イタリア地方に進駐を開始したドイツ国防軍であったが、バドリオ政権が寝返った以上、統治する上において同じファシストを奉じる勢力を作る必要があり、その白羽の矢を旧友ムッソリーニに立てた。ヒトラーの思惑の下、ドイツ国防軍のオットー・スコルツェニー率いる特殊部隊による9月12日のグラン・サッソ襲撃で救出されたムッソリーニは、9月15日に東プロイセンのラステンブルクでヒトラーと会談し「国家社会主義に基づいた共和制国家」の樹立に同意、9月18日に共和ファシスト党を創立、9月23日にムッソリーニを国家元首とするイタリア社会共和国が建国された。この国家は、ムッソリーニが元首と外務大臣を兼務し、形の上ではムッソリーニの独裁体制を復活させた。ムッソリーニは胃癌により衰弱していたが、ヒトラーはミラノやトリノ、ジェノヴァなど北イタリアの大都市を破壊するより有効に活用したいと考えていた。ムッソリーニとファシスト党の強硬派によって築かれた新国家は王国政府の休戦を「不名誉な裏切り」と非難し「名誉ある継戦」を主張、イタリアはローマ以北のイタリア社会共和国とローマ以南のイタリア王国に別れての内戦状態に突入した。ドイツや日本をはじめとした枢軸国側は新政権を承認し、日本は大使館をヴェネツィアに置いた（大使は日高信六郎）。イタリア社会共和国は枢軸軍が占領していたローマを法的な首都に定めたが、治安上の問題からミラノとヴェネツィアの中間に位置するサロを臨時首都とした。なお、イギリスやアメリカ、中華民国やソビエト連邦などの連合国側は承認しなかった。
本名は山本幸蔵（岡本峰吉と称したこともある）。群馬県高崎市新田町出身。父は地方回りの祭文語りをしていた吉川繁吉で、その二男として生まれる。母・ツルは三味線弾きであった。また兄は仙太郎といい幸蔵とともに母に三味線を習った、弟の峰吉は後に兄に感化され桃中軒風右衛門を名乗った。三味線を習い、吉川小繁を名乗り、ヒラキでの口演や流しなどをしていた。父の没後、その名である2代目吉川繁吉を襲名し、寄席への進出も果たす。その後、横浜で初代三河家梅車の興行についていた三味線弾き（曲師）の夫人お浜に同情して恋仲となり、そのまま駆け落ちしたため関東に戻れず（この時に捨てた弟子に後の木村重松）、京都を経て九州へと至り修行を積む。その過程で従来の関東節に加えて、関西節や、九州で当たりを取っていた美当一調の「糸入り講談」（三味線を伴奏に入れた軍談。浪花節の前駆形態と考えられている）を取り入れ、後の雲右衛門節を生み出していった。略称として「雲」一文字、または「雲入道」がある。雲右衛門独特の重厚なフシ調を「雲調」や「雲節」と呼ぶ。1903年（明治36年）、桃中軒牛右衛門の名で雲右衛門に弟子入りしていた宮崎滔天や、福本日南、政治結社玄洋社の後援で「義士伝」を完成させる。武士道鼓吹を旗印に掲げ、1907年（明治40年）には大阪中座や東京本郷座で大入りをとった。雲右衛門の息の詰まった豪快な語り口は、それまで寄席芸であった浪曲の劇場への進出を可能にし、浪曲そのものも社会の各階級へ急速に浸透していくことになる。当時大人気であったが、要求する吹込料が非常に高額であったため、なかなかレコードが出されなかった。そんな中、1911年（明治44年）9月には神戸の時枝商店が「桃中軒雲右衛門節」と銘打った本人によるものではない（「奏演者匿名」と明記）レコードを発売している。ようやく1912年（明治45年）5月19日、雲右衛門のレコードがライロフォン（三光堂）から発売され、これが雲右衛門のレコードデビューとなる。5種の両面レコードが計7万2000枚プレスされた。しかし1913年（大正2年）ごろから、肺結核になり、宮崎の説得で何度か入院をしたが元気になるとすぐに巡業に出てしまい、最後に実子の西岡稲太郎が自宅に引き取って看病するが甲斐なく、1916年（大正5年）11月7日に死亡した。大きな足跡を残し、金遣いも非常に荒かったが、晩年は寂しいものであったという。墓所は東京都品川区の天妙国寺。戒名は「桃中軒義道日正居士」。死後、「桃中軒雲右衛門」の名を門下の4人（白雲、雲州、雲大丞、野口洋々）がそれぞれ名乗り、混乱が起きた。弟子に、桃中軒如雲、東家楽燕、酒井雲、他、孫弟子に、村田英雄、東家三楽、京乃天姫、玉川スミなどがいる。また雲右衛門のレコード吹込みに関するトラブル（参照:著作隣接権#著作隣接権の起源）は、明治大正期における著名な著作権訴訟であった。教科書にも必ず掲載されている判例として有名である。孫に、超常現象研究者の中岡俊哉、ひ孫に演芸評論家の岡本和明がいる。「浪花節（浪曲）の桃中軒雲右衛門」 桃中軒雲右衛門（1873 - 1916）は、武士道を鼓吹し赤穂義士伝を得意とした。雄渾荘重な迫力ある節調によって人気を博し、浪花節の社会的地位の向上に貢献した。雲右衛門の肖像画と幟が描かれていて、幟には「桃中軒雲右衛門入道」と記され、赤穂義士の着物の模様も見える。「桃中軒雲右衛門といふ浪花節の名人大坂より上京し本郷座に於て30日間興行せしに其席上等を壱円としたるにかゝわらず毎夜客留の盛覧を提し益々浪花節の聲價を高めたるは雲右衛門其者の藝術の妙に依る所と虽も爾来浪花節を以て東京名物の一を示るに至りしは流石雲右衛門の力なりき」と記載あり。 — 清水晴風著『東京名物百人一首』明治40年8月「浪花節（浪曲）の桃中軒雲右衛門」より抜粋