約50年後の1996年4月23日、パンヴィッツの遺族は彼の名誉回復を願い出た。高等軍事検察官はパンヴィッツをスターリン時代の抑圧の被害者と認定し、名誉回復を決定した。しかし、名誉回復手続の管轄権が裁判で争われた結果、2001年6月28日に名誉回復の決定は取り消され、パンヴィッツは再び戦争犯罪者の汚名を被ることとなった。
パンヴィッツは1945年5月11日にオーストリアのケルンテン州フェルカーマルクト近郊でイギリス第8軍第5軍団の捕虜となった。彼は部下らがパルチザンやソ連軍からの報復を受けないで済むよう、西側連合軍の捕虜になれるようにとイギリス軍に投降したのだが、既に5月中旬にはコサック兵ら「ソ連から逃亡したソ連市民」はソ連に引き渡されることが決まっていた。パンヴィッツはドイツ国民であり、ヤルタ会談での取り決めによればソ連に送還されないはずであった。しかし、5月26日に彼は指揮権を剥奪された上、逮捕拘禁された。コサック兵の中には戦中に亡命して既にソ連市民でない者もいたが、イギリス軍はそういった者もお構いなしにトラックに乗せ、ソ連やパルチザンに引き渡していった。脱走するものも多数いたが、パンヴィッツ以下ドイツ士官はコサック兵らと運命を共にすることを選び、ユーデンブルクでソ連当局に投降した。
パンヴィッツは第二次世界大戦でも再び活躍し、再度鉄十字章を受章して略章を得た他、1941年9月には騎士鉄十字章を受章した。さらにその約1年後にスターリングラード攻防戦で南方軍集団に参加していた際に卓越した指揮能力を賞して柏葉が加えられた。パンヴィッツは親独的なコサックを組織して1943年4月21日にコサック騎兵旅団を編成した。部隊はウクライナとベラルーシで対パルチザン戦闘に従事した後、ユーゴスラビアに移動してパルチザンと戦った。セルビアとクロアチアではパンヴィッツ指揮下のコサック兵らは民間人に対する性的暴行や理不尽な処刑に走った。これはパンヴィッツの目にも常軌を逸した物に映り、彼はこれらの残虐行為は規律を乱し軍事的成功を遠ざけるものとして、1943年10月20日にこういった行為を行った者は死刑に処す、という命令を発した。1943年1月15日にベルリンでパンヴィッツの柏葉付騎士鉄十字章授与式が開催されたが、このとき彼はヒトラーに対して、スラブ人は劣等人種であるとするナチスの公式見解は、戦略的見地からはまったく誤っている、と発言した。1944年夏には旅団が師団規模に改組され、第1コサック師団と第2コサック騎兵師団となった。さらに1945年2月25日には、各師団が統合されて第15SSコサック騎兵軍団となった。パンヴィッツは部下のコサック兵たちの習慣やロシア正教の信仰を尊重したためコサック兵たちの信望が厚かった。終戦前には、彼はフェルトアタマン (コサックにおける最高位で、本来はツァーリから授けられるもの) に推戴された。終戦直前には武装親衛隊がドイツ軍におけるすべての外国人部隊を統括していた。帝国戦争博物館のヒムラー・ファイルには、1944年8月26日にヒムラーとパンヴィッツ、彼の部下 H.-J.シュルツ大佐の会談の記録が残っている。この中で、コサック師団はコサック軍団に改組され、交代および補給についてのみ親衛隊の管理下に置かれることが合意された。しかし、1945年2月1日には合意に反してコサック軍団は武装親衛隊に移管された。パンヴィッツは親衛隊への編入を断固拒否したにもかかわらず、コサック師団は公式に武装親衛隊の一部隊として編入されてしまった。
今回の出場歌手の選考に際しては、同年NHK放送文化研究所が実施した世論調査の結果が反映され、前回出場した小沢健二・ウルフルズは紅白出場への支持の低さにより落選し、逆に支持の高かった広末涼子・西城秀樹・反町隆史の出場が決定した。この年「白い雲のように」が大ヒットした猿岩石も支持の低さにより落選した。前回まで3年連続で出場（通算34回）した島倉千代子も落選。前年近藤真彦の出場に際してゲスト出演し、「硝子の少年」「愛されるより 愛したい」が大ヒットした、この年CDデビューのKinKi Kidsは、大晦日に東京宝塚劇場で公演を行うことを理由に出場辞退した。TOKIOの出場を優先させるため辞退したという説もある。前回初出場したglobeはメンバーの小室哲哉が年末海外にいるという理由で出場辞退（ただし、小室はゲスト出演している）。相川七瀬も出場辞退。松田聖子は映画出演のため出場辞退。前回初出場したJUDY AND MARYは同ボーカルのYUKIが喉のポリープの摘出手術を受けるため辞退した。松任谷由実（この年デビュー25周年）、井上陽水など、例年出場が取り沙汰されていたアーティストには、NHKが最初からオファーしなかった。前年下期の連続テレビ小説『ふたりっ子』で河合美智子が扮した歌手「オーロラ・輝子」が、実際に挿入歌を発売したところ大ヒットになり紅白に出場（ドラマの劇中でも紅白に出場していた。ただし劇中紅白では「まごころの橋」を歌唱）。『ふたりっ子』の共演者が応援に駆けつけ、曲紹介もその中の1人である段田安則によって行われた（劇中でオーロラ・輝子は死亡したため、段田は「オーロラ・輝子は紅白の舞台に甦りました」と述べた）。前回の紅組司会で、この年CDデビューを果たした松たか子が初出場（前回の組司会担当者が翌年歌手として初出場するケースは初めて）。前回落選した香西かおりと西城秀樹が第46回（1995年）以来2年ぶり出場を果たす。SHAZNAはこの年デビューし「Melty Love」「すみれ September Love/C'est la vie」がヒットし多大な人気を得たものの紅白出場は果たせなかったが、メンバーのIZAMのヘアスタイルのかつらをシャ乱Qのたいせーが鳥羽一郎のバックコーラスの際に被った。