1870年、普仏戦争で弟オットーが精神に異常をきたした。ルートヴィヒはますます現実から逃れ自分の世界にのめり込み、昼夜が逆転した生活を送るようになった。王は一人で食事を取り、あたかも客人が来ているかのように語っていたり、夜中にそりに乗って遊んでいたところを地元の住民に目撃されたと伝えられている。危惧を感じた家臣たちはルートヴィヒ2世の廃位を計画し、1886年6月12日に彼を逮捕し廃位した。代わりに政治を執り行ったのは叔父の摂政ルイトポルト王子だった。ルートヴィヒはベルク城に送られ、翌日の6月13日にシュタルンベルク湖で、医師のベルンハルト・フォン・グッデン（de:Bernhard von Gudden）と共に水死体となって発見された。その死の詳細については未だ謎のままである。その知らせを受けたエリーザベト皇后は「彼は決して精神病ではありません。ただ夢を見ていただけでした」と述べている。生前ルートヴィヒは「私が死んだらこの城（ノイシュヴァンシュタイン城）を破壊せよ」と遺言していた。それは彼が城を自分の世界の中だけに留めたいという思いからきた願いだったが、摂政ルイトポルトは城を壊さずにむしろ地元の住民に開放した。現在でも文化財として保全されバイエルン地方随一の観光資源となっている。
1864年3月10日、マクシミリアン2世が崩御し、バイエルン王となった。即位したルートヴィヒは早速、王の仕事として宮廷秘書のフランツ・フォン・プフィスターマイスター（de:Franz Seraph von Pfistermeister）に命じ、幼少の頃から憧れだった作曲家ワーグナーを宮廷に呼び招いた。当時放蕩が祟って経済的に苦しかったワーグナーにとってこれは願ってもない話だったが、多くの家臣は悪い噂が流れていたワーグナーの召喚を快く思わなかった。結局ルートヴィヒは家臣の反対を受け入れ、1865年12月、ワーグナーを一時追放した。それから執務を嫌うようになり、幼い頃からの夢だった騎士伝説を具現化すべく、中世風のノイシュヴァンシュタイン城など豪華な建築物に力を入れるようになった。また彼はフランスのルイ14世を敬愛しており、ヴェルサイユ宮殿を模したヘレンキームゼー城を湖上の島を買い取って建設したほか、大トリアノン宮殿を模したリンダーホーフ城を建設した。ちなみにルートヴィヒ2世は歯が悪かったが、ルイ14世も同様に歯が悪かったので、むしろそれを喜んでいたと言われている。多数の凝った城・宮殿を築いたことから、「（バイエルンの）メルヘン王」などと呼ばれるほどである。1866年、普墺戦争が勃発し、バイエルンはオーストリア帝国側で参戦することになった。戦争を嫌うルートヴィヒは退位さえ考えたが、結局、議会の要求通り動員令に署名した。戦争には敗れ、参戦に反対していたルートヴィヒの国内外での立場は相対的に良くなったものの、バイエルンはプロイセンに対して多額の賠償金を支払うことになった。
父マクシミリアン2世とプロイセン王女でプロテスタント教徒（後にカトリックに改宗）のマリーとの間にニンフェンブルク城で生まれた。3年後の1848年に弟オットー1世が生まれるが、同年に祖父ルートヴィヒ1世が退位し、それに伴い父が国王として即位した。祖父と同じ名を持つルートヴィヒは王太子となったが、父が執務で忙しかったため、彼は余暇をゲルマン神話や騎士伝説などの物語を読んで過ごし、それらから大きな影響を受けた。1863年8月にミュンヘンの宮殿で、プロイセン王国の首相ビスマルクと会見した。その後ルートヴィヒとビスマルクは対面することがなかったが、ビスマルクは執務室にルートヴィヒ2世の絵を飾るほど好意を寄せ、ルートヴィヒは友情に近い尊敬の念を持っていたといわれる。ルートヴィヒ2世は近侍させた美青年たちを愛し、女性を嫌忌していたが、自分と同じヴィッテルスバッハ家の一族であるオーストリア皇后エリーザベトだけには、女性でありながら唯一心を許していた。彼女もまたルートヴィヒ2世と同じく堅苦しい宮廷を嫌い、逃避行を繰り返していた。王の将来を心配していたエリーザベト皇后は、自分の妹ゾフィー・シャルロッテを王妃として推薦し、1864年1月、ルートヴィヒはゾフィーと婚約した。挙式はルートヴィヒの誕生日の8月25日と決まったが、まず10月12日に延期され、さらに11月28日へと再延期された。ゾフィーの父、マクシミリアンは今度日程を伸ばしたら婚約の話は無かったことにすると最後通告を送ったが、ルートヴィヒはこれに立腹し婚約を解消した。ルートヴィヒのこの態度にエリーザベトは怒りを覚え、彼と絶縁したという。
深夜11時。スパイのジェリーは猛スピードで鼠専用の車を走らせ、とあるタバコ屋に向かっていた。彼の秘密本部は、その店のレジスターの中。そこにはミニ映画館が設けられていた。ジェリーの前に映しだされたのは、とある怪しげな城と冷蔵庫いっぱいに詰まったチーズ。その映画の内容は「トム・スラッシュからの挑戦」。「彼の城に潜入し、チーズを回収せよ」――― これがジェリーに与えられたミッションだった。早速、車でトムの城まで向かうジェリー。一方、ジェリーが来たのを察知したトムは門を閉め、更に城までの道のりに大量の罠や爆弾仕掛けのメス鼠ロボットを設置し陥れようとするも、ジェリーはそれらを難なく突破してしまう。ついにジェリーは城内へと侵入。「チーズを取られてなるものか」と言わんばかりに、トムはチーズの入った冷蔵庫をテレビに偽装させ、さらにその部屋に通じる広間に赤外線や地雷、さらには機関銃といったあらゆるトラップを滅茶苦茶に仕掛ける。満足そうに部屋を出るトム。かたやジェリーはと言うと、トラップ地帯を掻い潜る事もせず、ただ戸外で口笛を鳴らしながらテープレコーダーで足音を流すのみ。この音を立ち聞きし「余裕で切り抜けてしまったのか」と勘違いしたトムは、トラップだらけの広間に勢い良く飛び込む。だが、飛び込んだ弾みで自分が仕掛けた罠に次々と引っ掛かってしまい、散々な目に。気が狂ったトムは自ら冷蔵庫のある部屋を開放、冷蔵庫も元に戻し降参するのだった。ジェリーのミッションは手もなく成功。冷蔵庫ごとチーズを奪われたトムは、テープレコーダーで葬送曲を奏で、安らかな眠りに落ちる。そんな哀れなトムを尻目にジェリーは車を走らせ、城を後にするのだった･･･。