愛宕山の光秀の宿舎の一室。妻の皐月と家臣の安田作兵衛（四方天但馬の場合もあり）が連歌師紹巴とともに光秀の身を案じているところへ、光秀がしおしおと帰ってくる。光秀は思いつめた表情で作兵衛に何事かささやき去らせる。紹巴も去らせ、人払いをした後、光秀は白木の箱を皐月に見せ、恥辱を受けた苦渋を告白、夫婦ともども涙にくれる。そこで最前の紹巴が出て謀反を吹き込むが、光秀は無言で切り捨て「益なき悪事をすすめる紹巴。死骸をかたずけよ」と命じる。そこへ、春永の家臣浅山多三、中尾弥太郎が主君の命を持ってやってくる。浅山が文を読もうとすると突如一陣の風が吹き明かりが消える。その間に光秀は死装束に着替え、妹の桔梗に三宝に載せた切腹用の短刀を運ばせる。明かりがつきこれはと驚く二人に、「うけたまらずとも光秀推察、丹波近江の両国をお取り上げの上使ならん。それゆえかかる死装束」もはやこれ以上の恥辱に耐えきれない。武士として死を持って抗議する。涙ながらすがる妻や妹を叱りつけ、光秀は、切腹の座につき浅山にどうせ首をはねるなら、そなたがわが君より拝領なしたる日吉丸にてお願いしたいと申し出、短冊に辞世の句を詠む。そこには「時は今 天が下知る皐月かな」と書かれていた。浅山が刀を抜き、まさに光秀の切腹が行われようとした瞬間、光秀は隠し持った手裏剣で浅山を倒し、刀を奪い中尾も切る。そこで安田作兵衛が注進にかけつけ、武智の軍が本能寺を包囲し作戦は成功、わが君様それよりすぐじご出馬との知らせ。驚きあきれる皐月桔梗に「これよりすぐに出陣なすわ」と言い放つ光秀。二人の必死の慰留も「ヤア。今となっては益なき繰り言。一点四海を掌握なし栄華を極めんわが所存、その方たちの知ることならず。いらざる諌言、控えおろう」と一喝し取りつく島もない。もはやこれまでと自害する二人にも眼もくれず、光秀は高笑いとともに本能寺へ向かう。
主君小田春永より、祇園社に任官の勅使世尊寺中納言饗応の役を仰せつかった武智光秀は、心をこめて内装飾り付けを行い、鷹狩りから帰った春永に検分してもらうが、しきたりどおり光秀の桔梗の紋の幕を飾ったことにかえって不興を買い、「饗応司光秀と世上へ沙汰する自分の晴れか。」「今日の馳走は春永じゃぞ。」無理難題を言われ叱責される。それでも、光秀は「コハ存じよらぬ御うたがい、たとへまらうど客人何人にもいたせ、君命によって心を労し鹿略を存ぜぬ光秀に、面目失ふ只今の御錠」と落ち着いて弁明するも、かえって主君の怒りが増し「身が手をおろすも汚らわしい。蘭丸、きゃつが生き面はれ」と森蘭丸によって鉄扇で討たれ、眉間を傷付けられた末に蟄居を命ぜられてしまう。口惜しさに涙を流す光秀だが「たとへ一命召されますとも、君臣の中、何恨み奉りませうや。」と殊勝な態度を示す。春長は冷ややかに「国に盗賊、家には鼠、ムム、そちゃしかも子の年、道理こそ恩知らずめ。したが蘭丸といふ逸物の猫にぶたれて、アノみすぼらしいなりわえ。エエ、面わえ」と嘲笑される破目になる。
本能寺の変を題材とした『祇園祭礼信仰記』・『三日太平記』・『絵本太功記』などの先行諸作品をもとにしている。現在では序幕の『饗応の場』三幕目の『馬盥の場』『愛宕山連歌の場』のみが演じられる。
日本は、第二次世界大戦後日米安全保障条約や日米地位協定に基づき、領土内に多数のアメリカ軍（在日米軍）が駐留していることや、経済的に日本が米国系の外資企業による強い影響下にあること、21世紀に入るまで米国債の最大の購入者（＝アメリカ合衆国連邦政府の最大の債権者）であったなど非常に結びつきが強いこと、文化的にも戦後アメリカ文化の影響を強く受けるようになったことなどから「51番目の州」と揶揄されることがある。自民党による親米的政策も影響しており、実際自民党は結党まもない頃、左翼勢力弱体化・保守政権安定化のために中央情報局(CIA)からの財政支援を受けていた。状況としてはイギリスの場合に似ているが、一部の評論家からは「現状のままだとアメリカの属国として一方的に搾取されるばかりだが、アメリカ合衆国の州になれば、選挙などで一定の影響力を行使できるため、いっそ正式にアメリカの州となったほうがまし」とする意見がある。ただ、日本は面積的にはアメリカ合衆国の大きめの州（モンタナ州など）に相当するが、1億2000万を超える人口（アメリカ全人口の約4割）を抱えている。これは単独の州としては極端に多くなる（アメリカ合衆国の州の中で最大の人口を擁し、日本と同等以上の面積を占めるカリフォルニア州でさえ、人口は4000万弱と日本の1/3ほどしかない）数字であり、現在進められている道州制案で分割すると仮定してようやく釣り合う規模である。また、文化も言語も主要人種も異なる国家同士でもあり、日本がアメリカの一部になればアメリカ側も相当の変革を余儀なくされる。イギリスと同様、ほぼ全ての日本人は、日本がアメリカの51番目の州になることは有り得ないと考えており、この種の発言は皮肉や冗談、あるいは感情的な発言としてしか取られていない（最高指導者とは別に天皇が権威として存在するという問題も、立憲君主制を取るイギリスと共通する。この場合はハワイ王国が消滅させられハワイ州になった当時同様、いわゆる天皇制を廃止する必要がある）。2016年（平成28年）2月17日、自由民主党所属の参議院議員である丸山和也は、憲法審査会で「日本が米国の51番目の州になれば、集団的自衛権は全く問題にならないし、拉致問題も起こらなかった」と発言し、物議を醸した。