תקנות השקעות משותפות בנאמנות (דוח שנתי של קרן)

{{ח:התחלה}}
{{ח:כותרת|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (דוח שנתי של קרן), התשע״ו–2016}}

{{ח:פתיח-התחלה}}
{{ח:תיבה|ק״ת תשע״ו, 1002|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (דוח שנתי של קרן)|https://olaw.org.il/takanot/takanot-7646.pdf}}.
{{ח:סוגר}}
{{ח:מפריד}}

{{ח:מבוא}}
בתוקף סמכותי לפי {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 72|סעיפים 72(א)}} {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 131|ו־131(א)}} {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות|לחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ״ד–1994}} (להלן – החוק), לפי הצעת הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, אני מתקין תקנות אלה:
{{ח:סוגר}}
{{ח:מפריד}}

{{ח:קטע2||תוכן עניינים}}

{{ח:פנימי|פרק א|פרק א׳: פרשנות}}

{{ח:פנימי|פרק ב|פרק ב׳: הוראות כלליות}}

{{ח:פנימי|פרק ג|פרק ג׳: תוכן הדוח}}

{{ח:פנימי|תוספת|תוספת: {{מוקטן|טבלת דרגות}}}}

{{ח:קטע2|פרק א|פרק א׳: פרשנות}}

{{ח:סעיף|1|הגדרות}}
{{ח:ת}} בתקנות אלה –
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”אגד“, ”אגד חוץ“, ”אגד ישראלי“, ו”קרן כספית“ – כהגדרתם {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המרביים)|בתקנות הנכסים}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”אגד ישראלי בלתי מוגבל“, ”אגד ישראלי מוגבל“, ”קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ“ ו”קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ“ – כהגדרתם {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קנייה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן)|בתקנות המחירים}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”איגרת חוב“ – למעט איגרות חוב היוצרות חשיפה למניות;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”דוח“ – דוח שנתי;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”הוספה“ – כמשמעותה {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 42|בסעיף 42(ג) לחוק}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”הפסד הון“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|פקודת מס הכנסה#סעיף 88|בסעיף 88 לפקודת מס הכנסה}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”טווח“ – ערך מזערי וערך מרבי של נתון כלשהו מתוך הערכים ליום המסחר האחרון בכל שבוע בתקופה מסוימת;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”טווח חשיפה“ – טווח שיעורי החשיפה של קרן לנכס בסיס בתקופה מסוימת;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”טופס דיווח“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|תקנות ניירות ערך (חתימה ודיווח אלקטרוני)|בתקנות ניירות ערך (חתימה ודיווח אלקטרוני), התשס״ג–2003}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”יום עריכת הפרטים“ – היום האחרון של הרבעון שקדם למועד הדיווח של הקרן;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”כותרת ראשית“, ”מטבע חוץ“, ”מניות“, ”פרופיל חשיפה“, ”קרן חשיפה הפוכה“ ו”קרן מחקה“ – כהגדרתם {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום)|בתקנות הסיווג}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מדד המחירים לצרכן“ – מדד המחירים לצרכן שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מדד המק״מ“, ”מדד ת״א 100“ – המפורסמים באתר האינטרנט של הבורסה;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מועד הדיווח“ – אחד מהמועדים האלה: 31 במרס, 30 ביוני, 30 בספטמבר ו־31 בדצמבר, לפי סוג הקרן כפי שפרסמה הרשות באתר האינטרנט שלה, בהתחשב במאפייני הקרן באופן שיאפשר השוואה בין נתוני קרנות דומות, ובהתחשב במספר הקרנות מכל סוג;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מנוף אשראי של קרן“, ”מנוף פעילות בנגזרים“ – כהגדרתם {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עסקאות באשראי ופדיון יחידות באשראי)|בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (עסקאות באשראי ופדיון יחידות באשראי), התשס״א–2001}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מכירת ניירות ערך בחסר“ – עסקת מכירה בחסר כהגדרתה {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 63|בסעיף 63 לחוק}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”ממוצע“ – מחושב לפי הנתונים ביום המסחר האחרון בכל שבוע בתקופה מסוימת;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מנהל השקעות חיצוני“ – מי שמנהל הקרן מעסיק בניהול תיקי השקעות של קרן ואינו עובד מנהל הקרן;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מנהל קרן חדש“ – מנהל קרן שבמועד פרסום הדוח טרם ניהל קרן במשך שנה רציפה או שחלפו למעלה משנתיים מיום שניהל קרן כלשהי;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מנהל תיקי השקעות“, ”ניהול תיקי השקעות“ – כהגדרתם {{ח:חיצוני|חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות ובניהול תיקי השקעות|בחוק הסדרת העיסוק}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”נייר ערך“ – לרבות נייר ערך חוץ;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”נכס בסיס“ – אחד מאלה: מניה, מטבע חוץ או איגרת חוב;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”נכס ייחוס“ של קרן – מדד, שלהערכת מנהל הקרן צפוי כי לשינויים בו תהיה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן או נכס שלהערכת מנהל הקרן צפוי כי לשינויים בערכו תהיה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”סוג הקרן“ – לרבות קרן פתוחה, קרן סגורה, אגד ישראלי, אגד חוץ, קרן ממונפת, קרן מועדים קבועים, קרן ייחודית או קרן כספית, לפי העניין;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”סוג הקרן לצורך עמלת הפצה“ – ”סוג הקרן“ כהגדרתו {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עמלת הפצה)|בתקנות עמלת הפצה}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”סיווג קרן“ – הכותרת המאפיינת תחתה סווגה של הקרן, לפי {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום)#סעיף 2|תקנה 2(ב) לתקנות הסיווג}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”עמלות“ – עמלות הכרוכות בקנייה, מכירה או החזקה של נכסי הקרן, ובכלל זה עמלות בשל פדיון או מימוש נכסים מנכסי הקרן;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”עמלת הפצה“ – כמשמעותה {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עמלת הפצה)#סעיף 2|בתקנה 2(א) לתקנות עמלת הפצה}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”פקודת מס הכנסה“ – {{ח:חיצוני|פקודת מס הכנסה|פקודת מס הכנסה}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן“ – קרן שאינה קרן חדשה;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן גמישה“ – קרן שבמדיניות ההשקעות שלה לא נכללת התחייבות לחשיפה מזערית שהיא גבוהה מ־0% לאפיק או נכס כלשהו ולא נכללת התחייבות לחשיפה מרבית של פחות מ־100% לכל אפיק או נכס, למעט הגבלות שמטרתן להקנות לקרן מעמד של קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן חדשה“ – כהגדרתה {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)|בתקנות פרטי תשקיף}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן חייבת“ – ”קרן נאמנות חייבת“ כהגדרתה {{ח:חיצוני|פקודת מס הכנסה#סעיף 88|בסעיף 88 לפקודת מס הכנסה}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן להשקעות חוץ (מטבע עיקרי)“ – ”קרן נאמנות להשקעות חוץ“, כהגדרתה {{ח:חיצוני|תקנות מס הכנסה (חישוב סכום אינפלציוני במכירת יחידה בקרן נאמנות)|בתקנות מס הכנסה (חישוב סכום אינפלציוני במכירת יחידה בקרן נאמנות), התשס״ג–2003}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן להשקעות חוץ (פטור ממס לתושב חוץ)“ – ”קרן לנאמנות להשקעות חוץ“, כהגדרתה {{ח:חיצוני|תקנות מס הכנסה (פטור ממס לתושב חוץ על הכנסה מיחידה בקרן נאמנות פטורה)|בתקנות מס הכנסה (פטור ממס לתושב חוץ על הכנסה מיחידה בקרן נאמנות פטורה), התשס״ג–2003}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן מועדים קבועים“ – כהגדרתה {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 47|בסעיף 47(א) לחוק}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן ממונפת“, ”שיעור חשיפה“ – כהגדרתם {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (אופציות, חוזים עתידיים ומכירות בחסר)|בתקנות האופציות}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן פטורה“ – ”קרן נאמנות פטורה“ כהגדרתה {{ח:חיצוני|פקודת מס הכנסה#סעיף 88|בסעיף 88 לפקודת מס הכנסה}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”שווי נקי ממוצע של נכסי קרן“ – מחושב לפי השווי הנקי של נכסי הקרן בכל אחד מימי חישוב המחירים בתקופה מסוימת, ולעניין שכר מנהל הקרן ושכר הנאמן כאמור {{ח:פנימי|סעיף 8|בתקנות 8}} {{ח:פנימי|סעיף 9|ו־9}} – יחושב השכר לפי השווי הנקי של נכסי הקרן בכל אחד מימות השנה;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”שיעור חשיפה ממוצע“ – ממוצע של שיעורי החשיפה של קרן לנכס בסיס, המחושבים ליום המסחר האחרון בכל שבוע, בתקופה מסוימת;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”שיעור יחידות מוחזקות“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 49|בסעיף 49 לחוק}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”שיעור השכר“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 105|בסעיף 105(א2) לחוק}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות האופציות“ – {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (אופציות, חוזים עתידיים ומכירות בחסר)|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (אופציות, חוזים עתידיים ומכירות בחסר), התשס״א–2001}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות האשראי“ – {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עסקאות באשראי ופדיון יחידות באשראי)|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עסקאות באשראי ופדיון יחידות באשראי), התשס״א–2001}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות דוחות כספיים“ – {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (דוחות כספיים של קרן)|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (דוחות כספיים של קרן), התש״ע–2009}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות חישוב תשואה“ – {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (חישוב תשואה)|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (חישוב תשואה), התשנ״ה–1995}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות המחירים“ – {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קנייה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן)|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קנייה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ״ה–1994}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות הנכסים“ – {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המרביים)|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המרביים), התשנ״ה–1994}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות הסיווג“ – {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום)|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום), התשס״ח–2007}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות עמלת הפצה“ – {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עמלת הפצה)|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עמלת הפצה), התשס״ו–2006}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות פרטי תשקיף“ – {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו), התש״ע–2009}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תשקיף“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)|בתקנות פרטי תשקיף}}.

{{ח:קטע2|פרק ב|פרק ב׳: הוראות כלליות}}

{{ח:סעיף|2|הוראות כלליות}}
{{ח:תת|(א)}} מנהל קרן יגיש לרשות ולבורסה, בכל שנה, דוח על כל קרן שבניהולו לא יאוחר ממועד הדיווח שנקבע לה; בדוח יצוינו הפרטים הנדרשים בתקנות אלה כמפורט בטופס הדיווח נכון ליום עריכת הפרטים.
{{ח:תת|(ב)}} דוח כאמור בתקנת משנה (א) יכלול, נוסף על האמור בה, גם פרט או עניין נוספים שאינם מפורטים בתקנות אלה, העשויים להיות חשובים למשקיע סביר השוקל את רכישת היחידות של הקרן בפסקה הדנה בעניין שאליו שייכים הפרטים, ובהעדר פסקה כאמור, ייכללו בפסקה נפרדת, מתחת לכותרת מתאימה, לאחר הפרטים המפורטים בתקנות אלה.
{{ח:תת|(ג)}} הוראת תקנת משנה (א) לא תחול לגבי קרן שלא חלפו שישה חודשים מיום שיחידותיה הוצעו לציבור לראשונה עד יום עריכת הפרטים.
{{ח:תת|(ד)}} יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיך לעניין זה, רשאים להורות למנהל קרן להעביר פרט או עניין כלשהם מפסקה שבה נכללו לפסקה שעליה יורו, להציגם באופן שונה או להבליטם בדרך שיורו, אם לדעתם הדבר ראוי בנסיבות העניין.
{{ח:תת|(ה)}} לא ייכללו בדוח הוראות דין, אלא אם כן נקבע אחרת בתקנות אלה או אם הורו על כך או אישרו זאת יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיך לעניין זה.
{{ח:תת|(ו)}} מנהל קרן רשאי לכלול בפסקה כלשהי הפניה למיקומו של פרט בדוח או למיקומן של הוראות דין בדוח או מחוצה לו.
{{ח:תת|(ז)}} הדוח יהיה ערוך בצורה ברורה ונוחה לקריאה, כתוב בשפה פשוטה, בהירה ותמציתית ככל האפשר, ועמודיו ממוספרים, ויכול שיכלול בראשו את סמלו המסחרי של מנהל הקרן.

{{ח:סעיף|3|חתימה על הדוח}}
{{ח:ת}} הדוח יישא תאריך, וייחתם ביד מנהל הקרן; בצד החתימה יצוינו שם החותם ותפקידו.

{{ח:קטע2|פרק ג|פרק ג׳: תוכן הדוח}}

{{ח:סעיף|4|פרטים שיש לכלול בדוח}}
{{ח:ת}} הדוח יכלול את הפרטים המפורטים בתקנות אלה כסדרם.

{{ח:סעיף|5|מנהל הקרן והנאמן}}
{{ח:תת|(א)}} המילים ”מנהל הקרן“, ופרטי מנהל הקרן, לרבות שמו, כתובתו, ומענו לקבלת דברי דואר לרבות כתבי בי־דין, מספרי הטלפון, הפקסימילה וכתובת הדואר האלקטרוני שלו, שבאמצעותם יכול הציבור לפנות אליו.
{{ח:תת|(ב)}} לצד פרטי מנהל הקרן, תבוא המילה ”הנאמן“, ופרטי הנאמן, לרבות שמו, מספרו ברשם החברות, כתובתו, ומענו לקבלת דברי דואר לרבות כתבי בי־דין, מספרי הטלפון, הפקסימילה וכתובת הדואר האלקטרוני שלו, שבאמצעותם יכול הציבור לפנות אליו.
{{ח:תת|(ג)}} החל מנהל הקרן בניהולה של הקרן או שהחל הנאמן בכהונתו לאחר פרסום הדוח השנתי הקודם של הקרן, או שונה שמו של מנהל הקרן או הנאמן מאז פרסום הדוח הקודם של הקרן, יצוין הדבר בהערת שוליים, בציון שמו של מנהל הקרן הקודם או הנאמן הקודם, או בציון שם מנהל הקרן או הנאמן לפני ששונה, לפי העניין, ותאריך השינוי.

{{ח:סעיף|6|פרטים כלליים}}
{{ח:תת|(א)}} תאריך הדוח, מצד שמאל; בהערת שוליים – ההודעות האלה:
{{ח:תתת|(1)}} ”המידע המוצג בדוח זה נכון ליום“, בציון תאריך זה;
{{ח:תתת|(2)}} ”יש להתעדכן באופן שוטף בדוחות על אירועים הנוגעים לקרן, למנהל הקרן ולנאמן, וכן במידע נוסף, לרבות בדוחות הכספיים של הקרן, המתפרסמים {{ח:חיצוני|http://www.magna.isa.gov.il|באתר האינטרנט של רשות ניירות ערך שכתובתו www.magna.isa.gov.il}} (להלן – אתר ההפצה); כמו כן, רצוי לעקוב באופן שוטף אחר השינויים במחירי יחידות הקרן המבטאים את תשואתה של הקרן“.
{{ח:תת|(ב)}} הכותרת דוח שנתי; בהערת שוליים יבוא ”יחידות הקרן מוצעות לציבור לפי תשקיף המתפרסם באתר ההפצה“ ובסופה התאריך שבו פורסם התשקיף האחרון ומספר האסמכתה של הדיווח על פרסומו.
{{ח:תת|(ג)}} שם הקרן, המילים ”קרן נאמנות“, ובסוגריים המילים ”מספר בורסה“ ומספר הקרן בבורסה; שונה שם הקרן במהלך שנים עשר החודשים שקדמו למועד הדיווח, יצוין בהערת שוליים, שם הקרן טרם השינוי ותאריך השינוי; אם הקרן קרן חדשה שזהו הדוח השנתי הראשון שמגיש מנהל הקרן, לגביה, אחרי ”קרן נאמנות“ יבוא ”חדשה“ ובהערת שוליים תצוין התקופה שמיום הצעת יחידות הקרן לראשונה לציבור עד יום עריכת הפרטים.
{{ח:תת|(ד)}} פרסם מנהל קרן חדש דוח – המילים ”מנהל קרן חדש“ ובהערת שוליים ההודעה כי ”מנהל קרן חדש הוא מנהל קרן שבמועד פרסום הדוח טרם ניהל קרן במשך שנה רציפה או חלפו למעלה משנתיים מיום שניהל קרן כלשהי“ והנסיבות שבשלהן מנהל הקרן הוא בבחינת מנהל קרן חדש.

{{ח:סעיף|7|המאפיינים העיקריים של הקרן}}
{{ח:ת}} תחת הכותרת ”מאפיינים עיקריים של הקרן“ יבואו הפרטים האלה:
{{ח:תת|(1)}} המילים ”סוג הקרן“ וסוג הקרן, כפי שנקבע בהסכם הקרן;
{{ח:תת|(2)}} המילים ”סיווג הקרן בפרסום“ וסיווג הקרן;
{{ח:תת|(3)}} אם הקרן קרן מחקה – יצוין הדבר;
{{ח:תת|(4)}} אם הקרן קרן חשיפה הפוכה – יצוין הדבר;
{{ח:תת|(5)}} יצוין אם הקרן היא קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ או קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ או אם היא אגד ישראלי בלתי מוגבל או אגד ישראלי מוגבל;
{{ח:תת|(6)}} המילים ”מסלול המס“ והמילים ”חייבת“ או ”פטורה“, בקרן חייבת או בקרן פטורה, לפי העניין;
{{ח:תת|(7)}} אם הקרן קרן לתושבי חוץ בלבד – יצוין הדבר;
{{ח:תת|(8)}} אם הקרן קרן להשקעות חוץ (מטבע עיקרי) – יצוין הדבר, בציון המטבע העיקרי של הקרן;
{{ח:תת|(9)}} אם הקרן קרן להשקעות חוץ (פטור ממס לתושב חוץ) – יצוין הדבר;
{{ח:תת|(10)}} המילים ”סוג הקרן לצורך עמלת הפצה“ וסוג הקרן לצורך עמלת הפצה;
{{ח:תת|(11)}} המילים ”המטבע שבו נקובות יחידות הקרן“ והמטבע שבו נקובות יחידות הקרן והערך הנקוב שלהן;
{{ח:תת|(12)}} שיעור ההוספה שתשולם או שתנוכה; בהערת שוליים יצוין, האם מנהל הקרן נותן הנחות מהוספה או תשלומים המוצעים בקשר עם רכישה, פדיון, מכירה או החזקה של יחידות ואם אלה ניתנים – תצורף הפניה לפרטים נוספים בעניין זה בתשקיף;
{{ח:תת|(13)}} אם הקרן קרן סגורה יצוין האם יחידות הקרן ניתנות לפדיון אם לאו ומועדי הפדיון של יחידות הקרן; אם פדיון היחידות מותנה במתן הודעה מוקדמת של בעל יחידה – יצוין הדבר והמועד למתן ההודעה המוקדמת שעל בעל יחידה לתת לצורך פדיון יחידות הקרן;
{{ח:תת|(14)}} אם הקרן קרן סגורה יצוין טווח ההפרשים שבין שווי היחידה למחירה בבורסה, בכל ימי המסחר בתקופה בת שנים עשר חודשים שסיומה ביום עריכת הפרטים וההפרש הממוצע, מחושב לפי הנתונים בכל אחד מימי המסחר של הקרן בתקופה זו.

{{ח:סעיף|8|שכר מנהל הקרן}}
{{ח:ת}} הכותרת ”שכר מנהל הקרן“ ושיעור השכר השנתי המשולם למנהל הקרן; באגד חוץ תבוא הודעה בזו הלשון: ”נוסף על השכר השנתי של מנהל הקרן הנפרע מנכסי האגד, נפרעים מנכסי הקרנות המוחזקות דמי ניהול למנהלי הקרנות האמורות“; באגד ישראלי – בהערת שוליים יבוא ”לפי הוראת {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המרביים)#סעיף 12א|תקנה 12א(א) לתקנות הנכסים}}, מנהל אגד ישראלי אינו רשאי לגבות שכר בעד ניהול האגד מאחר ומנכסי הקרנות המוחזקות בו כבר נפרע השכר שנקבע בכל אחת מהן“.

{{ח:סעיף|9|שכר הנאמן}}
{{ח:ת}} הכותרת ”שכר הנאמן“ ושיעור השכר השנתי המשולם לנאמן.

{{ח:סעיף|10|מנהל השקעות חיצוני}}
{{ח:ת}} מנוהל תיק השקעות של קרן בידי מנהל השקעות חיצוני – הכותרת ”מנהל השקעות חיצוני לניהול תיק ההשקעות של הקרן“, שם מנהל ההשקעות החיצוני של הקרן וההודעה כי העסקת מנהל השקעות חיצוני על ידי מנהל הקרן לצורך ניהול תיק השקעות של קרן, אינה גורעת לפי החוק מאחריותו של מנהל הקרן והנאמן כלפי בעלי היחידות; הסתיימה התקשרות עם מנהל השקעות חיצוני בשנים עשר החודשים שקדמו למועד פרסום הדוח – בהערת שוליים, שמו ומועד סיום ההתקשרות עמו.

{{ח:סעיף|11|הגבלת תקופת קיום הקרן}}
{{ח:ת}} אם תקופת קיום הקרן מוגבלת – תחת הכותרת ”תקופת קיום הקרן“ יצוין הדבר, וכן תקופת קיום הקרן והודעה כי עם סיום התקופה תפורק הקרן.

{{ח:סעיף|12|מטרת הקרן}}
{{ח:ת}} הכותרת ”מטרת הקרן“ ותיאור תמציתי של המטרה שאליה שואף מנהל הקרן להגיע בניהול ההשקעות של הקרן, בהתחשב בנכס הייחוס שלה.

{{ח:סעיף|13|מדיניות ההשקעות של הקרן}}
{{ח:ת}} הכותרת ”הדרך להשגת המטרה – מדיניות ההשקעות של הקרן“, ו”מדיניות ההשקעות של הקרן“, לרבות ציון עמדה לעניינים אלה:
{{ח:תת|(1)}} הנכסים שמנהל הקרן מתחייב כי הקרן תהיה חשופה אליהם וכן נכסים שמנהל הקרן מתחייב שהקרן לא תהיה חשופה אליהם, והשיעורים המזעריים והמרביים, אם נקבעו;
{{ח:תת|(2)}} אם הקרן מוגבלת או בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ;
{{ח:תת|(3)}} הדרך שבה הקרן תנוהל – אם מנהל הקרן מתעתד לנהלה בדרך מיוחדת.

{{ח:סעיף|14|נכס הייחוס של הקרן}}
{{ח:ת}} למעט בקרן גמישה, הכותרת ”נכס הייחוס של הקרן“ ו”נכס הייחוס של הקרן“; בהערת שוליים יבוא ”נכס הייחוס של הקרן הוא מדד או נכס, שלהערכת מנהל הקרן צפוי כי לשינויים בו או בערכו, בהתאמה, תהיה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן“.

{{ח:סעיף|15|גורמי סיכון ייחודיים להשקעות הקרן ולאופן ניהולה}}
{{ח:ת}} הכותרת ”גורמי סיכון ייחודיים להשקעות הקרן ולאופן ניהולה“ ו”גורמי הסיכון הייחודיים להשקעות הקרן“, כפי שעולים ממדיניות ההשקעות של הקרן, ממאפייני נכסיה והשווקים שבהם נסחרים הנכסים או מאופן ניהול השקעות הקרן; לעניין זה, ”סיכון“, למעט לעניין אופן ניהול השקעות הקרן – לגבי סיכון המאפיין את הנכס העולה מהכותרת הראשית שתחתה מסווגת הקרן; לא ניתן להסיק מהו הנכס העולה מהכותרת הראשית, יימדד הסיכון לעומת הסיכון המאפיין את הנכסים העולים מהכותרות המשניות המאופיינות באותה כותרת ראשית; לעניין זה, נכס העולה מכותרת ראשית או משנית – מדד או נכס, שלהערכת מנהל הקרן צפוי כי לשינויים בו או בערכו תהיה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתן של קרנות שעשויות להיות מסווגות תחת כותרת זו.

{{ח:סעיף|16|סיום התקשרות עם מנהל השקעות חיצוני}}
{{ח:ת}} הסתיימה בשנים עשר החודשים שקדמו למועד פרסום הדוח התקשרות עם מנהל השקעות חיצוני ותיק ההשקעות של הקרן אינו מנוהל עוד באמצעות מנהל השקעות חיצוני – תחת הכותרת ”סיום התקשרות עם מנהל השקעות חיצוני לניהול תיק ההשקעות של הקרן“, שמו של מנהל ההשקעות החיצוני והתקופה שבה ניהל את השקעות הקרן.

{{ח:סעיף|17|נתוני החשיפה של הקרן}}
{{ח:תת|(א)}} למעט באגד – תחת הכותרת ”נתוני החשיפה של הקרן לנכסי בסיס שונים – לפי תקופות“ יפורטו הנתונים האלה, לכל אחת מהתקופות המפורטות בפסקה (1):
{{ח:תתת|(1)}} תיאור התקופות בכותרות הלוח, כמפורט להלן:
{{ח:תתתת|(א)}} תקופה שתחילתה ביום הראשון בינואר בשנה שבה חל יום עריכת הפרטים או ביום תחילת הצעת יחידות הקרן לציבור, המאוחר מביניהם, וסיומה ביום עריכת הפרטים;
{{ח:תתתת|(ב)}} תקופה, שתחילתה ביום הראשון בינואר של השנה שקדמה לשנה שבה חל יום עריכת הפרטים או ביום תחילת הצעת יחידות הקרן לציבור, המאוחר מביניהם, וסיומה בתום אותה שנה – אם היתה כזאת;
{{ח:תתת|(2)}} בכותרת הטורים – הכותרות ”מניות“, ”מטבע חוץ“ ו”איגרות חוב“ ובכותרות משנה, הכותרות ”טווח חשיפה“ ו”ממוצע חשיפה“;
{{ח:תתת|(3)}} טווח החשיפה ושיעור החשיפה הממוצע של הקרן למניות, למטבע חוץ ולאיגרות חוב, מוצגים באחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן;
{{ח:תתת|(4)}} הנכסים העיקריים שאליהם היתה חשופה הקרן, בחלוקה למניות, מטבע חוץ ואיגרות חוב, ושיעור החשיפה הממוצע של הקרן לנכסים אלה, מוצגים באחוזים מהשווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן; לעניין זה, ”נכס עיקרי“ – נכס ששיעור החשיפה הממוצע של הקרן אליו עלה על עשרים אחוזים; הנכסים יוצגו לפי שיעור החשיפה הממוצע, מהגבוה לנמוך, ואולם נכס שהוא סוג מסוים של נכס אחר יובא תחת הנכס האחר, בציון העובדה כי נכס זה נכלל בסוג הנכס האחר.
{{ח:תת|(ב)}} בהערות השוליים תחת הלוח יבוא:
{{ח:תתת|(1)}} ניתנו הנתונים הנדרשים בתקנה זו בשל תקופה שתחילתה ביום הראשון להצעת יחידות הקרן לציבור – התאריך שבו הוצעו יחידות הקרן לראשונה;
{{ח:תתת|(2)}} ”טווח החשיפה וממוצע החשיפה הם לפי נתוני החשיפה המחושבים ליום המסחר האחרון בכל שבוע“;
{{ח:תתת|(3)}} ”מניות – לרבות סחורות (commodities) ואיגרות חוב היוצרות חשיפה למניות, וכן נכסים נוספים הנכללים {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום)|בהגדרת ”מניות“ בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום), התשס״ח–2007}}“;
{{ח:תתת|(4)}} ”איגרות חוב – למעט איגרות חוב היוצרות חשיפה למניות“;
{{ח:תתת|(5)}} ”נכסים שהחשיפה הממוצעת אליהם היתה בשיעור של 20% ומעלה“.
{{ח:תת|(ג)}} למעט באגד – אם עלה שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לאיגרות חוב על חמישים אחוזים, יפורטו בלוח, תחת הכותרת ”מאפייני תיק אגרות החוב של הקרן – לפי תקופות“, הנתונים האלה לכל אחת מהתקופות המפורטות בתקנת משנה (א)(1):
{{ח:תתת|(1)}} בכותרות הלוח – התקופות המפורטות בתקנת משנה (א)(1);
{{ח:תתת|(2)}} בכותרות הטורים – הכותרות ”אפיק השקעה“, ”סיכון מנפיק“ ו”טווח השקעה“, ובכותרות משנה – תחת הכותרת ”אפיק השקעה“ הכותרות ”בסיס הצמדה“ ו”ממוצע חשיפה“, תחת הכותרת ”סיכון מנפיק“ הכותרות ”דירוג“ ו”ממוצע חשיפה“ ותחת הכותרת ”טווח השקעה“ הכותרות ”מח״מ (משך חיים ממוצע)“ ו”ממוצע חשיפה“;
{{ח:תתת|(3)}} שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לאיגרות חוב בעלות כל אחד מהמאפיינים האלה:
{{ח:תתתת|(א)}} בחלוקה לפי בסיס הצמדה – איגרות חוב שאינן צמודות, איגרות חוב צמודות למדד המחירים לצרכן ואיגרות חוב צמודות למטבע חוץ או נסחרות במטבע חוץ;
{{ח:תתתת|(ב)}} בחלוקה לפי דירוג – איגרות חוב המדורגות בדירוג חוב גבוה לרבות איגרות חוב שהנפיקה המדינה, איגרות חוב המדורגות בדירוג חוב בינוני, איגרות חוב המדורגות בדירוג חוב נמוך ואיגרות חוב שאינן מדורגות, והכול לפי טבלת הדרגות המופיעה {{ח:פנימי|תוספת|בתוספת}}; לעניין זה, ”דירוג“ – דירוג של חברה מדרגת מהחברות המפורטות {{ח:פנימי|תוספת|בתוספת}}, באחת מן הדרגות {{ח:פנימי|תוספת|שבתוספת}};
{{ח:תתתת|(ג)}} בחלוקה לפי משך חיים ממוצע, המחושב בדרך המקובלת למדידתו – איגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן קצר משנתיים, איגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן בין שנתיים לארבע שנים, איגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן בין ארבע שנים לעשר שנים ואיגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן ארוך מעשר שנים;
{{ח:תתת|(4)}} משך החיים הממוצע של כלל איגרות החוב שהוחזקו בקרן, המחושב בדרך המקובלת למדידתו;
{{ח:תתת|(5)}} תחת הלוח, בהערות השוליים יבוא:
{{ח:תתתת|(א)}} ניתנו הנתונים הנדרשים בתקנה זו לתקופה שתחילתה ביום הראשון להצעת יחידות הקרן לציבור – התאריך שבו הוצעו יחידות הקרן לראשונה;
{{ח:תתתת|(ב)}} ”הנתונים המובאים בטבלה זו אינם כוללים נתונים על איגרות חוב היוצרות חשיפה למניות“;
{{ח:תתתת|(ג)}} ”ככל שדירוג איגרת חוב נמוך יותר כך סיכון המנפיק שלה גבוה יותר; העדר דירוג איגרת חוב שלא הנפיקה המדינה, עלול להצביע על סיכון מנפיק גבוה יותר מסיכון מנפיק של איגרת חוב מדורגת; כמו כן, בדירוג הגבוה נכללות גם איגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה“;
{{ח:תתתת|(ד)}} ”מח״מ (משך חיים ממוצע) של איגרת חוב משקף את משך חיי האיגרת; ככל שהמח״מ ארוך יותר, כך רגישות מחיר האיגרת לשינויים בשערי הריבית גבוהה יותר ולפיכך גם הסיכון הכרוך בהשקעה בה עולה“.

{{ח:סעיף|18|התשואה וסטיית התקן}}
{{ח:תת|(א)}} בתקנה זו, ”נכס ייחוס של קרן“ – מדד, שלהערכת מנהל הקרן לשינויים שבו היתה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן או נכס שלהערכת מנהל הקרן לשינויים בערכו היתה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן.
{{ח:תת|(ב)}} בלוח שכותרתו ”תשואות, סטיות תקן ונתוני השוואה – לפי תקופות“ יפורטו הנתונים האלה, לכל אחת מהתקופות המפורטות בפסקה (1):
{{ח:תתת|(1)}} תיאור התקופות, בכותרות הטורים, כמפורט להלן:
{{ח:תתתת|(א)}} תקופה שתחילתה ביום הראשון בינואר בשנה שבה חל יום עריכת הפרטים או ביום תחילת הצעת יחידות הקרן לציבור, המאוחר מביניהם, וסיומה ביום עריכת הפרטים;
{{ח:תתתת|(ב)}} כל אחת משלוש השנים האחרונות, שקדמו לשנה שבה חל יום עריכת הפרטים, שתחילתן ביום הראשון בינואר של כל שנה כאמור או ביום תחילת הצעת היחידות הקרן לציבור, המאוחר מביניהם, וסיומה בתום כל שנה כאמור;
{{ח:תתת|(2)}} הכותרות ”תשואה“ ו”סטיית תקן“, בכותרות משנה;
{{ח:תתת|(3)}} התשואה השקלית, שתחושב כאמור {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (חישוב תשואה)#סעיף 4|בתקנה 4 לתקנות חישוב תשואה}};
{{ח:תתת}} בקרן סגורה שאינה קרן סל – גם התשואה השקלית לפי מחירי יחידות הקרן כפי שנקבעו בבורסה, שתחושב כאמור בשינויים המחויבים; אם מחיר היחידה נקוב במטבע חוץ, יכול שתוצג גם התשואה במטבע חוץ;
{{ח:תתת|(4)}} סטיית תקן של תשואות הקרן כמפורט בפסקה (3), שתחושב לפי הנוסחה:
{{ח:תתתת}} \sqrt{\frac{\sum_{i=1}^n \left( x_i - \bar x \right)^2}{n}} \times \sqrt{d}
{{ח:תתת}} לעניין זה –
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} i – יום מסחר;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} x_i – תשואת הקרן ליום מסחר i בשנה כלשהי, המחושבת כתשואה השקלית של הקרן, ובקרן שמחיר יחידותיה נקובות במטבע חוץ – המחושבת כתשואה במטבע חוץ, לתקופה שבין יום המסחר i לבין יום המסחר הקודם i-1;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} \bar x – ממוצע התשואות היומיות בתקופה שלגביה מחושבת סטיית התקן;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} n – מספר ימי המסחר בתקופה שלגביה מחושבת סטיית התקן;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} d – מספר ימי המסחר בשנה.
{{ח:תתת|(5)}} לגבי נכס הייחוס של הקרן –
{{ח:תתתת|(א)}} נכס הייחוס של הקרן, שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לנכס הייחוס מוצג באחוזים בהערת שוליים, שיעור השינוי במחירי נכס הייחוס, מחושב כאמור בפסקת משנה (ה), וסטיית התקן של שיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס, מחושבת כאמור בפסקת משנה (ו);
{{ח:תתתת|(ב)}} על אף האמור בפסקת משנה (א), השתנה נכס הייחוס של הקרן במהלך אחת מן התקופות המנויות בתקנת משנה (ב)(1) – תבוא כותרת ”נכס ייחוס מאוחד“, בסוגריים יפורטו נכסי הייחוס של הקרן המרכיבים את נכס הייחוס המאוחד ובהערות שוליים:
{{ח:תתתתת|(1)}} ההודעה כי מאחר שבמהלך התקופה השתנה נכס הייחוס של הקרן, הנתון על שיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן הוא נתון המאחד את שיעור השינוי במחירי נכס הייחוס בתקופה שלפני השינוי ושיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס בתקופה שלאחר השינוי, והנתון על סטיית התקן של שיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן הוא נתון המאחד את סטיית התקן של שיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס בתקופה שלפני השינוי וסטיית התקן של שיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס בתקופה שלאחר השינוי;
{{ח:תתתתת|(2)}} יפורטו התקופה שבה היה כל אחד מנכסי הייחוס המרכיבים את נכס הייחוס המאוחד נכס הייחוס של הקרן, שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לנכס הייחוס המאוחד, שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לכל אחד מנכסי הייחוס המרכיבים את נכס הייחוס המאוחד, מוצגים באחוזים, ושיעור השינוי במחיריו של כל אחד בתקופה זו;
{{ח:תתתתת|(3)}} בפסקת משנה זו, ”נכס ייחוס מאוחד“ – נכסי הייחוס של הקרן בתקופה כלשהי;
{{ח:תתתת|(ג)}} על אף האמור בפסקת משנה (א), אם לקרן יותר מנכס ייחוס אחד באותה עת במהלך אחת מן התקופות המנויות בתקנת משנה (ב)(1) – תבוא הכותרת ”נכס ייחוס משוקלל“, בסוגריים יפורטו נכסי הייחוס של הקרן המרכיבים את נכס הייחוס המשוקלל, ובהערות שוליים:
{{ח:תתתתת|(1)}} הודעה כי מאחר שלקרן יותר מנכס ייחוס אחד באותה עת, הנתון על שיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן הוא נתון משוקלל, לתקופה המצוינת, את שיעור השינוי במחירי נכסי הייחוס שהיו באותה התקופה, והנתון על סטיית התקן של שיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן הוא נתון המשקלל, לתקופה המצוינת, את סטיית התקן של שיעורי השינוי במחירי נכסי הייחוס שהיו באותה התקופה;
{{ח:תתתתת|(2)}} יפורטו התקופה שבה היו לקרן יותר מנכס ייחוס אחד באותה עת, שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לנכס הייחוס המשוקלל, שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לכל אחד מנכסי הייחוס המרכיבים את נכס הייחוס המשוקלל, מוצגים באחוזים, ושיעור השינוי במחיריו של כל אחד מאלה בתקופה זו;
{{ח:תתתתת|(3)}} לעניין פסקת משנה זו, ”נכס ייחוס משוקלל“ – נכסי הייחוס שהיו לקרן באותה עת בתקופה מסוימת;
{{ח:תתתת|(ד)}} נכסי הייחוס יופיעו לפי סדר התקופות שבהן היו נכסי הייחוס של הקרן, מהמאוחר למוקדם, ובנכס ייחוס משוקלל – לפי שיעורי החשיפה לכל אחד מנכסי הייחוס המרכיבים את נכס הייחוס המשוקלל, מהגבוה לנמוך;
{{ח:תתתת|(ה)}} שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס של הקרן יחושב לפי הנוסחה:
{{ח:תתתתת}} \left( \frac{I_2}{I_1} - 1 \right) \times 100
{{ח:תתתת}} לעניין זה –
{{ח:תתתת|סוג=הגדרה}} I_2 – מחיר נכס הייחוס ליום המסחר האחרון של התקופה שלגביה מחושב שיעור השינוי;
{{ח:תתתת|סוג=הגדרה}} I_1 – מחיר נכס הייחוס ליום המסחר האחרון שלפני תחילת התקופה שלגביה מחושב שיעור השינוי;
{{ח:תתתת|(ו)}} סטיית התקן של שיעורי השינוי במחיר נכס הייחוס של הקרן תחושב לפי הנוסחה בפסקה (4), בשינויים המחויבים;
{{ח:תתתת|(ז)}} על אף האמור בפסקת משנה (א), השתנה נכס הייחוס של הקרן במהלך אחת מן התקופות המנויות בתקנת משנה (ב)(1) – הנתונים האלה:
{{ח:תתתתת|(1)}} נתון המבטא איחוד של שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס בתקופה שלפני השינוי ושיעור השינוי במחיר נכס הייחוס בתקופה שלאחר השינוי; שיחושב לפי הנוסחה:
{{ח:תתתתתת}} \left[ \left( 1 + \frac{R_1}{100} \right) \times \left( 1 + \frac{R_2}{100} \right) - 1 \right] \times 100
{{ח:תתתתת}} לעניין זה –
{{ח:תתתתת|סוג=הגדרה}} R_1 – שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס של הקרן בתקופה שלפני השינוי;
{{ח:תתתתת|סוג=הגדרה}} R_2 – שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס של הקרן בתקופה שלאחר השינוי;
{{ח:תתתתת}} לעניין זה, שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס – מחושב לפי הנוסחה בפסקת משנה (ה);
{{ח:תתתתת}} חל יותר משינוי אחד בנכס הייחוס של הקרן, יחושב הנתון המבטא איחוד של שיעורי השינוי במחיר נכס הייחוס לפי הנוסחה שבפסקה זו, בשינויים המחויבים; היה יותר מנכס ייחוס אחד באותה העת, יהיה שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס נתון המבטא שקלול של שיעורי השינוי במחיר נכסי הייחוס של הקרן באותה העת בתקופה מסוימת, המחושב לפי פסקת משנה (ח)(1);
{{ח:תתתתת|(2)}} סטיית התקן של איחוד שיעורי השינוי במחיר נכס הייחוס של הקרן בתקופות שלפני השינוי ואחריו, שתחושב לפי הנוסחה:
{{ח:תתתתתת}} \sqrt{\frac{\sum_{i=1}^m \left( x_i - \bar x \right)^2 + \sum_{i=m+1}^n \left( x_i - \bar x \right)^2}{n}} \times \sqrt{d}
{{ח:תתתתת}} לעניין זה –
{{ח:תתתתת|סוג=הגדרה}} i – יום המסחר;
{{ח:תתתתת|סוג=הגדרה}} x_i – שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס של הקרן ליום מסחר i בשנה כלשהי, המחושב כשיעור השינוי במחיר נכס הייחוס לתקופה שבין יום מסחר i לבין יום המסחר הקודם i-1;
{{ח:תתתתת|סוג=הגדרה}} \bar x – ממוצע שיעורי השינוי במחירי נכס הייחוס היומיים, בתקופה שלגביה מחושבת סטיית התקן;
{{ח:תתתתת|סוג=הגדרה}} m – מספר ימי המסחר עד לשינוי;
{{ח:תתתתת|סוג=הגדרה}} n – מספר ימי המסחר בתקופה שלגביה מחושבת סטיית התקן;
{{ח:תתתתת|סוג=הגדרה}} d – מספר ימי המסחר בשנה;
{{ח:תתתתת}} חל יותר משינוי אחד בנכס הייחוס של הקרן, תחושב סטיית התקן של איחוד שיעורי השינוי במחיר נכס הייחוס בתקופות שלפני השינוי ואחריו, לפי הנוסחה שבפסקה זו, בשינויים המחויבים; היה יותר מנכס ייחוס אחד באותה העת, יהיה שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס – נתון המבטא שקלול של שיעורי השינוי במחיר נכסי הייחוס של הקרן באותה העת בתקופה כלשהי, המחושב לפי פסקת משנה (ח)(1);
{{ח:תתתת|(ח)}} על אף האמור בפסקת משנה (א), היה לקרן יותר מנכס ייחוס אחד באותה עת, באחת מן התקופות המנויות בתקנת משנה (ב)(1) – הנתונים האלה:
{{ח:תתתתת|(1)}} נתון המבטא שקלול של שיעורי השינוי במחירי נכסי הייחוס של הקרן בתקופה כלשהי, שיחושב לפי הנוסחה:
{{ח:תתתתתת}} \frac{E_1}{E_1+E_2} \times F_1 + \frac{E_2}{E_1+E_2} \times F_2
{{ח:תתתתת}} לעניין זה –
{{ח:תתתתת|סוג=הגדרה}} E_1 – שיעור החשיפה לנכס ייחוס 1 של הקרן, שהוא אחד המרכיבים של נכס הייחוס המשוקלל;
{{ח:תתתתת|סוג=הגדרה}} E_2 – שיעור החשיפה לנכס ייחוס 2 של הקרן, שהוא אחד מהרכיבים של נכס הייחוס המשוקלל;
{{ח:תתתתת|סוג=הגדרה}} F_1 – שיעור השינוי במחיר נכס ייחוס 1 של הקרן, שהוא אחד המרכיבים של נכס הייחוס המשוקלל;
{{ח:תתתתת|סוג=הגדרה}} F_2 – שיעור השינוי במחיר נכס ייחוס 2 של הקרן, שהוא אחד המרכיבים של נכס הייחוס המשוקלל;
{{ח:תתתתת}} לעניין זה, שיעור השינוי במחיר נכס הייחוס – מחושב לפי הנוסחה בפסקת משנה (ה);
{{ח:תתתתת}} היו לקרן יותר משני נכסי ייחוס באותה עת בתקופה מסוימת, יחושב הנתון המבטא שקלול של שיעור השינוי במחיר נכסי הייחוס של הקרן לפי הנוסחה שבפסקת משנה זו, בשינויים המחויבים;
{{ח:תתתתת|(2)}} סטיית התקן של שקלול שיעורי השינוי במחירי נכסי הייחוס של הקרן בתקופה מסוימת, שתחושב לפי הנוסחה שבפסקה (4), בשינויים המחויבים; היו לקרן יותר משני נכסי ייחוס באותה עת בתקופה מסוימת, תחושב סטיית התקן של שקלול שיעורי השינוי במחירי נכסי הייחוס של הקרן בתקופה מסוימת, לפי הנוסחה שבפסקה (4), בשינויים המחויבים;
{{ח:תתת|(6)}} שיעורי השינוי במדדי השוואה הנוגעים לעניין זה והחשובים למשקיע סביר השוקל רכישת יחידות הקרן, ובקרן סגורה – גם קנייתן בבורסה, מחושבים לפי הנוסחה שבפסקה (7), וסטיית התקן של מדדים אלה, שתחושב לפי הנוסחה שבפסקה (4), בשינויים המחויבים; בהערת שוליים שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לכל אחד ממדדי ההשוואה, מוצג באחוזים;
{{ח:תתת|(7)}} שיעור השינוי במדד ת״א 100, שיחושב לפי הנוסחה:
{{ח:תתתת}} \left( \frac{P_2}{P_1} - 1 \right) \times 100
{{ח:תתת}} לעניין זה –
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} P_2 – המדד שהתפרסם ליום המסחר האחרון של התקופה שלגביה מחושב השינוי;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} P_1 – המדד שהתפרסם ליום המסחר האחרון שלפני תחילת התקופה שלגביה מחושב השינוי;
{{ח:תתת}} וסטיית התקן של מדד ת״א 100, שתחושב לפי הנוסחה שבפסקה (4), בשינויים המחויבים;
{{ח:תתת|(8)}} שיעור השינוי במדד המק״מ שיחושב לפי הנוסחה שבפסקה (7), וסטיית התקן של מדד המק״מ, שתחושב לפי הנוסחה בפסקה (4), בשינויים המחויבים;
{{ח:תתת|(9)}} שיעור השינוי במדד במחירים לצרכן, שיחושב לפי הנוסחה שבפסקה (7);
{{ח:תתת}} לעניין זה –
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} P_2 – המדד שהתפרסם לחודש האחרון של התקופה שלגביה מחושב השינוי;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} P_1 – המדד שהתפרסם לחודש האחרון שלפני תחילת התקופה שלגביה מחושב השינוי;
{{ח:תתת|(10)}} אם נכס הייחוס של הקרן נקוב במטבע חוץ או צמוד לו, לכל אחת מהתקופות המוצגות בלוח שיעור השינוי בשער מטבע החוץ, שיחושב לפי הנוסחה:
{{ח:תתתת}} \left( \frac{C_2}{C_1} - 1 \right) \times 100
{{ח:תתת}} לעניין זה –
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} C_2 – השער היציג ליום המסחר האחרון של התקופה שלגביה מחושב השינוי;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} C_1 – השער היציג ליום המסחר האחרון שלפני תחילת התקופה שלגביה מחושב השינוי.
{{ח:תת|(ג)}} תחת הלוח, בהערות שוליים, יפורטו:
{{ח:תתת|(1)}} התאריך שבו הוצעו יחידות הקרן לראשונה, אם הנתונים הנדרשים בתקנה זו ניתנו לתקופה שתחילתה ביום הראשון להצעת יחידות הקרן לציבור;
{{ח:תתת|(2)}} הודעה כי נכס ייחוס של קרן הוא מדד, שלהערכת מנהל הקרן לשינויים שבו היתה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן או נכס שלהערכת מנהל הקרן לשינויים שבערכו היתה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתה של הקרן;
{{ח:תתת|(3)}} הודעה כי נתוני ההשוואה הנוספים מייצגים נתונים על אפיק השקעה המאופיין בסיכון נמוך לעומת אפיק השקעה המאופיין בסיכון גבוה.
{{ח:תת|(ד)}} יושב ראש הרשות או עובד שהסמיך לכך, רשאים לעדכן מזמן לזמן את המדדים שיש לציין בדוח לפי תקנה זו; עדכון כאמור יפורסם באתר הרשות, וכן תודיע עליו הרשות בהודעה למנהלי הקרנות שתישלח שלושים ימים לפחות לפני המועד שבו ייכנס העדכון לתוקף.
{{ח:תת|(ה)}} למעט בקרן גמישה, תחת הכותרת ”תשואת הקרן בהשוואה לשיעור השינוי בנכס הייחוס כפי שנקבע בתשקיף הקודם של הקרן או בדוח“ יפורטו הפרטים האלה:
{{ח:תתת|(1)}} התשואה השקלית של הקרן ושיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן כפי שנקבע בדוח הקרן הקודם, בציון נכס הייחוס, לתקופה שתחילתה ביום שלאחר היום שקדם בשנים עשר חודשים ליום עריכת הפרטים, או ביום תחילת הצעת יחידות הקרן לציבור, המאוחר מביניהם, וסיומה ביום עריכת הפרטים, בציון התקופה;
{{ח:תתת|(2)}} עלה הפער בין התשואה השקלית לשיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן על עשרים אחוזים משיעור השינוי במחירי נכס הייחוס, יפורט ההסבר לכך; בקרן מחקה יינתן הסבר כאמור אם עלה הפער האמור על עשרה אחוזים משיעור השינוי במחירי נכס הייחוס; היחס באחוזים יחושב לפי הנוסחה:
{{ח:תתתת}} \left| \frac{A}{I} - 1 \right| \times 100
{{ח:תתת}} לעניין זה –
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} A – התשואה השקלית כאמור בתקנת משנה (ב)(3);
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} I – שיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן המחושב כאמור בתקנת משנה (ב)(5), בפסקת משנה (ה), (ז)(1) או (ח)(1), לפי העניין;
{{ח:תתת|(3)}} על אף האמור בפסקה (2), למעט בקרן מחקה –
{{ח:תתתת|(א)}} בקרן שדרגת החשיפה המרבית שלה למניות אינה נמוכה מ־4, אין חובה לתת הסבר כאמור, אם ההפרש בין התשואה השקלית לשיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן קטן מחמש נקודות האחוז;
{{ח:תתתת|(ב)}} בקרן שדרגת החשיפה המרבית שלה למניות נמוכה מ־4 והיא אינה קרן כספית, אין חובה לתת הסבר כאמור, אם ההפרש בין התשואה השקלית לשיעור השינוי במחירי נכס הייחוס של הקרן קטן מנקודת האחוז;
{{ח:תתתת|(ג)}} ההפרש בפסקה זו יחושב לפי הנוסחה:
{{ח:תתתתת}} \left| A - I \right|
{{ח:תתתת}} לעניין זה –
{{ח:תתתת|סוג=הגדרה}} A ו־I – כמפורט בפסקה (2);
{{ח:תתתת|סוג=הגדרה}} ”דרגת חשיפה מרבית למניות“ – כהגדרתה {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום)|בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום), התשס״ח–2007}}.

{{ח:סעיף|19|שינויים במאפייני הקרן}}
{{ח:ת}} בלוח שכותרתו ”שינויים במאפייני הקרן“ יצוינו הפרטים האלה:
{{ח:תת|(1)}} בכותרת הטור הימני – הכותרת ”מהות השינוי“ ובשאר הכותרות – הכותרת ”מספר שינויים“ בצירוף התקופות כאמור {{ח:פנימי|סעיף 18|בתקנה 18(ב)(1)}};
{{ח:תת|(2)}} מספר השינויים שנעשו במאפייני הקרן יוצג לכל אחת מהתקופות המוצגות בלוח והמפורטות {{ח:פנימי|סעיף 18|בתקנה 18(ב)(1)}}, לפי התקופה שבה נעשו, לגבי כל אחד מהמאפיינים האלה:
{{ח:תתת|(א)}} שם הקרן;
{{ח:תתת|(ב)}} סיווג הקרן;
{{ח:תתת|(ג)}} פרופיל החשיפה של הקרן;
{{ח:תתת|(ד)}} למעט באגד ישראלי, שכר מנהל הקרן בפועל;
{{ח:תתת|(ה)}} שכר הנאמן בפועל;
{{ח:תת|(3)}} מאפייני הקרן לפני השינוי ואחריו יפורטו בהערת שוליים, בציון המועד שבו נערך כל שינוי.

{{ח:סעיף|20|הוצאות שנפרעו מנכסי הקרן}}
{{ח:ת}} בלוח שכותרתו ”הוצאות שנפרעו מנכסי הקרן כשיעור מהשווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן“ יצוינו הפרטים האלה:
{{ח:תת|(1)}} בכותרת הטור הימני תצוין הכותרת ”סוג ההוצאה“, ובשאר הכותרות יצוינו התקופות כאמור {{ח:פנימי|סעיף 18|בתקנה 18(ב)(1)}};
{{ח:תת|(2)}} ההוצאות שלהלן שנפרעו מנכסי הקרן או שהופרשו, כשיעור מהשווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן, לכל אחת מהתקופות המוצגות בלוח והמפורטות {{ח:פנימי|סעיף 18|בתקנה 18(ב)(1)}}, לפי התקופה שבה הוצאו:
{{ח:תתת|(א)}} שכר מנהל הקרן; באגד ישראלי – ממוצע שיעורי שכר מנהל הקרן שנגבה בכל אחת מהקרנות המוחזקות באגד הישראלי; באגד חוץ – נוסף על השכר ששולם למנהל אגד החוץ, גם ממוצע שיעורי שכר מנהל קרן החוץ שנגבה בכל אחת מהקרנות המוחזקות באגד החוץ; בחישוב ממוצע שכר מנהל הקרן שנגבה בקרנות המוחזקות באגד יילקח בחשבון שווי נכסי כל קרן מוחזקת מסך כל שווי נכסי האגד, ומספר הימים שהוחזקה כל קרן;
{{ח:תתת|(ב)}} שכר הנאמן;
{{ח:תתת|(ג)}} עמלות והוצאות אחרות הכרוכות בביצוע עסקאות בעד הקרן; אם מי מסוכני ניירות הערך, שבאמצעותם מתבצעות עסקאות לקרן, בעל עניין במנהל הקרן או בנאמן – יצוין הדבר בהערת שוליים;
{{ח:תתת|(ד)}} הוצאת מס; לעניין זה, ”הוצאות מס“ – בשל מסים שוטפים ובשל מסים נדחים; בקרן פטורה תבוא בהערת שוליים ההודעה כי קרן פטורה אינה חייבת בתשלום מסים, למעט חריגים המפורטים בתשקיף, בפסקה על מיסוי הקרן ומיסוי בעל יחידה בקרן, וכן כי בעת פדיון, יהיה חייב המשקיע בתשלום מס שינוכה מהרווח הריאלי שנצבר על היחידות שפדה, ויצוין שיעורו; בקרן חייבת תבוא בהערת שוליים ההודעה ”לרבות הפרשה למסים נדחים ליום המסחר האחרון בתקופה“;
{{ח:תתת|(ה)}} סך כל ההוצאות בשל שכר מנהל הקרן, שכר הנאמן, העמלות, והוצאות המס;
{{ח:תתת|(ו)}} פירוט העמלות וההוצאות האחרות הכרוכות בביצוע עסקאות אלה בעד הקרן, למעט אם לא נפרעו עמלות והוצאות הכרוכות בביצוע עסקאות בעד הקרן:
{{ח:תתתת|(1)}} עסקאות בניירות ערך הנסחרים בישראל;
{{ח:תתתת|(2)}} עסקאות בניירות ערך חוץ;
{{ח:תתתת|(3)}} עסקאות באופציות ובחוזים עתידיים בישראל ומחוץ לישראל;
{{ח:תתתת|(4)}} עסקאות ביחידות של קרנות, לרבות של קרנות חוץ;
{{ח:תתתת|(5)}} עסקאות אחרות שאינן מפורטות בפסקאות משנה (1) עד (4), בציון סוג העסקה שבשלה נפרעה העמלה;
{{ח:תתת|(ז)}} הוצאה שהוצאה שלא במהלך הרגיל של ניהול הקרן, כאמור {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 80|בסעיף 80(ב) לחוק}}; מתחת ללוח תפורט מהות ההוצאה שנפרעה מנכסי הקרן; לעניין תקנת משנה זו, שיעור הוצאות מהשווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן בתקופה כלשהי יחושב לפי הנוסחה:
{{ח:תתתת}} \frac{C}{I} \times 100
{{ח:תתת}} לעניין זה –
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} C – סך כל ההוצאות מסוג מסוים כמפורט בתקנת משנה זו, שהוצאו או שהופרשו בתקופה שלגביה מחושב השיעור;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} I – השווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן בתקופה שלגביה מחושב השיעור;
{{ח:תת|(3)}} מתחת ללוח תובא הודעה כי לפי {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות|החוק}} רשאי מנהל הקרן לפרוע מנכסי הקרן עמלות והוצאות אחרות הכרוכות בביצוע עסקאות בעד הקרן, וכי בתשקיף מפורטות העמלות שמשלם מנהל הקרן בשל העסקאות הנעשות בעד הקרן לבנקאי הקרן ולסוכן ניירות הערך של הקרן.

{{ח:סעיף|21|נתונים שונים}}
{{ח:ת}} בלוח שכותרתו ”נתונים שונים“ יצוינו הפרטים האלה, לכל אחת מהתקופות כאמור {{ח:פנימי|סעיף 18|בתקנה 18(ב)(1)}}:
{{ח:תת|(1)}} בכותרות הטורים – התקופות כאמור {{ח:פנימי|סעיף 18|בתקנה 18(ב)(1)}};
{{ח:תת|(2)}} השווי הנקי של נכסי הקרן ליום המסחר האחרון של התקופה, התקבולים המצטברים ממכירת יחידות והתשלומים המצטברים מפדיון יחידות ליום המסחר האחרון של התקופה, במיליוני שקלים חדשים;
{{ח:תת|(3)}} מחיר הפדיון של יחידה ליום המסחר האחרון של התקופה, באחוזים מהערך הנקוב, כפי שפורסם באתר הבורסה בישראל שכתובתו tase.co.il; תוקן מחיר הפדיון לאחר הפרסום – המחיר המתוקן, ובהערה מתחת ללוח תצוין העובדה כי תוקן; אם מחיר הפדיון נקוב במטבע חוץ – יצוין המטבע שבו הוא נקוב בהערה מתחת ללוח;
{{ח:תת|(4)}} למעט באגד, לגבי תחלופת נכסי הקרן –
{{ח:תתת|(א)}} התחלופה בנכסי הקרן; מחושבת לפי הנוסחה:
{{ח:תתתת}} \frac{A}{S}
{{ח:תתת}} לעניין זה –
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} A – סך כל הסכומים שהוצאו לרכישת נכסים בעד הקרן באותה תקופה, למעט עמלות קנייה, או סך כל הסכומים שהתקבלו ממכירת נכסים מנכסי הקרן באותה תקופה, בלא ניכוי עמלות המכירה, הנמוך מביניהם;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} S – השווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן באותה תקופה;
{{ח:תתת|(ב)}} בהערה מתחת ללוח יצוין כי התחלופה משקפת את היחס שבין היקף העסקאות שנעשו בעד הקרן לשווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן; כמו כן, יצוין כי ככל שהמספר גבוה יותר כך תחלופת הנכסים בקרן גדולה יותר;
{{ח:תת|(5)}} לגבי מנוף האשראי של הקרן כהגדרתו {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עסקאות באשראי ופדיון יחידות באשראי)|בתקנות האשראי}} –
{{ח:תתת|(א)}} השיעור הממוצע של מנוף האשראי של הקרן, מוצג באחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ומחושב לפי הנוסחה שלהלן:
{{ח:תתתת}} \frac{\sum_{i=1}^n \left( \tfrac{C_i}{V_i} \right) }{n} \times 100
{{ח:תתת}} לעניין זה –
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} C_i – מנוף האשראי של הקרן ליום מסחר i;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} V_i – השווי הנקי של נכסי הקרן ליום מסחר i;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} i – יום המסחר האחרון בשבוע;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} n – מספר השבועות שבהם יש יום מסחר אחד בשבוע לפחות, באותה תקופה;
{{ח:תתת|(ב)}} בהערה מתחת ללוח יצוין כי ”מנוף אשראי של קרן משקף את היקף המינוף של הקרן כתוצאה מנטילת אשראי ופעילות בנגזרים; מנוף אשראי של קרן לא יעלה, בכל עת, על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובקרן ממונפת – על 40% מהשווי האמור“;
{{ח:תת|(6)}} לגבי מנוף הפעילות בנגזרים כהגדרתו {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עסקאות באשראי ופדיון יחידות באשראי)|בתקנות האשראי}} –
{{ח:תתת|(א)}} השיעור הממוצע של מנוף הפעילות בנגזרים של הקרן, מוצג באחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ומחושב לפי הנוסחה שלהלן:
{{ח:תתתת}} \frac{\sum_{i=1}^n \left( \tfrac{B_i}{V_i} \right) }{n} \times 100
{{ח:תתת}} לעניין זה –
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} Bi – מנוף הפעילות בנגזרים של הקרן ליום מסחר i;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} Vi – השווי הנקי של נכסי הקרן ליום מסחר i;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} i – יום המסחר האחרון בשבוע;
{{ח:תתת|סוג=הגדרה}} n – מספר השבועות שבהם יש יום מסחר אחד בשבוע לפחות, באותה תקופה;
{{ח:תתת|(ב)}} בהערה מתחת ללוח יצוין כי ”מנוף הפעילות בנגזרים משקף את היקף פעילות הקרן בקנייה ויצירה של אופציות ושל חוזים עתידיים, לרבות התחייבות למכור או לרכוש נכס במסגרת עסקת מכר חוזר, ומכירת ניירות ערך בחסר ושיעורו מצביע על מידת הסיכון הטמון בפעילות הקרן“;
{{ח:תת|(7)}} אם לקרן חייבת הפסד הון נצבר לצורכי מס לסוף תקופה מהתקופות המוצגות בלוח – סכום הפסד ההון באלפי שקלים חדשים, ובהערה מתחת ללוח יצוין כי ”לרוב הפסד ההון ניתן לקיזוז כנגד רווחי הון אם יהיו בקרן; קיזוז כאמור עשוי להביא להקטנת חבות המס של הקרן בשל רווחי הון שיהיו בה“.

{{ח:סעיף|22|השקעות משותפות בנאמנות הסדרים עם עושה שוק}}
{{ח:ת}} אם הקרן קרן סגורה, יפורטו תחת הכותרת ”הסדרים עם עושה שוק“, פרטים על הסדרי עשיית השוק, לרבות זהות עושה השוק, מאפייני פעילותו ואופן תגמולו; לעניין זה, ”עושה שוק“ – אדם שהתחייב לפרסם במהלך כל יום שבו מתקיים מסחר בבורסה, מחיר שבו הוא מתחייב לקנות את יחידות הקרן הסגורה ומחיר שבו הוא מתחייב למכרן.

{{ח:סעיף|23|תשלומים לבעלי היחידות}}
{{ח:תת|(א)}} קבע מנהל קרן כי ישולמו לבעלי היחידות תשלומים מנכסי הקרן, יפורטו, תחת כותרת ”תשלומים לבעלי היחידות“, המועדים שבהם ישולמו התשלומים, השיעור מהערך הנקוב שישולם והמועד הקובע לעניין הזכאות לתשלום.
{{ח:תת|(ב)}} שולם תשלום מנכסי הקרן לבעלי היחידות בתקופה בת שנים עשר חודשים שסיומה ביום עריכת הפרטים, יצוין שיעורו מהערך הנקוב של היחידה ושיעור המס שנוכה מהתשלום, ככל שנוכה.

{{ח:סעיף|24|החזקות הקרן בניירות ערך שהנפיקו בעלי עניין}}
{{ח:ת}} עלה בקרן שיעור ההחזקה הממוצע של ניירות ערך שהנפיקו בעלי עניין במנהל הקרן או בידי בעלי עניין בנאמן, מהשווי הנקי של נכסי הקרן על עשרים וחמישה אחוזים, בתקופה בת שנים עשר חודשים שסיומה ביום עריכת הפרטים, יצוין תחת הכותרת ”החזקות הקרן בניירות ערך שהנפיקו בעלי עניין“, דבר ההחזקה ושיעור ההחזקה הממוצע בתקופה זו; לעניין זה, ”ממוצע“ – מחושב לפי הנתונים ביום המסחר האחרון בכל חודש בתקופה מסוימת.

{{ח:סעיף|25|החזקות גורמים מקורבים}}
{{ח:ת}} אם השיעור הכולל של יחידות הקרן המוחזקות בידי כל הגורמים המקורבים גבוה מעשרים וחמישה אחוזים, יצוין תחת הכותרת ”החזקות מקורבים בקרן בשיעור העולה על 25% מיחידות הקרן“, שיעור ההחזקה ומספר הגורמים המקורבים המחזיקים ביחידות הקרן.

{{ח:סעיף|26|דוחות כספיים}}
{{ח:תת|(א)}} תחת הכותרת ”דוחות כספיים“ תבוא הודעה כי מנהל הקרן פרסם דוחות כספיים ערוכים לפי {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (דוחות כספיים של קרן)|תקנות דוחות כספיים}}, בציון המועד שאליו הם מתייחסים והמועד שבו פורסמו וכי ניתן לעיין בהם באתר ההפצה, בציון מספר האסמכתה.
{{ח:תת|(ב)}} אם הדוחות ערוכים למועד שקדם לתום התקופה להצעת היחידות, כפי שצוינה בתשקיף, ביותר מחמישה עשר חודשים, תבוא הודעה כי מנהל הקרן יפרסם באתר ההפצה דוחות כספיים שיהיו ערוכים למועד שיקדם בלא יותר מחמישה עשר חודשים מהמועד האחרון להצעת יחידות לפי התשקיף.

{{ח:סעיף|27|נתוני האגד והקרנות המוחזקות}}
{{ח:ת}} אם הקרן אגד, יפורטו, לפני הנתונים הנדרשים לפי {{ח:פנימי|סעיף 17|תקנות 17 עד 26}}, לתקופות המצוינות {{ח:פנימי|סעיף 17|בתקנה 17(א)(1)}}, תחת הכותרת ”נתוני האגד והקרנות המוחזקות בו – לפי תקופות“, הנתונים האלה:
{{ח:תת|(1)}} טווח מספר הקרנות שהוחזק באגד והמספר הממוצע של הקרנות שהוחזקו בו;
{{ח:תת|(2)}} שמות הקרנות שהוחזקו באגד בשיעור החזקה ממוצע של עשרה אחוזים ומעלה מסך כל נכסי האגד, שיעור ההחזקה הממוצע של האגד בכל אחת מהן והתחלופה בנכסי האגד, מחושבת בהתאם לפי הנוסחה {{ח:פנימי|סעיף 21|בתקנה 21(4)(א)}} בשינויים המחויבים, ובאגד ישראלי – גם פרופיל החשיפה של כל אחת מהקרנות המוחזקות באגד; הקרנות יוצגו לפי שיעור ההחזקה מהגבוה לנמוך;
{{ח:תת|(3)}} יצוין בהערה מתחת ללוח כי התחלופה משקפת את היחס שבין היקף העסקאות שנעשו בעד האגד לשווי הנקי הממוצע של נכסי האגד; כמו כן, יצוין כי ככל שהמספר הנתון גבוה יותר כך תחלופת הנכסים באגד גדולה יותר.

{{ח:סעיף|28|תחילה}}
{{ח:ת}} תחילתן של תקנות אלה שישה חודשים מיום פרסומן ברשומות (להלן – יום התחילה).

{{ח:סעיף|29|הוראת מעבר}}
{{ח:תת|(א)}} מנהל קרן שפרסם, בהיתר הרשות, תשקיף עיקרי כהגדרתו בפסקה (1) להגדרת תשקיף בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו) (תיקון), התשע״ו–2016, מיום פרסומן של תקנות אלה ולפני יום התחילה (להלן – תקופת המעבר), יגיש לרשות ולבורסה דוח שנתי של כל קרן שבניהולו, שהתקופה להצעת היחידות שלה, לפי תשקיף חלק א׳ כהגדרתו {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)#סעיף 4|בתקנה 4(א) לתקנות פרטי תשקיף}} כנוסחן ערב יום התחילה (להלן – התקנות הקודמות) האחרון שפורסם לה, הסתיימה במהלך תקופת המעבר; דוח כאמור יוגש לפי תקנות אלה, ואולם הפרטים הנדרשים בו יהיו לתקופות המנויות {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)#סעיף 8|בתקנות 8}} {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)#סעיף 9|ו־9 לתקנות הקודמות}}, לפי העניין.
{{ח:תת|(ב)}} הגיש מנהל קרן דוח שנתי של קרן כאמור בתקנת משנה (א) או פרסם, בהיתר הרשות, תשקיף חוזר של קרן שבניהולו כהגדרתו {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)|בתקנות הקודמות}} שהתקופה להצעת היחידות שלה, לפי תשקיף חלק א׳ כהגדרתו {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו)#סעיף 4|בתקנה 4(א) לתקנות הקודמות}} האחרון שפורסם לה, הסתיימה במהלך תקופת המעבר, ויום עריכת הפרטים לפי תקנות אלה חל טרם חלפו 6 חודשים מהגשת דוח או פרסום תשקיף כאמור – יגיש לראשונה דוח שנתי של הקרן לפי תקנות אלה רק ליום עריכת הפרטים החל בשנה הבאה.

{{ח:קטע2|תוספת|תוספת}}
{{ח:קטע4||{{ח:הערה|({{ח:פנימי|סעיף 17|תקנה 17(ג)(3)(ב)}})}}}}
{{ח:קטע3||טבלת דרגות}}

{{ח:סעיף*}}
{{ח:ת}} {{ח:הערה|(ההגדרות שלהן מופיעות כהערות שוליים בקובץ התקנות):}}
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} {{ח:הערה|”סולם דרגות לטווח ארוך“ ו”סולם דרגות לטווח קצר“ – כהגדרתם {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המרביים)|בתקנות הנכסים}}.}}
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} {{ח:הערה|”מעלות“ – Standard & Poors Maalot בע״מ.}}
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} {{ח:הערה|”מדרוג“ – מדרוג בע״מ.}}
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} {{ח:הערה|”MOODYS“‏ – Moodys Investor Services.}}
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} {{ח:הערה|”FITCH“‏ – Fitch IBCA International Rating Agency.}}
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} {{ח:הערה|”S&P“‏ – Standard & Poors Corporation (S&P)‎.}}

{{ח:קטע3||בסולם דרגות לטווח ארוך}}

{{ח:סעיף*}}
{{ח:ת}}

חברה מדרגת:	מעלות	מידרוג	MOODYS	FITCH	S&P

דירוג חוב גבוה	AA או דרגה גבוהה יותר	Aa2 או דרגה גבוהה יותר	Aa2 או דרגה גבוהה יותר	AA או דרגה גבוהה יותר	AA או דרגה גבוהה יותר

דירוג חוב בינוני	דרגה נמוכה מ־AA אך לא נמוכה מ־	BBB דרגה נמוכה מ־Aa2 אך לא נמוכה מ־Baa2	דרגה נמוכה מ־Aa2 אך לא נמוכה מ־Baa2	דרגה נמוכה מ־AA אך לא נמוכה מ־BBB	דרגה נמוכה מ־AA אך לא נמוכה מ־BBB

דירוג חוב נמוך	דרגה נמוכה מ־BBB	דרגה נמוכה מ־Baa2	דרגה נמוכה מ־Baa2	דרגה נמוכה מ־BBB	דרגה נמוכה מ־BBB

{{ח:קטע3||בסולם דרגות לטווח קצר}}

{{ח:סעיף*}}
{{ח:ת}}

דירוג חוב גבוה	A-1 או דרגה גבוהה יותר	P1	P-1	F1	A-1 או דרגה גבוהה יותר

דירוג חוב בינוני	דרגה נמוכה מ־A-1 אך לא נמוכה מ־A-2	דרגה נמוכה מ־P1 אך לא נמוכה מ־P2	דרגה נמוכה מ־P-1 אך לא נמוכה מ־P-2	דרגה נמוכה מ־F1 אך לא נמוכה מ־F2	דרגה נמוכה מ־A-1 אך לא נמוכה מ־A-2

דירוג חוב נמוך	דרגה נמוכה מ־A-2	דרגה נמוכה מ־P2	דרגה נמוכה מ־P-2	דרגה נמוכה מ־F2	דרגה נמוכה מ־A-2

{{ח:חתימות|י״ד באדר א׳ התשע״ו (23 בפברואר 2016)}}
* '''משה כחלון'''
שר האוצר
{{ח:סוגר}}
{{ח:סוף}}
[[קטגוריה:בוט חוקים]]