תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי)

{{ח:התחלה}}
{{ח:כותרת|תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי), התש״ע–2009}}

{{ח:פתיח-התחלה}}
{{ח:תיבה|ק״ת תש״ע, 54|תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי)|https://olaw.org.il/takanot/takanot-6829.pdf}}, {{ח:תיבה|642|תיקון|https://olaw.org.il/takanot/takanot-6859.pdf}}, {{ח:תיבה|1274|תיקון מס׳ 2|https://olaw.org.il/takanot/takanot-6901.pdf}}; {{ח:תיבה|תשע״ב, 1213|תיקון|https://olaw.org.il/takanot/takanot-7125.pdf}}; {{ח:תיבה|תשע״ז, 1138|תיקון|https://olaw.org.il/takanot/takanot-7819.pdf}}; {{ח:תיבה|תשע״ח, 174|תיקון|https://olaw.org.il/takanot/takanot-7880.pdf}}.
{{ח:סוגר}}
{{ח:מפריד}}

{{ח:מבוא}}
בתוקף סמכותי לפי {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 23|סעיפים 23}}, {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 32|32}}, {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 33|33}}, {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 55|55}}, {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 57|57}} {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 60|ו־60}} {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)|לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס״ה–2005}} (להלן – החוק), ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, אני מתקין תקנות אלה:
{{ח:סוגר}}
{{ח:מפריד}}

{{ח:סעיף|1|הגדרות|תיקון: תשע״ב, תשע״ז}}
{{ח:ת}} בתקנות אלה –
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”אופציה“, ”אופציית רכש 001“, ”איגרת חוב“, ”בורסה“, ”בורסת חוץ“, ”חוזה עתידי“, ”חשיפה לנכס בסיס“, ”יחידה בקרן“, ”מדינת חוץ מאושרת“, ”מכירה בחסר“, ”נייר ערך סחיר“, ”פיקדון“, ”צדדים קשורים“, ”קרן חוץ“ ו”שוק מוסדר“ – כהגדרתם {{ח:חיצוני|תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים)|בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים), התשע״ב–2012}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”חוק הסדרת העיסוק“ – {{ח:חיצוני|חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות|חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ״ה–1995}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”יום עסקים“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות|בחוק השקעות משותפות נאמנות, התשנ״ד–1994}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קופת גמל בניהול אישי“ – למעט קרן פנסיה;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מוצר מובנה“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות|בחוק הסדרת העיסוק}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מנהל תיקים“ – מי שמחזיק רישיון מנהל תיקים תקף לפי {{ח:חיצוני|חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות|חוק הסדרת העיסוק}} לרבות מנהל תיקים זר;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מנהל תיקים זר“ – יחיד או חברה שהם תושבי מדינת חוץ מאושרת המורשים למנהל תיקי השקעות לפי הדין החל באותה מדינה;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”סכום קצבה מזערי“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 23|בסעיף 23(ה) לחוק}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”עלות מתואמת“ – עלות בתוספת הפרמיה שטרם הופחתה או בניכוי הניכיון שטרם הופחת, ובתוספת ריבית שנצברה מיום תשלום הריבית האחרון ועד יום החישוב, הכל בתוספת הפרשי הצמדה או הפרשי שער עד יום החישוב, לפי תנאי הנכס;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קצבת זקנה“ – כהגדרתה {{ח:חיצוני|תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל)|בתקנות ההעברה}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”רבעון“ – תקופה של שלושה חודשים המסתיימת ביום האחרון של החודשים מרס, יוני, ספטמבר ודצמבר של כל שנה;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”שווי משוערך של נכסי קופת גמל“ – שווי נכסי קופת הגמל כשהם מחושבים לפי הוראות שנקבעו לפי {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 33|סעיף 33 לחוק}}, ועד לקביעתן – לפי {{ח:חיצוני|תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל)|תקנות מס הכנסה}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תעודת סל“ – כהגדרתה בתקנון הבורסה;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנון הבורסה“ – כמשמעותו {{ח:חיצוני|חוק ניירות ערך#סעיף 46|בסעיף 46 לחוק ניירות ערך, התשכ״ח–1968}};
{{ח:תת}} {{ח:הערה|תקנון הבורסה מפורסם {{ח:חיצוני|https://www.tase.co.il/Heb/TASERulesandRegulations/Pages/TASERegulations.aspx|באתר הבורסה לניירות ערך}}.}}
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות ההעברה“ – {{ח:חיצוני|תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל)|תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס״ח–2008}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות מס הכנסה“ – {{ח:חיצוני|תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל)|תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ״ד–1964}}.

{{ח:סעיף|2|הכספים שניתן לנהל בקופת גמל בניהול אישי|תיקון: תשע״ז}}
{{ח:תת|(א)}} בקופת גמל בניהול אישי ניתן לנהל את הכספים כמפורט להלן:
{{ח:תתת|(1)}} כספי קרן השתלמות בסכום שאינו עולה על ארבע פעמים הסכום הקובע בכל חשבונותיו של העמית בקרנות השתלמות;
{{ח:תתת|(2)}} כספים שניתן למשוך אותם כדין לפי {{ח:חיצוני|תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל)#סעיף 38|תקנה 38(א)(2) או (6) לתקנות מס הכנסה}};
{{ח:תתת|(3)}} כספים של עמית שכיר שניתן למשוך אותם כדין לפי {{ח:חיצוני|תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל)#סעיף 34|תקנה 34(ב)(1) לתקנות מס הכנסה}};
{{ח:תתת|(4)}} כספים שמנוהלים בקופת הגמל ומושקעים ביחידות בקרן, בקרן חוץ או בתעודת סל המחקה מדד פומבי; לעניין זה, ”מדד פומבי“ – מדד שמפרסמת בורסה, בורסת חוץ, שוק מוסדר, מערכת מידע אלקטרונית ”בלומברג“ או מערכת מידע אלקטרונית ”רויטרס“ ובלבד שהנכסים הכלולים במדד כאמור נסחרים בבורסה, בבורסת חוץ או בשוק מוסדר;
{{ח:תתת|(5)}} כספים של עמית, ובלבד שמתקיים אחד מאלה:
{{ח:תתתת|(א)}} משולמת לעמית קצבת זקנה מקופת גמל לקצבה או פנסיה תקציבית, כהגדרתה {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 23|בסעיף 23(ה) לחוק}}, ובלבד שסכום הקצבה או הפנסיה התקציבית שמשולם לו כאמור אינו פחות מסכום הקצבה המזערי;
{{ח:תתתת|(ב)}} כספים של עמית שמופקד לזכותו סכום בגובה הסכום הקובע, בקופת גמל לקצבה שאינה קופת גמל בניהול אישי ואינה קופת גמל מרכזית לקצבה או בקופת גמל בניהול אישי כאמור בפסקה (4);
{{ח:תתת|(6)}} כספים בחשבון חדש לפי {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 23|סעיף 23(א)(2א) או (2ב) לחוק}}.
{{ח:תת|(ב)}} עמית רשאי להפקיד כספים כאמור בתקנת משנה (א)(4) עד (6) בסכום כולל שאינו עולה על ארבע פעמים הסכום הקובע בכל חשבונותיו של העמית בקופות גמל בניהול אישי, בניכוי הסכומים שמופקדים לזכותו לפי תקנת משנה (א)(2) ו־(3).
{{ח:תת|(ג)}} בתקנה זו –
{{ח:תת|סוג=הגדרה}} ”כספים“ – למעט כספים במרכיב הפיצויים שאינם באים במקום פיצויי פיטורים לפי {{ח:חיצוני|חוק פיצויי פיטורים#סעיף 14|סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורים, התשכ״ג–1963}}, שמעבידו של העמית לא אישר לו להפקידם בקופה;
{{ח:תת|סוג=הגדרה}} ”מכפיל ההמרה להון“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|פקודת מס הכנסה#סעיף 9א|בסעיף 9א לפקודת מס הכנסה}};
{{ח:תת|סוג=הגדרה}} ”הסכום הקובע“ – סכום בגובה מכפלת כל אלה:
{{ח:תתתת|(1)}} סכום הקצבה המזערי;
{{ח:תתתת|(2)}} מכפיל ההמרה להון;
{{ח:תתתת|(3)}} 1.65.

{{ח:סעיף|3|אופן השקעות כספי קופת הגמל בניהול אישי}}
{{ח:תת|(א)}} כספי קופת גמל בניהול אישי (בתקנות אלה – ”קופת גמל“ או ”קופה“) יושקעו אך ורק לפי הוראתו של העמית בקופת הגמל לחברה המנהלת של קופת הגמל או למבטח המנהל קופה כאמור (להלן – חברה מנהלת) או באמצעות מנהל תיקים שהעמית בקופת הגמל התקשר עמו בהסכם הכולל את כל הפרטים הנדרשים להתקשרות בין לקוח ובין מנהל תיקים לפי {{ח:חיצוני|חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות|חוק הסדרת העיסוק}}, בשינויים המחויבים, ואשר העמית הורה לחברה המנהלת להשקיע את כספי קופת הגמל באמצעותו.
{{ח:תת|(ב)}} בכל חשבון בקופת הגמל יהיה אדם אחד מבין המנויים בתקנת משנה (א) המורשה, לפי בחירת העמית, לתת הוראות לעניין השקעת כספי קופת הגמל באותו חשבון או לבצע את השקעת הכספים, לפי העניין, והחברה המנהלת לא תטיל כל מגבלה על אפשרויות הבחירה של העמית באדם האמור ועל האפשרות לשנות את בחירתו בכל עת.

{{ח:סעיף|4|השקעת הכספים בקופת הגמל באמצעות מנהל תיקים|תיקון: תשע״ז}}
{{ח:ת}} בחר העמית להשקיע את כספי קופת הגמל באמצעות מנהל תיקים כאמור, יחולו לעניין זה הוראות אלה:
{{ח:תת|(1)}} החברה המנהלת תודיע לעמית, בתוך שבעה ימי עסקים מן היום שהורה לה העמית להשקיע את כספי קופת הגמל באמצעות מנהל תיקים כאמור, אם מנהל התיקים והחברה המנהלת או מנהל התיקים ומי ששולט בחברה המנהלת הם צדדים קשורים, או אם מנהל התיקים מנהל בעבור החברה המנהלת כספים במהלך העסקים הרגיל שלה;
{{ח:תת|(2)}} החברה המנהלת רשאית להודיע למנהל התיקים את פרטיהם של חברי הבורסה או של גופים נוספים שאישר הממונה לפי {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 28|סעיף 28(ב) לחוק}}, שאצלם היא מנהלת את חשבונות ניירות הערך של קופות הגמל שבניהולה לפי הוראות {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)#סעיף 28|אותו סעיף}}, ואשר רק באמצעותם רשאי מנהל התיקים לבצע את ההשקעות בכספי קופת הגמל;
{{ח:תת|(3)}} מנהל התיקים ימסור לחברה המנהלת הצהרה והתחייבות כי –
{{ח:תתת|(א)}} הוא מסכים שיחולו על פעולותיו בעבור העמית בקופת הגמל ההוראות החלות על בעל רישיון מנהל תיקים לפי כל דין, לרבות {{ח:חיצוני|חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות|חוק הסדרת העיסוק}}, ואם היה מנהל תיקים זר – הוא מסכים שיחולו על פעולותיו לעמית בקופת הגמל ההוראות החלות על בעל רישיון מנהל תיקים באותה מדינה;
{{ח:תתת|(ב)}} ידוע לו כי אין בתקנות אלה כדי לפטור אותו מכל אחריות או חובה החלים עליו על פי כל דין;
{{ח:תתת|(ג)}} הוא מתחייב להשקיע את כספי העמית בקופת הגמל בכפוף למגבלות הקבועות {{ח:פנימי|סעיף 5|בתקנה 5}}.

{{ח:סעיף|5|מגבלות על השקעת כספי קופת גמל בניהול אישי|תיקון: תשע״ז}}
{{ח:תת|(א)}} השקעת כספי קופת גמל בניהול אישי כפופה למגבלות כמפורט להלן:
{{ח:תתת|(1)}} הכספים יושקעו רק בניירות ערך סחירים, בפיקדונות, במוצרים מובנים, במטבע חוץ וביחידות בקרן ובקרן חוץ;
{{ח:תתת|(2)}} הכספים יושקעו רק בישראל ובמדינת חוץ מאושרת;
{{ח:תתת|(3)}} {{ח:הערה|(נמחקה);}}
{{ח:תתת|(4)}} {{ח:הערה|(נמחקה);}}
{{ח:תתת|(5)}} השקעת הכספים בניירות ערך סחירים של תאגיד מסוים לא תעלה על 10% מהשווי המשוערך של נכסי קופת הגמל; בפסקה זו, ”נייר ערך סחיר“ – למעט תעודת סל או קרן חוץ; פסקה זו לא תחול על השקעה באיגרות חוב של מדינת ישראל או של מדינת חוץ מאושרת;
{{ח:תתת|(6)}} השקעת הכספים ברכישה או ביצירה של אופציות שהן ניירות ערך סחירים תיעשה בתנאים אלה:
{{ח:תתתת|(א)}} שוויין המשוערך של כל האופציות שנרכשו, למעט אופציית רכש 001, לא יעלה על 5 אחוזים מהשווי המשוערך של נכסי קופת הגמל;
{{ח:תתתת|(ב)}} החשיפה לנכס הבסיס לא תחרוג מהמגבלות החלות לפי תקנות אלה;
{{ח:תתת|(7)}} השקעת הכספים ברכישה או ביצירה של חוזים עתידיים שהם ניירות ערך סחירים תיעשה בתנאי שהחשיפה לנכס הבסיס לא תחרוג מהמגבלות החלות לפי תקנות אלה;
{{ח:תתת|(8)}} שווי הבטוחות בשל עסקאות באופציות ובחוזים עתידיים כאמור בפסקאות (6) ו־(7) ובמכירות בחסר, לא יעלה, בכל עת, על 10 אחוזים מהשווי המשוערך של נכסי קופת הגמל והוא יחושב לפי הוראות הבורסה, בורסת חוץ או שוק מוסדר, לפי העניין;
{{ח:תתת|(9)}} השקעת הכספים בכל קופות גמל בניהול אישי שעמית משקיע בהן, לא תעלה על 5 אחוזים מסוג מסוים של אמצעי שליטה בתאגיד המוזחק על ידי קרנות חוץ.
{{ח:תת|(ב)}} אין במתן הוראות לחברה מנהלת לעניין השקעת כספי קופת הגמל בידי העמית או באמצעות מנהל תיקים, כדי לפטור את החברה המנהלת מהחובה לעמוד במגבלות ההשקעה כאמור בתקנת משנה (א).
{{ח:תת|(ג)}} על אף האמור בתקנת משנה (ב), יראו את החברה המנהלת כמי שעמדה במגבלות ההשקעה כאמור בתקנת משנה (א) אם נקטה פעולות אלה:
{{ח:תתת|(1)}} בדקה ביום האחרון של כל רבעון, ובכל מועד נוסף שתראה לנכון, אם השקעות כספי קופת הגמל, נכון לאותו מועד, עומדות במגבלות ההשקעה כאמור בתקנת משנה (א);
{{ח:תתת|(2)}} מצאה החברה המנהלת בבדיקה חריגה ממגבלות ההשקעה שנוצרה בשל השקעה חדשה, תודיע בכתב לעמית או למנהל התיקים, לפי העניין, בתוך שבעה ימי עסקים ממועד הבדיקה, כי עליהם לפעול לתיקון החריגה שפורטה בהודעה, בתוך תקופה שלא תעלה על ארבעים וחמישה ימי עסקים מיום המצאתה;
{{ח:תתת|(3)}} ניתנה הודעה כאמור בפסקה (2), ולא תוקנה החריגה עד תום התקופה הקבועה באותה פסקה, תמנע החברה המנהלת כל פעולה בקופת הגמל, למעט פעולות לתיקון החריגה שפורטה בהודעה האמורה והפקדה או משיכה של כספים.

{{ח:סעיף|6|הסכם בכתב בין העמית לבין החברה המנהלת}}
{{ח:תת|(א)}} חברה מנהלת תערוך הסכם בכתב עם העמית בקופת הגמל שבניהולה ותמסור לו העתק ממנו מיד לאחר חתימתו (בתקנה זו – ההסכם עם העמית).
{{ח:תת|(ב)}} הוראות ההסכם עם העמית כפופות להוראות החלות על החברה המנהלת לפי כל דין, ואין בהוראותיו כדי לפטור את החברה המנהלת מכל אחריות או חובה המוטלים עליה לפי כל דין או כדי לסייגן; כל הוראה או תניית פטור הנוגדת תקנת משנה זו – בטלה.
{{ח:תת|(ג)}} ההסכם עם העמית יכלול את הנושאים הדרושים לצורך ההתקשרות בין החברה המנהלת לבין העמית, ובהם כל אלה:
{{ח:תתת|(1)}} שם קופת הגמל ופרטי החברה המנהלת;
{{ח:תתת|(2)}} פרטי זיהוי ונתונים נוספים של העמית;
{{ח:תתת|(3)}} דמי הניהול וההוצאות שתגבה החברה המנהלת מנכסי קופת הגמל בכפוף {{ח:פנימי|סעיף 7|לתקנה 7}}, דרך חישובם ואופן גבייתם, וכן פירוט גובה העמלות ודמי השמירה כאמור {{ח:פנימי|סעיף 7|בתקנה 7(א)(1) ו־(2)}};
{{ח:תתת|(4)}} התחייבות של החברה המנהלת כי בהסכם שבינה ובין מנהל התיקים שבחר העמית, ייכללו, בין השאר, הוראות אלה:
{{ח:תתתת|(א)}} כל חובות מנהל תיקים כלפי לקוח לפי {{ח:חיצוני|חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות|חוק הסדרת העיסוק}} יחולו כלפי העמית;
{{ח:תתתת|(ב)}} לעמית יהיו כל זכויות הלקוח כלפי מנהל התיקים לפי {{ח:חיצוני|חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות|חוק הסדרת העיסוק}};
{{ח:תתתת|(ג)}} בהסכם שבין החברה המנהלת למנהל התיקים יראו הסכם לטובת העמית, למעט בעניינים שעליהם הורה הממונה;
{{ח:תתת|(5)}} קביעה כי העמית רשאי לבטל בכל עת את ההסכם בינו לבין החברה המנהלת, בלא שיחויב בכל תשלום, תמורה או פיצוי עקב הביטול;
{{ח:תתת|(6)}} הוראה כי ידוע לעמית שההסכם כפוף לחובת החברה המנהלת למסור לממונה או למי מטעמו את ההסכם וההוראות הכלולות בו, וכן כל ידיעה, מסמך או נתון הנוגעים לשירותים שהיא נותנת לעמית;
{{ח:תתת|(7)}} עניינים נוספים לפי הוראות הממונה, דרך כלל, לסוגים של חברות מנהלות או לחברה מנהלת מסוימת, לרבות לעניין מבנה ההסכם, תוכנו, צורתו ודרכי מסירתו לעמית.

{{ח:סעיף|7|סכומים שניתן לנכות מנכסי קופת הגמל|תיקון: תשע״ז}}
{{ח:תת|(א)}} דמי הניהול וההוצאות שייגבו מנכסי הקופה יהיו אלה בלבד:
{{ח:תתת|(1)}} עמלות קנייה ומכירה של ניירות ערך סחירים;
{{ח:תתת|(2)}} דמי שמירה בשל ניירות ערך סחירים וכל עמלה שגובה מי שמבצע את משמורת ניירות הערך (קסטודיאן), ובלבד שדמי השמירה או העמלה לא יעלה על דמי השמירה או העמלה הנגבים מקופות הגמל שאינן קופות גמל בניהול אישי, שבניהול החברה המנהלת;
{{ח:תתת|(3)}} דמי ניהול ושכר נאמן בשל השקעה ביחידות בקרן ובקרן חוץ, ובלבד שאם בחר העמית להשקיע את כספי קופת הגמל באמצעות מנהל תיקים, מנהל הקרן או מנהל קרן החוץ אינו צד קשור לחברה המנהלת או למנהל התיקים;
{{ח:תתת|(4)}} מסים החלים על הקופה, על נכסיה, על הכנסותיה ועל עסקאות שנעשו בנכסיה;
{{ח:תתת|(5)}} דמי ניהול שישולמו לחברה המנהלת בשיעור שיפורט בהסכם, ואשר ייגבו מנכסי הקופה; בחר העמית במתן הוראות לחברה המנהלת באמצעות מנהל תיקים, ישולמו מתוך דמי הניהול שגבתה החברה המנהלת, מלוא השכר והחזר ההוצאות שמחויב בהם העמית לפי הוראות ההסכם שנחתם בינו לבין מנהל התיקים כאמור {{ח:חיצוני|חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות#סעיף 13|בסעיף 13(ב)(3) לחוק הסדרת העיסוק}};
{{ח:תתת|(6)}} הוצאה הנובעת מהשקעה בתעודת סל ובלבד שאם בחר העמית להשקיע את כספי קופת הגמל באמצעות מנהל תיקים, מנפיק התעודה אינו צד קשור לחברה המנהלת או למנהל התיקים.
{{ח:תת|(ב)}} החברה המנהלת לא תגבה כל הוצאות או דמי ניהול מעבר לאמור בתקנת משנה (א).

{{ח:סעיף|8|איסור על קבלת אשראי, שעבוד נכסים, מתן ערבויות והלוואות לעמית}}
{{ח:ת}} חברה מנהלת לא תהיה רשאית, במסגרת השקעותיה לפי תקנות אלה, לקבל אשראי מכל סוג שהוא, לשעבד נכס מנכסיה, לערוב להתחייבויות מכל סוג שהוא ולתת הלוואות לעמיתיה.

{{ח:סעיף|9|חישוב שווי נכסי קופת הגמל|תיקון: תשע״ז}}
{{ח:ת}} על שערוך נכסי הקופה יחולו ההוראות החלות על שווי משוערך של נכסי קופות גמל לאותה מטרה, ואולם –
{{ח:תת|(1)}} שוויים של נכסי הקופה, למעט האמור בפסקאות (2) ו־(3), יחושב לפי שווי שוק;
{{ח:תת|(2)}} שווי של פיקדון יחושב לפי עלות מתואמת;
{{ח:תת|(3)}} שווי של מוצר מובנה יחושב לפי ציטוט שיתקבל אחת לחודש לפחות מהמוסד הפיננסי האורז את המוצר המובנה או מהמנפיק של המוצר המובנה.

{{ח:סעיף|10|תחולתן של התקנות על מסלול השקעה אישי בקופת גמל מסלולית}}
{{ח:ת}} תקנות אלה יחולו גם על מסלול השקעה בקופת גמל מסלולית שניתן לבצע בו השקעת כספים כאמור {{ח:פנימי|סעיף 3|בתקנה 3}}, ויראו את המסלול האמור כאילו היה קופת גמל בניהול אישי (להלן – מסלול השקעה אישי).

{{ח:סעיף|11|העברת כספים בין קופות גמל שאחת מהן היא קופת גמל בניהול אישי|תיקון: תשע״ז}}
{{ח:תת|(א)}} על העברת כספים בין קופות גמל שאחת מהן היא קופת גמל בניהול אישי יחולו ההוראות המפורטות להלן, וכן כל הוראה אחרת החלה על העברת כספים בין קופות גמל ועל העברת כספים בין מסלול השקעה בקופת גמל, ככל שאינה סותרת הוראות אלה:
{{ח:תתת|(1)}} העברה מקופת גמל בניהול אישי לקופת גמל בניהול אישי אחרת תיעשה במזומנים או בנכסים, לפי בחירת העמית;
{{ח:תתת|(2)}} העברה מקופת גמל בניהול אישי לקופת גמל שאינה קופת גמל בניהול אישי, תיעשה במזומנים או בנכסים, לפי בחירת החברה המנהלת של קופת הגמל שאינה קופת גמל בניהול אישי;
{{ח:תתת|(3)}} העברה מקופת גמל שאינה קופת גמל בניהול אישי לקופת גמל בניהול אישי תיעשה במזומנים;
{{ח:תתת|(4)}} העברה ממסלול השקעה אישי בקופת גמל מסלולית למסלול השקעה אחר באותה קופת גמל, תיעשה במזומנים או בנכסים, לפי בחירת החברה המנהלת של קופת הגמל המסלולית;
{{ח:תתת|(5)}} העברה ממסלול השקעה בקופת גמל מסלולית למסלול השקעה אישי באותה קופת גמל, תיעשה במזומנים.
{{ח:תת|(ב)}} בחר עמית או חברה מנהלת של קופת הגמל שאינה קופת גמל בניהול אישי, לפי תקנת משנה (א)(1), (2) או (4), לפי העניין, כי העברת הכספים תבוצע במזומנים, יחל פרק הזמן לביצוע העברת הכספים כאמור {{ח:חיצוני|תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל)#סעיף 5|בתקנה 5(א) לתקנות ההעברה}} {{ח:חיצוני|תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל)#סעיף 33ב|ובתקנה 33ב(ב) לתקנות מס הכנסה}}, בלי לגרוע מהוראות התקנות האמורות, ביום שבו סיים העמית בקופת הגמל בניהול אישי או מנהל התיקים מטעמו, להמיר את כל נכסי הקופה למזומנים.

{{ח:סעיף|12|רכישה ומכירה של ניירות ערך על ידי חברה מנהלת|תיקון: תש״ע, תש״ע־2, תשע״ח}}
{{ח:תת|(א)}} רכישה ומכירה של ניירות ערך ייעשו לפי הליך תחרותי שיתקיים אחת לשלוש שנים לפחות בין שמונה משתתפים לפחות הנותן לכל המשתתפים בהליך הזדמנות שווה לרכוש או למכור את ניירות הערך אם יציעו למבוטחים או לעמיתים של הקופה את התנאים המטיבים עמם ביותר.
{{ח:תת|(ב)}} בכפוף לאמור בתקנת משנה (א), חברה מנהלת רשאית לרכוש או למכור ניירות ערך באמצעות צד קשור ובלבד שהעמלה שתשולם לצד קשור בשל רכישה או מכירה כאמור לא תעלה על העמלה שתשולם לזוכה בהליך התחרותי שאינו צד קשור.
{{ח:תת|(ג)}} על אף האמור בתקנת משנה (א), רכישה ומכירה של ניירות ערך יכול שייעשו באמצעות מי שבחר בו העמית לעניין זה, גם אם לא השתתף או השתתף ולא זכה בהליך התחרותי, ובלבד שהוצגו לפני העמית כל התנאים שלפיהם התקשרה החברה המנהלת עם הזוכים בהליך התחרותי כאמור.

{{ח:סעיף|13|איסור על תשלום עמלת הפצה}}
{{ח:ת}} לא תשולם עמלת הפצה ולא ישולמו דמי עמילות כאמור {{ח:חיצוני|חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)#סעיף 41|בסעיף 41 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ״א–1981}}, בעד קופת גמל בניהול אישי.

{{ח:סעיף|14|תחילה והוראת שעה|תיקון: תש״ע}}
{{ח:תת|(א)}} תחילתן של תקנות אלה 30 ימים מיום פרסומן.
{{ח:תת|(ב)}} בתקופה שעד יום י״ח בתמוז התש״ע (30 ביוני 2010) יראו {{ח:פנימי|סעיף 12|בתקנה 12}} כאילו במקום תקנת משנה (ב) נאמר:
{{ח:תתת|”(ב)}} בכפוף לאמור {{ח:פנימי|סעיף 12|בתקנת משנה (א)}}, חברה מנהלת רשאית לרכוש או למכור ניירות ערך באמצעות צד קשור, ובלבד שהעמלות בשל רכישות או מכירות כאמור לא יעלו על 20 אחוזים מסך כל העמלות ששולמו בשל כלל הרכישות והמכירות שביצעה החברה המנהלת במהלך השנה.“.

{{ח:חתימות|ג׳ בתשרי התש״ע (21 בספטמבר 2009)}}
* '''יובל שטייניץ'''
שר האוצר
{{ח:סוגר}}
{{ח:סוף}}
[[קטגוריה:בוט חוקים]]