以上論じてきた限界収益は、様々な入力のうちのひとつだけが増大する場合である（例えば、種の量だけが増え、土地の面積が変わらない場合）。全ての入力が比例して増えるなら、その結果は一定または増大することになる。会社が長期的にあらゆる要素が増大するよう運営された場合、当初は入力の増大よりも急速に収益が増えていき、その後入力と比例するように収益が増え、最終的に収益の増加は入力の増加よりも少なくなっていく。
入力単位当たりの収穫と生産費用には逆の関係がある。 の種の費用が  とし、この価格は変化しないとする。ただし、生産費用は種の購入費用だけではないが、それら費用は収穫量に伴って変化しない固定費用とする。 の種を植えると  の収穫があるので、この最初の  の生産費用には  余計にかかる。すなわち、最初の  の収穫について、限界費用（）は  当たり  である。他に何も変化しない場合、種を  増やしたときの収穫量の増加は最初のときの半分である。すなわちその  は  当たり 、または  当たり  となる。同様にさらに種を  増やしたとき、 は  当たり 、または  当たり  となる。したがって、収穫逓減は限界費用の増大を伴い、平均費用の増大も伴う。上述の例では、平均費用は  については 、 については 、 については  と増大していく。あるいは  当たりの費用で表すとおおよそ、、、 と増大する。費用は機会費用でも測定可能である。この場合、この法則は社会全体にも適用される。ある製品を社会がより多く生産しようとすると、その製品を1つ生産するための機会費用が増大する。このことは、生産可能性フロンティアの弓なりの曲線を説明する。
の種をある一定面積の土地に作付けすることで、 の作物が収穫できるとする。同じ面積にもう  の種を植えれば、収穫も  になると期待されるかもしれない。しかし、ここに収穫逓減が発生するとしたら、種を  増やしても、収穫できる量の増加は  よりも少なくなる（同じ土地で、同じ季節で、単に植える種を増やしただけの場合）。例えば、種を  増やしても、収穫量は  しか増えないということになる。収穫逓減の法則によれば、さらに種を  増やして合計  を植えた場合、それによって増える収穫量は  よりも少なくなる。例えば、 になる。経済学における「限界主義」とは、生産システムの生産性の限界を追究することを意味する。上述の三つのシナリオで、収穫量は種  の場合は 、さらに種を  追加したときの収穫量は 、さらに種を  追加したときの収穫量は  となる。したがって、種の限界生産物（）は、植えられた種の総量が増大するにつれて低下する。この例では、限界生産物は追加された種の量で増えた収穫量を割ったものに等しい。収穫逓減の結果として、総投資量を増やしたとき、総投資に対する総投資回収率（製品または収穫の平均）が減少していく。最初の  の投資に対して投資回収率は  となる。 の投資に対しては 、 の投資に対しては  となる。
1898年7月の時点でチャールズはケニントンに住んでいたが、扶養料の未納問題が再燃して救貧委員会が再び介入し、シドニーとチャーリーを引き取ることとなった。このころ、チャールズはルイーズという女性と同棲しており、2人の間には男子が1人あった。このルイーズはシドニーを毛嫌いしており、シドニーとチャーリーは2か月でチャールズのもとから離れる羽目となった。チャールズは酒におぼれるようになって、酔って家に帰宅することが日常的となっていた。同棲生活は決してうまくいっているというわけではなく、後年のチャーリーの回想では夫婦げんかが頻繁に起こっていたという。同じ年の11月、チャーリーは「エイト・ランカシア・ラッズ」の一員となって役者への道を正式に歩み始め、シドニーも汽船のスチュワードとなってささやかな収入があった。それとは対照的にチャールズの酒浸りの生活は、ついに肝硬変と浮腫を患う結末となって死が現実のものとなった。チャーリーはチャールズが亡くなる数週間前にケニントンの酒場の隅の席でボロボロにやつれ、ナポレオン・ボナパルトのように片手をチョッキの中に入れていたチャールズの姿を見て驚いたが、チャールズは成長したチャーリーの姿を見て大喜びし、抱擁とキスをした。1901年4月29日、チャールズは重態となってランベスのセント・トーマス病院に担ぎ込まれた。入院中はハンナに対して「アフリカで生活の蒔き直しをしたい」とこぼしていたが、ハンナに「喜ばせようと言っているだけだ」と看破されていた。担ぎ込まれてから10日ばかり経った5月9日、チャールズは38歳で死去した。チャールズが亡くなった際の死亡証明書ではハンナが通告者とされたが、チャールズの最後の住所とハンナの現住所は同一地であった。ささやかな収入があってもハンナにチャールズの葬儀の費用はすべては工面できず、一時は慈善基金による葬儀も模索されたがチャールズの親族が「屈辱だ」と言って反対していた。偶然にもチャールズの弟で、トランスヴァールで軍馬の生産牧場を経営していたアルバート・チャップリンに大きな収入があり、チャールズが亡くなった当時ロンドン滞在中であったアルバートが費用を出してくれたおかげで、何とか自前の葬儀を行うことができた。チャールズの葬儀は5月13日に行われ、降りしきる雨の中、トゥーティングの貧民墓地に埋葬された。チャールズは舞台役者としての実績では、ほんの一瞬しか輝かなかったハンナのはるか上を行っていたが、チャーリーに対する影響力としては、チャーリー曰く「世界一のパントマイム芸人」ハンナの後塵を拝している。それでもチャーリーは、チャールズについて「黒い瞳のふさぎがちな物静かな男」と回想している。チャップリン研究家の大野裕之は、1952年製作の『ライムライト』でチャーリー演じるカルヴェロの、特に酒浸りの部分はチャールズをモデルにしていると述べている。その一方でロビンソンは、チャールズの顔立ちはチャーリーとはさほど似ていないとし、また1992年公開のリチャード・アッテンボロー監督による伝記映画『チャーリー』にチャールズは登場していない。