無名でスポンサーのつかないパフ・ダイナミック博士は、異次元流動機を発明した。それは無数の次元と繋がる能力を持ち、偶然、民話の次元に接続した。民話の世界はルーチン構造となっており、一度取った宝も、時間が経過すると再生されるのだった（『花咲か爺』の小判など）。この仕組みで研究費を賄っていた博士だったが、逆に民話の登場人物がこちら側へ侵入、アクシデントで純という学生がオートバイで龍の子太郎を負傷させてしまう。龍の子太郎が現れないので龍が暴れ続け、都は大惨事となる。博士は巻き込まれた純に責任の一端があるとし、純にロボットを与え、自らも近代兵器を指揮、桃太郎や金太郎を仲間にして龍を倒すべく戦いを挑む。自らの研究資金確保のために。龍を倒し、乙姫らを侍らせ、盛大な宴会を開いた純だったが、桃太郎、金太郎、一寸法師なども負傷。彼らの代わりに、おとぎ話の主人公を務めることになった。ルーチンワークに疲れた純はヒネた顔つきになり、「絵本の主人公も、顔がヒネているはず」と、読者に告げる。しかし、作者の石川賢はその説を否定。「ただの空想」として民話の次元をミサイルで吹き飛ばす。すると、石川の頭部が中から爆発した。
雄の老フクロウが語り部となり、山姥の生態を描写する。山姥は未来の人間であり、食べるものすらない世界から、偶然、手に入れたタイムマシンでこの時代（江戸時代、あるいはそれ以前）に辿り尽き、旅人を襲って生き長らえていた。ついに追っ手の手にかかり、山姥は追っ手と共に焼死する。
モニュメント・バレーの荒野を馬に逃げられたビリィ・ザ・キッドが、とぼとぼ歩いている。快晴だ。ふと立ち止まり、あたりを見渡そうとした次の瞬間、彼は、奇妙な酒場 "スローターハウス（屠殺場）" に立っている。今まで、歩いていたはずのモニュメントバレーは、彼の背後に大きくウォールペイントされているだけだ。ビリィは店のマスターに用心棒として雇うよう、早撃ちを披露するが、宮本武蔵の神業的居合抜きの前には、何とも頼りない。マスターの一人娘テイタムに一目惚れしたビリィは何とか、ダダ働きのウェイターとして雇ってもらう。愛妻家で芸術家のサンダース軍曹、詩人中島みゆき、念力を操る104、合体人間マルクス・エンゲルス、彼らはそれぞれ、修理屋、ウェトレス、レジ係、皿洗いとしてこの店で働いている。しかし、それらは仮の姿であり、彼らは”破壊”という二文字しか辞書に持たないギャング達の来るべき襲撃から店を守るため、マスターに雇われた用心棒たちなのだった。
山川直人監督の商業映画（35mm）デビュー作。「ワンセットだけで1本の映画を成立させたい」というアイデアを基に作られた。本作では "スローターハウス" という酒場での4日間を描いている（但し、冒頭および最後のモニュメントバレーのシーンだけは現地ロケである）。ワンセットで作られた為に、会話劇中心となり舞台装置などにも演劇的要素が多く見られる（演劇関係者のキャスティングも多い）。原案は小説家の高橋源一郎で、『さようなら、ギャングたち』『虹の彼方に』『ジョン・レノン対火星人』などの作品から引用されている。高橋の小説以外にも、様々な作品からの引用、オマージュ、パロディが全編に配されている。中でも『七人の侍』のパロディが多く、7人で店を守る設定や、キャラクター造形にも反映されている。本作品の "宮本武蔵" は『七人の侍』の久蔵がモデルとなっているが、その久蔵のモデルの一人は宮本武蔵である。酒場の名前は、カート・ヴォネガットの『スローターハウス5』から取られている。
ヨハネによる福音書第8章2節-11節に次のような記述がある。朝早くまた宮にはいられると、人々が皆みもとに集まってきたので、イエスはすわって彼らを教えておられた。すると、律法学者たちやパリサイ人たちが、姦淫をしている時につかまえられた女をひっぱってきて、中に立たせた上、イエスに言った、「先生、この女は姦淫の場でつかまえられました。モーセは律法の中で、こういう女を石で打ち殺せと命じましたが、あなたはどう思いますか」。彼らがそう言ったのは、イエスをためして、訴える口実を得るためであった。しかし、イエスは身をかがめて、指で地面に何か書いておられた。彼らが問い続けるので、イエスは身を起して彼らに言われた、「あなたがたの中で罪のない者が、まずこの女に石を投げつけるがよい」。そしてまた身をかがめて、地面に物を書きつづけられた。これを聞くと、彼らは年寄から始めて、ひとりびとり出て行き、ついに、イエスだけになり、女は中にいたまま残された。そこでイエスは身を起して女に言われた、「女よ、みんなはどこにいるか。あなたを罰する者はなかったのか」。女は言った、「主よ、だれもございません」。イエスは言われた、「わたしもあなたを罰しない。お帰りなさい。今後はもう罪を犯さないように」。〕 — ヨハネによる福音書、(口語訳)8:2-11イエスを試すために、律法学者たちやファリサイ派の人々が、「姦通の現場で捕らえられた女」を連れて来た。律法では石打ちの死刑に値する。イエスは「あなたたちの中で罪を犯したことのない者が、まず、この女に石を投げなさい。」と言った。これを聞いた者は全員、自分が罪を犯したことがあると知っているので、誰も女に石を投げることができず引き下がった。また、イエスも女の罪を許した。罪を犯しながらイエスに許されるこの女もまた、マグダラのマリアに重ねられることも多い。キリストを描いた映画には好んでこの逸話が挿入される。たとえば『偉大な生涯の物語』（1965年）は、これをマグダラのマリアを紹介するシーンとして使っている。このため、この女性こそマグダラのマリアであると誤解する人が多いが、これが教義として教えられてきたわけではない。「姦通」の語は新共同訳による。また、キリストを題材とした絵画でこのシーンを描いたものも多い。ハン・ファン・メーヘレンによる「キリストと悔恨の女」もこのシーンを題材としたものである。