DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

NOTA

31/12/2022

31/12/2022

REAPRESENTADO

AJUSTES

PUBLICADO

Receita líquida de vendas e serviços

19.813.132

-

19.813.132

Custo dos produtos vendidos e dos serviços prestados

(14.453.868)

-

(14.453.868)

Lucro bruto

5.359.264

-

5.359.264

Despesas com vendas/serviços

4.2

(1.969.143)

41.202

(2.010.345)

Despesas gerais e administrativas

(4.632.838)

-

(4.632.838)

Outras receitas operacionais

680.627

-

680.627

Outras despesas operacionais

(112.553)

-

(112.553)

Lucro líquido antes do resultado financeiro

(674.643)

41.202

(715.845)

Receitas financeiras

904.854

-

904.854

Despesas financeiras

(1.079.049)

-

(1.079.049)

Resultado financeiro

(174.195)

-

(174.195)

Resultado antes dos tributos sobre o lucro

(848.838)

41.202

(890.040)

Tributos sobre o lucro

81.259

-

81.259

Correntes

(32.893)

-

(32.893)

Diferidos

114.152

-

114.152

RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO

(767.579)

41.202

(808.781)

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

31/12/2022

31/12/2022

NOTA

REAPRESENTADO

AJUSTES

PUBLICADO

Atividades operacionais

Lucro do período

(767.580)

41.202

(808.780)

Itens que não afetam o caixa

1.531.065

-

1.531.065

Mutações patrimoniais

914.678

(41.202)

955.880

Fornecedores

75.987

(41.202)

117.189

Outros

4.2

838.694

-

838.691

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais

1.678.163

-

1.678.163

Atividades de investimento

(928.348)

-

(928.348)

Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento

(928.348)

-

(928.348)

Atividades de financiamento

(746.282)

-

(746.282)

Caixa líquido gerado pelas atividades de financiamento

(746.282)

-

(746.282)

Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa

3.532

-

3.532

Caixa e equivalentes de caixa no início do período

87.670

-

87.670

Caixa e equivalentes de caixa no final do período

375.913

-

375.913

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO

31/12/2022

31/12/2022

NOTA

REAPRESENTADO

AJUSTES

PUBLICADO

Geração do valor adicionado

1. Receitas

21.140.790

-

21.

140.790

2. Insumos adquiridos de terceiros

(8.427.231)

41.201

(8.468.432)

Custo dos serviços prestados e produtos vendidos

4.2

(6.903.257)

41.201

(6.944.458)

Serviços adquiridos de terceiros

(14.749)

-

(14.749)

Provisões diversas

(1.509.225)

-

(1.509.225)

3. Valor adicionado bruto (1+2)

12.713.559

41.201

12.672.358

4. Retenções

(454.530)

-

(454.530)

5. Valor adicionado líquido produzido pela entidade (3+4)

12.259.029

41.201

12.217.828

6. Valor adicionado recebido em transferência

904.854

-

904.854

VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6)

13.163.883

41.201

13.122.682

Distribuição do valor adicionado

7. Remuneração do trabalho

9.720.153

-

9.720.153

Salários, honorários e benefícios

9.074.845

-

9.074.845

Encargos sociais

645.308

-

645.308

8. Remuneração do governo

2.366.355

-

2.366.355

9. Remuneração do capital de terceiros

1.844.955

-

1.844.955

Aluguéis, juros, variação cambial

1.183.234

-

1.183.234

Outras remunerações a terceiros

661.721

-

661.721

10. Remuneração aos acionistas

(767.580)

41.201

(808.781)

Lucro/reserva retidos

(767.580)

41.201

(808.781)

TOTAL DO VALOR DISTRIBUÍDO (7+8+9+10)

13.163.883

41.201

13.122.682

4.1 Tributos diferidos - movimentação temporária

Constituição de CSLL diferida de R$ 30.882 tomando-se por base de cálculo o acréscimo das provisões para contingências registradas em prejuízos acumulados.

4.2 Remuneração de agências terceirizadas

Em virtude da adequação do sistema interno de prestação de contas das agências terceirizadas verificou-se que uma parcela das despesas reconhecidas correspondia ao período anterior.

4.3 Provisões para contingências

A assessoria jurídica interna, em revisão ao acervo de processos em que a ECT figura como ré, relacionou 4 ações judiciais, 3 de natureza trabalhista e 1 de natureza fiscal, que tinham as condições necessárias para serem classificadas em perda provável no valor estimado de R$ 343.133 mil em períodos anteriores.

Em virtude de revisão da classificação de risco de ações judiciais, verificou-se uma nova estimativa de R$ 17.855 que, por eventos ocorridos em exercícios anteriores, poderiam compor o saldo reapresentado em 01/01/2022. Porém, comparativamente ao valor total das contingências (Nota 12.1), a administração entendeu não ser relevante ao ponto de influenciar na tomada de decisão dos usuários, optando pela não reapresentação, mas sim pelo reconhecimento em 2023.

5 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

O caixa e equivalentes de caixa abrangem o numerário em espécie, depósitos bancários e aplicações financeiras de curto prazo que podem ser convertidas em dinheiro em até 90 dias, sujeito a um insignificante risco de perda potencial (nota 6.2), mantidos com a finalidade de fazer frente às necessidades de caixa imediatas da operação.

CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

31/12/2023

31/12/2022

Caixa

3.613

3.918

Banco

14.008

6.192

Aplicações-Fundo FAE

358.292

81.092

Cotas fundo

358.292

81.382

(-) Imposto de Renda

-

(290)

TOTAL

375.913

91.202

O grupo registrou um crescimento significativo, impulsionado principalmente pelas aplicações financeiras, com destaque para a concentração de recursos "no Fundo FAE 2" com R$ 358.292.

6. APLICAÇÕES FINANCEIRAS

De acordo com a Resolução 4.986 de 17 de fevereiro de 2022 do Conselho Monetário Nacional, as empresas públicas podem aplicar suas disponibilidades financeiras oriundas de receitas próprias apenas em fundos de investimento extramercado administrados pela Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil S.A. ou por instituição integrante do conglomerado financeiro por eles liderados. A política dos fundos deve ser referenciada a um dos subíndices do Índice de Mercado Anbima (IMA), com exceção dos compostos por títulos atrelados à taxa SELIC, ou seja, os fundos devem ser compostos por Letras do Tesouro Nacional (LTN), Notas do Tesouro Nacional - Série F (NTN-F) ou Notas do Tesouro Nacional - Série B (NTN-B).

As disponibilidades financeiras, decorrentes de receitas próprias, estão aplicadas em Fundos de Investimentos na BB Asset, gestora de fundos do Banco do Brasil e na Caixa Asset, gestora de fundos da Caixa Econômica Federal em carteiras compostas por LTN, NTN-B, NTN-F e operações compromissadas (limitadas).

A Empresa aplica suas disponibilidades financeiras em títulos públicos de curto e longo prazos marcados a mercado e com vencimentos até 2028.

A negociação desses títulos ocorre conforme as demandas dos fluxos de caixa da Empresa.

A seguir é apresentado o quadro de composição das aplicações financeiras segregadas por exercício de vencimento dos títulos:

APLICAÇÕES FINANCEIRAS

NOTA

31/12/2023

31/12/2022

Ativo circulante

804.123

963.829

Aplicações financeiras

803.946

959.217

NTN-B/LFT

613.800

867.147

2023

-

867.147

2024

613.800

-

Caixa/Operação compromissada

190.205

92.163

Ajustes fundo

(59)

(93)

Títulos e valores mobiliários

177

4.612

Aplicações - VJORA

5.1

177

4.448

Ações

177

4.448

Derivativos -hedge

7.3.2

-

164

Ativo não circulante

2.031.197

2.758.897

NTN-B/LFT

2.031.197

2.758.897

2024

-

1.026.771

2025

460.969

643.905

2026

706.291

746.533

2027

284.970

341.688

2028

578.967

-

TOTAL

2.835.320

3.722.726

A redução do montante aplicado deve-se a utilização dos recursos para o pagamento de obrigações no período.

6.1 Aplicações a Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes (VJORA)

Trata-se de ações de companhias telefônicas. A redução no saldo em 2023 deve-se às alienações ocorridas no período.

6.2 Risco de mercado

Está relacionado às oscilações de preços e taxas como câmbio, índices de preço, taxas de juros que podem afetar os retornos esperados dos fundos de investimento nos quais as disponibilidades estão aplicadas. Neste sentido, os gestores dos fundos de investimentos dos Correios, BB Asset e Caixa Asset, fazem o acompanhamento e gestão dessas aplicações financeiras mensurando os riscos e avaliando os impactos por meio de cenários de estresse e sensibilidade e lacunas de descasamento.

Para o gerenciamento do risco de mercado dos fundos é utilizado o Valor em Risco (Value-at-Risk - VaR), com o objetivo de estimar a perda potencial máxima dentro de um horizonte temporal de um dia e com intervalo de confiança de 95%.

Apesar de não haver um limite máximo previamente estabelecido para o VaR, na hipótese de ocorrer aumento significativo de seu valor, pode-se reduzir a exposição nos vértices mais longos dos títulos como forma de mitigar esse risco, os trazendo para vencimentos mais curtos ou, se necessário, direcionar os recursos para papéis de baixa volatilidade, a exemplo de operações compromissadas, dentro dos limites legais.

6.3 Risco de crédito

O controle do risco de crédito relacionado aos fundos de investimento é feito pelas instituições financeiras gestoras por meio de políticas de crédito e análise dos emissores dos ativos financeiros. Por exigência da legislação, os Correios podem aplicar apenas em fundos de investimento extramercado, administrados pela Caixa Econômica Federal, pelo Banco do Brasil S.A. ou por instituição integrante do conglomerado financeiro por eles liderados e compostos por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional.

Dessa forma, em termos de risco de crédito, os Correios investem seus recursos nos ativos de menor risco disponíveis no mercado brasileiro, uma vez que os títulos públicos possuem risco de crédito soberano.

6.4 Risco de liquidez

A previsão de fluxo de caixa de curto e longo prazo é realizada pela área financeira dos Correios. É feito monitoramento das exigências de liquidez da Empresa para assegurar que o caixa seja suficiente para atender as necessidades operacionais. Em caso de insuficiência de saldo de caixa, são adotadas medidas de ajustes no fluxo de caixa, como a dilatação do prazo de pagamentos e antecipação dos recebimentos, visando a eliminação de descasamento entre pagamentos e recebimentos, além de programas para redução estrutural de gastos.

Em caso de excesso de caixa, os valores são investidos em títulos públicos federais que apresentem os melhores índices de negociabilidade no mercado com vencimento e liquidez apropriados para fornecer margem de segurança suficiente. As projeções de fluxo de caixa são encaminhadas às instituições financeiras gestoras dos fundos de investimento, permitindo que planejem operações de compra e venda de títulos para mitigar o risco de liquidez. Qualquer novo gasto relevante que possa impactar o fluxo de caixa da Empresa é submetido à área financeira para a avaliar se o caixa poderá suportá-lo.

7. CONTAS A RECEBER

Representam a contraprestação de clientes nacionais e internacionais devido ao cumprimento de obrigação de desempenho pela transferência do bem ou da prestação do serviço.

CONTAS A RECEBER

NOTA

31/12/2023

31/12/2022

Circulante

1.945.669

2.047.976

Contas nacionais

7.1

1.774.299

1.718.719

Contas internacionais

7.3

171.370

329.257

Não circulante

175.425

256.814

Contas internacionais

7.3

175.425

256.814

TOTAL

2.121.094

2.304.790

7.1 Contas a receber nacionais

Os valores a receber nacionais são registrados pelo valor nominal dos títulos faturados e não faturados, decorrentes das vendas de produtos e das prestações de serviços nacionais. Todavia, apesar de serem mensurados pelo custo amortizado, dado o curto prazo de vencimento dos títulos, a Empresa não realiza o ajuste a valor presente desses ativos, por não provocarem efeitos relevantes nas demonstrações.

A tabela abaixo evidencia o detalhamento dos direitos a receber provenientes da prestação de serviços contratados e realizados dentro do território nacional:

CONTAS A RECEBER NACIONAIS

NOTA

31/12/2023

31/12/2022

Serviços faturados

7.1

1.573.110

1.465.490

Total a receber

7.1.1

1.632.418

1.502.305

(-) PECLD

7.1.1

(59.308)

(36.815)

Serviços a faturar

137.404

173.136

Agências terceirizadas

29.500

50.778

Cartões de crédito

34.285

29.280

Outros valores a receber de clientes

-

35

TOTAL

1.774.299

1.718.719

7.1.1. PECLD Contas a Receber Nacionais

As Perdas Esperadas de Crédito de Liquidação Duvidosa (PECLD) são constituídas em montante considerado suficiente pela Administração para cobrir as perdas esperadas na realização desses créditos. Anualmente, a Empresa, com base no modelo de matriz de provisão, realiza a revisão dos percentuais esperados de perda, considerando o risco de não recebimento, estabelecido por classe de vencimento, cujos efeitos esperados com base no histórico de inadimplência em 12 (doze) meses são ajustados prospectivamente às variações do Produto Interno Bruto (PIB) e do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), divulgadas pelo Banco Central do Brasil - BACEN.

Os percentuais e valores da PECLD, por faixa de vencimento, dos exercícios de 2022 e 2023 são os seguintes:

31/12/2023

31/12/2022

FAIXA DE VENCIMENTO

VALORES A RECEBER

(%) PECLD

PERDA ESPERADA

VALORES A RECEBER

(%) PECLD

PERDA ESPERADA

A - A vencer

1.348.932

0,20%

(2.698)

1.370.266

0,10%

(1.370)

B - Vencidos de 1 a 30 dias

231.469

4,30%

(9.953)

67.967

2,30%

(1.563)

C - Vencidos de 31 a 60 dias

7.191

93,70%

(6.738)

3.987

13,50%

(538)

D - Vencidos de 61 a 90 dias

3.991

47,40%

(1.892)

7.562

27,50%

(2.080)

E - Vencidos de 91 a 180 dias

5.802

51,60%

(2.994)

39.032

55,80%

(21.780)

F - Vencidos há mais de 180 dias

35.033

100,00%

(35.033)

13.491

70,30%

(9.484)

TOTAL

1.632.418

3,6%

(59.308)

1.502.305

2,5%

(36.815)

O aumento do percentual aplicado para a PECLD deve-se à elevação do montante de faturas não recebidas no período. Na faixa C, a variação ocorreu principalmente devido à inadimplência de clientes, resultante do não pagamento da cota mínima de postagens.

O aumento de 1 ponto percentual decorreu da aplicação da metodologia vigente, devido à elevação do montante de faturas não recebidas no período. Na faixa C, houve uma variação pontual relacionada ao não pagamento da cota mínima de postagens por três clientes com valores significativos no período analisado.

Essa elevação atípica impactou o resultado da aplicação da metodologia de cálculo dos percentuais de PECLD, a qual, como toda metodologia, não está imune a eventos excepcionais, como a inadimplência simultânea de valores expressivos para a faixa C.

O método adotado pela Empresa tem sido consistentemente aplicado nos últimos anos e em conformidade com o Pronunciamento Técnico CPC 48 - Instrumentos Financeiros. No entanto, ao longo de 2024, será realizada uma análise para identificar possíveis aprimoramentos no modelo, visando mitigar o impacto de eventos semelhantes no futuro.

As perdas dedutíveis e não dedutíveis apresentaram as movimentações detalhadas abaixo:

CONCILIAÇÃO DA PECLD DOS SERVIÇOS FATURADOS

31/12/2023

31/12/2022

A - Perda total no início do período

(36.815)

(21.279)

B - Perda dedutível em 1º de janeiro

(204)

(13)

C - Perda não dedutível em 1º de janeiro

A-B

(36.611)

(21.266)

D - Adições

(22.493)

(15.355)

E - Baixas

-

-

F - Perda não dedutível no final do período

C+D+E

(59.104)

(36.621)

G - Perda dedutível no final do período

(204)

(194)

TOTAL

F+G

(59.308)

(36.815)

7.2. Gestão de risco de crédito - contas a receber

Os Correios definiram políticas voltadas para os processos de concessão de crédito, faturamento e cobrança, nos quais são avaliados os perfis dos clientes levando em consideração, principalmente, o histórico de relacionamento e os indicadores financeiros, definindo limites individuais de crédito.

Além dessa primeira análise, uma vez o cliente já possuindo contrato com os Correios, é feito monitoramento periódico do consumo (postagens) diário, os recebimentos dos débitos do cliente e a aplicação das regras de suspensão/reativação de contratos, cujos resultados são espelhados nos indicadores de desempenho acompanhados pela Empresa. Dessa maneira, mitiga-se o risco de inadimplência dos clientes, uma vez que essas ações são adotadas tempestivamente para estancar o crescimento de eventual dívida do cliente, evitando que atinja patamar desproporcional ao crédito concedido.

7.3. Contas internacionais

Em decorrência da adesão do Brasil à Convenção Postal Universal, no âmbito da União Postal Universal (UPU), as remessas postais internacionais recebidas pelos Correios de outros operadores postais e aquelas postadas no Brasil destinadas ao exterior por outros operadores postais são objeto de acertos financeiros entre os operadores postais envolvidos. Assim, quando a Empresa recebe uma remessa postal vinda do exterior é reconhecido no ativo um direito a receber pelo serviço prestado ao operador postal que enviou a remessa. Por outro lado, quando os Correios enviam uma remessa postal ao exterior a ser entregue por outro operador postal é registrada uma obrigação a pagar àquela administração postal.

A prestação de contas entre os operadores postais envolvidos na operacionalização de uma remessa postal internacional segue as regras estabelecidas no Regulamento da Convenção Postal Universal, de modo que na prestação de contas confronta-se os valores a receber e a pagar de cada administração postal, apurando-se o saldo credor em Direito Especial de Saque - DES (moeda usada nas relações postais internacionais). O pagamento é efetuado posteriormente pela administração postal devedora, com conversão do saldo final em DES para o Dólar ou Euro.

Contudo, até o encerramento do ciclo operacional das contas internacionais, os direitos a receber e a pagar reconhecidos no balanço patrimonial são registrados com base na moeda funcional da Empresa ("R$").

O percentual da PECLD é estabelecido mediante confronto dos valores (em DES) a receber e o efetivamente recebidos, segregados por tipo de serviço.

Com relação ao risco de variações da taxa de câmbio, os Correios estão expostos por meio de seus pagamentos e recebimentos em moeda estrangeira referentes a serviços postais internacionais. Para esse risco estão considerados os valores das administrações Postais vinculadas à União Postal Universal - UPU, expressos em Direito Especial de Saque - DES, instrumento monetário criado pelo Fundo Monetário Internacional - FMI.