ランカスター市は市政委員会・シティマネジャー方式を採用している。この方式では選挙民に対する説明責任や実行責任をもち、長期ビジョンの実行に必要な安定性を維持している。市政委員会は選挙で選ばれた市長1人と委員4人で構成されている。市長と市政委員は市の立法府と政策の主体として、市の全ての計画とサービス、さらには市に関わる立法的な事項について住民に対して責任がある。市政委員会は条例、決議および契約を承認して採択し、規則や政策を法制化する。委員会がシティマネジャーと市検察官や委員会メンバーと市民補佐委員会を指名し、これらが意思決定過程で幅広い見解を提供している。市政委員会の委員はランカスター再開発部、財務部および住宅部の支配人も務めている。市政委員会は毎月第2および第4火曜日に開催され、特別委員会や延長委員会は必要に応じて日程が決められる。会議は市民に公開されており、市民は発言したり提案したりする機会が与えられる。シティマネジャーは指名による長期任期の専門職である。市政委員会の監視と指示により政策を決め実行する。目標を達成するための管理チームを指導し、市の総合計画に記述される支持を与え、市の成長と成果のための長期ビジョンを作り実行する。シティマネジャーはシティマネジャー補佐を指名し、管理サービスを構成し、管理し、指示させ、また操作部門の目的と目標を達成させるように仕向ける。2008年4月、地元の弁護士R・レックス・パリスが市長に選出された。この選挙の後、不動産開発業者のマーク・ボズギアンがシティマネジャーに指名された。現在の副市長はロナルド・D・スミス、市政委員はシェリー・マルケス、ケン・マンおよびエド・シレオである。
家庭収入は全国平均を上回っており（家族収入の平均は61,298ドル）、また家屋価格は州平均を下回っているので、ランカスター住人の70％は持ち家に住んでいる。過去10年間でライト・エイドやマイケルズ、シグマなど全国的企業の大型物流センター、また地元の小企業や全国チェーンのレストランなどが設立されて、事業分野でも大きく成長してきた。市政府は地元企業に優先順位を置き、低価格の土地を提供し、お役所仕事を少なくしてスムーズな発展が行われるようにしている。ランカスター再開発部はカリフォルニア州でも活動的な再開発と経済開発プログラムを成功させている。選挙で選ばれた役人が発案した政策と企業社会を援助するそのスタッフによる行動を通じて、繁盛する企業を惹き付け維持させることが続いてきた。再開発部は市内の5か所を企業・工業パークに指定した。すなわち、フォックスフィールド工業回廊（ジェネラル・ウィリアム・J・フォックス空軍基地に隣接）、ノースランカスター工業センター、ランカスター・ビジネスパーク、エンタプライズ・ビジネスパークおよびノースバレー工業センターである。再開発部はランカスター・タウンセンター、フロントロー・センターなど市内中のショッピングセンターに小売店や飲食店も誘致してきた。再開発部と市が注力したのはランカスター中心街の再活性化もあった。図書館 や 芸能センター のような現代的アメニティを加えた歴史的建造物とともに中心街の企業が ランカスターの古い町並み を形成した。この町並みは企業の表向きを革新しブティックやレストランなど新しい事業者を惹きつけることになった。
ランカスターは北緯34度41分13秒 西経118度9分15秒に位置する。アメリカ合衆国国勢調査局に拠れば、市域全面積は94.2平方マイル (243.9 km²)であり、このうち陸地は94.0平方マイル (243.5 km²)、水域は0.2平方マイル (0.5 km²)で水域率は0.19％である。市の標高は2,350フィート (716 m) であり、未開の山脈に囲まれた平らな渓谷である。
秋葉ダムは本来水力発電専用のダムとして建設された。だが現在では佐久間ダム・船明ダムと共に遠州地域の水がめとしても利用されている。三方ヶ原の戦いでも知られる三方原台地は極めて水の便が悪い地域であった。近くに天竜川や浜名湖といった豊富な水源があるにもかかわらず、高台まで水を供給する術がなかったことで慢性的な渇水に悩まされる地域であり、不毛の地であった。明治時代に入り江戸幕府滅亡後職を失った旗本などが新天地を求め三方原に移住、開墾を行ったが水の確保に難渋していた。当時天竜川下流域の治水に大きな功績を残した金原明善は1896年（明治28年）、天竜川より三方原に用水を引く構想を立てたが具体的な計画までには至らなかった。だが天竜川からの水供給はこの地に住む者の悲願でもあった。戦後に入り農林省（現・農林水産省）は深刻な食糧不足を打開するために1948年（昭和23年）より「国営農業水利事業」に着手した。かんがい用のダムを建設して水源とし、用水路を建設して水供給を安定して図ることによって新規の農地開墾を促し、食糧生産を軌道に乗せることを目的とした事業である。静岡県では既に遠州東部地域において大井川を水源とする大井川用水の建設が着手されていたが、遠州西部地域においても豊富な水量を有する天竜川を活用した「国営三方原開拓建設事業」が着手され、天竜川を水源とした三方原用水の建設が計画された。その水がめについて検討の結果、当時電源開発が建設を進めていた佐久間ダムと秋葉ダムに水源を求めることになり、1954年の「天竜奥三河特定地域総合開発計画」の中で正式に三方原用水の水源として利用することが決定した。秋葉ダムの完成後1960年（昭和35年）より三方原用水の建設が始まり、約10年の歳月を掛けて1970年（昭和45年）に完成した。同時期静岡県は三方原の農地整備を図るため「県営大規模圃場（ほじょう）整備事業」を1969年（昭和44年）に実施し耕土整備を行った。ダムの水は秋葉第二・第三発電所において利用された発電用水より取水し、全長22.3キロメートルの幹線水路から約5,479ヘクタールの農地に農業用水を供給する。これによってかつて不毛の地であった三方原台地は茶・メロンなどの一大産地へと変貌を遂げた。三方原用水完成後の1967年（昭和42年）10月26日には西遠工業用水道事業が完成した。これは自動車産業など浜松市周辺の工業地域が拡大するに連れて工場を操業するための用水が不足していたことによる。この工業用水道事業の水源にも秋葉ダムは豊川用水と共に水源となり、秋葉湖に取水口を設けて日量241,000トンの水をホンダやスズキ、ヤマハ発動機などの工場に送っている。さらに東海道新幹線や東名高速道路の開通などで人口が急増する浜松市の上水道需要を賄うため、遠州広域水道事業が1989年4月1日より運用された。この水源については船明ダムと都田川ダム（都田川）に求めたが、取水口を西遠工業用水道と共有したことで間接的ながら秋葉ダムは浜松市の上水道需要にも一役買っている。