Source: EURLEX
Language: es
Format: md

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| 25.4.2009 | ES | Diario Oficial de la Unión Europea | C 96/10 |

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Resumen De La Decisión De La Comisión

por la que se declara compatible con el mercado común y con el funcionamiento del Acuerdo EEE una operación de concentración

(Asunto no: COMP/M.4513 — Arjowiggins/Zanders Reflex)

(El texto en lengua inglesa es el único auténtico)

(Texto pertinente a efectos del EEE)

2009/C 96/05

El 4 de junio de 2008, la Comisión aprobó una Decisión sobre un caso de concentración entre empresas, de conformidad con el Reglamento (CE) no 139/2004 del Consejo, de 20 de enero de 2004, sobre el control de las operaciones de concentración entre empresas y, en particular, su artículo 8, apartado 1. Existe una versión no confidencial de la decisión completa en la versión lingüística auténtica del asunto y en las lenguas de trabajo de la Comisión en la página web de la Dirección General de Competencia, en la siguiente dirección:

http://ec.europa.eu/comm/competition/index\_en.html

I.   INTRODUCCIÓN

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| 1. | El 31 octubre de 2008, la Comisión recibió una notificación de una propuesta de concentración de conformidad con el artículo 4 del Reglamento no 139/2004 del Consejo (el «Reglamento comunitario sobre concentraciones») en virtud de la cual la empresa Arjowiggins SAS («Arjowiggins», Francia) adquiere, a tenor del artículo 3, apartado 1, letra b), del Reglamento comunitario sobre concentraciones pleno control de la fábrica de papel M-Real Zanders Reflex («Reflex», Alemania) mediante la compra de activos. |

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| 2. | Arjowiggins es una filial al 100 % de Sequana Capital (antes conocida como Worms & Cie). Arjowiggins es uno de los mayores fabricantes mundiales de papel especial, principalmente papel para usos gráficos o creativos, papel para la comunicación, incluidos el papel de copia sin carbono, y el papel utilizado en el ámbito de la seguridad y la tecnología (por ejemplo, para la impresión de billetes de banco). |

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| 3. | Reflex es una fábrica de papel situada en Düren, Alemania, que produce papel sin carbono y diversos papeles especiales, incluidos papeles de gran calidad sin madera y sin revestir, utilizados en el ámbito de la fotografía y en las oficinas, así como papeles sin madera revestidos destinados a aplicaciones digitales (papel para inyección de tinta). |

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| 4. | La notificación preveía también la adquisición por Arjowiggins del 25 % de las acciones de la empresa de riesgo compartido Zhejiang Minfeng Zanders Paper Company Ltd («ZMZ»), una empresa que produce papel de calco. No obstante, como consecuencia de un cambio en la transacción, el 25 % de acciones en ZMZ no será adquirido por Arjowiggins y, por lo tanto, ya no forman parte de la concentración propuesta. |

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| 5. | Actualmente, Reflex es propiedad de GmbH M-real Zanders, Alemania, controlada a su vez, por el grupo finlandés Metsäliitto. Tras la transacción, M-real Zanders GmbH conservará otra fábrica de papel, Gohrsmühle, situada en Bergisch Gladbach, Alemania. |

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| 6. | La transacción propuesta consiste en la adquisición por Arjowiggins de los activos de «Reflex», entre ellos la fábrica de papel de Düren, Alemania, así como otros activos, incluidas marcas registradas y licencias. |

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| 7. | La adquisición por Arjowiggins de Reflex es una concentración de conformidad con el artículo 3, apartado 1, letra b), del Reglamento sobre concentraciones. |

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| 8. | La concentración propuesta no tiene una dimensión comunitaria a tenor del artículo 1 del Reglamento sobre concentraciones. Dadas las obligaciones de notificación en siete Estados miembros y el carácter transfronterizo de la transacción propuesta, la parte notificante presentó el 21 de mayo de 2007 una solicitud motivada de remisión a la Comisión de conformidad con el artículo 4, apartado 5, del Reglamento sobre concentraciones. Posteriormente, la Comisión transmitió dicha solicitud a todos los Estados miembros, ninguno de los cuales expresó su desacuerdo con la solicitud de remisión en el plazo establecido por el Reglamento sobre concentraciones. Por lo tanto, se considera que la concentración tiene una dimensión comunitaria de conformidad con el artículo 4, apartado 5, del Reglamento sobre concentraciones. |

II.   MERCADOS DE REFERENCIA

1.   Papel sin carbono

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| 9. | Las dos partes de la concentración fabrican papel sin carbono. El papel sin carbono (también llamado papel de autocopiado) se utiliza para hacer copias duplicadas sin una capa de carbono, por ejemplo para impresos de facturación (un tercio del consumo total), impresos internos (registro de gastos, listados de existencias), documentos de transporte (órdenes de carga), órdenes de compra y contratos. Es un tipo especial de papel sin madera con revestimiento fabricado a partir de una base de papel a la que se aplican distintas capas de productos químicos. La imagen se produce por la reacción química entre un color formador y un revelador. |

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| 10. | Arjowiggins considera como mercado pertinente del producto el mercado del papel sin carbono, que incluye tanto el papel sin carbono en carretes como el papel sin carbono en hojas. |

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| 11. | En su investigación, la Comisión encontró indicaciones de que los carretes y las hojas constituyen mercados distintos del producto. No obstante, la Comisión evaluó el efecto de la transacción sobre la competencia tanto sobre la base de mercados distintos del producto de los carretes y las hojas como sobre la base de un mercado global del papel sin carbono. La definición exacta del mercado puede dejarse abierta dado que la transacción notificada representa un obstáculo significativo para la competencia efectiva cualquiera que sea la definición de mercado. |

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| 12. | Con respecto a la definición del mercado geográfico, Arjowiggins considera en su notificación que el mercado cubre al menos el EEE. En la respuesta al pliego de cargos, Arjowiggins sostiene que el mercado geográfico es mundial. |

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| 13. | La Comisión encontró elementos que indican claramente que las condiciones de competencia en el mercado del papel sin carbono varían considerablemente de un Estado miembro a otro. En último término, las pruebas apuntan a la existencia de mercados nacionales, en vez de un mercado del EEE. No obstante, dado que la transacción impediría perceptiblemente la competencia efectiva en el mercado común, independientemente de si se evalúa tomando como base el mercado del EEE o los mercados nacionales, la definición exacta del mercado puede dejarse abierta. |

2.   Papel de calco

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| 14. | El papel de calco es el papel translúcido que se fabrica refinando fuertemente la pulpa para obtener la transparencia. Existen dos tipos de papel de calco, que tienen aplicaciones diferentes:   |  |  | | --- | --- | | 1) | papel de calco industrial que es un papel de calco blanco básico, utilizado principalmente para dibujos técnicos y manuales por arquitectos, reprógrafos y diseñadores de ingeniería; y |  |  |  | | --- | --- | | 2) | papel de calco gráfico, un papel de calco blanco o coloreado, de mayor calidad y de efectos especiales (por ejemplo,. metálicos) que utilizan los diseñadores e impresores para distintas aplicaciones gráficas y de imprenta tales como calendarios, invitaciones, sobres, folletos y aplicaciones creativas en el ámbito del ocio. | |

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| 15. | Arjowiggins considera que el papel de calco industrial constituye un mercado de producto distinto, mientras que el papel de calco gráfico pertenecería a un mercado de producto más amplio. Inicialmente, Arjowiggins consideró que el papel de calco gráfico pertenecía al mercado del papel fino de gran calidad. En respuesta al pliego de cargos Arjowiggins alegó que el papel de calco gráfico forma parte del mercado del papel fino para usos gráficos. |

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| 16. | La Comisión ha llegado a la conclusión de que el papel de calco industrial representa un mercado de producto distinto. Con respecto al papel de calco gráfico, la Comisión considera que representa un mercado de producto distinto. La investigación del mercado de la Comisión ha puesto claramente de manifiesto que los clientes de papel de calco gráfico no cambiarían a productos alternativos en caso de un incremento de los precios del 5-10 %. La información proporcionada por Arjowiggins no refuta estas conclusiones. Basándose en la información obtenida en la investigación de mercado y en la información proporcionada por las partes, la Comisión ha llegado a la conclusión de que: i) el papel de calco industrial constituye un mercado de producto distinto y que ii) el papel de calco gráfico es un mercado de producto distinto. |

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| 17. | Con respecto a la definición del mercado geográfico, la parte notificante afirmó que el mercado de ambos tipos de papel de calco cubriría al menos el EEE y quizá incluso todo el mundo, debido al sistema de compra europeo/global, a la existencia de marcas europeas/mundiales y a la similitud de precios en todo el mundo. |

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| 18. | La Comisión ha llegado a la conclusión de que la definición geográfica de los mercados del papel de calco gráfico e industrial podía dejarse abierta puesto que la transacción no impedirá perceptiblemente la competencia efectiva, cualquiera que sea la definición del mercado. |

3.   Papel fino de gran calidad

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| 19. | Las partes de la concentración fabrican papel fino de gran calidad. La parte notificante afirma que ese papel fino es un papel sin madera de gran calidad tal como papel para membrete, tarjetas de visita, tarjetas de correspondencia, menús, folletos de empresa o publicitarios, prospectos e invitaciones, embalajes de calidad y papel translúcido. La parte notificante considera que todos los tipos de papel fino de gran calidad, incluido el papel para membrete y el papel de calco, pertenecen al amplio mercado de producto del papel fino, que incluye el papel fino estándar y el papel fino de gran calidad. El papel fino estándar sin revestir incluye el papel de imprenta DIN A4, el papel para membrete básico y los sobres básicos. |

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| 20. | La Comisión considera que hay indicaciones que apuntan claramente a un mercado del papel fino de gran calidad, que no incluye el papel de calco. Algunas de las personas que han contestado a la investigación de mercado señalaron la existencia de un subsegmento del mercado del papel fino de gran calidad, que consiste en el papel para membrete de gran calidad. Puede considerarse que el mercado del papel para membrete de gran calidad incluye i) todo papel fino de gran calidad de entre 80 y 130 g, ii) papel fino de gran calidad utilizado únicamente para aplicaciones de papel para membrete o iii) papel fino de gran calidad o normal utilizado para aplicaciones de papel para membrete. |

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| 21. | La Comisión ha investigado todos estos mercados potenciales del producto. Como ninguno de estos mercados potenciales, es decir, el del papel fino de gran calidad o su subdivisión de papel para membrete de gran calidad (independientemente de la definición de este último) plantea problemas de competencia, la definición exacta del mercado puede dejarse abierta. |

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| 22. | Con respecto a la definición del mercado geográfico la parte notificante afirmó que el mercado del papel fino de gran calidad así como el del papel para membrete de gran calidad cubre todo el EEE. La investigación de mercado confirma ampliamente la definición de la parte notificante. Por lo tanto, la Comisión concluye que el mercado del papel fino de gran calidad o del papel para membrete de gran calidad cubre todo el EEE. |

4.   Distribución del papel

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| 23. | La parte notificante afirma que el mercado de la distribución de papel debe incluir todos los canales de distribución, la venta de papel por mayoristas pero también las ventas directas por los productores de papel. La definición del mercado puede dejarse abierta, pues la fusión no impedirá perceptiblemente la competencia efectiva, cualquiera que sea la definición de mercado del producto. |

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| 24. | Por lo que se refiere a la definición del mercado geográfico, las partes afirman que puede considerarse que el mercado de la distribución del papel tiene un alcance mayor que el nacional. En este caso, no hay ninguna necesidad de decidir si el mercado geográfico pertinente es nacional o cubre todo el EEE, pues la fusión no impedirá perceptiblemente la competencia efectiva, cualquiera que sea la definición del mercado. |

III.   EVALUACIÓN COMPETITIVA

1.   Papel sin carbono

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| 25. | Según Arjowiggins, la entidad combinada tendría una cuota de mercado del [50-60] % de ventas y del [40-50] % de la capacidad global en el EEE en 2006. Arjowiggins se convertiría en el líder claro del mercado, con una cuota superior a la mitad del mercado. Los competidores más importantes combinados de la entidad son perceptiblemente más pequeños: Mitsubishi el 16 %, Koehler el 14 % y Torraspapel el 11 %. Hay varios actores marginales con cuotas de mercado de hasta el 2 %. El nivel de concentración, ya elevado, aumenta de [900-1600] a [2500-3600] puntos, según la medición de HHI[(1)](#ntr1-C_2009096ES.01001001-E0001). |

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| 26. | El análisis de la Comisión de las características económicas del mercado del papel sin carbono, la encuesta entre clientes y competidores, los datos cuantitativos recogidos de los principales fabricantes y en los documentos internos y los planes de actividad de Arjowiggins llevan a la conclusión de que la fusión notificada impediría perceptiblemente la competencia efectiva dando a Arjowiggins la capacidad y el incentivo para restringir la producción y, por lo tanto, para subir los precios a los consumidores. Esta conclusión es válida independientemente de que la transacción se evalúe desde el punto de vista del mercado EEE del papel sin carbono, de los mercados EEE de los carretes y las hojas, de los mercados nacionales del papel sin carbono o de los mercados nacionales de los carretes y las hojas. |

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| 27. | A escala nacional, la conclusión de la Comisión es que la transacción notificada impediría perceptiblemente la competencia efectiva en los siguientes mercados del papel sin carbono (carretes y hojas): Austria, Bélgica y Luxemburgo, Chipre, Francia, Alemania, Dinamarca, Italia, Países Bajos, Polonia, Suecia, Eslovaquia y Reino Unido. |

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| 28. | Basada en el mercado separado de carretes y hojas, la conclusión de la Comisión es que la fusión representaría un obstáculo significativo para la competencia efectiva en los siguientes Estados miembros: carretes y hojas en Austria, carretes y hojas en Bélgica y Luxemburgo, hojas en Bulgaria, carretes y hojas en Chipre, carretes y hojas en Alemania, carretes y hojas en Dinamarca, carretes y hojas en Francia, carretes y hojas en Italia, carretes y hojas en los Países Bajos, carretes en Polonia, carretes en Suecia, carretes y hojas en Eslovaquia, y carretes y hojas en el Reino Unido. |

2.   Papel de calco

2.1.   Papel de calco industrial

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| 29. | Si se asume que el mercado del papel de calco industrial es un mercado global, la cuota de mercado combinada de Arjowiggins y Reflex es del [40-50] % por el volumen y del [50-60] % por el valor. En el EEE, la cuota de mercado combinada es del [50-60] % tanto por el volumen como por el valor. |

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| 30. | No obstante, después de que las partes hayan decidido modificar la concentración propuesta en el sentido de que Arjowiggins ya no adquirirá el 25 % de las acciones del productor de papel de calco chino ZMZ, el solapamiento competitivo de las ventas de Reflex es menor tanto en términos absolutos como en cuota de mercado: las ventas de Reflex ascienden a alrededor de [0-1] millón de euros y corresponden a un [0-5] % de cuota de mercado. Así pues, el incremento adicional en la cuota de mercado preconcentración de Arjowiggins no implicará ningún cambio significativo en el ámbito de la competencia, ni en el EEE ni en el resto del mundo. |

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| 31. | En consecuencia, la Comisión concluye que la concentración propuesta no supondrá un obstáculo significativo para la competencia efectiva en el mercado del papel de calco industrial. |

2.2.   Papel de calco gráfico

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| 32. | La cuota de mercado combinada de Arjowiggins y Reflex es del [50-60] % por el volumen y del [50-60] % por el valor en el mercado mundial, y del [60-70] % por el volumen y del [70-80] % por el valor en el mercado del EEE. Si bien el aumento de la cuota de mercado mundial puede considerarse pequeño, dado que Reflex tiene alrededor del [5-10] % de cuota de mercado tanto por el volumen como por el valor, dicho aumento es más sustancial a nivel del EEE, donde Reflex tiene una cuota de mercado del [10-20] % por el volumen y del [10-20] % por el valor. |

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| 33. | No obstante, el mercado del papel de calco gráfico es muy pequeño y representa aproximadamente 61 millones de euros a nivel mundial y 28 millones en el EEE (en volumen, supone 15 900 toneladas en todo el mundo y 6 600 toneladas en el EEE). |

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| 34. | Tal como se indicó anteriormente, debido al pequeño tamaño del mercado, las cuotas de mercado no son necesariamente indicativas del poder de mercado puesto que incluso una sola partida puede cambiar perceptiblemente las cuotas de mercado. Por ejemplo, la cuota de mercado mundial de Reflex [5-10] % representa unas ventas de [2-5] millones de euros, y su cuota de mercado del EEE [10-20] % representa unas ventas de [2-5] millones de euros. Además, Arjowiggins y el vendedor decidieron modificar la transacción, como consecuencia de lo cual, ZMZ se convertirá en un competidor adicional en el mercado. Esto es verdad para el mercado mundial pero también debe tenerse en cuenta respecto al EEE, sobre todo dado su vínculo con Zanders, que tiene amplia capacidad de distribución en el EEE. Por otra parte, aunque Arjowiggins no proporcionó suficientes pruebas de que otros tipos de papel para usos gráficos pertenezcan al mismo mercado de producto que el papel de calco gráfico, la Comisión reconoce que otros tipos de papel gráfico pueden ejercer presión en el mercado del papel de calco gráfico. |

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| 35. | En consecuencia, la Comisión ha llegado a la conclusión de que la transacción no causará problemas de competencia en el mercado del papel de calco gráfico. |

3.   Papel fino de gran calidad

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| 36. | Si se asume que el mercado en general del papel fino de gran calidad (excluido el papel de calco) cubre todo el EEE, la cuota de mercado de Arjowiggins en 2007 era del [20-30] % por volumen. La cuota de mercado de Reflex era del [0-5] %. Así pues, la cuota de mercado combinada de Arjowiggins y de Reflex ascendería al [20-30] %. Además, después de la transacción seguirá habiendo un considerable número de competidores. Si el mercado pertinente se define excluyendo el papel para membrete, la cuota de mercado combinada sería incluso inferior y ascendería al [20-30] %. En un mercado potencial del papel para membrete de gran calidad, la cuota de mercado combinada sería en cualquier caso inferior al 30 %, con varios competidores viables activos en estos segmentos. |

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| 37. | A la vista de todo lo anterior, la decisión de la Comisión concluye que la concentración propuesta no representará un obstáculo significativo para la competencia efectiva en el mercado del papel de gran calidad o el papel fino para membrete de gran calidad. |

4.   Distribución del papel

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| 38. | Reflex opera en la distribución de papel sólo mediante ventas directas relativamente pequeñas. Arjowiggins es una filial al 100 % de Sequana Capital, de la que Antalis, un distribuidor de papel, es también filial al 100 %. El mercado en sentido descendente de la distribución del papel se ve afectado verticalmente por esta fusión. |

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| 39. | La decisión de la Comisión concluye que no existe riesgo alguno de exclusión por la transacción propuesta debido a la falta de poder de mercado de Arjowiggins y/o Antalis en los mercados respectivos y a que sigue habiendo suficientes alternativas de distribución para los productores de papel. |

Conclusión:

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| 40. | La decisión concluye que la concentración notificada dará lugar a un obstáculo significativo para la competencia efectiva en el mercado común por lo que se refiere al mercado del papel sin carbono. Esta conclusión es válida tanto si la transacción se evalúa tomando como referencia el mercado EEE del papel sin carbono, los mercados EEE de los carretes y las hojas, los mercados nacionales del papel sin carbono o los mercados nacionales de los carretes y las hojas. |

5.   Compromisos propuestos por la parte notificante

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| 41. | Para hacer frente a los mencionados problemas de competencia en el mercado del papel sin carbono, Arjowiggins propuso compromisos en virtud de los cuales venderá las actividades relacionadas con el papel sin carbono y el papel para aplicaciones digitales de la fábrica Reflex («actividad cedida») a un comprador viable. Arjowiggins propone cerrar la concentración propuesta sólo una vez que se haya celebrado un acuerdo con un comprador viable de la actividad cedida («comprador inicial»). |

Evaluación de los compromisos propuestos

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| 42. | Dicha cesión elimina el solapamiento de actividades entre Arjowiggins y Reflex en el mercado del papel sin carbono. La Comisión ha sometido a la prueba del mercado, es decir, a clientes y competidores, los compromisos propuestos por Arjowiggins con el fin de evaluar su capacidad de restablecer la competencia real en los mercados del papel sin carbono. La gran mayoría confirmó que la solución propuesta elimina el solapamiento de actividades y que, por lo tanto, soluciona los problemas de competencia. Dado que habrá que encontrar un comprador inicial antes de que Arjowiggins pueda adquirir Reflex, la Comisión considera que la solución propuesta elimina los problemas de competencia. |

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| 43. | Por lo tanto, la Comisión concluye en su decisión que los compromisos propuestos son suficientes para eliminar los problemas de competencia que plantea la concentración. |

IV.   CONCLUSIÓN

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| 44. | Por las razones anteriormente mencionadas, y so reserva de que se cumplan los compromisos adquiridos, la decisión concluye que la concentración propuesta no impedirá perceptiblemente la competencia efectiva en el mercado común o en una parte sustancial del mismo. |

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| 45. | Por lo tanto, la concentración fue declarada compatible con el mercado común y con el funcionamiento del Acuerdo EEE, de conformidad con el artículo 2, apartado 2, y con el artículo 8, apartado 2, del Reglamento de la CE sobre concentraciones y con el artículo 57 del Acuerdo EEE. |

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