תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (חישוב שווי נכסים)

{{ח:התחלה}}
{{ח:כותרת|תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (חישוב שווי נכסים), התשס״ט–2009}}

{{ח:פתיח-התחלה}}
{{ח:תיבה|ק״ת תשס״ט, 551|תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (חישוב שווי נכסים)|https://olaw.org.il/takanot/takanot-6758.pdf}}; {{ח:תיבה|תשע״ב, 1215|תיקון|https://olaw.org.il/takanot/takanot-7125.pdf}}; {{ח:תיבה|תשפ״ג, 1990|ביטול|https://olaw.org.il/takanot/takanot-10695.pdf}}.
{{ח:סוגר}}
{{ח:מפריד}}

{{ח:מבוא}}
בתוקף סמכותי לפי {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 33|סעיפים 33(א)}} {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 60|ו־60}} {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)|לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס״ה–2005}} (להלן – החוק), ולפי {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)#סעיף 36א|סעיפים 36א}} {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)#סעיף 112|ו־112}} {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)|לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ״א–1981}}, ובאישור ועדת הכספים של הכנסת לפי {{ח:חיצוני|חוק העונשין#סעיף 2|סעיף 21א(א) לחוק־יסוד: הכנסת}}, {{ח:חיצוני|חוק העונשין#סעיף 2|וסעיף 2(ב) לחוק העונשין, התשל״ז–1977}}, אני מתקין תקנות אלה:

{{ח:מפריד}}
{{ח:הערה|'''תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (חישוב שווי נכסים), התשס״ט–2009''' בוטלו ביום 28.6.2023.}}
{{ח:סוגר}}
{{ח:מפריד}}

{{ח:סעיף|1|הגדרות|תיקון: תשע״ב}}
{{ח:ת}} בתקנות אלה:
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”איגרת חוב“, ”בורסה“, ”מכירה בחסר“, ”נייר ערך סחיר“, ”נכס מותר להשקעה מחוץ לישראל“, ”פיקדון“, ”פיקדון חשכ״ל“ ו”שוק מוסדר“ – כהגדרתם {{ח:חיצוני|תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים)|בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים), התשע״ב–2012}} (בתקנה זו – תקנות ההשקעה);
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”הלוואה“ – לרבות איגרת חוב ותעודת חוב מסחרית, אך למעט איגרת חוב של מדינת ישראל, פיקדון והלוואה לעמית;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”הלוואה לעמית“ – הלוואה שניתנה לעמית לפי {{ח:חיצוני|תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים)#סעיף 16|תקנה 16 לתקנות ההשקעה}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”עלות מתואמת“ – עלות בתוספת הפרמיה שטרם הופחתה או בניכוי הניכיון שטרם הופחת, ובתוספת ריבית שנצברה מיום תשלום הריבית האחרון ועד יום החישוב, הכל בתוספת הפרשי הצמדה או הפרשי שער עד יום החישוב, לפי תנאי הנכס;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קופת גמל המבטיחה תשואה“ – קופת גמל לתגמולים או לפיצויים המבטיחה תשואה מזערית לעמיתיה והיא אחת מאלה:
{{ח:תתת|(1)}} יתר – קרנות לגמולים בע״מ;
{{ח:תתת|(2)}} ביטחון – קרן פנסיה לבעלי מלאכה, תעשיינים ועצמאים בע״מ;
{{ח:תתת|(3)}} פלס – קרן גמולים בע״מ;
{{ח:תתת|(4)}} גמולה – קרן פנסיה;
{{ח:תתת|(5)}} אמיר – קרן גמולים בע״מ;
{{ח:תתת|(6)}} בר – קרן גמולים בע״מ;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן חדשה מקיפה“ – כהגדרתה {{ח:חיצוני|תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל)#סעיף 1|בתקנה 1 לתקנות מס הכנסה}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”שווי הוגן“ – כמשמעותו בכללי חשבונאות מקובלים;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”שווי שוק“ – השווי שנקבע לנייר ערך בשוק שבו הוא מוחזק לפי השער האחרון שנקבע לו ביום המסחר האחרון שנתקיים בבורסה, בבורסה זרה או בשוק מוסדר לפי העניין;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תעודת חוב מסחרית“ – תעודת חוב שהנפיקה חברה, ושהיא התחייבות החברה לשלם למחזיק, במועד שאינו מאוחר משנה ממועד ההנפקה את סכום ההתחייבות, בלא תוספת הפרשי הצמדה למדד;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תעודת חוב מסחרית סחירה“ – תעודת חוב מסחרית הנסחרת בבורסה, בבורסת חוץ או בשוק מוסדר;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות מס הכנסה“ – {{ח:חיצוני|תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל)|תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ״ד–1964}}.

{{ח:סעיף|2|תדירות שערוך הנכסים}}
{{ח:ת}} גוף מוסדי יחשב את שוויים של נכסי קופות הגמל שבניהולו ושל הנכסים המנוהלים בידיו לכיסוי התחייבויות תלויות תשואה (להלן – הנכסים), מדי יום עסקים לגבי יום העסקים הקודם.

{{ח:סעיף|3|שיטת חישוב שווי הנכסים}}
{{ח:ת}} גוף מוסדי יחשב את שוויים של הנכסים לפי הוראות אלה:
{{ח:תת|(1)}} לגבי נייר ערך סחיר – לפי שווי שוק;
{{ח:תת|(2)}} לגבי נכס שאינו נייר ערך סחיר – לפי שווי הוגן שיחושב לפי הוראות הממונה; בהוראות כאמור רשאי הממונה להורות לגוף מוסדי להתקשר עם חברה המתמחה בקביעת שיעורי הריבית להיוון תזרימי מזומנים, שנבחרה בהליך תחרותי לעניין זה, לצורך חישוב שווי הוגן של נכסים מסוימים;
{{ח:תת|(3)}} לגבי איגרת חוב מיועדת לקרן חדשה מקיפה – לפי העלות המתואמת שלה;
{{ח:תת|(4)}} לגבי ניירות ערך שהושאלו על ידי הגוף המוסדי – כאילו ניירות הערך היו בידי הגוף המוסדי;
{{ח:תת|(5)}} לגבי ניירות ערך שנמכרו בחסר – כהתחייבות לפי שווי שוק.

{{ח:סעיף|4|ניכויים משווי הנכסים}}
{{ח:ת}} שוויים של הנכסים יחושב בניכוי עתודה למס, ובנכסים שאינם ניירות ערך סחירים גם בניכוי הוצאות מימוש משוערות.

{{ח:סעיף|5|חישוב שוויים של נכסים מותרים להשקעה מחוץ לישראל|תיקון: תשע״ב}}
{{ח:ת}} שוויים של נכסים מותרים להשקעה מחוץ לישראל יחושב כאמור {{ח:פנימי|סעיף 2|בתקנות 2 עד 4}} ויתורגם לשקלים חדשים לפי השער היציג.

{{ח:סעיף|6|חישוב שוויים של נכסי קופת גמל המבטיחה תשואה}}
{{ח:ת}} על אף האמור {{ח:פנימי|סעיף 2|בתקנות 2}} {{ח:פנימי|סעיף 3|ו־3}}, שוויים של נכסי קופת גמל המבטיחה תשואה, המפורטים להלן, יחושב ליום האחרון של כל חודש ובהתאם להוראות האמורות לצדם:
{{ח:תת|(1)}} איגרת חוב לא סחירה, תעודת חוב מסחרית שאינה תעודת חוב מסחרית סחירה, פיקדון ופיקדון חשכ״ל – לפי העלות המתואמת שלהם; הפחתת פרמיה וניכיון תיעשה בשיטת הקו הישר;
{{ח:תת|(2)}} הלוואה בלתי סחירה והלוואה לעמית – לפי העלות המתואמת של ההלוואה, בניכוי חובות אבודים.

{{ח:סעיף|7|חישוב שווי הנובע מעסקאות שאינן כלכליות}}
{{ח:ת}} סבר הממונה כי גוף מוסדי ביצע עסקה בנכסים מתוך שיקולים שאינם כלכליים במטרה לשפר את תוצאות פעילותו בצורה לא נאותה, אף אם העסקה מותרת לפי דין, רשאי הוא, לאחר שנתן לגוף המוסדי הזדמנות לטעון את טענותיו באופן שהורה, להורות לגוף המוסדי לחשב את שוויים של אותם נכסים באופן שיבטל באופן מלא או חלקי את שיפור התוצאות כאמור, כפי שיורה.

{{ח:סעיף|8|תחילה}}
{{ח:ת}} תחילתן של תקנות אלה 30 ימים מיום פרסומן.

{{ח:חתימות|ט״ו בשבט התשס״ט (9 בפברואר 2009)}}
* '''רוני בר־און'''
שר האוצר
{{ח:סוגר}}
{{ח:סוף}}
[[קטגוריה:בוט חוקים]]