茨城県北部から栃木県にかけての山間部には久慈川・那珂川とそれら支流が流れており、こうした川近くの村で古くから紙漉きが行われてきた。758年（天平宝字2年）に地方産紙を用いて「『千巻経』並びに『金剛般若経』」を書写させたという記録があり、この中に用紙の産地として常陸国が挙げられている。天平宝字4年に刊行された『奉写一切経料紙墨納帳』には、紙の産地として中央図書寮・山城国紙戸の他に、下野国を含む18国が記されている。『延喜式』内記の部には下野国産の紙が位記料紙として貢上されている。『延喜式』巻二十二民部上には44国が製紙業地として挙げられ、常陸国・下野国が含まれている。正倉院文書である『経紙出納帳』の中に「常麻紙」という産紙名が挙げられているが、これは常陸国産の麻紙であるとされる。茨城県と栃木県の境にある鷲子山の山頂には807年（大同2年）に創建されたといわれる鷲子山上神社がある。鷲子山上神社の主祭神である天日鷲命はこの地方に和紙づくりの技術を伝えたといういわれがある。
西ノ内紙（にしのうちし）は茨城県常陸大宮市の旧・山方町域で生産される和紙である。コウゾのみを原料として漉かれ、ミツマタやガンピなどが用いられないことに特徴がある。江戸時代には水戸藩第一の特産物となり、各方面で幅広く使われた。強靱で保存性に優れたその性質から、江戸では商人の大福帳として用いられた。1754年（宝暦4年）に刊行された『日本山海名物図絵』では「凡日本より紙おおく出る中に越前奉書、美濃のなおし、関東の西ノ内、程村、長門の岩国半紙もっとも上品也」と称された。
その後、輸送物資入りのドラム缶30個を含む、輸送物資40トンを搭載してラバウルを出港し、4月1日にラエに到着
輸送物資を降ろした後出港
2日、潜航中に、同じく潜航していた伊20と接触事故を起こすが、損傷は軽微だった
その後ラバウルに寄港し、16日に横須賀に到着して修理を受ける
このとき、14cm砲が取り外されたほか、魚雷も2本を残して陸揚げされた
8月9日、第1潜水隊は第1潜水戦隊に編入
9月21日、伊16は横須賀を出港し、トラックに移動
25日、第1潜水隊の解隊に伴い、第2潜水隊に編入
その後、伊16は輸送物資を積み込んで出港し、10月17日にニューギニアのシオに到着
輸送物資を降ろした後出港し、ラバウルに到着
その後シオ輸送を1回行った
その後兵士30名を乗せて出港し、11月2日にシオに到着
輸送物資を揚陸した後出港し、ラバウルに戻った
その後シオ輸送を2回行った
24日、ラバウルで遠藤喜一中将以下、第九艦隊首脳部、および輸送物資を乗せた後出港し、27日にシオに到着して輸送物資を降ろした後出港し、30日にウェワクに到着して第9艦隊首脳部を降ろした
その後出港し、ラバウルに戻った
12月25日、ラバウルで停泊中、空襲を受けて損傷したため、出港
トラック経由で1944年（昭和19年）1月1日に横須賀に到着し、修理を受ける
15日、第2潜水隊は第六艦隊付属となる
3月15日、伊16は第15潜水隊に編入
3月17日、伊16は横須賀を出港し、トラックに移動
5月14日0800、米袋入りのゴム袋複数を搭載してトラックを出港し、ブインに向かう
その後、22日2000にブイン到着予定との報告を最後に消息不明
アメリカ側記録によると、14日に伊16から発信された暗号を傍受し、解読の結果伊16がブインに向かっていることが分かったため、米護衛駆逐艦イングランド(USS England, DE-635)、ジョージ(USS George, DE-697)、ラビー(USS Raby, DE-698)の3隻からなる対潜部隊が18日に哨戒を行う
19日、ソロモン諸島北東沖を浮上航走中の潜水艦を哨戒機が発見し、対潜部隊に通報
対潜部隊は現場海域に急行して哨戒を行った結果、1335にイングランドが潜航中の潜水艦をソナー探知
1341からイングランドはヘッジホッグを24発ずつ、計5回投下
うち、2回目と5回目の攻撃でヘッジホッグが爆発する音を聴取した
5回目の攻撃後の1435、水中で大爆発が起きた
その爆発はすさまじく、爆発の衝撃でイングランドの艦尾を15cmほど持ち上げるほどだった
爆発から最初の破片が浮かぶまで20分かかっていることから、爆発は水深150m以上の深さで起きたと判断された
部隊はコルク片、木製甲板の破片、キャビネットの破片、米袋入りのゴム袋など、潜水艦のものと思われる破片が浮かび上がるのを確認
爆発から1時間後には重油が漂うのを確認し、翌日には幅5km、長さ10kmの重油の帯が漂っていた
これが伊16の最期の瞬間であり、艦長の竹内義高少佐以下乗員107名全員戦死
沈没地点はチョイスル島北端アレクサンダー岬北東140浬地点付近、南緯05度10分 東経158度10分
6月25日、ソロモン諸島方面で亡失と認定され、10月10日に除籍された
撃沈総数は4隻で、計17,732トンにのぼる
また、輸送艦1隻、6,198トンに損傷を与えた