תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עסקאות באשראי ופדיון יחידות באשראי)

{{ח:התחלה}}
{{ח:כותרת|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עסקאות באשראי ופדיון יחידות באשראי), התשס״א–2001}}

{{ח:פתיח-התחלה}}
{{ח:תיבה|ק״ת תשס״א, 388|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עסקאות באשראי ושיעור מרבי להתחייבויות)|https://olaw.org.il/takanot/takanot-6084.pdf}}; {{ח:תיבה|תשס״ח, 147|תיקון|https://olaw.org.il/takanot/takanot-6625.pdf}}; {{ח:תיבה|תשע״ח, 2411|תיקון|https://olaw.org.il/takanot/takanot-8038.pdf}}; {{ח:תיבה|תשפ״ד, 1442|תיקון|https://olaw.org.il/takanot/takanot-11098.pdf}}.
{{ח:סוגר}}
{{ח:מפריד}}

{{ח:מבוא}}
בתוקף סמכותי לפי {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 65|סעיפים 65(א), (ב)}} {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות#סעיף 131|ו־131(א)}} {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות|לחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ״ד–1994}}, לפי הצעת הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, אני מתקין תקנות אלה:
{{ח:סוגר}}
{{ח:מפריד}}

{{ח:סעיף|1|הגדרות|תיקון: תשס״ח, תשע״ח, תשפ״ד}}
{{ח:ת}} בתקנות אלה –
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”חוזה סינטטי“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (אופציות, חוזים עתידיים ומכירות בחסר)#סעיף 4|בתקנה 4 לתקנות האופציות}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”יום מסחר“ – כהגדרתו {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן)|בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ״ה–1994}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מועד פדיון“ – המועד שנקבע בתנאי הוצאתו של נייר ערך כמועד פדיון או המועד שנקבע בתנאי הוצאתה של אופציה כמועד מימוש;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מועד קניה“, ”מועד מכירה“ – המועד שבו קיבל מנהל קרן הודעה על ביצוע הוראתו לקניית נכס בעד הקרן או למכירת נכס מנכסיה מהאדם שביצע את ההוראה כאמור;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מכירה באשראי“ – מכירה או פדיון של נכס שתמורתם מתקבלת במועד מאוחר ממועד המכירה או הפדיון;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מנוף אשראי של קרן“ – סכום החוב בשל קנייה באשראי בעד הקרן, בתוספת סכום האשראי בשל פדיון יחידות ובתוספת מנוף הפעילות בנגזרים, בניכוי סך כל התמורות ממכירה באשראי הצפויות להתקבל בחשבון הקרן, ובניכוי סכומי המזומנים והפקדונות שבנכסי הקרן; לעניין זה, ”סכומי המזומנים והפקדונות“ – למעט כספי התמורה שצפויה להתקבל מעודף היצירות בקרן באותו יום ולמעט פקדונות לזמן קצוב (כהגדרתם {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המרביים)|בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המרביים), התשנ״ה–1994}}; לעניין זה, ”תמורות ממכירה באשראי“ – למעט התמורה ממכירת נכס במסגרת עסקת מכר חוזר;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מנוף פעילות בנגזרים“ – סך כל הבטוחות הנדרשות בשל פעילות בנגזרים למעט, בקרן מחקה, בשל פעילות באופציות שהן חלק מחוזה סינטטי או בנגזרים, שנכס הבסיס שלהם הוא נכס המעקב של הקרן ולמעט בשל מכירה בחסר בעד קרן מחקה בחסר; לעניין זה, ”בטוחות נדרשות“ – כהגדרתן {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (אופציות, חוזים עתידיים ומכירות בחסר)|בתקנות האופציות}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”מקום עסקה“ – לעניין עסקה בנייר ערך – בורסה ושוק מוסדר, לעניין עסקה באופציה –
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} בורסה, לעניין עסקה ביחידה או מניה של קרן חוץ – עסקה עם מנהל קרן חוץ ולעניין עסקה במטבע חוץ – בנק;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”סכום האשראי בשל פדיון יחידות“ – סכום החוב בשל האשראי שנתקבל לצורך מימון עודף פדיונות בקרן;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”עודף יצירות בקרן“ – ההפרש בין שווי היחידות שנרכשו לשווי היחידות שנפדו, ביום שבו שווי היחידות שנמכרו עולה על שווי היחידות שנפדו;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”עודף פדיונות בקרן“ – ההפרש בין שווי היחידות שנפדו לשווי היחידות שנרכשו, ביום שבו שווי היחידות שנפדו עולה על שווי היחידות שנמכרו;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”עסקת מכר חוזר“ – עסקת מכר חוזר בניירות ערך כהגדרתה {{ח:חיצוני|חוק הסכמים בנכסים פיננסיים|בחוק הסכמים בנכסים פיננסיים, התשס״ו–2006}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”פיקדון לזמן קצוב“ – פיקדון בתאגיד בנקאי שלפי תנאי הפקדתו הוא לתקופה קבועה מראש העולה על יום אחד;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קניה באשראי“ – קניית נכס שהתשלום בעדו נעשה במועד מאוחר ממועד הקניה או שהתשלום בעדו ממומן מאשראי שמקבל מנהל הקרן או שהתשלום בעדו נעשה באותו יום מהתמורה שצפויה להתקבל מעודף היצירות בקרן באותו יום;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן מחקה בחסר“ – כהגדרתה {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (קרנות מחקות)|בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (קרנות מחקות), התשע״ח–2018}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”קרן ממונפת“ – כהגדרתה {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (אופציות, חוזים עתידיים ומכירות בחסר)|בתקנות האופציות}};
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”שווי יחידה“ – שווי נקי של נכסי הקרן מחולק במספר היחידות;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקופת האשראי“ – התקופה שבין מועד הקניה, המכירה או הפדיון לבין מועד התשלום בעד הקניה או מועד קבלת התמורה בעד המכירה או הפדיון;
{{ח:ת|סוג=הגדרה}} ”תקנות האופציות“ – {{ח:חיצוני|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (אופציות, חוזים עתידיים ומכירות בחסר)|תקנות השקעות משותפות בנאמנות (אופציות, חוזים עתידיים ומכירות בחסר), התשס״א–2001}}.

{{ח:סעיף|2|קניה ומכירה באשראי|תיקון: תשס״ח}}
{{ח:ת}} מנהל קרן רשאי לקנות או למכור נכס באשראי במקום עסקה שבו קניה או מכירה של נכס נעשית, דרך כלל, כקנייה באשראי או כמכירה באשראי, ובלבד שתקופת האשראי לא תעלה על תקופת האשראי המקובלת במקום העסקה לגבי הנכס מן הסוג שקנה או מכר, או על שלושה ימים שמתקיים בהם מסחר במקום העסקה, לפי הקצר שביניהם.

{{ח:סעיף|3|אשראי בעד קרן|תיקון: תשס״ח}}
{{ח:תת|(א)}} מנהל קרן רשאי לקחת אשראי מבנק בעד קרן שבניהולו ובלבד שמנוף האשראי של קרן לא יעלה, בכל עת, על עשרים אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובקרן ממונפת – על ארבעים אחוזים מהשווי האמור.
{{ח:תת|(ב)}} על אף האמור בתקנת משנה (א), רשאי מנהל קרן לקחת אשראי בשל פדיון יחידות גם מחבר בורסה; היה חבר הבורסה חברה השולטת במנהל הקרן או בנאמן או חברה בשליטת אדם כאמור, לא תעלה הריבית המשולמת מנכסי הקרן בגין האשראי על הריבית שגובה הבנק שבו מופקדים המזומנים של הקרן, בעסקת אשראי מאותו סוג שהוא עושה עם לקוחות אחרים בהיקף שנעשה בעד כל הקרנות שבניהולו של מנהל הקרן.
{{ח:תת|(ג)}} עלה מנוף האשראי של הקרן על עשרים אחוזים מהשווי הנקי של נכסיה, ובקרן ממונפת – על ארבעים אחוזים מהשווי האמור, (להלן – חריגה במנוף האשראי), לא יראו בכך הפרת הוראות תקנה משנה (א) אם נתקיימו שני אלה:
{{ח:תתת|(1)}} החריגה במנוף האשראי נסתיימה עד תום יום חישוב המחירים השני לאחר שהחלה;
{{ח:תתת|(2)}} חריגה במנוף האשראי קרתה בקרן לא יותר מחמש פעמים בתקופה של שנים עשר החודשים האחרונים.

{{ח:סעיף|3א|עסקת מכר חוזר|תיקון: תשס״ח}}
{{ח:ת}} מנהל קרן רשאי לקנות או למכור נכס באשראי במסגרת עסקת מכר חוזר.

{{ח:סעיף|4|מועד הרישום בספרי הקרן}}
{{ח:ת}} קנה מנהל קרן או מכר נכס באשראי, ייתוסף הנכס לנכסי הקרן בספרי הקרן, או ייגרע מהם, במועד הקניה או במועד המכירה, לפי הענין.

{{ח:סעיף|5|הגבלה על קניית נכס בעד הקרן|תיקון: תשס״ח}}
{{ח:ת}} לא יקנה מנהל קרן נכס בעד הקרן, אם לאחר הקנייה יעלה מנוף האשראי של הקרן על עשרים אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובקרן ממונפת – על ארבעים אחוזים מהשווי האמור.

{{ח:חתימות|כ״א בטבת התשס״א (16 בינואר 2001)}}
* '''אברהם (בייגה) שוחט'''
שר האוצר
{{ח:סוגר}}
{{ח:סוף}}
[[קטגוריה:בוט חוקים]]