興亜航空の南洋支所に、新しい支所長である五十嵐が赴任した。五十嵐は就任早々、支社の綱紀強化と赤道を越える航路開拓を宣言。無事故の実績から反発する操縦士をよそに飲酒飛行の禁止や操縦士の身体検査を行ない、石川を地上勤務に回すなどの綱紀粛正を決行。一方で、嵐の中の郵便飛行を決行させたことで伏見と原田を行方不明にしてしまう。自分のやり方を曲げない支所長にますます反発する操縦士たちだったが、遭難の原因がエンジン故障であることが査問委員会で決定され、郵便物だけはブイにくくりつけられて無事であったことが確認された。飛行学校で五十嵐の生徒だった堀田は、片足を負傷した五十嵐が操縦できない気持ちを一番分かっていることを伝える。数日後、内地から五十嵐の部下である日下部を招く。早々と原田の代わりを自分の身内で固めたと陰口を言われる五十嵐であったが、その直後に伏見と原田は不時着先から帰還したのであった。やがて、操縦士の間にも規則遵守の気運が高まり、妻の出産が近い伏見も規則どおりに郵便飛行に発った。しかし、5日後にインコを手土産に戻った西條に堀田が伝えたのは、産まれた男児が2日で夭折したことだった。一方、南洋航路開拓は五十嵐の考えよりも早く進行していた。南洋航路開拓は国策として早急に行なわれることになり、南洋支所にも飛行艇が配備された。巨大な飛行艇の勇姿に、地上任務が続いていた石川は操縦できない苛立ちから発狂してしまう。第1回開拓飛行の操縦士として日下部が選ばれ訓練に入ったが、引退間近である堀田の希望から第1回開拓飛行は堀田の手で行なわれることになった。しかし堀田機は飛行中に台風に遭遇。雷が右翼に直撃して遭難した。1週間の捜索もむなしく、第1回開拓飛行の乗員全員の死亡が宣告される。第2回開拓飛行の操縦士に選ばれた日下部は、出発直前に堀田の妻から遺品であるパイプと煙草缶を手渡される。晴天に恵まれ順調に堀田機の遭難地点に達した日下部は、昇降扉から花束とパイプを海に投げ、堀田たちの冥福を祈るのであった。
八木隆一郎の戯曲『赤道』を元に、日本の委任統治領だった南洋群島で赤道越え民間航空路を開拓する支所長と操縦士たちを描く。厳格な支所長と操縦士たちの葛藤や航空事故を克服する姿を描くことで、当時国策として進行していた南洋進出を宣伝するプロパガンダ映画である一方で、阿部豊による演出が人間ドラマをより強調した内容になっている。嵐の中の飛行シーンは円谷英二によって、ミニチュア特撮によるリアリティのあるシーンが撮影され、一部の操縦席のシーンではスクリーン・プロセスも用いられている。大日本航空の後援により、海軍からの払い下げられて用いていた一五式水上偵察機や九三式中間練習機、実際に南洋航路に就役していた九七式飛行艇などの実機が登場し、整備風景や離着水シーンも実機によるものが用いられている。戦時中であるにもかかわらず、敵性語である「システム」などの英語も一部に登場する。
スタンフォード大学で電気工学と化学を学び、1924年にマサチューセッツ工科大学に進学して博士号を修得した。その時に第二次世界大戦中にマンハッタン計画を主導したヴァネヴァー・ブッシュの下で学んだ。ブッシュは当時から情報処理と検索の将来性を予想していて、ターマンは彼の方針を堅守した。1920年代、スタンフォードは大学としての地位を高めるために東海岸の大学から著明な人材を積極的に招聘していてマサチューセッツ工科大学で電気工学を教えていたターマンもそうした人材の一人だった。1925年にスタンフォード大学に戻ったターマンは研究室の付近にあった学生たちのアマチュア無線局に出入りするようになり、そこには後にヒューレット・パッカードを設立するデビッド・パッカードとウィリアム・ヒューレットがいて、彼らと親しくなった。ヒューレットはスタンフォード在籍中に音響発振器を製作して、この発振器の将来性を確信したターマンはゼネラル・エレクトリックに勤めていたパッカードに、パロアルトへ戻ってヒューレットと事業を興すことを勧め、1937年に、後に「シリコンバレー発祥の地」と呼ばれることになるパロアルトのガレージから、ヒューレット・パッカードが設立された。ターマンの支援を得て商品化された音響発振器は、1939年に公開されたウォルト・ディズニー・スタジオのアニメーション映画である「ファンタジア」の製作にも使用された。他にターマンが起業を支援した学生には後にヴァリアン・アソシエイツを起業したラッセル&シグルド・ヴァリアン達も含まれる。第二次世界大戦時には無線工学を軍事利用するため、ターマンはハーバード大学の無線工学研究室で850人以上のスタッフを指揮して連合国のレーダー妨害装置を開発してナチスドイツの空軍からの防衛に成果を収めた。戦争後にはスタンフォード大学の工学部長に就任して1951年に産学連携のために大学の創設者であるリーランド・スタンフォードは所有地の売却を一切禁じていたため、大学の所有する敷地を「スタンフォード・インダストリアル・パーク」として企業に貸し出した。1940年代から1950年代にかけて彼の著した『Radio Engineer's Handbook』、『Electronic Measurements』、『Electronic and Radio Engineering』はベストセラーとなり、1970年代初頭に相次いで絶版になるまで長きに渡り重版を重ねた。彼はスティープルズ・オブ・エクセレンスという手法で学部、学科を大幅に再編して将来性のある分野への予算を重点的に配分したり、優秀な教員を他大学などから招聘した。彼は優秀な学生が卒業後に東海岸の企業に就職して地元の西海岸には彼等の能力を活かせる働き口が限られている事を憂いていて、そのため、学生達に起業を奨励した。後年、彼の門下生達はヒューレット・パッカード、リットン・インダストリーズ、ヴァリアン・アソシエイツ等を起業してシリコンバレーを形成していくことになる。彼の門下生は後にシリコンバレーを代表する数々の企業を設立したことにより、彼は西海岸に半導体産業を興したウィリアム・ショックレーと並び"シリコンバレーの父"と称される。ターマンは真空管などの電子管の時代の技術を身につけており、半導体や集積回路に関しては疎く、1970年以降は活動が衰えた。