名古屋市の名古屋電灯は1920年（大正9年）より周辺事業者の合併を積極化し、翌年8月にかけて愛知・岐阜両県下の一宮電気・岐阜電気・豊橋電気・板取川電気ほか2社を相次いで合併した。さらに1921年（大正10年）3月末、奈良県の関西水力電気と合併契約を締結し、同年10月に同社と合併し関西電気へと改称した（形式上存続会社は関西水力電気だが実質的には名古屋電灯による関西水力電気の吸収）。こうした再編が進む最中の1921年5月16日、知多電気は関西水力電気との間で合併契約を締結した。その合併条件は、存続会社の関西水力電気は223万9950円を増資し、解散する知多電気（資本金120万円・払込67万5000円）の株主に対してその持株15株につき関西水力電気新株を28株の割合（1株につき1.867株）で交付する、というものであった。なお締結時の知多電気社長は中埜半助である。関西電気成立後の1921年12月、同社との合併が成立し知多電気は解散した。知多電気を吸収した関西電気は翌1922年（大正11年）にも九州の九州電灯鉄道などを合併し、中京・関西・九州にまたがる大電力会社東邦電力へと発展した。また名古屋瓦斯をも合併し、同社の事業を元に子会社東邦瓦斯（東邦ガス）を設立している。知多電気が経営していた半田町・成岩町のガス事業は1923年（大正12年）4月1日付で東邦電力から東邦ガスへと譲渡された。
知多瓦斯の開業の一方、知多電灯では機械の調達などに手間取って開業が遅れてしまい、知多瓦斯開業を機に事業を一時見合わせ、さらに1912年（明治45年）5月に権利一切を知多瓦斯へと譲渡して解散してしまった。その間に、現在の名鉄常滑線を建設した愛知電気鉄道が知多半島のうち沿線地域への電気供給の許可を取得し、同社によって1912年2月から常滑などの地域で電灯・電力供給が始まっていた。知多電灯から電気事業の権利を譲り受けた知多瓦斯では工事を進め、1914年（大正3年）1月に半田町・成岩町・亀崎町で電灯供給を開始した。電源は名古屋電灯からの受電とする計画であったが、同社の送電線工事が遅れたため、暫定的にガスエンジンによる火力発電が採用された。その後1915年（大正4年）6月に名古屋電灯との間で300キロワットの電力を購入する契約を締結し、同年11月に変電所を完成させて受電を開始する。受電開始を機に供給区域は武豊町・阿久比村（現・阿久比町）にも広がり、動力用電力の供給も行われるようになった。電気事業開業後、電灯への切り替えによりガス灯は衰退していき、電灯・電動機利用の増加で事業の中心が電気事業に移ったため、1917年（大正6年）12月16日付で知多瓦斯から知多電気へ社名を変更している。
人気絶頂時の1950年、雑誌「夫婦生活」の大宅壮一との対談が終わり帰る途中、夕暮れの銀座松坂屋前の路上横断中、アメリカ軍のジープに轢かれて事故死。先天性弱視が災いしたといわれる。享年32。真打としてはわずか2年半に終わった。人気者歌笑の突然の交通事故死に坂口安吾が中央公論の中で「"歌笑"文化」の一文を寄せる。また、人気絶頂の最中の突然の死であったため、多くの予定スケジュールが残された。この時穴埋めの代演としてフル回転することになったのがライバルであり親友でもあった4代目柳亭痴楽で、痴楽は「歌笑純情詩集」のテイストを折り込んだ新作落語「痴楽綴方狂室」をかけ、これで名を売って行くことになる。師匠の円歌は歌笑の事故死当日、巡業先の和歌山県で仕事をしていた。一緒に来ていた3代目江戸家猫八が当時の人気者歌笑の物真似をするのをたまたま客席にまわって観ていた円歌には、声だけでなく表情や仕草までもがまるで歌笑の生き写しのように見えたという。翌日、円歌は移動先の奈良の旅館で歌笑の死を知らされたが、まさに歌笑が車に轢かれた時刻に猫八は舞台で演じていたのだった。そのことを知らされた時の円歌を見ていた浪曲師の相模太郎は、人の顔色がこれほどまでに激変するものなのかと思ったそうである。心から念仏を唱えたと、円歌は後に高座で語っている。また、立川談志の少年期に影響を与えた一人とされており、歌笑の急逝を知った談志は生まれて初めて他人のために涙を流したという。『談志絶倒昭和落語家伝』によれば、昔々亭桃太郎の復員を聞いて、実力者の帰国に恐れていたという。墓所は荒川浄閑寺にあり記念の塚（揮毫は武者小路実篤）が建立されている。生まれ故郷の五日市にも碑がある。渥美清が映画（「おかしな奴」1963年）とTVドラマ（「おもろい夫婦」1966年10月6日-翌年3月30日）で歌笑を演じている。近年は風間杜夫が昭和の爆笑王ドラマスペシャル「林家三平ものがたり おかしな夫婦でどうもすいませーん!」（テレビ東京・国際放映、2006年8月20日）の中で歌笑を演じた。