESOLUTION : DEMISSION DES GERANTS
L'assemblée accepte la démission de Monsieur Alain STRUMAN, prénommé, Monsieur Marc BEYENS, 
prénommé et Monsieur Christophe HARDT, prénommé, de leurs fonctions de gérants en raison de la 
transformation de la société en société anonyme et décharge leur est donnée.
QUATRIEME RESOLUTION : ADOPTION DES STATUTS DE LA SOCIETE ANONYME
Suite à ces déclarations et résolutions l'assemblée  a déclaré arrêter comme suit les statuts de la société 
anonyme :
TITRE I. CARACTERES DE LA SOCIETE.
Article un : DENOMINATION - FORME.
La société adopte la forme d'une société anonyme.
Elle est dénommée : « FINOA & ASSOCIES ».
Tous les actes, factures, annonces, publications, lettres, notes de commande et autres documents émanant de 
la société devront contenir cette dénomination, précédée ou suivie immédiatement de la mention "société 
anonyme" ou des initiales "SA". Ils devront contenir également l'indication du siège social de la société les 
termes "registres des personnes morales" ou l'abréviation "RPM" suivi du numéro d'entreprise et du numéro 
d'assujettissement à la Taxe sur la Valeur Ajoutée selon les exigences de la loi en vigueur, ainsi que l'indication 
du siège du tribunal dans le ressort territorial duquel la société a son siège social.
Article deux : SIEGE SOCIAL.
Le siège social est établi à 1348 Louvain-La-Neuve, Avenue Jean Monnet, numéro 1.
Le siège peut être transféré à tout autre endroit en Belgique (moyennant respect de la loi sur l'utilisation des 
langues concernant les sièges d'exploitation) par simple décision du Conseil d'Administration à publier aux 
annexes du Moniteur Belge. Le conseil d’administration ayant à cet égard tous pouvoirs pour faire constater 
authentiquement la modification de statuts qui en résulte.
La société peut de la même manière établir des sièges administratifs ou d’exploitation, succursales ou agences 
en Belgique ou à l’étranger.
Article trois : OBJET SOCIAL.
La société a pour objet toute opération se rapportant directement ou indirectement à la consultation en faveur et
pour le compte de tiers des aspects financiers, administratifs, sociaux, informatiques et de marketing et plus 
généralement de tout type de problèmes pouvant être rencontrés auprès des entreprises.
La société a aussi pour objet, pour son compte, toutes activités et opérations d'une société d'investissement et 
de holding, en ce compris:
1. L'investissement, la souscription, la prise ferme, le placement, la vente, l'achat et la négociation d'actions, 
parts, obligations, certificats, crédits, monnaies et autres valeurs mobilières émises par des entreprises belges 
ou étrangères qu'elles aient ou non la forme de sociétés commerciales, bureau d'administration, institutions ou 
associations et qu'elles aient ou non un statut juridique (semi-)public.
2. La gestion des investissements et des participations dans des sociétés-filles, l'exercice de fonctions 
d'administration, la fourniture de conseils, management et autres services de même nature que les activités de 
la société. Ces services peuvent être fournis sur une base contractuelle ou statutaire et en la qualité de 
conseiller externe ou d'organe.
3. Accorder des prêts et avances sous quelle forme ou quelle durée que ce soit, à toutes les entreprises liées 
ou
non et entreprises dans lesquelles elle possède une participation, ainsi que garantir tous les engagements des 
mêmes entreprises.
4. Toutes opérations immobilières au sens le plus large du terme et notamment assurer la gestion de tous biens 
immobiliers, intervenir en matière de conseils en réalisation immobilière, assurer ou coordonner la réalisation de 
projets immobiliers, acheter et vendre tout immeuble, droit, obligation et titre immobilier, ériger des
immeubles, les aménager, les décorer, les prendre ou les donner en location, prendre ou donner des droits 
d’emphytéose ou de superficie, faire tous travaux en vue de
rendre des immeubles rentables, lotir des terrains, créer la voirie nécessaire, conclure des contrats de leasing. 
Pour ce faire pourra notamment réaliser toutes opérations immobilières et foncières et entre autres l'achat, la 
vente, l'échange, la construction, la reconstruction, la location et la gérance de tous immeubles bâtis, ainsi que 
l'achat, la vente, l'échange, la mise en valeur, le lotissement, l'exploitation, la location et l'affermage de tous 
immeubles non bâtis, et en outre l'acquisition, la gestion et la vente de toutes valeurs mobilières et fonds 
publics.
Cette énumération n'est pas limitative et les termes "conseils" et "gestion" aux présents statuts sont des 
activités autres que celles mentionnées en l'article 157 de la loi du quatre décembre mil neuf cent nonante sur 
les transactions et les marchés financiers, telle que modifiée par la loi du six avril mil neuf cent nonante cinq, 
publiée au Moniteur Belge du trois juin mil neuf cent nonante-cinq.
La société peut prendre des participations dans toutes sociétés, entreprises et opérations mobilières ou 
immobilières, commerciales, civiles ou financières, gérer ces participations et les financer.
Elle peut acquérir tout intérêt par association ou apport de capitaux, fusion, souscription, participation, 
intervention financière ou autrement dans n'importe quelle société, entreprise ou opération ayant un objet social 
similaire, lié ou contribuant à la réalisation de son propre objet.
La société peut être administrateur ou gérante d’une autre société. Elle peut faire toutes opérations civiles, 
commerciales, mobilières, immobilières, industrielles ou financières, se rapportant directement ou 
indirectement, en
tout ou en partie, à l'une ou l'autre branche de son objet social ou de nature à en développer ou en faciliter la 
réalisation.
La société pourra réaliser ses activités en Belgique et à l'étranger, soit directement, soit par l'entremise de tiers.
Cette énumération est énonciative et non limitative et doit être interprétée dans son acceptation la plus large.
Article quatre : DUREE.
La société a été constituée pour une durée illimitée.
Sauf en vertu d'un jugement, la société ne peut être dissoute que par une assemblée générale respectant les 
conditions prévues pour une modification aux statuts.
TITRE II. CAPITAL SOCIAL.
Article cinq : CAPITAL.
Le capital social est fixé à CENT ET CINQ MILLE EUROS (105.000,00 EUR), représenté par MILLE 
CINQUANTE (1.050) parts sociales sans mention de valeur nominale, représentant chacune un/mille 
cinquantième (1/1.050ième) de l'avoir social.
Article cinq bis : HISTORIQUE DU CAPITAL.
A la constitution de la société le capital social a été fixé à TRENTE MILLE EUROS (30.000,00 EUR) représenté 
par 300 parts sociales sans désignation de valeur nominale.
Aux termes d'une assemblée générale extraordinaire dont le procès-verbal a été dressé par le Notaire Jean-Luc 
ANGENOT en date du 28 avril 2010, le capital social a été augmenté à concurrence de SEPTANTE CINQ 
MILLE EUROS (75.000,00 EUR) pour  porter le capital de TRENTE MILLE EUROS (30.000,00 EUR) à CENT 
CINQ MILLE EUROS (105.000,00 EUR) par création de 750 actions nouvelles sans désignation de valeur 
nominale.
Article six : REPRESENTATION DU CAPITAL.
Le capital peut être représenté par des actions de catégorie A et des actions de catégorie B. Ces actions de 
différentes catégories jouissent des mêmes droits sauf ce qui est dit ci-après.
Les actions de catégorie B sont octroyées aux associés historiques pour tenir compte d’une « sur-valeur » 
potentielle qui se dégagerait lors de la vente des sociétés de la filière verte (GREENSTART SA, GREENDIS 
SA, GREENWATCH SA, JAF HOLDING et SUNSWITCH SA).
Les actions de catégorie B jouiront de droits de participation spéciaux dans le bénéfice lié à la réalisation de 
cette « sur-valeur ».
Aussi, par dérogation aux règles applicables à la distribution des bénéfices, en cas de cession des 
participations de la société dans GREENSTART SA, GREENDIS SA, GREENWATCH SA, JAF HOLDING et 
SUNSWITCH SA, les actions de catégorie B recevront un dividende privilégié et récupérable d’un montant égal 
à la partie du prix de cession, après impôt, qui dépasse une valorisation consolidée des sociétés vendues sur la 
base de la formule [EBITDA consolidé des activités des sociétés vendues multiplié par un coefficient de 4,5] –
les dettes nettes. Ce dividende sera partagé de manière égale entre les actions B.
On entend par «  dettes nettes » : 
= dettes bancaires : court, moyen, long terme
+ engagement de crédit-bail
+ encours des effets escomptés non échus
+ comptes courant associés
+ engagements liés aux indemnités de départs retraite
+ provision pour charge
+ participation des salariés
-
la trésorerie stable et disponible
-
valeurs mobilières de placement
-
plus-value nette sur placement non comptabilisés (SICAV)
Article sept : MODIFICATIONS AU CAPITAL.
Le capital social peut être augmenté ou réduit  par décision de l'assemblée générale des actionnaires  statuant 
dans les conditions fixées par la loi.
En cas d'augmentation de capital à souscrire en espèces, les actions nouvelles doivent être offertes par 
préférence aux actionnaires proportionnellement à la partie du capital que représentent leurs actions.
L'exercice du droit de souscription préférentielle est organisé conformément au prescrit légal.
L’assemblée générale peut, dans l'intérêt social, aux conditions de quorum et de majorité prévues pour la 
modification des statuts, et dans le  respect des conditions légales, limiter ou supprimer le droit de souscription 
préférentielle.
Article huit : APPELS DE FONDS.
Lorsque le capital n’est pas entièrement libéré, le Conseil d’Administration décide souverainement des appels 
de fonds complémentaires à effectuer par les actionnaires moyennant traitement égal de tous les associés. 
L'actionnaire qui, après un préavis d'un mois, signifié par lettre recommandée, est en retard de satisfaire aux 
versements, doit bonifier à la société un intérêt calculé au taux de l'intérêt légal, à dater du jour de l'exigibilité du 
versement.
Le conseil d'administration peut, en outre, après un second avis resté sans résultat pendant un mois, prononcer 
la déchéance de l'actionnaire et faire vendre ses titres en bourse, par ministère d'un agent de change, sans 
préjudice au droit de lui réclamer le restant dû ainsi que tous dommages-intérêts. Le produit net de la vente 
s'impute sur ce qui est dû par l'actionnaire défaillant, lequel reste tenu de la différence ou profite éventuellement 
de l'excédent.
L'exercice du droit de vote afférent aux actions sur lesquelles les versements n'ont pas été opérés, est 
suspendu aussi longtemps que ces versements, régulièrement appelés et exigibles, n'ont pas été effectués.
TITRE III. TITRES.
Article neuf : NATURE DES TITRES.
Les actions non entièrement libérées sont nominatives. Elles sont inscrites dans un registre des actions 
nominatives tenu au siège social et dont tout actionnaire peut prendre connaissance.
Les actions entièrement libérées sont nominatives ou dématérialisées. L’actionnaire peut, à tout moment, 
demander la conversion de ses actions en actions nominatives.
L’action dématérialisée est représentée par une inscription en compte au nom de son propriétaire ou de son 
détenteur auprès d’un teneur de comptes agréé ou d’un organisme de liquidation.
Article dix : CESSION DES ACTIONS
Les cessions d'actions se feront conformément à la loi, le cas échéant conformément à tout pacte d'actionnaires 
qui serait conclu entre les associés.
Article onze : INDIVISIBILITE DES ACTIONS.
Les titres sont indivisibles à l'égard de la société.
S'il y a plusieurs propriétaires d'un titre, l'exercice des droits y afférents est suspendu jusqu'à ce qu'une seule 
personne soit désignée comme étant propriétaire du titre.
Si l'usufruit et la nue-propriété n'appartiennent pas à la même personne, le droit de vote y afférent est exercé 
par l'usufruitier pour toutes les décisions à prendre à la majorité simple et par le nu-propriétaire pour toutes les 
décisions à prendre à une majorité spéciale.
Article douze : EMISSION D’OBLIGATIONS.
La société peut, en tout temps, créer et émettre des obligations hypothécaires ou autres, par décision du 
Conseil d'Administration qui en détermine le type et fixe le taux des intérêts, le mode et l’époque des 
remboursements, les garanties spéciales ainsi que toutes autres conditions de l’émission. L’émission 
d’obligations convertibles ou de droits de souscription ne peut toutefois être décidée que par l’assemblée 
générale. 
TITRE IV. ADMINISTRATION ET CONTRÔLE.
Article treize : CONSEIL D'ADMINISTRATION.
La société est administrée par un conseil composé d’un nombre de membres dont le minimum est fixé par la loi, 
actionnaires ou non, nommés pour six ans au plus par l'assemblée générale, en tout temps révocables par elle.
Si une personne morale est nommée administrateur, gérant ou membre du comité de direction, celle-ci est 
tenue de désigner parmi ses associés, gérants, administrateurs ou travailleurs, un représentant permanent 
chargé de l'exécution de cette mission au nom et pour le compte de la personne morale. Ce représentant est 
soumis aux mêmes conditions et encourt les mêmes responsabilités civiles et pénales que s'il exerçait cette 
mission en nom et pour compte propre, sans préjudice de la responsabilité solidaire de la personne morale qu'il 
représente. Celle-ci ne peut révoquer son représentant qu'en désignant simultanément son successeur. La 
désignation et la cessation des fonctions du représentant permanent sont soumises aux mêmes règles de 
publicité que s'il exerçait cette mission en nom et pour compte propre. Les tiers ne peuvent exiger la justification 
des pouvoirs, la simple indication de la qualité de représentant ou de délégué de la personne morale étant 
suffisante.
Les administrateurs sont rééligibles.
Le mandat des administrateurs sortants, non réélus, cesse immédiatement après l'assemblée générale qui a 
statué sur le remplacement.
Sauf décision contraire de l'assemblée générale, le mandat d'administrateur est gratuit. Toutefois, le conseil 
d'administration est autorisé à accorder aux administrateurs chargés de fonctions ou missions spéciales une 
rémunération particulière à imputer sur les frais généraux.
Article quatorze : VACANCE.
Les administrateurs démissionnaires doivent continuer leur fonction pendant un délai raisonnable pour pourvoir 
à leur remplacement.
Lorsqu'une place d'administrateur est vacante, les administrateurs restants pourvoient provisoirement au 
remplacement par cooptation d'un nouvel administrateur.
Dans ce cas la prochaine assemblée générale pourvoit au remplacement et  à la nomination définitive.
L'administrateur nommé en remplacement d’un administrateur décédé, démissionnaire  ou autre,  termine le 
mandat de celui qu'il remplace.
Article quinze : PRESIDENCE.
Le conseil d'administration élit, parmi ses membres, un président  et peut nommer un vice-président.
En cas d’absence ou d’empêchement, le conseil désigne un de ses membres pour le remplacer.  
Article seize : REUNIONS.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation et sous la présidence de son président ou en cas 
d’empêchement de celui-ci, chaque fois que l'intérêt de la société l'exige, et chaque fois que deux 
administrateurs au moins le demandent.
Les réunions se tiennent au siège social ou au lieu indiqué dans les convocations.
Si tous les membres du conseil sont présents ou représentés, il n’y a pas lieu de justifier  d’une convocation 
préalable. La présence d’un administrateur à une réunion couvre l’éventuelle irrégularité de la convocation et 
emporte dans son chef renonciation à toute plainte à ce sujet. 
Article dix-sept : DELIBERATIONS.
Le conseil d'administration ne peut délibérer que si la moitié au moins de ses membres sont présents ou 
représentés.
Les décisions en conseil d'administration sont prises à la majorité simple des votes exprimés (sans tenir compte 
des abstentions).
Tout administrateur empêché ou absent peut donner, par écrit, par télégramme, par télex, par téléfax, par 
courrier électronique accompagné d'une signature électronique conformément à l'article 1322 du code civil, ou 
par tout autre moyen écrit de télécommunication, mandat à un de ses collègues, pour le représenter à une 
réunion déterminée du conseil et y voter en ses lieu et place.
Un administrateur ne peut en remplacer qu'un autre.
A condition que la loi le permette, et dans les cas exceptionnels dûment justifiés par l’urgence et l’intérêt social, 
les décisions du conseil d’administration peuvent être prises par consentement unanime des administrateurs, 
exprimé par écrit.
Il ne pourra être recouru à cette procédure pour l’arrêt des comptes annuels et l’utilisation du capital autorisé.
Article dix-huit : PROCES-VERBAUX.
Les délibérations du conseil d'administration sont constatées dans des procès-verbaux signés par la majorité au 
moins des membres présents.
Ces procès-verbaux sont inscrits  ou reliés dans un registre spécial.
Les délégations ainsi que les avis et votes donnés par écrit, télégramme, télex, télécopie ou autres documents 
imprimés y sont annexés.
Les copies ou extraits (à produire en justice ou ailleurs) sont signés par le président, par deux administrateurs 
ou par l’administrateur délégué.
Article dix-neuf : POUVOIRS DU CONSEIL.
Le conseil d'administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes nécessaires ou utiles contribuant à la 
réalisation de l'objet social de la société, à l'exception de ceux que la loi réserve à l'assemblée générale.
Conformément à l'article 524 bis du Code des Sociétés, le conseil d'administration est habilité à déléguer ses 
pouvoirs de gestion à un comité de direction, sans que cette délégation puisse porter sur la politique générale 
de la société ou sur l'ensemble des actes réservés au conseil d'administration en vertu d'autres dispositions de 
la loi.
Si un comité de direction est institué, le conseil d'administration est chargé de surveiller celui-ci. Le comité de 
direction se compose de plusieurs personnes, qu'ils soient administrateurs ou non. Les conditions de 
désignation des membres du comité de direction, leur révocation, leur rémunération, la durée de leur mission et 
le mode de fonctionnement du comité de direction, sont déterminés par le conseil d'administration.
L'instauration d'un comité de direction est opposable aux tiers dans les conditions prévues par l'article 76. La 
publication contient une référence explicite à l'article 524 bis du code des sociétés.
Le conseil d'administration peut apporter des restrictions au pouvoir de gestion délégué au Comité de direction. 
Ces restrictions, de même que la répartition éventuelle des tâches que les membres du comité de direction 
auraient convenus, ne sont pas opposables aux tiers, même si elles sont publiées.
Article vingt: a) Direction des Affaires Sociales – b) Gestion Journalière – c)_Délégations spéciales.
a)Le conseil d'administration peut conférer la direction d’une ou plusieurs parties des affaires sociales à un ou 
plusieurs fondés de pouvoirs.
Il peut créer un comité consultatif technique dont il fixe la mission, la composition et les pouvoirs au sein de la 
société.
b) Le conseil d'administration peut déléguer la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que la 
représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs agissant soit 
seuls, soit à deux conjointement, qui portent alors  le titre d’administrateur-délégué, soit à d'autres agents, 
associés ou non, agissant soit seuls ou à deux conjointement .
Les délégués à la gestion journalière peuvent, dans le cadre de cette gestion, déléguer des pouvoirs spéciaux à 
tout mandataire.  
c) Le conseil d’administration peut conférer à toute personne de son choix, associé ou non, tels pouvoirs 
spéciaux qu’il détermine. 
Article vingt-et-un: REPRESENTATION DE LA SOCIETE – ACTES ET ACTIONS JUDICIAIRES.
La société est représentée à l'égard des tiers et notamment dans les actes auxquels un fonctionnaire public ou 
un officier ministériel prête son concours ainsi qu'en justice (tant en demandant qu’en défendant): 
-
Soit, par deux administrateurs agissant conjointement ou par un administrateur-délégué
-
Soit, mais dans la limite de la gestion journalière, par le ou les délégués à cette gestion qui ne 
seraient pas administrateurs, agissant ensemble ou séparément.
-
Soit par un ou plusieurs membres du comité de direction agissant seul ou conjointement. Le 
présent pouvoir de représentation n'est opposable aux tiers que dans les conditions prévues à
l'article 76 du Code des sociétés.
Ces signataires n’ont pas à justifier vis-à-vis des tiers d'une décision préalable du conseil d'administration sauf 
si l'engagement dépasse CINQ CENT MILLE EUROS (500.00,00 EUR).
En outre elle est valablement engagée par des mandataires spéciaux  dans les limites de leur mandat.
Article vingt-deux : REPRESENTATION DE LA SOCIETE A L’ETRANGER.
La société peut être représentée à l'étranger, soit par un de ses  administrateurs, soit par un directeur, soit par 
toute autre personne spécialement désignée à cet effet par le conseil d’administration.
Ce délégué sera chargé, sous la direction et le contrôle du conseil d’administration, de représenter les intérêts 
de la société auprès des autorités des pays étrangers et d’exécuter toutes les décisions du conseil 
d’administration, dont l’effet doit se produire dans ces pays.
Il sera muni d’une procuration ou délégation constatant qu’il est l’agent responsable de la société dans ce pays.
Article vingt-trois : CONTROLE.
Si la loi l’exige, le contrôle de la situation financière, des comptes annuels et de la régularité des opérations à 
constater dans les comptes annuels sera confiée à un ou plusieurs commissaires, nommés par l’assemblée 
générale conformément à la loi.
Si la société est dans la situation où la loi n’exige pas la nomination d’un commissaire, l’assemblée générale 
aura la faculté de procéder à une telle nomination. 
Au cas où aucun commissaire  n’est nommé, chaque actionnaire a dès lors individuellement les pouvoirs 
d’investigation et de contrôle du commissaire. Il peut se faire représenter ou assister par un expert-comptable . 
La rémunération de celui-ci incombe à la société s’il a été désigné avec son accord ou si cette rémunération a 
été mise à sa charge par décision judiciaire.
Article vingt-quatre: INDEMNITES.
A l’occasion de chaque nomination, l’Assemblée générale décide si et dans quelle mesure le mandat 
d’administrateur est rémunéré par une indemnité à charge des frais généraux.
TITRE V. ASSEMBLEES GENERALES.
Article vingt-cinq :  COMPOSITION ET POUVOIRS.
L'assemblée générale se compose de tous les propriétaires d’actions qui ont le droit de voter par eux –mêmes 
ou par mandataires, moyennant observation des prescriptions légales et statutaires.
Les décisions régulièrement prises par l’assemblée sont obligatoires pour  tous les actionnaires, même pour les 
absents ou pour les dissidents.
Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier les actes qui intéressent la société. Elle a seule le droit 
d'apporter des modifications aux statuts, de nommer les administrateurs et commissaires, de les révoquer, 
d'accepter leur démission et de leur donner décharge de leur administration ainsi que d'approuver les comptes 
annuels.
Article vingt-six : TENUE DES ASSEMBLEES.
L'assemblée générale ordinaire se réunit annuellement   le premier mardi du mois de juin à 18 heures  au siège 
social ou à tout autre endroit mentionné dans les convocations.
Si ce jour est un jour férié légal, l'Assemblée a lieu le jour ouvrable suivant, autre qu’un samedi,  même endroit, 
même heure.
L'assemblée peut être convoquée extraordinairement chaque fois que l’intérêt de la société l’exige. Elle doit 
l’être à la demande d’actionnaires représentant ensemble le cinquième du capital social.
Les actionnaires peuvent, à l'unanimité, prendre par écrit toutes les décisions qui relèvent du pouvoir de 
l'assemblée générale, à l'exception de celles qui doivent être passées par un acte authentique.
CONVOCATION : Elles sont faites pour toute assemblée, conformément à la loi.
Toute personne peut renoncer à la convocation, et en tous cas sera considérée comme ayant été régulièrement 
convoquée si elle est présente ou représentée à l’assemblée.
Article vingt-sept : REPRESENTATION.
Chaque propriétaire de titres peut se faire représenter à l'assemblée générale par un mandataire spécial  qui 
est lui-même actionnaire et qui a le droit de vote à l'assemblée.
Toutefois, les personnes morales peuvent être représentées  par un mandataire de leur choix, même non 
actionnaire, un époux peut être représenté par son conjoint et les mineurs, interdits ou autres incapables 
peuvent être représentés par leurs représentants légaux.
Le conseil d'administration peut arrêter la formule des procurations et exiger qu'elles soient déposées dans le 
délai qu’il fixe et au lieu indiqué.
Les copropriétaires, usufruitiers et nu-propriétaires, ainsi que les créanciers et débiteurs gagistes doivent se 
faire représenter par une seule et même personne.
Article vingt-huit :  VOTE PAR CORRESPONDANCE.
Tout actionnaire peut voter par correspondance, au moyen d'un formulaire contenant les mentions suivantes : 
les prénoms et nom ou la dénomination sociale de l'actionnaire, son domicile ou son siège social, le nombre 
d'actions pour lesquelles il est pris part au vote par correspondance, l'ordre du jour de l'assemblée générale, le 
sens du vote (en faveur ou contre chacune des résolutions) ou de l'abstention sur chacun des points de celui-ci 
et éventuellement le délai de validité du mandat.  Ce formulaire sera signé, la ou les signatures étant précédées 
de la mention "Bon pour pouvoir".
Tout actionnaire qui en fait la demande a le droit d’obtenir ce formulaire au siège social quinze jours au moins 
avant l’assemblée.
Le conseil d’administration peut exiger que le formulaire soit déposé au  lieu indiqué par lui cinq jours avant 
l’assemblée.
Article vingt-neuf  : BUREAU.
Chaque assemblée générale est présidée par le président du conseil d'administration ou à défaut par 
l'administrateur délégué le plus âgé ou à défaut par l'administrateur le plus âgé.
Le président désigne un(e) secrétaire qui peut ne pas être actionnaire.
L'assemblée désigne deux scrutateurs, si le nombre d'associés présents le permet.
Les administrateurs présents complètent le bureau.
Article trente : PROROGATION DE L’ASSEMBLEE.
Toute assemblée générale, annuelle ou extraordinaire, peut être séance tenant prorogée à trois semaines au 
plus par le conseil d’administration. La prorogation annule toutes les décisions prises.
Les formalités accomplies pour assister à la première assemblée, ainsi que les procurations, restent valables 
pour la seconde, sans préjudice du droit d’accomplir ces formalités pour la seconde séance dans l’hypothèse où 
elles ne l’ont pas été pour la première.
De nouveaux dépôts de titres peuvent être effectués en vue de la seconde assemblée.
La seconde assemblée délibère sur le même ordre du jour. Elle statue définitivement.
Article trente-et-un : NOMBRE DE VOIX.
Chaque action de capital  donne droit à une voix.
Article trente-deux : DELIBERATIONS DE L’ASSEMBLEE GENERALE.
Sauf les cas prévus par la loi les délibérations se prennent à la majorité simple des voix valablement 
exprimées, sans tenir compte des abstentions, quel que soit le nombre de titres représentés.
Les assemblées générales ne peuvent délibérer que des points mentionnés à l'ordre du jour, sauf si la totalité 
du capital social est présente et en décide autrement. En cas de représentation du capital social, les points non 
mentionnés à l’ordre du jour ne peuvent être admis que si les procurations mentionnent expressément ce 
pouvoir. 
Une liste de présences mentionnant le nom des actionnaires et le nombre des titres pour lesquels ils entendent 
prendre part au vote  est signée par chacun d'eux  ou par leurs mandataires au début de séance.
En cas de vote par correspondance le formulaire adéquat est annexé à la liste des présences. 
En cas de nomination, si aucun candidat ne réunit la majorité simple des voix, il est procédé à un scrutin de 
ballottage entre les candidats qui ont obtenu le plus de voix.
Les actionnaires peuvent à l'unanimité prendre par écrit toutes les décisions qui relèvent du pouvoir de 
l'assemblée générale, à l'exception de celles qui doivent être passées par un acte authentique.
Une copie de ces décisions sera adressée aux administrateurs, au(x) commissaire(s) ainsi que, s'il échet, aux 
obligataires détenteurs de droits de souscription ou de certificats émis avec la collaboration de la société.
Article trente-trois  : PROCES VERBAUX.
Les procès-verbaux des assemblées générales sont signés par les membres du bureau et les actionnaires qui 
le demandent. Ils sont consignés dans un registre spécial tenu au siège social.
Les copies ou extraits à produire en justice ou ailleurs sont signés par le président du conseil d’administration, 
ou par deux administrateurs.
TITRE VI. EXERCICE SOCIAL – COMPTES ANNUELS - AFFECTATION DES RESULTATS.
Article trente-quatre : EXERCICE SOCIAL.
L'exercice social commence le premier avril et se termine le trente et un mars de chaque année.
Au trente et un mars de chaque année le Conseil d’administration  dresse un inventaire et établit les comptes 
annuels conformément à la loi.
Article trente-cinq:  COMPTES ANNUELS.
L’assemblée générale annuelle statue sur  l’adoption des comptes annuels.
Après leur adoption, l’assemblée se prononce par un vote spécial sur la décharge à donner aux administrateurs 
et aux commissaires s’il en est nommé. 
Cette décharge n’est valable que si les comptes annuels ne contiennent ni omission, ni indication fausse 
dissimulant la situation réelle de la société et, quant aux actes faits en dehors des statuts, que s’ils ont été  
spécialement indiqués dans la convocation. 
Les comptes annuels sont dans les trente jours de leur approbation, déposés à la Banque Nationale de 
Belgique conformément à la loi.
Article trente-six : DISTRIBUTION.
Le bénéfice net est déterminé conformément aux dispositions légales.
Sur le bénéfice net,  il est effectué chaque année un prélèvement de cinq pour cent (5%) minimum affecté à la 
réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve légale atteint le dixième du capital 
social. Il doit être repris si cette réserve légale vient à être entamée.
Le solde reçoit l’affectation que lui donne l'assemblée générale  statuant sur proposition du conseil 
d’administration dans le respect de la loi.
Aucune distribution ne pourra toutefois être faite si à la date de clôture du dernier exercice, l’actif net tel qu’il 
résulte des comptes annuels est, ou devenait à la suite d’une  telle distribution, inférieur au montant que la loi 
ou les statuts ne permettent pas de distribuer.
Article trente-sept : PAYEMENT DES DIVIDENDES.
Le paiement éventuel des dividendes (ou acomptes sur dividendes) se fait aux époques et endroits indiqués 
par le conseil d’administration.
Le conseil d’administration peut, sous sa responsabilité, décider le paiement d’acomptes sur dividendes par 
prélèvements sur le bénéfice de l’exercice en cours, conformément aux dispositions légales. Il fixe le montant 
de ces acomptes et la date de leur paiement.
TITRE VII. DISSOLUTION - LIQUIDATION.
Article trente-huit: PERTE DU CAPITAL.
Si par suite de perte, l'actif net est réduit à un montant inférieur à la moitié du capital social, l'assemblée 
générale doit être réunie dans un délai n'excédant pas deux mois à dater du moment ou la perte a été 
constatée ou aurait dû l'être en vertu des obligations légales ou statutaires, en vue de délibérer, le cas  échéant, 
dans les formes prescrites pour la modification des statuts, sur la dissolution éventuelle de la société et 
éventuellement d'autres mesures annoncées dans l'ordre du jour.
Le conseil d'administration justifie ses propositions dans un rapport spécial tenu à la disposition des associés 
au siège de la société, quinze jours avant l'assemblée générale. Si le conseil d'administration propose la 
poursuite des activités, il expose dans son rapport les mesures qu'il compte adopter en vue de redresser la 
situation financière de la société. Ce rapport est annoncé dans l'ordre du jour. Une copie en est adressée aux 
associés en même temps que la convocation. Les mêmes règles sont observées si, par suite de perte, l'actif net 
est réduit à un montant inférieur au quart du capital social, mais, en ce cas, la dissolution aura lieu si elle est 
approuvée par le quart des voix émises à l'assemblée.
Si par suite de perte même inférieure à la moitié du capital, l’actif net est moindre que le capital minimum exigé 
par la loi pour toute société anonyme, tout intéressé pourra demander au Tribunal la dissolution de la société.
Article trente-neuf :  LIQUIDATION.
En cas de dissolution de la société pour quelque cause et à quelque moment que ce soit, la liquidation  est 
effectuée par le ou les liquidateurs désignés par l’assemblée générale ou, à défaut de pareille nomination, par 
le conseil d’administration  en fonction à cette époque, agissant en qualité de comité de liquidation.
Les liquidateurs disposent à cette fin des pouvoirs les plus étendus conférés par la loi.
L’assemblées générale détermine le cas échéant les émoluments du ou des liquidateurs. 
Article quarante : REPARTITION.
Après le règlement du passif et des frais de liquidation ou consignation des sommes nécessaires à cet effet, 
l’actif net sert d’abord à rembourser le montant libéré des actions.
Si toutes les actions ne sont pas libérées dans une égale proportion, les liquidateurs, avant de procéder aux 
répartitions, tiennent compte de cette diversité  de situation  rétablissent l'équilibre par des appels de fonds ou 
par une répartition préalable (remboursements partiels).
Le solde éventuel de l’actif est réparti également entre  tous les titres.
TITRE VIII. DISPOSITION DIVERSES.
Article quarante-et-un: ELECTION DE DOMICILE.
Pour l'exécution des statuts, tout actionnaire, obligataire, administrateur, commissaire, directeur, liquidateur, 
non domicilié en Belgique, fait élection de domicile au siège social ou toutes communications, sommations, 
assignations , significations  peuvent lui être valablement faites, s'il n'a pas élu un autre domicile en Belgique 
dans l’arrondissement où se trouve le siège social.
Article quarante-deux : COMPETENCE JUDICIAIRE.
Pour tous litiges entre la société, ses actionnaires, obligataires, administrateurs, commissaires et liquidateurs, 
relatifs aux affaires de la société et à l’exécution des présents statuts, compétence exclusive est attribuée aux 
tribunaux  du siège social, à moins que la société n’y renonce expressément.
Article  quarante-trois : DROIT COMMUN : Code des Sociétés.
Les parties entendent se conformer entièrement à la loi.  En conséquence, les dispositions légales auxquelles il 
ne serait pas explicitement dérogé, sont réputées inscrites dans les présents statuts et les clauses contraires 
aux dispositions impératives de la loi sont réputées non écrites.
CINQUIEME RESOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL
L'assemblée générale décide d'augmenter le capital à concurrence de TROIS CENT SEPTANTE QUATRE 
MILLE NEUF CENTS EUROS (374.900,00 EUR) pour le porter de CENT ET CINQ MILLE EUROS (105.000,00 
EUR) à QUATRE CENT SEPTANTE NEUF MILLE NEUF CENTS EUROS (479.900,00 EUR) par la création de 
TROIS MILLE SEPT CENT QUARANTE NEUF (3.749) actions nouvelles, dont TROIS MILLE SEPT CENT 
QUARANTE SIX (3.746) actions de catégorie A, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions 
existantes et TROIS (3) actions de catégorie B dont les droits respectifs sont déterminés par les statuts.
Ces actions nouvelles participent aux résultats de la société à partir de ce jour.
Ces actions nouvelles seront immédiatement souscrites en espèces au prix de CENT EUROS (100,00 EUR) 
chacune, et entièrement libérées à la souscription.
SIXIEME RESOLUTION : SOUSCRIPTION ET LIBERATION
A l'instant, interviennent tous les actionnaires de la société dont question dans la composition de l'assemblée, 
savoir:
- Monsieur Alain STRUMAN, prénommé;
- Monsieur Marc BEYENS, prénommé,
- Monsieur Christophe HARDT, prénommé.
Lesquels, présents, déclarent avoir parfaite connaissance de la présente augmentation de capital, du délai 
d'exercice de la souscription, des informations financières et comptables de l'opération et des conséquences 
financières résultant de la renonciation au droit de préférence au profit du souscripteur ci-après désigné et 
déclarent renoncer, individuellement et de manière expresse et irrévocable, à leur droit de préférence et à son 
délai d'exercice prévus par les articles 592 et 593 du Code des sociétés.
I) Ils déclarent souscrire les 2.786 actions nouvelles de catégorie A en espèces, au prix de CENT EUROS 
(100,00 EUR) chacune, comme suit:
- Monsieur Alain STRUMAN, prénommé, à concurrence de 997 actions, pour le prix de NONANTE NEUF 
MILLE SEPT CENTS EUROS (99.700,00 EUR);
- Monsieur Marc BEYENS, prénommé, à concurrence de 997 actions pour le prix de NONANTE NEUF MILLE 
SEPT CENTS EUROS (99.700,00 EUR);
- Monsieur Christophe HARDT, prénommé, à concurrence de 792 actions pour le prix de SEPTANTE NEUF 
MILLE DEUX CENTS EUROS (79.200,00 EUR).
Soit ensemble: 2.786 actions, soit pour DEUX CENT SEPTANTE HUIT MILLE SIX CENTS EUROS 
(278.600,00 EUR).
II) Ils déclarent ensuite souscrire les 3 actions nouvelles de catégorie B en espèces, au prix de CENT EUROS 
(100,00 EUR) chacune, comme suit:
- Monsieur Alain STRUMAN, prénommé, à concurrence de 1 action, pour le prix de CENT EUROS (100,00 
EUR);
- Monsieur Marc BEYENS, prénommé, à concurrence de 1 action, pour le prix de CENT EUROS (100,00 EUR);
- Monsieur Christophe HARDT, prénommé, à concurrence de 1 action, pour le prix de CENT EUROS (100,00 
EUR).
Soit ensemble: 3 actions, soit pour TROIS CENTS EUROS (300,00 EUR).
III) Aux présentes intervient, le souscripteur suivant:
La société privée à responsabilité limitée "XP MANAGEMENT SPRL", ayant son siège social à 4800 Verviers, 
avenue Peltzer, 42, constituée aux termes d'un acte reçu par Maître Stéfan LILIEN, Notaire associé de la 
société en nom collectif "Stéfan & David LILIEN, notaires associés", à Verviers, en date du 23 septembre 2010, 
publiée par extrait aux annexes du Moniteur Belge du 18 octobre suivant, sous le numéro 0152407 , inscrite au 
registre des personnes morales de Verviers sous le numéro 0830.025.436.
Ici représentée par son gérant, Monsieur Jean-François THISSEN, né à Waimes, le 3 février 1974 (Numéro au 
Registre National: 74.02.03 059-61), époux de Madame Séverine Anne Lucie MATHONET, demeurant et 
domicilié à 4800 Verviers, avenue Peltzer, numéro 42.
Marié sous le régime de la séparation des biens pure et simple suivant contrat de mariage reçu par Maître 
Stéfan LILIEN, Notaire à Verviers, en date du 2 juillet 2002.
Laquelle, après avoir entendu lecture de tout ce qui précède, déclare avoir parfaite connaissance des statuts et 
de la situation financière de la présente société.
Elle déclare ensuite souscrire les 960 actions nouvelles de catégorie A en espèces, au prix de CENT EUROS 
(100,00 EUR), chacune, soit pour NONANTE SIX MILLE EUROS (96.000,00 EUR).
Les souscripteurs déclarent, et tous les membres de l'assemblée reconnaissent que chacune des actions ainsi 
souscrites est entièrement libérée par un versement en espèces qu'ils ont effectué au compte numéro 780-
5933978-16 ouvert au nom de la société auprès de Dexia Banque, de sorte que la société a dès à présent de 
ce chef à sa disposition une somme de TROIS CENT SEPTANTE QUATRE MILLE NEUF CENTS EUROS 
(374.900,00 EUR).
L’attestation bancaire en justifiant reste au dossier du notaire instrumentant.
SEPTIEME RESOLUTION : CONSTATATION DE LA REALISATION EFFECTIVE DE L'AUGMENTATION DE 
CAPITAL
Les membres de l’assemblée requièrent le notaire soussigné de constater que : 
- l’augmentation de capital de TROIS CENT SEPTANTE QUATRE MILLE NEUF CENTS EUROS (374.900,00 
EUR) est effectivement réalisée ;
- le capital social est actuellement de QUATRE CENT SEPTANTE NEUF MILLE NEUF CENTS EUROS 
(479.900,00 EUR) représenté par QUATRE MILLE SEPT CENT NONANTE NEUF (4.799) parts sans mention 
de valeur nominale, dont TROIS MILLE SEPT CENT QUARANTE SIX (3.746) actions de catégorie A et TROIS 
(3) actions de catégorie B.
HUITIEME RESOLUTION : MODIFICATION DES ARTICLES CINQ ET CINQ BIS DES STATUTS
En conséquence des résolutions qui précèdent, l’assemblée décide : 
- de modifier l’article cinq des statuts par le remplacement du texte actuel par le texte suivant :
« Le capital social est fixé à QUATRE CENT SEPTANTE NEUF MILLE NEUF CENTS EUROS (479.900,00 
EUR), représenté par QUATRE MILLE SEPT CENT NONANTE NEUF (4.799) actions sans mention de valeur 
nominale, représentant chacune un/quatre mille sept cent nonante neuvième (1/4.799ième) de l'avoir social.
Les QUATRE MILLE SEPT CENT NONANTE NEUF (4.799) actions sont réparties en QUATRE MILLE SEPT 
CENT NONANTE SIX (4.796) actions de catégorie A et TROIS (3) actions de catégorie B.
Les actions A et B jouissent des mêmes droits sauf ce qui est prévu aux présents statuts.»
- de compléter l’article cinq bis des statuts par l'ajout du paragraphe suivant après le deuxième paragraphe:
« Aux termes d'une assemblée générale extraordinaire dont le procès-verbal a été dressé par le Notaire Jean-
Luc ANGENOT en date du 19 octobre 2010, le capital social a été augmenté à concurrence de TROIS CENT 
SEPTANTE QUATRE MILLE NEUF CENTS EUROS (374.900,00 EUR) pour  porter le capital de CENT ET 
CINQ MILLE EUROS (105.000,00 EUR) à QUATRE CENT SEPTANTE NEUF MILLE NEUF CENTS EUROS 
(479.900,00 EUR) par la création de TROIS MILLE SEPT CENT QUARANTE NEUF (3.749) actions nouvelles, 
dont TROIS MILLE SEPT CENT QUARANTE SIX (3.746) actions de catégorie A et TROIS (3) actions de 
catégorie B »
QUATORZIEME RESOLUTION : NOMINATION DES ADMINISTRATEURS: 
L'assemblée décide de fixer  le nombre d'administrateurs à quatre et appelle à ces fonctions: 
- Monsieur Alain STRUMAN, prénommé;
- Monsieur Marc BEYENS, prénommé;
- Monsieur Christophe HARDT, prénommé;
- Monsieur Jean-François THISSEN, prénommé.
Tous ici présents et qui acceptent.
Le mandat des administrateurs ainsi nommé prendra fin immédiatement après l'assemblée générale annuelle 
de deux mille seize.
nner sur la dernière page du Volet B : 
Au recto : Nom et qualité du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes 
ayant pouvoir de représenter la personne morale à l’égard des tiers
Au verso : Nom et signature
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Volet B - Suite
nner sur la dernière page du Volet B : 
Au recto : Nom et qualité du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes 
ayant pouvoir de représenter la personne morale à l’égard des tiers
Au verso : Nom et signature
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Volet B - Suite
Le mandat des administrateurs ainsi nommés est gratuit, sauf décision contraire de l'assemblée générale.
La représentation de la société sera exercée conformément à l’article vingt-et-un des statuts par l’administrateur 
délégué ou par deux administrateurs.
Les comparants décident qu’il n’y a pas lieu de procéder à la nomination d’un commissaire réviseur eu égard 
aux critères légaux en la matière  
QUINZIEME RESOLUTION : POUVOIRS DONNES à l'organe de gestion pour l'exécution des résolutions 
qui précèdent. 
L'assemblée donne tous pouvoirs au conseil d'administration pour l'exécution de résolutions qui précèdent.
Pour extrait analytique conforme,
Le Notaire Jean-Luc ANGENOT, de Welkenraedt, en date du *