Diari Oficial de la Generalitat Valenciana


Sumario DOGV 8873, del 04-08-2020 (2020/6381)

RESOLUCIÓN de 31 de julio de 2020, de la secretaría autonómica de Modelo Económico y Financiación por la que se establecen las condiciones para la subrogación de la Generalitat como emisor en la emisión de obligaciones simples de Feria Muestrario Internacional de Valencia por importe nominal total de 026.536.889 euros al 6,04% de interés , con vencimiento el 10 de junio de 2027.
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### Datos del documento

Número DOGV
:   8873

Fecha DOGV
:   04-08-2020

Sección del DOGV
:   III. ACTOS ADMINISTRATIVOS - C) OTROS ASUNTOS

Número del documento
:   2020/6381


Fecha del documento
:   31-07-2020

Organismo emisor
:   Conselleria de Hacienda y Modelo Económico

Tipo de documento
:   Resolución

Descriptores 

:   * Conselleria de Hacienda y Modelo Económico

RESOLUCIÓN de 31 de julio de 2020, de la secretaría autonómica de Modelo Económico y Financiación por la que se establecen las condiciones para la subrogación de la Generalitat como emisor en la emisión de obligaciones simples de Feria Muestrario Internacional de Valencia por importe nominal total de 036.472.810 euros al 6,04% de interés , con vencimiento el 10 de junio de 2027. [2020/6381]  
  
En los últimos años, la Generalitat Valenciana ha dotado de recursos económicos a Feria Muestrario Internacional de Valencia («Feria Valencia») para que esta pudiera atender puntualmente el pago de sus obligaciones financieras, así como financiar su actividad ordinaria. Ello se ha debido a que el modelo de funcionamiento y estructura financiera de Feria Valencia no ha sido capaz de generar recursos suficientes para atender por sí misma al pago del endeudamiento ya contraído para financiar sus infraestructuras y sus déficits operativos.  
Se ha considerado necesario, por tanto, reorientar el modelo ferial actual y sustituirlo por un modelo que garantice el ejercicio adecuado de las competencias en materia de fomento e internacionalización del comercio valenciano por parte de la Generalitat Valenciana, bajo la premisa de no tener que asumir por parte de la Generalitat Valenciana ni nueva deuda financiera ni déficits de explotación derivados de la actividad ferial. En consecuencia, en la actualidad, la Generalitat Valenciana está analizando cómo llevar a cabo la referida reordenación, sin descartar, a priori, ninguna alternativa, incluyendo, sin limitación, la disolución y liquidación de Feria Valencia.  
Ante esta situación, se ha iniciado un proceso de reordenación del modelo de gestión de la actividad ferial que actualmente desarrolla Feria Valencia para redefinir su régimen de funcionamiento, de modo que se garantice un ejercicio adecuado de las competencias en materia de fomento e internacionalización del comercio valenciano. A tal efecto se firmó, con fecha 5 de julio de 2017, un Protocolo General de Intenciones entre el Ayuntamiento de Valencia, Generalitat Valenciana y Feria Valencia, cuyo objeto es posibilitar la reestructuración de esta última.  
Dentro de ese proceso de reestructuración del modelo ferial de Feria Valencia, y al amparo del Decreto ley 7/2017, de 29 de diciembre, del Consell, por el que se habilitan los procedimientos y autorizaciones necesarias para la subrogación de la titularidad de la deuda financiera de Feria Muestrario Internacional de Valencia y de la Institución Ferial Alicantina, y su proceso de reestructuración (el «Decreto Ley»), convalidado por Resolución 1332/IX, de 24 de enero de 2018, del Pleno de les Corts, actualmente, Feria Valencia y la Generalitat Valenciana han finalizado la asunción de la deuda financiera correspondiente a los préstamos bilaterales incluidos en los Anexos II Financiación de infraestructuras (ampliación), III Financiación de actividad ordinaria y IV Financiación de ampliación de infraestructuras del Decreto Ley, y se está trabajando en la subrogación por parte de la Generalitat Valenciana en la deuda financiera de Feria Valencia derivada de la financiación estructurada inicial (Anexo I Financiación de infraestructuras inicial del Decreto Ley) (la «Subrogación»).  
Esta financiación estructurada inicial comprende: (i) la emisión de obligaciones simples de Feria Valencia por importe nominal total de 102.462.071 - al 6,04 % de interés, con vencimiento el 10 de junio de 2027 y con código ISIN ES5356193212, negociadas en el Mercado AIAF de Renta Fija (la «Emisión»); y (ii) el préstamo otorgado por el Banco Europeo de Inversiones, por un saldo vivo actual de 12.575.848 ?, con vencimiento el 28 de mayo de 2027.  
El Decreto Ley estableció las directrices básicas del proceso para acometer la Subrogación de la Generalitat Valenciana en la deuda financiera de Feria Valencia, siendo unos de los principales factores en dicho proceso el consentimiento de Assured Guaranty (Europe), plc. (anteriormente denominada Financial Security Assurance (U.K.) Limited, la «Aseguradora»), en su condición de aseguradora de la Emisión. La negativa inicial de la Aseguradora a otorgar dicho consentimiento ha impactado de manera relevante sobre el proceso diseñado inicialmente en dicho Decreto Ley, aconsejando su toma en consideración a los efectos de diseñar una correcta implementación del proceso iniciado.  
  
Como culminación del proceso de negociación anteriormente descrito, el pasado 28 de enero de 2020, Feria Valencia, Generalitat Valenciana y la Aseguradora suscribieron un acuerdo de intenciones (memorandum of understanding), posteriormente novado el 4 de mayo de 2020, en el que las partes recogieron las condiciones en virtud de las cuales la Aseguradora acepta consentir, en su debido momento y tras la elaboración y formalización de la documentación pertinente mutuamente satisfactoria, la Subrogación con mantenimiento de la garantía otorgada por la Aseguradora. La formalización de dicho acuerdo de intenciones ha sido igualmente objeto de difusión a través de la publicación del oportuno Hecho Relevante en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores («CNMV»), con fecha 31 de enero de 2020 (Número de registro: 286.392).  
Una vez alcanzado este acuerdo, resulta necesario aprobar la subrogación de la Generalitat Valenciana en la posición deudora de la Emisión por asunción de la posición jurídica de Feria Valencia como emisor de dichas obligaciones, como paso previo a la convocatoria de la Asamblea General de Obligacionistas en la que, entre otros asuntos, se someterá la Subrogación a la consideración de los obligacionistas.  
Una vez celebrada la Asamblea General de Obligacionistas, se publicará una comunicación de Otra Información Relevante por Feria Valencia en la página web de la CNMV comunicando los acuerdos alcanzados y, en su caso, la aprobación de la Subrogación con apertura de un periodo de oposición a la Subrogación de un mes. Transcurrido dicho plazo sin que se haya manifestado oposición alguna, se procederá a la realización de los trámites necesarios para la formalización de la Subrogación ante el Registro Mercantil, la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA. Unipersonal (Iberclear) y AIAF Mercado de Renta Fija, SA.  
Así pues, una vez informado de todo ello al Consell en su reunión del pasado día 10 de julio, según refleja el certificado de misma fecha expedido por la consellera secretaria del Consell, y vistos los informes emitidos por Abogacía de la Generalitat Valenciana en la Conselleria d'Hisenda i Model Econòmic de fecha 20 de marzo de 2020 y la Intervención General de la Generalitat Valenciana de 22 de junio de 2020, y en virtud de lo dispuesto en la Disposición Adicional Única del Decreto Ley, resuelvo:  
Aprobar la subrogación de la Generalitat Valenciana en la posición deudora de la Emisión por asunción de la posición jurídica de Feria Valencia como emisor de dichas obligaciones, sujeta al consentimiento por parte de los obligacionistas en la Asamblea General de Obligacionistas de Feria Valencia y a la no oposición de ninguno de ellos en la citada asamblea y en el periodo de oposición a la Subrogación posterior.  
  
De conformidad con lo establecido en los artículos 121 y siguientes de la Ley 39/2015, de 1 de octubre, del procedimiento administrativo común de las administraciones públicas, contra la presente resolución, que no agota la vía administrativa, cabe interponer recurso de alzada, en el plazo de un mes contado desde el día siguiente a su notificación o publicación, ante el mismo órgano que dictó el acto que se impugna o ante el competente para resolverlo.  
  
València, 31 de julio de 2020.- La secretaria autonómica de Modelo Económico y Financiación: María José Mira Veintimilla.