כללי השקעות משותפות בנאמנות (הוראות ליצירה ופדיון יחידות של קרן מועדים קבועים, גילוי פרטי תשקיף של קרן כספית ופרטים נוספים שיש להציג בפרסום)

{{ח:התחלה}}
{{ח:כותרת|כללי השקעות משותפות בנאמנות (הוראות ליצירה ופדיון יחידות של קרן מועדים קבועים, גילוי פרטי תשקיף של קרן כספית ופרטים נוספים שיש להציג לגבי קרן כספית בפרסום), התשפ״ד–2024}}

{{ח:פתיח-התחלה}}
{{ח:תיבה|ק״ת תשפ״ד, 3699|כללי השקעות משותפות בנאמנות (הוראות ליצירה ופדיון יחידות של קרן מועדים קבועים, גילוי פרטי תשקיף של קרן כספית ופרטים נוספים שיש להציג לגבי קרן כספית בפרסום)|https://olaw.org.il/takanot/takanot-11476.pdf}}; {{ח:תיבה|תשפ״ה, 2004|תיקון|https://olaw.org.il/takanot/takanot-11923.pdf}}.
{{ח:סוגר}}
{{ח:מפריד}}

{{ח:מבוא}}
בתוקף סמכותה לפי {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 44|סעיפים 44(ב)}} {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 129ג|ו־129ג(1) ו־(4)}} {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות|לחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ״ד–1994}} (להלן – החוק), ולעניין {{ח:פנימי|סעיף 3|תקנה 3}} – לפי {{ח:חיצוני|חוק עקרונות האסדרה#סעיף 36|סעיף 36 לחוק עקרונות האסדרה, התשפ״ב–2021}}, קובעת רשות ניירות ערך (להלן – הרשות) כללים אלה:
{{ח:סוגר}}
{{ח:מפריד}}

{{ח:סעיף|1|הגדרות|תיקון: תשפ״ה}}
{{ח:ת}} בכללים אלה –
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”יום מסחר“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קנייה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן)|בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קנייה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ״ה–1994}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מועד הודעה מוקדמת“ – המועד האחרון שמנהל הקרן החליט שבעל יחידות יכול להגיש הוראות לפדיון יחידות בקרן;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”סדרה“ – יחידות המוצעות לפי תשקיף קרן כספית מועדים קבועים לתקופה מסוימת, שפרטיהן זהים לפרטי הקרן למעט תאריך המועד הקבוע, התשואה הצפויה הנאמדת, תאריך המועד הקבוע המצוין בשם הסדרה, מספר חשבון הסדרה ומספר הבורסה שלה;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן מועדים קבועים“ – כמשמעותה {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 47|בסעיף 47 לחוק}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות הסיווג“ – {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום)|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום), התשס״ח–2007}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות פרטי תשקיף“ – {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו), התש״ע–2009}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תשואה צפויה“ – כמשמעותה בהוראה למנהלי קרנות ונאמנים בדבר תנאים שיחולו לגבי קרן כספית, שנקבעה מכוח {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 47|סעיפים 47(ב)}}, {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 97|97}} {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 129ג|ו־129ג לחוק}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תשקיף“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)|בתקנות פרטי תשקיף}}.

{{ח:סעיף|2|יצירה ופדיון יחידות בקרן מועדים קבועים}}
{{ח:תת|(א)}} בתקופה שבין מועדים קבועים סמוכים, יעביר מפיץ למנהל קרן מועדים קבועים, באופן עיתי ולכל הפחות פעמיים בתקופה שבין המועד הקבוע לשבעת ימי המסחר הקודמים למועד ההודעה המוקדמת או למועד הקבוע הסמוך, המוקדם שבהם, מידע בדבר שווי ההזמנות ליחידות וכמותן ושווי ההוראות לפדיון יחידות וכמותן שקיבל עד לאותו מועד; במהלך שבעת ימי המסחר הקודמים למועד קבוע או למועד הודעה מוקדמת, המוקדם שבהם, יעביר מפיץ למנהל הקרן מידע כאמור בסעיף קטן זה בכל יום מסחר.
{{ח:תת|(ב)}} לצורך עמידה בחובה האמורה בסעיף קטן (א), בעל יחידות בקרן יוכל להגיש למפיץ הזמנות ליחידות או הוראות לפדיונן, במועדים הקבועים או בתקופה שבין מועדים קבועים סמוכים, ומנהל הקרן יבצען במועד הקבוע המתאים.
{{ח:תת|(ג)}} במועד הגשת בקשה ליצירת יחידות בקרן מועדים קבועים שהתקופה בין מועדים קבועים סמוכים בה היא שישה חודשים ומעלה, המפיץ ימסור למזמין הודעה כי באפשרותו להחזיק ביחידות הקרן למשך תקופה אחת בלבד וזאת עד למועד הקבוע הבא, או להמשיך ולהחזיק ביחידות הקרן עד שהמזמין ימסור הודעת פדיון מטעמו; הודיע המזמין כי ברצונו להחזיק את היחידות למשך תקופה אחת בלבד, ישלח המפיץ הוראה לפדיון היחידות בסמוך לאחר ביצוע היצירה, או יציג למזמין הודעה בדבר אפשרותו להזין בקשת פדיון מטעמו לאחר ביצוע היצירה; על מנהל קרן כאמור לוודא כי התנאים המפורטים בסעיף קטן זה מתקיימים לצורך הצעת קרן כאמור לציבור.

{{ח:סעיף|3|פרטי תשקיף של קרן כספית|תיקון: תשפ״ה}}
{{ח:תת|(א)}} {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)#סעיף 2|תקנות 2 עד 5}} {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)#סעיף 22|ו־22 עד 45ח לתקנות פרטי תשקיף}} יחולו לגבי קרן כספית.
{{ח:תת|(ב)}} מנהל הקרן יכלול בתשקיף של קרן כספית מועדים קבועים חדשה גם את הפרטים האלה:
{{ח:תתת|(1)}} המועדים שבהם ניתן להגיש למפיץ הזמנות ליחידות הקרן והוראות לפדיונן, והמועד שבו הזמנות או הוראות כאמור יבוצעו;
{{ח:תתת|(2)}} בקרן כספית מועדים קבועים המציגה תשואה צפויה, יינתן גילוי במסגרת מאפייני הקרן העיקריים לחובתו של מנהל קרן כאמור לפרסם תשואה צפויה לקראת כל מועד קבוע;
{{ח:תתת|(3)}} בקרן כספית מועדים קבועים המציגה תשואה צפויה, פרסום התשואה הצפויה, אופן חישובה והסבר בדבר משמעות המונח תשואה צפויה;
{{ח:תתת|(4)}} בקרן כספית מועדים קבועים שבה מוצגת תשואה צפויה, יינתן גילוי במסגרת מדיניות ההשקעות של הקרן לחובה החלה על מנהל הקרן, ולפיה שווי הנכסים בקרן שיתרת התקופה עד למועד פדיונם עולה על משך התקופה שבין שני מועדים קבועים סמוכים של הקרן, לא יעלה על 25%;
{{ח:תתת|(5)}} הסבר על כך שתשקיף זה הוא תשקיף קרן כספית מועדים קבועים המתחדשת לתקופה מסוימת, בציון סוג התקופה, ולפיו מוצעת קרן זו לתאריך מסוים על סך כל הסדרות שמנהל הקרן רשאי להציע מכוחו לתאריכים נוספים; כמו כן יוסבר כי הסדרות הן זהות ונבדלות זו מזו רק בתאריך המועד הקבוע, בתשואה הצפויה הנאמדת לגבי כל סדרה, בתאריך המועד הקבוע המצוין בשם הסדרה, במספר חשבון הסדרה ובמספר הבורסה שלה; כמו כן יצוין כי לצורך הצעת סדרה מכוח תשקיף זה, מנהל הקרן ידווח לציבור פרטים משלימים לגביה.

{{ח:סעיף|3א|פרטים משלימים|תיקון: תשפ״ה}}
{{ח:תת|(א)}} ביקש מנהל הקרן להציע לציבור סדרה של קרן כספית מועדים קבועים המתחדשת לתקופה מסוימת על פי תשקיף שבו נכלל הסבר כאמור {{ח:פנימי|סעיף 3|בסעיף 3(ב)(5) לכללים אלה}}, ידווח פרטים משלימים לפי הוראות אלה:
{{ח:תתת|(1)}} הגילוי יהיה לפי הנדרש {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)#סעיף 45ב|בתקנות 45ב עד 45ח לתקנות פרטי תשקיף}};
{{ח:תתת|(2)}} בכל מקום {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)|בתקנות פרטי תשקיף}} שבו נדרש לציין בגילוי את המילים ”תשקיף קרן חדשה“, יקראו כאילו נדרש לציין ”סדרה של תשקיף קרן כספית מתחדשת לתקופה“ ותצוין התקופה;
{{ח:תתת|(3)}} הגילוי יכלול גם את הפרטים הקבועים {{ח:פנימי|סעיף 3|בסעיף 3(ב)(1) עד (4) לכללים אלה}}.
{{ח:תת|(ב)}} על גבי הכריכה הקדמית של הסדרה יצוין כי סדרה זו מוצעת לציבור לראשונה מכוח תשקיף קרן כספית מועדים קבועים המתחדשת לתקופה מסוימת, בציון סוג התקופה ובציון מספר האסמכתה של דיווח תשקיף זה; כמו כן יוסבר כי הסדרות המוצעות לפי תשקיף זה הן זהות ונבדלות זו מזו בתאריך המועד הקבוע, בתשואה הצפויה הנאמדת לגבי כל סדרה, בתאריך המועד הקבוע המצוין בשם הסדרה, במספר חשבון הסדרה ובמספר הבורסה שלה.

{{ח:סעיף|4|סיווג קרן כספית לצורך פרסום}}
{{ח:תת|(א)}} {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום)#סעיף 2|תקנות 2 עד 4 לתקנות הסיווג}} יחולו לגבי קרן כספית.
{{ח:תת|(ב)}} בלי לגרוע מהאמור בסעיף קטן (א), בפרסום לגבי קרן כספית יצוין דבר היותה של הקרן קרן כספית, ובפרסום לגבי קרן כספית מועדים קבועים חלף האמור {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום)#סעיף 3|בתקנה 3(ב)(5) ו־(8) לתקנות הסיווג}} יצוין דבר היותה קרן כספית מועדים קבועים, וייכללו גם פרטים אלה:
{{ח:תתת|(1)}} בקרן כספית מועדים קבועים המציגה תשואה צפויה, נתוני התשואה הצפויה לגבי המועד הקבוע הקרוב, וכן הודעה בולטת שנוסחה יהיה: ”התשואה הצפויה היא אומדן משוער שמחשב מנהל הקרן לקראת כל מועד קבוע; לפיכך, יש להתעדכן בשינויים החלים בנתון זה לקראת כל מועד קבוע.“;
{{ח:תתת|(2)}} תאריך המועד הקבוע הקרוב.

{{ח:סעיף|5|בחינה תקופתית}}
{{ח:ת}} בחינה ראשונה של כללים אלה לפי {{ח:חיצוני|חוק עקרונות האסדרה#סעיף 36|סעיף 36 לחוק עקרונות האסדרה, התשפ״ב–2021}}, תתבצע בתום 10 שנים מיום תחילתם.

{{ח:סעיף|6|תחילה}}
{{ח:ת}} תחילתם של כללים אלה ביום א׳ בתשרי התשפ״ה (3 באוקטובר 2024).

{{ח:חתימות|ט״ו באלול התשפ״ד (18 בספטמבר 2024)}}
* '''ספי זינגר'''
יושב ראש רשות ניירות ערך
{{ח:סוגר}}
{{ח:סוף}}
[[קטגוריה:בוט חוקים]]